Полюс отчитался по МСФО за 2022 г.
▫️Выручка -14%|↓
▫️Операционная прибыль -36%|↓
▫️Скорректированная EBITDA -27%|↓, рентабельность на уровне 61%
▫️Чистая прибыль -32%|↓
▫️Запасы +50%|↑
▫️CAPEX +21%|↑
▫️TCC +28% |↑ ▫️ Рост себестоимости на 62%
▫️Снижение операционной прибыли на 36%
▫️Убыток от переоценки производных финансовых инструментов и инвестиций на 17,3 млрд руб.
▫️Убыток по курсовым разницам 18,4 млрд руб.
▫️Снижение чистой прибыли на 88%

Из позитивного — Полюс полностью избавился от долларовых депозитов, при этом разместил свои денежные средства преимущественно в депозиты в юанях под ставки 1,0 – 1,8%. Также остаются рублевые депозиты по ставкам 5,0 – 7,3%.
Не столь впечатляющие результаты связаны со значительным снижением цен на золото в рублевом эквиваленте в течение года, а также с экспортными проблемами. Судя по наращиванию запасов, не все так гладко с экспортом.

Основные металлы- выгодоприобретатели новой электротранспортной эры.

Несмотря на сокращение производства в два раза украинский ArcelorMittal Kryvyi Rih принял решение выплатить вознаграждение по итогам работы за 2022 год в размере 50% среднемесячной заработной платы каждого работника за фактически отработанное время в 2022 году. Деньги будут начислены 7 апреля 2023 года.

Россия с Беларусью номер 1 в мировом производстве калийных удобрений.

Год назад Центробанк отказался от закупок золота в ЗВР страны. Зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что сделки с золотом увеличивают денежную массу. По логике ЦБ, рост денежной массы равен росту инфляции (хотя это не так, но да ладно, сейчас не об этом). Россия добывает в год 300-330 т золота (10% мировой добычи). Стоимость этого объёма примерно $20 млрд или 1,5 трлн рублей. Допустим, что ЦБ купил бы в резервы половину добытого: 150 т. Это 750 млрд рублей — менее 1% денежной массы (по состоянию на конец 2022 г.) Рост массы даже на 1% не является какой-либо проблемой для ЦБ. Кстати, по итогам прошлого года денежная масса выросла на 24,5%.

Что произошло после отказа закупать золото в резервы. Половина добытого (150 тонн) были экспортированы. Валютную выручку ЦБ и Минфин также разрешили не продавать на внутреннем рынке из-за опасений роста денежной массы. Фактически, Россия передала другим державам за просто так тонны драгоценного металла. Выручка осталась в иностранной юрисдикции. Кстати, центральные банки стран мира совокупно приобрели в 2022 году 1136 т золота. Это максимальное значение за последние 55 лет. То есть, российское золото ушло в резервы иностранных Центробанков.

ЦБ млн бы купить 150 т в резервы. Напечатал бы рубли, они бы остались в российской экономике. Но в итоге был выбран странный, если не сказать хуже, вариант. Никакого внятного объяснения, почему так получилось, ЦБ до сих пор не представил.

В старые времена шахтеры брали с собой в угольный забой клетку с канарейкой. Если птичка вдруг падала замертво, то становилось понятно, что в шахту уже просачивается ядовитый газ и пора бежать наверх… Сегодня Рэй Далио, один из самых известных инвесторов в мире, заявил - по сообщению в канале Олега Дерипаски, что крах банка SVB — это та самая канарейка в угольной шахте для американской финансовой системы. Птичку, конечно, жалко, но важнее всего сейчас определиться с тем, как из ситуации выходить.

Очень наивно предполагать, что проблемы в Америке пройдут мимо нас. И тем более странно радоваться тому, что там начинает происходить. Да, пусть наши банки оказались отрезаны от западной финансовой системы вследствие санкций. Но мировая экономика вещь в высшей степени взамосвязанная! Проблемы в финансовых системах развитых стран на фоне растущих процентных ставок неминуемо будут транслироваться в падение спроса и цен на основные товары российского экспорта. А между тем профицит текущего счета платежного баланса РФ по итогам января-февраля рухнул в 2,8 раза по сравнению с январем-февралем прошлого года, а цены на нефть продолжают и продолжают падать. Сегодня они достигли уже 15-месячного минимума.

Если кто-то думает, что все проблемы удастся сгладить любимым цэбэшным повышением ставок (ха-ха) да девальвацией рубля, то он сильно заблуждается. Это все максимум создаст иллюзию стабильности на короткое время, но выбраться из шахты с ядовитыми газами с их помощью не получится. Особенно если вспомнить, что лестницу, ведущую наверх, нам тоже все время пытаются санкциями подпилить.

При правильном подходе планы ликвидации аварий нужно разрабатывать, не дожидаясь наступления критической ситуации. Так вот сейчас уже становится понятно, что подобный план от Правительства и Банка России нужен был еще вчера. И бизнес, и население должны понимать, как выбираться на поверхность и на какую поддержку со стороны государства они могут рассчитывать. Пока еще есть возможности, нужно успеть вложиться в поддержку по максимуму.

#уголь Расширение БАМа предложено компенсировать тарифом для порта Ванино

Не менее 11 человек погибли в результате взрыва в угольной шахте в центре Колумбии. Еще 10 оказались в ловушке под землей.
Его причиной стало скопление газов метана, которые воспламенились из-за искры, выброшенной в ходе работ.

Колумбия, первый производитель угля в Латинской Америке, занимает 12 место в мире, увеличила выработку на 117,4% больше, чем годом ранее.

Колумбия производит 61 миллиона тонн угля в год , что немного по сравнению с 8 миллиардами тонн, которые были потреблены в мире в 2022 году, рекордном году. Минерал является важной частью счетов Колумбии: в прошлом году на него пришлось 21,5% всего экспорта. 80% приходится на уголь. Продажи колумбийского угля в Европу в 2022 году выросли на 54%.

В конце прошлого года Конгресс Колумбии одобрил налоговую реформу с тремя мерами, которые поставили отрасль под угрозу: отказ от вычета роялти, надбавка к подоходному налогу на уголь и более высокое налогообложение дивидендов. Национальный план развития предлагает запретить новые проекты по добыче энергетического угля, который составляет более 90% экспорта этого полезного ископаемого.

🛑 Распадская и Polymetal не будут выплачивать дивиденды. Вполне ожидаемо.

#вакансия Старший Консультант и Руководитель проектов по операционному консалтингу Команда активно растёт ввиду большого кол-ва проектов по повышению операционной эффективности.
⁃ Релевантный опыт в S&O, операционном консалтинге от 5 лет
⁃ Опыт работы в горной/золотодобывающей промышленности vp@kernels.pro

Человеческий капитал, инфляция цен и тарифы гос монополий - основные проблемы бизнеса по опросу РСПП

С угольной отрасли бюджет получил дополнительно почти 200 млрд рублей
Поступления налогов от угольной отрасли РФ в 2022 году выросли вдвое, до 360 млрд руб., следует из оценок Минэнерго. Это стало результатом повышения налоговой нагрузки на отрасль в 2022 году и высоких мировых цен. В то же время потенциал роста нагрузки выглядит исчерпанным, и Минфин не собирается требовать от угольных компаний единоразового сбора в бюджет в 2023 году. https://www.kommersant.ru/doc/5875582

«Норникель» усиливает поддержку сотрудников за счет новых цифровых решений
Компания запускает уникальную по своей сути и охвату корпоративную программу «Цифровой инвестор». О старте программы сегодня рассказал менеджмент «Норникеля» на ежегодной прямой линии для сотрудников.

🌐 Каждый сотрудник со стажем работы в компании от одного года (на 1 января 2023 года) получает деньги от компании на покупку цифровых финансовых активов (токенов), привязанных по стоимости к акциям «Норникеля». Чем больше стаж у сотрудника, тем больше ЦФА он получит.

14 апреля 2023 года в Москве пройдет Форум «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные проекты и меры поддержки», организованный Российским Союзом промышленников и предпринимателей. Мероприятие состоится при поддержке Министерства промышленности и торговли РФ и Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики.
В рамках Форума крупнейшие горнодобывающие компании с участием руководителей органов федеральной власти обсудят вопросы по развитию инвестиционных инициатив бизнеса и снятию регуляторных барьеров в отрасли. В связи с геополитической обстановкой предприятия отрасли столкнулись с вызовами, решение которых, возможно только при совместном взаимодействии бизнеса и органов власти. Сегодня особенно важно выработать меры поддержки, которые будут способны сохранить инвестиционную активность предприятий и обеспечить реализацию инвестиционных проектов.
Кроме того, участники Форума обсудят вопросы, связанные с развитием железнодорожной инфраструктуры для обеспечения провозной способности железнодорожных магистралей в интересах горнодобывающих компаний, а также потребности предприятий в необходимом оборудовании и технике, как российских, так и иностранных производителей.
Ключевые темы:
• Механизмы инвестиционной активности предприятий
• Регуляторные и административные барьеры. Пути преодоления
• Привлечение финансирования в проекты горнодобывающих компаний
• Импортозамещение в горнодобывающем комплексе
• Меры государственной поддержки предприятий отрасли
• Портовая и железнодорожная инфраструктура

Адрес: Москва, Тверская ул., 3 (отель The Carlton);
Дата: 14 апреля 2023 года, с 9:30 до 18:30.
Официальный сайт форума: https://investminingforum.ru
По вопросам участия и регистрации обращаться к руководителю проекта Форума «Горнодобывающая промышленность: инвестиционные проекты и меры поддержки»
Никоноров Александр Сергеевич
тел.: +7 (495) 481-39-30
моб.: +7 (964) 563 62 63 gov@investminingforum.ru

ГОК «Озерный» (Бурятия) начнет работу летом 2023 года
Выход на проектную производительность ожидается в первом квартале 2024 года

Мощность переработки ГОКа составляет 6 млн тонн с производством до 597 тыс. тонн цинкового и до 82 тыс. тонн свинцового концентратов в год. Общий объем инвестиций в проект составит 93 млрд рублей

Озерное месторождение является одним из наиболее перспективных и масштабных в портфеле «Озерной Горнорудной Компании». Запасы 135 млн тонн руды (среднее содержание цинка 6,16%, свинца — 1,17%, серебра — 35 г/т). Из них цинка — 8,3 млн тонн, свинца — 1,56 млн тонн, серебра — 4 671 тонна.

А где Дерипаска? Опять в Краснодарском яблочном саду?

⚡️МИНФИН ОБСУЖДАЕТ ПОСЛАБЛЕНИЯ В РАСЧЕТЕ НДПИ ДЛЯ ПОДЗЕМНОЙ ДОБЫЧИ ЖЕЛРУДЫ