Китай продолжает активно закупать золото в резервы уже второй месяц подряд

США начали пополнять стратегический резерв урана

Власти США приступили к созданию стратегического резерва урана в попытке сократить поставки из России. Минэнерго страны заключило контракты на покупку 800 тыс. фунтов урана с местных рудников, а также госконтракт на $14 млн с единственным конверсионным заводом для переработки сырья. Программа поддержки местных производителей объемом в $75 млн запущена для возрождения атомной отрасли в США

У костанайской горнорудки почти вполовину упали объемы

Ситуация по горнорудному сектору неоднозначная. АО "ССГПО", входящее в Евразийскую группу, вынужденно снизило объемы производства железорудного концентрата на 41,4%. В натуральном выражении это 5,3 млн тонн железорудного концентрата в 2022 году против почти 9 млн тонн в 2021-м. Речь и о снижении объемов производства окатышей на 7%. Все из-за приостановления отгрузки со стороны ММК.
Для региона это серьезный риск, поскольку в структуре горнодобывающей промышленности Костанайской области ССГПО занимает 70%, в структуре промышленности в целом — треть.
В не менее сложной ситуации оказалось ТОО "Оркен", действующее в Лисаковске. Оно поставляет свой железорудный концентрат в адрес АО "АрселорМиттал Темиртау". Но из-за снижения потребности со стороны основного заказчика вынуждено было вовсе приостановить работу с мая по июнь 2022 года. По объемам производства здесь просели на 48%.

Stellantis подписал контракт с австралийской горнодобывающей компанией Element 25 на поставку сульфита марганца для аккумуляторов своих электромобилей

ПОГРУЗКА РЖД В 2022: САМЫЙ СИЛЬНЫЙ ПРОВАЛ С 2009 ГОДА
По данным РЖД погрузка за 2022: -3.8% гг, и это минимальные темпы, начиная с 2009 года.
Позиции в минусе: уголь: -4.6%гг vs -5.1% и -5.7% двумя месяцами ранее, кокс: -15.7% гг, железная руда: -4.0%, удобрения: -6.9%, черные металлы: -4.3%гг, цемент: -6.0%, лесные грузы: -24.8%, цветная руда: -8.7%, химикаты и сода: -6.2%, металлолом: -21.5%

В британской Guardian вышла развёрнутая статья о том, как Роман Абрамович успел переписать имущество на своих детей в январе 2022

Анализ документов показывает, что изменения сделали семерых детей Абрамовича, младшему из которых - девять лет, бенефициарами трастов с активами на сумму не менее 4 млрд долларов (3,7 млрд евро). Всего было реорганизовано 10 трастов.

В издании задаются вопросами: должны ли дети теперь подлежать включению в санкции?

Но наверное здесь нужно по другому подойти к этому вопросу или вспомнить чему учит санкционное правоприменение

Переписка имущества на детей-жён ничего не гарантирует.

1) если учредитель трастов будет распоряжаться имуществом трастов, то такие трасты могут быть признаны фиктивными sham trust (Лондонские суды не раз признавали таковыми трасты миллиардеров из РФ).

2) если признают, что подсанкционное лицо продолжает осуществлять контроль над активом, то согласно комментариям британского OFSI или европейским - этот актив также может считаться санкционным.

Но здесь есть одна тонкость: трасты могут быть выстроены разным способом, поэтому с юридической точки зрения тест контроля в трастах сложнее идентифицировать.

"Лондонская" медь подскочила до более чем шестимесячного максимума в понедельник, в то время как большинство других цветных металлов также выросли на фоне оптимизма по поводу спроса после того, как крупнейший потребитель Китай вновь открыл свои границы.

Трехмесячная цена на медь на Лондонской бирже металлов выросла на 1,2% до 8 689 долларов за тонну к 03:23 по Гринвичу, после достижения максимума с 23 июня 2022 года в 8 706,50 долларов ранее в ходе сессии.

Наиболее торгуемый мартовский контракт на медь на Шанхайской фьючерсной бирже подорожал на 1,6% до 66 150 юаней ($9738,40) за тонну. Контракт подскочил на 1,8% ранее в ходе сессии до самого высокого уровня с 30 декабря - 66 260 юаней за тонну.

Китайский юань достиг пятимесячного максимума по отношению к доллару, преодолев ключевой порог, на фоне оптимизма по поводу восстановления экономики после открытия границы страны и сезонного спроса на местную валюту.

Через три года материковый Китай открыл морские и сухопутные пункты пропуска с Гонконгом и отменил требование о карантине для прибывающих путешественников, ликвидировав последний элемент политики нулевого уровня COVID.

Экономисты и аналитики также полагали, что политики в Китае предпримут больше шагов для стимулирования внутреннего спроса в этом году в рамках общей цели Пекина по укреплению своей экономики на сумму 17 триллионов долларов после резкого спада, вызванного COVID.

Металлы широко используются в жилищном строительстве.

Цинк на LME подорожал на 2,1% до 3088 долларов за тонну, свинец подорожал на 2% до 2244 долларов за тонну, алюминий подорожал на 1,7% до 2333,50 долларов за тонну, а олово подорожало на 0,6% до 25 430 долларов за тонну.

SHFE алюминий подорожал на 0,9% до 18 025 юаней за тонну, цинк вырос на 1,5% до 23 585 юаней за тонну, а свинец подешевел на 0,7% до 15 560 юаней за тонну.

Polymetal планирует начать поиски меди в Туве в СП с юниором
В 2021 году поддержку Polymetal получили крупнотоннажный золотой проект в Коми и золотомедный в Якутии. Также в портфеле компании совместные с юниорами проекты на Таймыре, Чукотке, Урале и в Казахстане

Peter Schiff (опять) считает, что, в золоте начинается мега-ралли

Медь также растёт

Как вели себя различные классы активов в прошлом году. С мая 2022 наблюдается сильная коррекция в Industrial metals.

Снижение цен на энергетический уголь делает экспорт в Азию через западные порты РФ нерентабельным, за исключением перевозок крупнейшими балкерами типа Capesize. Это уже приводит к монополизации экспорта крупными угольными компаниями и трейдерами.

Донбасские металлурги увеличат производство стали в России на 3 млн т в год к 2030
За счет новых территорий также будет активно расти и потребление металла

Это следует из утвержденной в конце декабря 2022 г. правительством стратегии развития металлургии до 2030 г.
В базовом сценарии стратегии, который включает новые регионы, в 2023 г. выпуск стали вырастет на 4,2% до 76,6 млн т. В проекте стратегии от 27 сентября 2022 г. прогнозировалось, что производство останется на уровне предыдущего года и составит 73,8 млн т. Таким образом, в новой версии документа прогноз производства повышен на 2,8 млн т.

Tsingshan Group, оказавшийся в центре прошлогоднего дефицита никеля, планирует серьезный сдвиг в продуктовом портфеле, что может изменить глобальную динамику предложения и внести новую волатильность в рынок никеля.

Tsingshan Holding Group стремится получить прибыль от необычно большой премии в цене рафинированного никелевого металла - типа, который поставляется на биржах в Лондоне и Шанхае - по сравнению с промежуточными формами, которые Циншань поставляет для производства батарей.

Циншань, который уже строит объекты по производству рафинированного никеля в Индонезии, ведет переговоры с несколькими китайскими медными заводами о переработке своего материала в более ценный очищенный металл. В случае успеха план Циншаня вместе с аналогичными шагами его коллег может удвоить производство рафинированного никеля в Китае с 180 000 тонн в 2022 году, добавив 20% к мировому производству рафинированного.

Этот шаг Сян является ответом на растущее расхождение в мире никеля: общее предложение движется к многолетнему профициту, обусловленному всплеском производства из Индонезии, где Циншань и другие наращивают производство промежуточных форм, таких как ферроникель и смешанный гидроксидный осадок, которые в настоящее время доминируют на рынке.
С другой стороны, поставки металлического никеля остаются жесткими, что помогает удерживать цены относительно высокими по сравнению с остальной частью рынка.

Разворот этой динамики может создать новую волатильность для никелевого контракта Лондонской биржи металлов, который регулярно испытывал дикие колебания в последние месяцы на фоне тонких объемов торгов и сокращенных часов. LME все еще ощущает последствия кризиса, когда он приостановил рынок на неделю и отменил сделки на миллиарды долларов, и, как ожидается, опубликует независимый обзор событий на этой неделе.

План использования медных заводов для переработки никеля является новым, но этот процесс уже был успешно применен во время испытаний на небольшом заводе в центральном Китае. Циншань проводит ранние переговоры с рядом производителей меди, включая Yanggu Xiangguang Copper Co., крупный медеплавильный завод, который в прошлом году простаивал один раз на фоне финансовых трудностей.

Циншань имеет долгую историю изменения рынка никеля — еще до прошлогоднего короткого сжатия, которое поставило LME на колени. В середине 2000-х годов он помог разблокировать огромные никелевые ресурсы Индонезии, разработав способ использования низкосортной руды для дешевого производства нержавеющей стали. Совсем недавно это привело к массовому увеличению производства для поставок аккумуляторной промышленности.

Увеличение производства рафинированных продуктов может помочь пополнить глобальные обменные запасы, которые колеблются вблизи многолетних минимумов, и помочь уменьшить серьезность сжатий в будущем. Это произойдет в то время, когда крупнейший производитель рафинированного никеля – пао «ГМК «Норильский никель» – рассматривает возможность сокращения производства на 10% в этом году.

Для Циншаня расширенный доступ к рафинированному металлу также поможет минимизировать риски, связанные с торговлей на LME, который он использует для хеджирования своей продукции. В марте Циншань был в центре внимания массивного короткого сжатия LME, при этом цены взлетели на целых 250% за два дня, когда китайская компания перестала выплачивать свои маржинальные требования. Положение Циншаня осложнялось тем фактом, что, несмотря на то, что он был ведущим в мире производителем никеля, он ранее не производил ни одного никелевого металла, который мог бы быть доставлен на LME.

Tsingshan и его компании-партнеры могли бы обеспечить промежуточные поставки для увеличения на 150 000-200 000 тонн в год. Это будет в три раза больше общего объема запасов, которые в настоящее время хранятся на складах LME и Shanghai Futures Exchange вместе взятых. Кроме того, в Китае и Индонезии строятся новые никелевые заводы.

Русникель купил Буруктальский никелевый завод.
Компания, входящая в группу "Масштаб", выкупила никелевый завод в поселке Светлом Оренбургской области.
Производственная мощность предприятия - 20 тыс. тонн в год.
Буруктальский никелевый завод нужен "Русникелю" для отработки технологии, разработанной в компании, по производству феррохрома марок ФХ850, ФХ900.

Феррохром этих марок применяют для выплавки нержавеющей стали и легирования чугуна. В 2008-2009 гг из-за резкого спада мировых цен на никель предприятие оказалась на грани банкротства. Так как главный просчёт был допущен ещё в 60-х годах прошлого века, когда создавалось градообразующее предприятие в посёлке Светлый. В условиях плановой экономики Союза гораздо проще было возвести завод прямо на месторождении. Когда выяснилось, что руда слишком бедная, Буруктальский работал даже на кубинском сырье - концентрат завозили через полмира. Плановая экономика это позволяла. Стране нужен был никель любой ценой. Сегодня всё по-другому. Экономика затрат первична. Пока коньюнктура рынка позволяет работать на стороннем импортном сырье.

Китай возобновил импорт угля из Австралии