🎯#بازار
✍🏽گزارشات سه ماهه اي كه تا الان روانه كدال شده :
▪️ #فولاد : ٢٢ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال بين ١٠٠-١١٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٩٤-١٠٠ تومان بود )
▪️#زاگرس : ١٨١ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٩٠٠ تا ٩٥٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٨٩٤ تومان بود )
▪️#ارفع : ٣١١ تومان سه ماهه كه با همين روند ١٢٥-١٣٠ تومان تا انتهاي سال خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١١٥ تا ١٢٠ تومان )
▪️ #ولساپا : ٥٩ ريال با سرمايه جديد كه معادل ١١٨ ريال سرمايه قبلي بدون افزايش سرمايه هست كه با همين روند تا انتهاي سال بيش از ٣٣-٣٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢٩٥ تا ٣٣٠ ريال )
▪️#شپنا : ٣٠١ ريال سه ماهه كه با همين روند حدود ١٢٥-١٢٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١٢٤٥ ريال )
▪️ #شغدير : ٥٥ ريال سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٢٢-٢٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢١٢ ريال )
گزارش ساير شركت ها مانند #شاراك #وصندوق #كنور و #خديزل و ... هم هنوز نيامده كه انتظار ميره گزارشات اين شركت ها هم به همين ميزان مناسب و قابل قبول باشه.
براورد هايي كه ارائه شده تا حدود بسيار زيادي نزديك به واقعيتي كه سه ماهه محقق شده هستند و غالبا پايين تر از چيزي كه امكان دارد محقق شود و دليل آن لحاظ اصل محافظ كاري در تحليل هاست. به اين معني كه در تحليل بنيادي ، برآورد سود شركت نبايد تعديل منفي بخورد ، تعديل مثبت خورد چه بهتر ! بنابراين اصولا بر مبناي بدترين حالت بايد سرمايه گذاري كرد.
نكته بعدي ، بازار اين برآوردها را باور نداشت ، اما عملكرد شركت هاي فلزي معدني و پتروشيمي ، و حتي پالايشي جزء بهترين عملكردهاي بازار بوده. دليل امر هم سادست : افزايش نرخ فروش و دلار ! بنابراين نقدينگي قطعا به سمت سهامي خواهد رفت كه سود قابل اتكا و قابل تكرار با نرخ رشد مناسب دارند نه سهمي كه ٢ ريال سود ميسازد ، چه ٩٠ تومان باشد چه ٩٠٠٠ تومان !
نكته بعدي ، نرخ نيمايي با شتاب بيشتري در حال رشد است و تقريبا هرروز ٧-٨ تومان به آن افزوده مي شود ، امروز هم خبري منتشر شد مبني بر اينكه پترويي ها و در مرحله بعدي همه شركت هاي صادراتي ميتوانند ٣٠٪ از ارز صادراتي را با نرخ آزاد صرف طرح توسعه و هزينه هاي سرمايه اي كنند. اين يعني عملا ميانگين نرخ تسعير ارز بيش از ٥ هزار تومان ! نرخ دلار بورس كالا هم كه همين الان ٤٨٠٠ تومان است. بنابراين با اين روند رشد نرخ نيمايي احتمالا تا انتهاي تابستان به نرخ ٤٦٠٠-٤٧٠٠ تومان خواهيم رسيد و تاثير آن قطعا در گزارشات ٦ ماهه ملموس تر خواهد بود.
در نهايت ، در دوره قبلي تحريم ها كه تحريم هاي شوراي امنيت بود شركت ها با كاهش بخشي ( تنها بخشي ) از فروش مقداري خود رو به رو شدند كه در نهايت با افزايش نرخ ارز بودجه خود را به خوبي پوشش دادن و اندكي به هزينه هاي صادرات آنها افزوده شد. زاگرس تعطيل نشد ، مباركه تعطيل نشد و ...
در اين دوره از تحريم ها با تحريم هاي يك طرفه امريكا رو به رو هستيم كه قطعا تاثير گذار خواهد بود اما نه در حد دوره قبل! هرچند كشش و انعطاف اقتصاد و جامعه امروز هم مانند سابق نيست !
قطعا در صورت تحريم صنايعي تحت تاثير قرار ميگيرند و صنايعي مختل خواهند شد ، صنايعي كه امروز ٤ ريال سود ميسازند قطعا در دوره تحريم ها وضعيت به مراتب سخت تر از ساير صنايع خواهند داشت. بازارهاي جهاني هم تا ابد ريزشي نخواهند بود.
✍🏽گزارشات سه ماهه اي كه تا الان روانه كدال شده :
▪️ #فولاد : ٢٢ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال بين ١٠٠-١١٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٩٤-١٠٠ تومان بود )
▪️#زاگرس : ١٨١ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٩٠٠ تا ٩٥٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٨٩٤ تومان بود )
▪️#ارفع : ٣١١ تومان سه ماهه كه با همين روند ١٢٥-١٣٠ تومان تا انتهاي سال خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١١٥ تا ١٢٠ تومان )
▪️ #ولساپا : ٥٩ ريال با سرمايه جديد كه معادل ١١٨ ريال سرمايه قبلي بدون افزايش سرمايه هست كه با همين روند تا انتهاي سال بيش از ٣٣-٣٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢٩٥ تا ٣٣٠ ريال )
▪️#شپنا : ٣٠١ ريال سه ماهه كه با همين روند حدود ١٢٥-١٢٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١٢٤٥ ريال )
▪️ #شغدير : ٥٥ ريال سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٢٢-٢٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢١٢ ريال )
گزارش ساير شركت ها مانند #شاراك #وصندوق #كنور و #خديزل و ... هم هنوز نيامده كه انتظار ميره گزارشات اين شركت ها هم به همين ميزان مناسب و قابل قبول باشه.
براورد هايي كه ارائه شده تا حدود بسيار زيادي نزديك به واقعيتي كه سه ماهه محقق شده هستند و غالبا پايين تر از چيزي كه امكان دارد محقق شود و دليل آن لحاظ اصل محافظ كاري در تحليل هاست. به اين معني كه در تحليل بنيادي ، برآورد سود شركت نبايد تعديل منفي بخورد ، تعديل مثبت خورد چه بهتر ! بنابراين اصولا بر مبناي بدترين حالت بايد سرمايه گذاري كرد.
نكته بعدي ، بازار اين برآوردها را باور نداشت ، اما عملكرد شركت هاي فلزي معدني و پتروشيمي ، و حتي پالايشي جزء بهترين عملكردهاي بازار بوده. دليل امر هم سادست : افزايش نرخ فروش و دلار ! بنابراين نقدينگي قطعا به سمت سهامي خواهد رفت كه سود قابل اتكا و قابل تكرار با نرخ رشد مناسب دارند نه سهمي كه ٢ ريال سود ميسازد ، چه ٩٠ تومان باشد چه ٩٠٠٠ تومان !
نكته بعدي ، نرخ نيمايي با شتاب بيشتري در حال رشد است و تقريبا هرروز ٧-٨ تومان به آن افزوده مي شود ، امروز هم خبري منتشر شد مبني بر اينكه پترويي ها و در مرحله بعدي همه شركت هاي صادراتي ميتوانند ٣٠٪ از ارز صادراتي را با نرخ آزاد صرف طرح توسعه و هزينه هاي سرمايه اي كنند. اين يعني عملا ميانگين نرخ تسعير ارز بيش از ٥ هزار تومان ! نرخ دلار بورس كالا هم كه همين الان ٤٨٠٠ تومان است. بنابراين با اين روند رشد نرخ نيمايي احتمالا تا انتهاي تابستان به نرخ ٤٦٠٠-٤٧٠٠ تومان خواهيم رسيد و تاثير آن قطعا در گزارشات ٦ ماهه ملموس تر خواهد بود.
در نهايت ، در دوره قبلي تحريم ها كه تحريم هاي شوراي امنيت بود شركت ها با كاهش بخشي ( تنها بخشي ) از فروش مقداري خود رو به رو شدند كه در نهايت با افزايش نرخ ارز بودجه خود را به خوبي پوشش دادن و اندكي به هزينه هاي صادرات آنها افزوده شد. زاگرس تعطيل نشد ، مباركه تعطيل نشد و ...
در اين دوره از تحريم ها با تحريم هاي يك طرفه امريكا رو به رو هستيم كه قطعا تاثير گذار خواهد بود اما نه در حد دوره قبل! هرچند كشش و انعطاف اقتصاد و جامعه امروز هم مانند سابق نيست !
قطعا در صورت تحريم صنايعي تحت تاثير قرار ميگيرند و صنايعي مختل خواهند شد ، صنايعي كه امروز ٤ ريال سود ميسازند قطعا در دوره تحريم ها وضعيت به مراتب سخت تر از ساير صنايع خواهند داشت. بازارهاي جهاني هم تا ابد ريزشي نخواهند بود.
Sina Soleymani
بررسی بنیادی شرکت پتروشیمی غدیر.pdf
🎯#شغدير
✍🏽افزایش تولید و کسب سود 3 رقمی؛ خط مشی پتروشیمی غدیر
✍🏽مدیر عامل غدیر گفت : سود پیش بینی شده ی سال جاری 40 میلیارد تومان برآورد شده بود اما علیرغم اورهال دو ماهه و تعمیر رآکتور، تنها در 9 ماهه ی 97 بیش از 80 میلیارد تومان سود کسب کردیم. وی به وجود مشکل در تهیه ی مواد اولیه و دشواری تامین کلر و EDC اشاره کرد و عنوان داشت : متاسفانه کمبود مواد اولیه ظرفیت تولید اسمی کارخانه را کاهش داده است. رضوانی فر مدیر عامل شستا، برای سال 98 رسیدن به سقف تولید 150 هزار تن و کسب سود سه رقمی را افق سال 1398 و خط مشی این شرکت اعلام کردند.
با اين حساب شغدير با وجود اورهال و مشكل كاتاليست ، طي سه ماهه پاييز ٤٠-٤٥ تومان سود خالص محقق كرده. بنابراين سود امسال بيش از ١٠٠ تومان و با فرض اينكه سال آينده هيچ افزايش نرخي وجود نداشته باشد و با شرايط فعلي و فروش ١٥٠٠٠٠ تني ، سال ١٣٩٨ معادل ٢٠٠-٢٢٠ تومان سود خالص محقق خواهد شد.
قيمت سهم ٥٢٠ تومان !
@Marketerchnl
✍🏽افزایش تولید و کسب سود 3 رقمی؛ خط مشی پتروشیمی غدیر
✍🏽مدیر عامل غدیر گفت : سود پیش بینی شده ی سال جاری 40 میلیارد تومان برآورد شده بود اما علیرغم اورهال دو ماهه و تعمیر رآکتور، تنها در 9 ماهه ی 97 بیش از 80 میلیارد تومان سود کسب کردیم. وی به وجود مشکل در تهیه ی مواد اولیه و دشواری تامین کلر و EDC اشاره کرد و عنوان داشت : متاسفانه کمبود مواد اولیه ظرفیت تولید اسمی کارخانه را کاهش داده است. رضوانی فر مدیر عامل شستا، برای سال 98 رسیدن به سقف تولید 150 هزار تن و کسب سود سه رقمی را افق سال 1398 و خط مشی این شرکت اعلام کردند.
با اين حساب شغدير با وجود اورهال و مشكل كاتاليست ، طي سه ماهه پاييز ٤٠-٤٥ تومان سود خالص محقق كرده. بنابراين سود امسال بيش از ١٠٠ تومان و با فرض اينكه سال آينده هيچ افزايش نرخي وجود نداشته باشد و با شرايط فعلي و فروش ١٥٠٠٠٠ تني ، سال ١٣٩٨ معادل ٢٠٠-٢٢٠ تومان سود خالص محقق خواهد شد.
قيمت سهم ٥٢٠ تومان !
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#شغدير ✍🏽افزایش تولید و کسب سود 3 رقمی؛ خط مشی پتروشیمی غدیر ✍🏽مدیر عامل غدیر گفت : سود پیش بینی شده ی سال جاری 40 میلیارد تومان برآورد شده بود اما علیرغم اورهال دو ماهه و تعمیر رآکتور، تنها در 9 ماهه ی 97 بیش از 80 میلیارد تومان سود کسب کردیم. وی به…
تحقق ٦٨١ ريال سود خالص در گزارش ٩ ماهه #شغدير و رشد بيش از ١٠٠٠٪ نسبت به سال گذشته ! پتروشيمي غدير در ٦ ماهه نخست امسال ١٩ تومان سود محقق كرده بود كه در سه ماهه پاييز با تحقق حدود ٥٠ تومان سود ، به سطح ٦٨١ ريال در نه ماهه رسيده است ! @Marketerchnl