Sina Soleymani
#خديزل ، برآورد سوداوري بهمن ديزل ، در سال جاري شركت توان تحقق ٩٣٧ تا ١٠٤٧ ريال سود را با مفروضات فعلي خواهد داشت @Marketerchnl
🎯 #خدیزل
✍🏽 بهمن دیزل ، از زیر مجموعه های مهم گروه بهمن با سرمایه ثبت شده 100 میلیارد تومانی و مارکت کپ 302 میلیارد تومانی ، در سال 1396 موفق به تحقق 632 میلیارد تومان فروش و 79 میلیارد تومان سود خالص شده است که در حال حاضر نسبت MV/S سهم در محدوده 0.47 قرار دارد.
این شرکت تولید کننده کامیون ، کامیونت ، مینی بوس و قطعات خودرو های سنگین است که قطعات مصرفی بصورت آماده وارد شده و پس از مونتاژ محصول نهایی به فروش می رسد.
✍🏽 با توجه به اینکه بخشی قطعات مورد استفاده شرکت از طریق واردات تامین می شود ( حدود 75% ) و عملا شرکت وارد کننده قطعات مصرفی محصولات است ، رشد نرخ دلار از طریق افزایش نرخ محصولات تا حدود زیادی پوشش داده می شود و مسیر افزایش نرخ محصولات شرکت با سایر خودروسازان متفاوت است. از سوی دیگر در زمان تحریم ، قطعات مصرفی از طریق کشورهای همسایه بطور جداگانه خریداری و وارد کشور می شد به همین دلیل اعمال تحریم ها ( با فرض اینکه مکانیزم تحریم ها مانند سابق باشد ) تاثیر چندانی بر واردات قطعات مورد نیاز خارجی و عملکرد شرکت ندارد. از سوی دیگر ساختار سرمایه مناسب شرکت موجب شده است تا روند سودآوری شرکت همواره با ثبات و قابل توجه باشد که ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
با وجود ساختار فعالیت شرکت ، حاشیه سود ناخالص فعالیت شرکت در سطح قابل قبولی قرار دارد بطوری که حاشیه سود محصولات شرکت در سال 1395 و 1396 به ترتیب 29% و 27% بوده است که در نهایت حاشیه سود خالص به ترتیب به 15% و 12% رسیده است.
✍🏽 پیش بینی شرکت برای سال 1397 ، افزایش 15% تا 20% نرخ فروش محصولات بوده است که با توجه به عملکرد شرکت در سه ماهه نخست سال 1397 نرخ فروش محصولات بین 17 تا 19% رشد داشته است . همچنین پیش بینی می شود بهای تمام شده تولید با توجه به عدم تخصیص ارز مبادله ای و رشد مواد اولیه داخلی ، بیش از 20% افزایش یابد که عمدتا ناشی از رشد بهای مواد و قطعات وارداتی است. اما با توجه به رشد نرخ فروش محصولات و افزایش سهم بازار شرکت در سال 1397 که در گزارش فعالیت سه ماهه نخست نیز مشهود است ، پیش بینی می شود روند سودآوری شرکت با افزایش قابل قبولی همراه شود.
✍🏽 با توجه به کلیه موارد فوق ، بنظر میرسد در سال جاری تحقق سود 94 تا 105 تومانی به ازای هر سهم برای شرکت در دسترس باشد که با توجه به قیمت 3022 ریالی هر سهم ، پی بر ای تحلیلی معادل 2.88-3.21 واحدی خواهد داشت که با توجه به سطح شناوری حدود 70 میلیونی ، از گزینه های کم ریسک جهت سرمایه گذاری شناخته می شود.
@Marketerchnl
✍🏽 بهمن دیزل ، از زیر مجموعه های مهم گروه بهمن با سرمایه ثبت شده 100 میلیارد تومانی و مارکت کپ 302 میلیارد تومانی ، در سال 1396 موفق به تحقق 632 میلیارد تومان فروش و 79 میلیارد تومان سود خالص شده است که در حال حاضر نسبت MV/S سهم در محدوده 0.47 قرار دارد.
این شرکت تولید کننده کامیون ، کامیونت ، مینی بوس و قطعات خودرو های سنگین است که قطعات مصرفی بصورت آماده وارد شده و پس از مونتاژ محصول نهایی به فروش می رسد.
✍🏽 با توجه به اینکه بخشی قطعات مورد استفاده شرکت از طریق واردات تامین می شود ( حدود 75% ) و عملا شرکت وارد کننده قطعات مصرفی محصولات است ، رشد نرخ دلار از طریق افزایش نرخ محصولات تا حدود زیادی پوشش داده می شود و مسیر افزایش نرخ محصولات شرکت با سایر خودروسازان متفاوت است. از سوی دیگر در زمان تحریم ، قطعات مصرفی از طریق کشورهای همسایه بطور جداگانه خریداری و وارد کشور می شد به همین دلیل اعمال تحریم ها ( با فرض اینکه مکانیزم تحریم ها مانند سابق باشد ) تاثیر چندانی بر واردات قطعات مورد نیاز خارجی و عملکرد شرکت ندارد. از سوی دیگر ساختار سرمایه مناسب شرکت موجب شده است تا روند سودآوری شرکت همواره با ثبات و قابل توجه باشد که ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
با وجود ساختار فعالیت شرکت ، حاشیه سود ناخالص فعالیت شرکت در سطح قابل قبولی قرار دارد بطوری که حاشیه سود محصولات شرکت در سال 1395 و 1396 به ترتیب 29% و 27% بوده است که در نهایت حاشیه سود خالص به ترتیب به 15% و 12% رسیده است.
✍🏽 پیش بینی شرکت برای سال 1397 ، افزایش 15% تا 20% نرخ فروش محصولات بوده است که با توجه به عملکرد شرکت در سه ماهه نخست سال 1397 نرخ فروش محصولات بین 17 تا 19% رشد داشته است . همچنین پیش بینی می شود بهای تمام شده تولید با توجه به عدم تخصیص ارز مبادله ای و رشد مواد اولیه داخلی ، بیش از 20% افزایش یابد که عمدتا ناشی از رشد بهای مواد و قطعات وارداتی است. اما با توجه به رشد نرخ فروش محصولات و افزایش سهم بازار شرکت در سال 1397 که در گزارش فعالیت سه ماهه نخست نیز مشهود است ، پیش بینی می شود روند سودآوری شرکت با افزایش قابل قبولی همراه شود.
✍🏽 با توجه به کلیه موارد فوق ، بنظر میرسد در سال جاری تحقق سود 94 تا 105 تومانی به ازای هر سهم برای شرکت در دسترس باشد که با توجه به قیمت 3022 ریالی هر سهم ، پی بر ای تحلیلی معادل 2.88-3.21 واحدی خواهد داشت که با توجه به سطح شناوری حدود 70 میلیونی ، از گزینه های کم ریسک جهت سرمایه گذاری شناخته می شود.
@Marketerchnl
#خدیزل
بهمن دیزل خودروساز سود ساز و بی حاشیه بازار طی چهار سال گذشته سالانه سود 80 تا 90 تومانی به ازای هر سهم ساخته است و حدود 75 درصد از این سود را تقسیم نموده است .
خدیزل بر خلاف سایر خودرویی ها با وجود سهام شناور اندک ( حدود 70 میلیون سهمی ) و سود با کیفیت. حدود ارزش دفتری ( 280 تومان ) و با نسبت قیمت به درامد زیر 4 مرتبه معامله میگردد.
خدیزل سالانه حدود 5000 دستگاه کامیونت . کامیون و مینی بوس تولید کرده و میفروشد . با توجه به وارداتی بودن 70 درصد از مواد اولیه شرکت نرخ ارز تاثیر بالایی بر درامد و هزینه ی شرکت دارد اما از نکات مثبت خدیزل عدم قیمت گذاری دستوری محصولات بر خلاف ایران خودرو و سایپا میباشد به طوریکه طی سال جاری اکثر محصولات این خودروساز افزایش نرخ 30 تا 40 درصدی نسبت به سال گذشته داشته اند و این مهم پایداری سود مناسبی برای شرکت به همراه دارد .
خدیزل در سه ماهه اول سال جاری 158 میلیارد تومان فروش داشته که رشد 95 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد . همچنین 660 دستگاه انواع خودروی سنگین موجودی ابتدای دوره ی شرکت طی سه ماهه اول سال با افزایش نرخ 30 تا 40 درصدی به فروش رفته است که میتواند تحقق سود 27 تا 30 تومانی به ازای هر سهم را در گزارش 3 ماهه برای شرکت رقم زند که در صورت تحقق. رشد بالای 100 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته خواهد داشت.
طبق شنیده ها از منابع موثق خدیزل در طرح نوسازی ناوگان حمل و نقل مشارکت خواهد داشت و در سال اول باید 11 هزار دستگاه (بیش از دو برابر فروش فعلی شرکت) تحویل دهد که تحقق این مهم جهش سودآوری را برای شرکت به همراه خواهد داشت .
بهمن دیزل خودروساز سود ساز و بی حاشیه بازار طی چهار سال گذشته سالانه سود 80 تا 90 تومانی به ازای هر سهم ساخته است و حدود 75 درصد از این سود را تقسیم نموده است .
خدیزل بر خلاف سایر خودرویی ها با وجود سهام شناور اندک ( حدود 70 میلیون سهمی ) و سود با کیفیت. حدود ارزش دفتری ( 280 تومان ) و با نسبت قیمت به درامد زیر 4 مرتبه معامله میگردد.
خدیزل سالانه حدود 5000 دستگاه کامیونت . کامیون و مینی بوس تولید کرده و میفروشد . با توجه به وارداتی بودن 70 درصد از مواد اولیه شرکت نرخ ارز تاثیر بالایی بر درامد و هزینه ی شرکت دارد اما از نکات مثبت خدیزل عدم قیمت گذاری دستوری محصولات بر خلاف ایران خودرو و سایپا میباشد به طوریکه طی سال جاری اکثر محصولات این خودروساز افزایش نرخ 30 تا 40 درصدی نسبت به سال گذشته داشته اند و این مهم پایداری سود مناسبی برای شرکت به همراه دارد .
خدیزل در سه ماهه اول سال جاری 158 میلیارد تومان فروش داشته که رشد 95 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد . همچنین 660 دستگاه انواع خودروی سنگین موجودی ابتدای دوره ی شرکت طی سه ماهه اول سال با افزایش نرخ 30 تا 40 درصدی به فروش رفته است که میتواند تحقق سود 27 تا 30 تومانی به ازای هر سهم را در گزارش 3 ماهه برای شرکت رقم زند که در صورت تحقق. رشد بالای 100 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته خواهد داشت.
طبق شنیده ها از منابع موثق خدیزل در طرح نوسازی ناوگان حمل و نقل مشارکت خواهد داشت و در سال اول باید 11 هزار دستگاه (بیش از دو برابر فروش فعلی شرکت) تحویل دهد که تحقق این مهم جهش سودآوری را برای شرکت به همراه خواهد داشت .
Sina Soleymani
خدیزل.pdf
🎯#خدیزل
✍🏽پس از گزارش سه ماهه خیره کننده خدیزل در تیر ماه بدون در نظر گرفتن کاربریهای ایسوزو و فروش قطعات . 315 دستگاه کامیون و مینی بوس تولید نمود و حدود نیمی از این تولید (153 دستگاه) را فروخت . بهای تمام شده ی تولید در سه ماهه اول سال با توجه به موجودی مواد و قطعات اول سال چندان رشدی نسبت به سال گذشته نداشته است درحالیکه در حال حاضر محصولات شرکت افزایش نرخ 15 تا 25 درصدی به نسبت سال گذشته داشته اند و پایان خرداد ماه شرکت 819 دستگاه آماده برای فروش دارد.
✍🏽در حقیقت مدیریت با توجه به شرایط ارزی در انتظار افزایش نرخ بیشتر اقدام به دپوی محصولات نموده است .
همچنین شرکت در سه ماهه 185 میلیارد تومان موجودی کالا و مواد دارد که 68 میلیارد بهای تمام شده ی موجودی کالای ساخته شده در پایان 3 ماهه میباشد و 117 میلیارد مواد و قطعات که حدود 100 میلیارد آن قطعات وارداتی است. در حقیقت شرکت نهایت استفاده را از ارز نیمایی برده است و درصد بالایی از قطعات مورد نیاز برای تولید سال جاری را وارد نموده است در حالیکه با آزاد سازی قیمت ارز میتواند افزایش نرخ بالای 40 درصد در محصولاتش داشته باشد.
✍🏽در صورت افزایش نرخ 30 درصدی محصولات برای باقی سال ، خدیزل میتواند به سود بالای 220 تومانی به ازای هر سهم برای سال جاری برسد .
طبق اعلام مدیریت در مجمع سالانه . با توجه به عدم سهامداری و رابطه ی تجاری شرکت ایسوزو با آمریکا ، تحریم های آمریکا مانع ورود قطعات از شرکت ایسوزوی ژاپن نخواهد شد و با توجه به خروج برخی شرکتها مانند ولوو از بازار ایران . خدیزل میتواند درصد بالاتری از بازار خودروی سنگین کشور را در دست داشته باشد.
خدیزل میتواند از شگفتی آفرینان سال 97 باشد.
@Marketerchnl
✍🏽پس از گزارش سه ماهه خیره کننده خدیزل در تیر ماه بدون در نظر گرفتن کاربریهای ایسوزو و فروش قطعات . 315 دستگاه کامیون و مینی بوس تولید نمود و حدود نیمی از این تولید (153 دستگاه) را فروخت . بهای تمام شده ی تولید در سه ماهه اول سال با توجه به موجودی مواد و قطعات اول سال چندان رشدی نسبت به سال گذشته نداشته است درحالیکه در حال حاضر محصولات شرکت افزایش نرخ 15 تا 25 درصدی به نسبت سال گذشته داشته اند و پایان خرداد ماه شرکت 819 دستگاه آماده برای فروش دارد.
✍🏽در حقیقت مدیریت با توجه به شرایط ارزی در انتظار افزایش نرخ بیشتر اقدام به دپوی محصولات نموده است .
همچنین شرکت در سه ماهه 185 میلیارد تومان موجودی کالا و مواد دارد که 68 میلیارد بهای تمام شده ی موجودی کالای ساخته شده در پایان 3 ماهه میباشد و 117 میلیارد مواد و قطعات که حدود 100 میلیارد آن قطعات وارداتی است. در حقیقت شرکت نهایت استفاده را از ارز نیمایی برده است و درصد بالایی از قطعات مورد نیاز برای تولید سال جاری را وارد نموده است در حالیکه با آزاد سازی قیمت ارز میتواند افزایش نرخ بالای 40 درصد در محصولاتش داشته باشد.
✍🏽در صورت افزایش نرخ 30 درصدی محصولات برای باقی سال ، خدیزل میتواند به سود بالای 220 تومانی به ازای هر سهم برای سال جاری برسد .
طبق اعلام مدیریت در مجمع سالانه . با توجه به عدم سهامداری و رابطه ی تجاری شرکت ایسوزو با آمریکا ، تحریم های آمریکا مانع ورود قطعات از شرکت ایسوزوی ژاپن نخواهد شد و با توجه به خروج برخی شرکتها مانند ولوو از بازار ایران . خدیزل میتواند درصد بالاتری از بازار خودروی سنگین کشور را در دست داشته باشد.
خدیزل میتواند از شگفتی آفرینان سال 97 باشد.
@Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯 #خدیزل
✍🏽 بهمن دیزل ، از زیر مجموعه های مهم گروه بهمن با سرمایه ثبت شده 100 میلیارد تومانی و مارکت کپ 302 میلیارد تومانی ، در سال 1396 موفق به تحقق 632 میلیارد تومان فروش و 79 میلیارد تومان سود خالص شده است که در حال حاضر نسبت MV/S سهم در محدوده 0.47 قرار دارد.
این شرکت تولید کننده کامیون ، کامیونت ، مینی بوس و قطعات خودرو های سنگین است که قطعات مصرفی بصورت آماده وارد شده و پس از مونتاژ محصول نهایی به فروش می رسد.
✍🏽 با توجه به اینکه بخشی قطعات مورد استفاده شرکت از طریق واردات تامین می شود ( حدود 75% ) و عملا شرکت وارد کننده قطعات مصرفی محصولات است ، رشد نرخ دلار از طریق افزایش نرخ محصولات تا حدود زیادی پوشش داده می شود و مسیر افزایش نرخ محصولات شرکت با سایر خودروسازان متفاوت است. از سوی دیگر در زمان تحریم ، قطعات مصرفی از طریق کشورهای همسایه بطور جداگانه خریداری و وارد کشور می شد به همین دلیل اعمال تحریم ها ( با فرض اینکه مکانیزم تحریم ها مانند سابق باشد ) تاثیر چندانی بر واردات قطعات مورد نیاز خارجی و عملکرد شرکت ندارد. از سوی دیگر ساختار سرمایه مناسب شرکت موجب شده است تا روند سودآوری شرکت همواره با ثبات و قابل توجه باشد که ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
با وجود ساختار فعالیت شرکت ، حاشیه سود ناخالص فعالیت شرکت در سطح قابل قبولی قرار دارد بطوری که حاشیه سود محصولات شرکت در سال 1395 و 1396 به ترتیب 29% و 27% بوده است که در نهایت حاشیه سود خالص به ترتیب به 15% و 12% رسیده است.
✍🏽 پیش بینی شرکت برای سال 1397 ، افزایش 15% تا 20% نرخ فروش محصولات بوده است که با توجه به عملکرد شرکت در سه ماهه نخست سال 1397 نرخ فروش محصولات بین 17 تا 19% رشد داشته است . همچنین پیش بینی می شود بهای تمام شده تولید با توجه به عدم تخصیص ارز مبادله ای و رشد مواد اولیه داخلی ، بیش از 20% افزایش یابد که عمدتا ناشی از رشد بهای مواد و قطعات وارداتی است. اما با توجه به رشد نرخ فروش محصولات و افزایش سهم بازار شرکت در سال 1397 که در گزارش فعالیت سه ماهه نخست نیز مشهود است ، پیش بینی می شود روند سودآوری شرکت با افزایش قابل قبولی همراه شود.
✍🏽 با توجه به کلیه موارد فوق ، بنظر میرسد در سال جاری تحقق سود 94 تا 105 تومانی به ازای هر سهم برای شرکت در دسترس باشد که با توجه به قیمت 3022 ریالی هر سهم ، پی بر ای تحلیلی معادل 2.88-3.21 واحدی خواهد داشت که با توجه به سطح شناوری حدود 70 میلیونی ، از گزینه های کم ریسک جهت سرمایه گذاری شناخته می شود.
@Marketerchnl
✍🏽 بهمن دیزل ، از زیر مجموعه های مهم گروه بهمن با سرمایه ثبت شده 100 میلیارد تومانی و مارکت کپ 302 میلیارد تومانی ، در سال 1396 موفق به تحقق 632 میلیارد تومان فروش و 79 میلیارد تومان سود خالص شده است که در حال حاضر نسبت MV/S سهم در محدوده 0.47 قرار دارد.
این شرکت تولید کننده کامیون ، کامیونت ، مینی بوس و قطعات خودرو های سنگین است که قطعات مصرفی بصورت آماده وارد شده و پس از مونتاژ محصول نهایی به فروش می رسد.
✍🏽 با توجه به اینکه بخشی قطعات مورد استفاده شرکت از طریق واردات تامین می شود ( حدود 75% ) و عملا شرکت وارد کننده قطعات مصرفی محصولات است ، رشد نرخ دلار از طریق افزایش نرخ محصولات تا حدود زیادی پوشش داده می شود و مسیر افزایش نرخ محصولات شرکت با سایر خودروسازان متفاوت است. از سوی دیگر در زمان تحریم ، قطعات مصرفی از طریق کشورهای همسایه بطور جداگانه خریداری و وارد کشور می شد به همین دلیل اعمال تحریم ها ( با فرض اینکه مکانیزم تحریم ها مانند سابق باشد ) تاثیر چندانی بر واردات قطعات مورد نیاز خارجی و عملکرد شرکت ندارد. از سوی دیگر ساختار سرمایه مناسب شرکت موجب شده است تا روند سودآوری شرکت همواره با ثبات و قابل توجه باشد که ریسک سرمایه گذاری را کاهش می دهد.
با وجود ساختار فعالیت شرکت ، حاشیه سود ناخالص فعالیت شرکت در سطح قابل قبولی قرار دارد بطوری که حاشیه سود محصولات شرکت در سال 1395 و 1396 به ترتیب 29% و 27% بوده است که در نهایت حاشیه سود خالص به ترتیب به 15% و 12% رسیده است.
✍🏽 پیش بینی شرکت برای سال 1397 ، افزایش 15% تا 20% نرخ فروش محصولات بوده است که با توجه به عملکرد شرکت در سه ماهه نخست سال 1397 نرخ فروش محصولات بین 17 تا 19% رشد داشته است . همچنین پیش بینی می شود بهای تمام شده تولید با توجه به عدم تخصیص ارز مبادله ای و رشد مواد اولیه داخلی ، بیش از 20% افزایش یابد که عمدتا ناشی از رشد بهای مواد و قطعات وارداتی است. اما با توجه به رشد نرخ فروش محصولات و افزایش سهم بازار شرکت در سال 1397 که در گزارش فعالیت سه ماهه نخست نیز مشهود است ، پیش بینی می شود روند سودآوری شرکت با افزایش قابل قبولی همراه شود.
✍🏽 با توجه به کلیه موارد فوق ، بنظر میرسد در سال جاری تحقق سود 94 تا 105 تومانی به ازای هر سهم برای شرکت در دسترس باشد که با توجه به قیمت 3022 ریالی هر سهم ، پی بر ای تحلیلی معادل 2.88-3.21 واحدی خواهد داشت که با توجه به سطح شناوری حدود 70 میلیونی ، از گزینه های کم ریسک جهت سرمایه گذاری شناخته می شود.
@Marketerchnl
#خدیزل ، نرخ های جدید بهمن دیزل اعلام شد که تقریبا کلیه محصولات با رشد حدود ۲۰۰٪ همراه بوده است. موجودی مناسب کالای آماده برای فروش که طی شش ماهه نخست امسال به آن افزوده هم شده (به دلیل عدم فروش برای دریافت افزایش نرخ )بر اساس دلار ۴۰۴۵ تومان و بصورت همگن شده است که در صورت فروش محصولات طی ماه های آتی ، ۱۷۹ تومان سود ناخالص به ازای هر سهم صرفا از این محل محقق خواهد شد. علاوه بر آن شرکت ۱۶۵ میلیارد تومان قطعات CKD و مواد اولیه پیش از رشد ارز ثبت سفارش کرده بود که وارد خط تولید شده و تحت عنوان کالای در جریان ساخت در گزارشات لحاظ خواهد شد که با توجه به ثبت سفارش این قطعات با دلار ۴۰۰۰ تومان و کمتر ، عملا ازین مقدار مواد اولیه و قطعات بیش از ۱۰۰۰ دستگاه محصول جدید تولید خواهد شد که احتمالا در گزارشات سال آتی شرکت به فروش خواهد رسید @Marketerchnl
Sina Soleymani
#خدیزل ، نرخ های جدید بهمن دیزل اعلام شد که تقریبا کلیه محصولات با رشد حدود ۲۰۰٪ همراه بوده است. موجودی مناسب کالای آماده برای فروش که طی شش ماهه نخست امسال به آن افزوده هم شده (به دلیل عدم فروش برای دریافت افزایش نرخ )بر اساس دلار ۴۰۴۵ تومان و بصورت همگن…
#خدیزل ، از نظر نموداری بعد از ریزش اخیر بنظر میرسه در انتهای موج اصلاحی B از یک ساختار کارکشن فلت قرار داره که با خروج از الگوی اصلاحی میتونه در مرحله اول تا سقف قبلی در محدوده ۵۱۰-۵۲۰ تومان و در مرحله بعد تا ۶۳۰-۶۵۰ تومان رشد کنه @Marketerchnl