Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
وضعیت عملکرد ، تولید و فروش و پوشش بودجه ، #ارفع @Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯 #ارفع
✍🏽 فولاد ارفع تولید کننده شمش و آهن اسفنجی با ظرفیت تولید 1 میلیون و 600 هزار تن محصول در سال ، برای سال مالی 96 پیش بینی فروش 800 هزار تن شمش با نرخ فروش 1.59 میلیون تومان بر هر تن را راهی کدال کرده است. پیش بینی فروش شرکت برای سال 96 معادل 1239.3 میلیارد تومان و سود خالص 141.1 میلیارد تومانی با حاشیه سود خالص 11% بوده است. در واقع پیش بینی فروش شرکت نسبت به سال مالی 95 معادل 37% افزایش و سود خالص معادل 49% افزایش را تجربه کرده است.
✍🏽 میانگین نرخ فروش محصولات در سه ماهه اول 1300 و در سه ماهه دوم 1469 بر هر تن بوده است ، در حالی که در مهرماه و آبان ماه شرکت موفق به ثبت فروش شمش 1889 و 1790 شده است !! نرخ پیش بینی فروش شرکت شمش 1549 بوده که در حال حاضر 16% بالاتر از بودجه و بطور میانگین از ابتدای سال 5% فراتر از بودجه فروش ثبت کرده است که عملکرد جالبی محسوب می شود. از نظر مقداری فروش شرکت کمی عقب تر از بودجه قرار دارد که احتمالا با افزایش شیب نرخ میانگین فروش ماهانه طی ماه های مهر و آبان ، این عقب ماندگی طی نیمه دوم سال جبران خواهد شد.
✅ در صورتی که بحث بدهی شرکت تعیین تکلیف شود ، با تثبیت نرخ های فروش در محدوده 1700-1800 و پوشش مقدار فروش پیش بینی شده شرکت می تواند جهش خوبی در سودآوری داشته باشد زیرا با افزایش نرخ فروش محصولات شرکت و عبور از 1600-1650 حاشیه سود شرکت تحت تاثیر قرار خواهد گرفت ! لذا بدون در نظر گرفتن بدهی شرکت ، با فرض پوشش 800 هزار تنی فروش ، با نرخ فروش 1700-1800 شرکت توان تحقق 70-80 تومان سود را خواهد داشت.
*** دلیل خارج کردن بدهی های شرکت از محاسبات ، مشخص نبودن وضعیت این بدهی است. لذا برای تدقیق و افزایش شفافیت محاسبات بدون در نظر گرفتن بدهی ها محاسبات فوق صورت پذیرفته است ***
@Marketerchnl
✍🏽 فولاد ارفع تولید کننده شمش و آهن اسفنجی با ظرفیت تولید 1 میلیون و 600 هزار تن محصول در سال ، برای سال مالی 96 پیش بینی فروش 800 هزار تن شمش با نرخ فروش 1.59 میلیون تومان بر هر تن را راهی کدال کرده است. پیش بینی فروش شرکت برای سال 96 معادل 1239.3 میلیارد تومان و سود خالص 141.1 میلیارد تومانی با حاشیه سود خالص 11% بوده است. در واقع پیش بینی فروش شرکت نسبت به سال مالی 95 معادل 37% افزایش و سود خالص معادل 49% افزایش را تجربه کرده است.
✍🏽 میانگین نرخ فروش محصولات در سه ماهه اول 1300 و در سه ماهه دوم 1469 بر هر تن بوده است ، در حالی که در مهرماه و آبان ماه شرکت موفق به ثبت فروش شمش 1889 و 1790 شده است !! نرخ پیش بینی فروش شرکت شمش 1549 بوده که در حال حاضر 16% بالاتر از بودجه و بطور میانگین از ابتدای سال 5% فراتر از بودجه فروش ثبت کرده است که عملکرد جالبی محسوب می شود. از نظر مقداری فروش شرکت کمی عقب تر از بودجه قرار دارد که احتمالا با افزایش شیب نرخ میانگین فروش ماهانه طی ماه های مهر و آبان ، این عقب ماندگی طی نیمه دوم سال جبران خواهد شد.
✅ در صورتی که بحث بدهی شرکت تعیین تکلیف شود ، با تثبیت نرخ های فروش در محدوده 1700-1800 و پوشش مقدار فروش پیش بینی شده شرکت می تواند جهش خوبی در سودآوری داشته باشد زیرا با افزایش نرخ فروش محصولات شرکت و عبور از 1600-1650 حاشیه سود شرکت تحت تاثیر قرار خواهد گرفت ! لذا بدون در نظر گرفتن بدهی شرکت ، با فرض پوشش 800 هزار تنی فروش ، با نرخ فروش 1700-1800 شرکت توان تحقق 70-80 تومان سود را خواهد داشت.
*** دلیل خارج کردن بدهی های شرکت از محاسبات ، مشخص نبودن وضعیت این بدهی است. لذا برای تدقیق و افزایش شفافیت محاسبات بدون در نظر گرفتن بدهی ها محاسبات فوق صورت پذیرفته است ***
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #ارفع ✍🏽 فولاد ارفع تولید کننده شمش و آهن اسفنجی با ظرفیت تولید 1 میلیون و 600 هزار تن محصول در سال ، برای سال مالی 96 پیش بینی فروش 800 هزار تن شمش با نرخ فروش 1.59 میلیون تومان بر هر تن را راهی کدال کرده است. پیش بینی فروش شرکت برای سال 96 معادل 1239.3…
تعدیل پیش بینی #ارفع و دستیابی به 83 تومان سود به ازای هر سهم ! کاری کرد کارستان @Marketerchnl
#ارفع گزارش داده شمش 2279 تومانی فروخته ، سود ارفع بالای 100 تومان با همین مفروضات فعلی هست. 360 تومان دو دستی در حال فروش هستن عزیزانمون !
#فولاد گزارش داده اسفند ماه رل 510 دلاری فروخته با دلار 4900 ! الان دلار بالای 5 تومان هست رل هم حدود 530 در محدوده CIS ! عزیزانمون 295 در حال فروش هستن !
#کچاد گندله 410 تومانی و شمش 1900 فروخته ، در صورتی که با نرخ شمش فخوز نرخ گندله بالای 450 تومان هست. کل سال 97 هم که فروش شمش داره که سال 96 نداشت ! عزیزانمون 210 در حال فروش هستن !
#فخوز رو تازه دریافتن که باید بخرن در حالی که این سهم سود 110-120 تومانی خواهد داشت ! تا چند روز قبل 470 تومان هم دو دستی میفروختن !
#زاگرس با سود 900-1000 تومانی رو در قیمت 3600 منفی کردن امروز !!! سود تقسیمی امسال رو از قیمت 3600 کسر کنیم میشه حدود 2900 تومان ! در واقع عزیزان هنرمند و تحلیلگرمون سهم رو با پی بر ای تحلیلی 3.2 دارن منفی میفروشن ! #شخارک هم ایضا !!
دلار 3600 تومانی شده 5000 تومان و هنوز سهم های دلاری متناسب با این رشد واکنش نشون ندادن ! تورم سال 97 قطعا بیشتر از سال 96 خواهد بود و هنوز بازار سرمایه واکنشی بهش نشون نداده !
همه این موارد بعلاوه بقیه سهم های این چنینی رو که جلوی چشمامون هست و توی شیت های اکسلمون داریم میبینیم و لمسشون میکنیم رو ول میکنیم ، میچسبیم به اینکه ترامپ میخواد بیاد بگه برجام بدترین معاهده تاریخ بوده !!!
واقعا " هنر نزد ایرانیان است و بس " ...
#فولاد گزارش داده اسفند ماه رل 510 دلاری فروخته با دلار 4900 ! الان دلار بالای 5 تومان هست رل هم حدود 530 در محدوده CIS ! عزیزانمون 295 در حال فروش هستن !
#کچاد گندله 410 تومانی و شمش 1900 فروخته ، در صورتی که با نرخ شمش فخوز نرخ گندله بالای 450 تومان هست. کل سال 97 هم که فروش شمش داره که سال 96 نداشت ! عزیزانمون 210 در حال فروش هستن !
#فخوز رو تازه دریافتن که باید بخرن در حالی که این سهم سود 110-120 تومانی خواهد داشت ! تا چند روز قبل 470 تومان هم دو دستی میفروختن !
#زاگرس با سود 900-1000 تومانی رو در قیمت 3600 منفی کردن امروز !!! سود تقسیمی امسال رو از قیمت 3600 کسر کنیم میشه حدود 2900 تومان ! در واقع عزیزان هنرمند و تحلیلگرمون سهم رو با پی بر ای تحلیلی 3.2 دارن منفی میفروشن ! #شخارک هم ایضا !!
دلار 3600 تومانی شده 5000 تومان و هنوز سهم های دلاری متناسب با این رشد واکنش نشون ندادن ! تورم سال 97 قطعا بیشتر از سال 96 خواهد بود و هنوز بازار سرمایه واکنشی بهش نشون نداده !
همه این موارد بعلاوه بقیه سهم های این چنینی رو که جلوی چشمامون هست و توی شیت های اکسلمون داریم میبینیم و لمسشون میکنیم رو ول میکنیم ، میچسبیم به اینکه ترامپ میخواد بیاد بگه برجام بدترین معاهده تاریخ بوده !!!
واقعا " هنر نزد ایرانیان است و بس " ...
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
#ارفع گزارش داده شمش 2279 تومانی فروخته ، سود ارفع بالای 100 تومان با همین مفروضات فعلی هست. 360 تومان دو دستی در حال فروش هستن عزیزانمون !
#فولاد گزارش داده اسفند ماه رل 510 دلاری فروخته با دلار 4900 ! الان دلار بالای 5 تومان هست رل هم حدود 530 در محدوده CIS ! عزیزانمون 295 در حال فروش هستن !
#کچاد گندله 410 تومانی و شمش 1900 فروخته ، در صورتی که با نرخ شمش فخوز نرخ گندله بالای 450 تومان هست. کل سال 97 هم که فروش شمش داره که سال 96 نداشت ! عزیزانمون 210 در حال فروش هستن !
#فخوز رو تازه دریافتن که باید بخرن در حالی که این سهم سود 110-120 تومانی خواهد داشت ! تا چند روز قبل 470 تومان هم دو دستی میفروختن !
#زاگرس با سود 900-1000 تومانی رو در قیمت 3600 منفی کردن امروز !!! سود تقسیمی امسال رو از قیمت 3600 کسر کنیم میشه حدود 2900 تومان ! در واقع عزیزان هنرمند و تحلیلگرمون سهم رو با پی بر ای تحلیلی 3.2 دارن منفی میفروشن ! #شخارک هم ایضا !!
دلار 3600 تومانی شده 5000 تومان و هنوز سهم های دلاری متناسب با این رشد واکنش نشون ندادن ! تورم سال 97 قطعا بیشتر از سال 96 خواهد بود و هنوز بازار سرمایه واکنشی بهش نشون نداده !
همه این موارد بعلاوه بقیه سهم های این چنینی رو که جلوی چشمامون هست و توی شیت های اکسلمون داریم میبینیم و لمسشون میکنیم رو ول میکنیم ، میچسبیم به اینکه ترامپ میخواد بیاد بگه برجام بدترین معاهده تاریخ بوده !!!
واقعا " هنر نزد ایرانیان است و بس " ...
#فولاد گزارش داده اسفند ماه رل 510 دلاری فروخته با دلار 4900 ! الان دلار بالای 5 تومان هست رل هم حدود 530 در محدوده CIS ! عزیزانمون 295 در حال فروش هستن !
#کچاد گندله 410 تومانی و شمش 1900 فروخته ، در صورتی که با نرخ شمش فخوز نرخ گندله بالای 450 تومان هست. کل سال 97 هم که فروش شمش داره که سال 96 نداشت ! عزیزانمون 210 در حال فروش هستن !
#فخوز رو تازه دریافتن که باید بخرن در حالی که این سهم سود 110-120 تومانی خواهد داشت ! تا چند روز قبل 470 تومان هم دو دستی میفروختن !
#زاگرس با سود 900-1000 تومانی رو در قیمت 3600 منفی کردن امروز !!! سود تقسیمی امسال رو از قیمت 3600 کسر کنیم میشه حدود 2900 تومان ! در واقع عزیزان هنرمند و تحلیلگرمون سهم رو با پی بر ای تحلیلی 3.2 دارن منفی میفروشن ! #شخارک هم ایضا !!
دلار 3600 تومانی شده 5000 تومان و هنوز سهم های دلاری متناسب با این رشد واکنش نشون ندادن ! تورم سال 97 قطعا بیشتر از سال 96 خواهد بود و هنوز بازار سرمایه واکنشی بهش نشون نداده !
همه این موارد بعلاوه بقیه سهم های این چنینی رو که جلوی چشمامون هست و توی شیت های اکسلمون داریم میبینیم و لمسشون میکنیم رو ول میکنیم ، میچسبیم به اینکه ترامپ میخواد بیاد بگه برجام بدترین معاهده تاریخ بوده !!!
واقعا " هنر نزد ایرانیان است و بس " ...
آهن و فولاد ارفع.pdf
1.9 MB
#ارفع ، گزارش تحلیلی آهن و فولاد ارفع ، @Marketerchnl
لینک دانلود راحت تر فایل :
s9.picofile.com/file/8326632268/a.pdf.html
لینک دانلود راحت تر فایل :
s9.picofile.com/file/8326632268/a.pdf.html
Sina Soleymani
#کچاد ، بریفینگ وضعیت بنیادی سال 1397 چادر ملو ، سود 66 تومانی در سال آتی برای کچاد قابل تحقق خواهد بود. محاسبات فوق با درنظر گرفتن اصل محافظ کاری لحاظ گردیده است @Marketerchnl
🎯 #ارفع #كچاد
✍🏼 ارفع امروز در مجمع ٩٠ تومان سود بين سهامداران تقسيم كرد. چادر ملو مالك ١.٢٩ ميليارد سهم شركت آهن و فولاد ارفع هست بنابراين با اين تقسيم سود ، سود خالص چادرملو به مرز ٤٠ تومان خواهد رسيد و بايد منتظر شفاف سازي چادرملو باشيم.
در مورد اين دو سهم مفصل تحليل و توضيحات ارائه شده و تمام ابعاد اين دو شركت ارزشمند بررسي شده است.
#ارفع با قيمت ٣٩٣ تومان به مجمع رفت كه با اين تقسيم سود و اي پي اس تحليلي ١١٥ تا ١٣٦ تومان براي سال ١٣٩٧ ، بعد از بازگشايي پي بر اي ٢.٥ و كمتر خواهد داشت ، يك موقعيت سرمايه گذاري بدون ريسك ( ميس وليويشن !!! )
#كچاد با تحقق سود ٤٠ توماني و قيمت تابلو ٢١٧ توماني در حال حاضر پي بر اي ٥.٤ دارد ، با فرض تقسيم ٣٠ تومان سود و سود تحليلي ٦٠-٦٥ توماني براي سال ١٣٩٧ ، پي بر اي تحليلي ٢.٨٧ واحدي خواهد داشت و يك موقعيت سرمايه گذاري بدون ريسك ديگر !( ميس وليويشن )
اين مدل سهم ها براي مدت طولاني در اين وضعيت و مورد بي توجهي بازار قرار نخواهند گرفت و تا زماني كه رشد قيمتي نكنند فرصت سرمايه گذاري هستند. درست مثل #ودي سال گذشته در قيمت حدود ٩٠ تومان تحليل و بررسي شد ، بسته شد و با تعديل قابل توجه سود همراه شد و حدود ١٢٠ تومان بازگشايي شد !!
✍🏼 ارفع امروز در مجمع ٩٠ تومان سود بين سهامداران تقسيم كرد. چادر ملو مالك ١.٢٩ ميليارد سهم شركت آهن و فولاد ارفع هست بنابراين با اين تقسيم سود ، سود خالص چادرملو به مرز ٤٠ تومان خواهد رسيد و بايد منتظر شفاف سازي چادرملو باشيم.
در مورد اين دو سهم مفصل تحليل و توضيحات ارائه شده و تمام ابعاد اين دو شركت ارزشمند بررسي شده است.
#ارفع با قيمت ٣٩٣ تومان به مجمع رفت كه با اين تقسيم سود و اي پي اس تحليلي ١١٥ تا ١٣٦ تومان براي سال ١٣٩٧ ، بعد از بازگشايي پي بر اي ٢.٥ و كمتر خواهد داشت ، يك موقعيت سرمايه گذاري بدون ريسك ( ميس وليويشن !!! )
#كچاد با تحقق سود ٤٠ توماني و قيمت تابلو ٢١٧ توماني در حال حاضر پي بر اي ٥.٤ دارد ، با فرض تقسيم ٣٠ تومان سود و سود تحليلي ٦٠-٦٥ توماني براي سال ١٣٩٧ ، پي بر اي تحليلي ٢.٨٧ واحدي خواهد داشت و يك موقعيت سرمايه گذاري بدون ريسك ديگر !( ميس وليويشن )
اين مدل سهم ها براي مدت طولاني در اين وضعيت و مورد بي توجهي بازار قرار نخواهند گرفت و تا زماني كه رشد قيمتي نكنند فرصت سرمايه گذاري هستند. درست مثل #ودي سال گذشته در قيمت حدود ٩٠ تومان تحليل و بررسي شد ، بسته شد و با تعديل قابل توجه سود همراه شد و حدود ١٢٠ تومان بازگشايي شد !!
Sina Soleymani
🎯 #ارفع #كچاد ✍🏼 ارفع امروز در مجمع ٩٠ تومان سود بين سهامداران تقسيم كرد. چادر ملو مالك ١.٢٩ ميليارد سهم شركت آهن و فولاد ارفع هست بنابراين با اين تقسيم سود ، سود خالص چادرملو به مرز ٤٠ تومان خواهد رسيد و بايد منتظر شفاف سازي چادرملو باشيم. در مورد اين دو…
🎯#بازار
✍🏽گزارشات سه ماهه اي كه تا الان روانه كدال شده :
▪️ #فولاد : ٢٢ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال بين ١٠٠-١١٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٩٤-١٠٠ تومان بود )
▪️#زاگرس : ١٨١ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٩٠٠ تا ٩٥٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٨٩٤ تومان بود )
▪️#ارفع : ٣١١ تومان سه ماهه كه با همين روند ١٢٥-١٣٠ تومان تا انتهاي سال خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١١٥ تا ١٢٠ تومان )
▪️ #ولساپا : ٥٩ ريال با سرمايه جديد كه معادل ١١٨ ريال سرمايه قبلي بدون افزايش سرمايه هست كه با همين روند تا انتهاي سال بيش از ٣٣-٣٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢٩٥ تا ٣٣٠ ريال )
▪️#شپنا : ٣٠١ ريال سه ماهه كه با همين روند حدود ١٢٥-١٢٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١٢٤٥ ريال )
▪️ #شغدير : ٥٥ ريال سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٢٢-٢٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢١٢ ريال )
گزارش ساير شركت ها مانند #شاراك #وصندوق #كنور و #خديزل و ... هم هنوز نيامده كه انتظار ميره گزارشات اين شركت ها هم به همين ميزان مناسب و قابل قبول باشه.
براورد هايي كه ارائه شده تا حدود بسيار زيادي نزديك به واقعيتي كه سه ماهه محقق شده هستند و غالبا پايين تر از چيزي كه امكان دارد محقق شود و دليل آن لحاظ اصل محافظ كاري در تحليل هاست. به اين معني كه در تحليل بنيادي ، برآورد سود شركت نبايد تعديل منفي بخورد ، تعديل مثبت خورد چه بهتر ! بنابراين اصولا بر مبناي بدترين حالت بايد سرمايه گذاري كرد.
نكته بعدي ، بازار اين برآوردها را باور نداشت ، اما عملكرد شركت هاي فلزي معدني و پتروشيمي ، و حتي پالايشي جزء بهترين عملكردهاي بازار بوده. دليل امر هم سادست : افزايش نرخ فروش و دلار ! بنابراين نقدينگي قطعا به سمت سهامي خواهد رفت كه سود قابل اتكا و قابل تكرار با نرخ رشد مناسب دارند نه سهمي كه ٢ ريال سود ميسازد ، چه ٩٠ تومان باشد چه ٩٠٠٠ تومان !
نكته بعدي ، نرخ نيمايي با شتاب بيشتري در حال رشد است و تقريبا هرروز ٧-٨ تومان به آن افزوده مي شود ، امروز هم خبري منتشر شد مبني بر اينكه پترويي ها و در مرحله بعدي همه شركت هاي صادراتي ميتوانند ٣٠٪ از ارز صادراتي را با نرخ آزاد صرف طرح توسعه و هزينه هاي سرمايه اي كنند. اين يعني عملا ميانگين نرخ تسعير ارز بيش از ٥ هزار تومان ! نرخ دلار بورس كالا هم كه همين الان ٤٨٠٠ تومان است. بنابراين با اين روند رشد نرخ نيمايي احتمالا تا انتهاي تابستان به نرخ ٤٦٠٠-٤٧٠٠ تومان خواهيم رسيد و تاثير آن قطعا در گزارشات ٦ ماهه ملموس تر خواهد بود.
در نهايت ، در دوره قبلي تحريم ها كه تحريم هاي شوراي امنيت بود شركت ها با كاهش بخشي ( تنها بخشي ) از فروش مقداري خود رو به رو شدند كه در نهايت با افزايش نرخ ارز بودجه خود را به خوبي پوشش دادن و اندكي به هزينه هاي صادرات آنها افزوده شد. زاگرس تعطيل نشد ، مباركه تعطيل نشد و ...
در اين دوره از تحريم ها با تحريم هاي يك طرفه امريكا رو به رو هستيم كه قطعا تاثير گذار خواهد بود اما نه در حد دوره قبل! هرچند كشش و انعطاف اقتصاد و جامعه امروز هم مانند سابق نيست !
قطعا در صورت تحريم صنايعي تحت تاثير قرار ميگيرند و صنايعي مختل خواهند شد ، صنايعي كه امروز ٤ ريال سود ميسازند قطعا در دوره تحريم ها وضعيت به مراتب سخت تر از ساير صنايع خواهند داشت. بازارهاي جهاني هم تا ابد ريزشي نخواهند بود.
✍🏽گزارشات سه ماهه اي كه تا الان روانه كدال شده :
▪️ #فولاد : ٢٢ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال بين ١٠٠-١١٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٩٤-١٠٠ تومان بود )
▪️#زاگرس : ١٨١ تومان سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٩٠٠ تا ٩٥٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٨٩٤ تومان بود )
▪️#ارفع : ٣١١ تومان سه ماهه كه با همين روند ١٢٥-١٣٠ تومان تا انتهاي سال خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١١٥ تا ١٢٠ تومان )
▪️ #ولساپا : ٥٩ ريال با سرمايه جديد كه معادل ١١٨ ريال سرمايه قبلي بدون افزايش سرمايه هست كه با همين روند تا انتهاي سال بيش از ٣٣-٣٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢٩٥ تا ٣٣٠ ريال )
▪️#شپنا : ٣٠١ ريال سه ماهه كه با همين روند حدود ١٢٥-١٢٠ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ١٢٤٥ ريال )
▪️ #شغدير : ٥٥ ريال سه ماهه كه با همين روند تا انتهاي سال حدود ٢٢-٢٥ تومان خواهد ساخت ( پيش بيني ما ٢١٢ ريال )
گزارش ساير شركت ها مانند #شاراك #وصندوق #كنور و #خديزل و ... هم هنوز نيامده كه انتظار ميره گزارشات اين شركت ها هم به همين ميزان مناسب و قابل قبول باشه.
براورد هايي كه ارائه شده تا حدود بسيار زيادي نزديك به واقعيتي كه سه ماهه محقق شده هستند و غالبا پايين تر از چيزي كه امكان دارد محقق شود و دليل آن لحاظ اصل محافظ كاري در تحليل هاست. به اين معني كه در تحليل بنيادي ، برآورد سود شركت نبايد تعديل منفي بخورد ، تعديل مثبت خورد چه بهتر ! بنابراين اصولا بر مبناي بدترين حالت بايد سرمايه گذاري كرد.
نكته بعدي ، بازار اين برآوردها را باور نداشت ، اما عملكرد شركت هاي فلزي معدني و پتروشيمي ، و حتي پالايشي جزء بهترين عملكردهاي بازار بوده. دليل امر هم سادست : افزايش نرخ فروش و دلار ! بنابراين نقدينگي قطعا به سمت سهامي خواهد رفت كه سود قابل اتكا و قابل تكرار با نرخ رشد مناسب دارند نه سهمي كه ٢ ريال سود ميسازد ، چه ٩٠ تومان باشد چه ٩٠٠٠ تومان !
نكته بعدي ، نرخ نيمايي با شتاب بيشتري در حال رشد است و تقريبا هرروز ٧-٨ تومان به آن افزوده مي شود ، امروز هم خبري منتشر شد مبني بر اينكه پترويي ها و در مرحله بعدي همه شركت هاي صادراتي ميتوانند ٣٠٪ از ارز صادراتي را با نرخ آزاد صرف طرح توسعه و هزينه هاي سرمايه اي كنند. اين يعني عملا ميانگين نرخ تسعير ارز بيش از ٥ هزار تومان ! نرخ دلار بورس كالا هم كه همين الان ٤٨٠٠ تومان است. بنابراين با اين روند رشد نرخ نيمايي احتمالا تا انتهاي تابستان به نرخ ٤٦٠٠-٤٧٠٠ تومان خواهيم رسيد و تاثير آن قطعا در گزارشات ٦ ماهه ملموس تر خواهد بود.
در نهايت ، در دوره قبلي تحريم ها كه تحريم هاي شوراي امنيت بود شركت ها با كاهش بخشي ( تنها بخشي ) از فروش مقداري خود رو به رو شدند كه در نهايت با افزايش نرخ ارز بودجه خود را به خوبي پوشش دادن و اندكي به هزينه هاي صادرات آنها افزوده شد. زاگرس تعطيل نشد ، مباركه تعطيل نشد و ...
در اين دوره از تحريم ها با تحريم هاي يك طرفه امريكا رو به رو هستيم كه قطعا تاثير گذار خواهد بود اما نه در حد دوره قبل! هرچند كشش و انعطاف اقتصاد و جامعه امروز هم مانند سابق نيست !
قطعا در صورت تحريم صنايعي تحت تاثير قرار ميگيرند و صنايعي مختل خواهند شد ، صنايعي كه امروز ٤ ريال سود ميسازند قطعا در دوره تحريم ها وضعيت به مراتب سخت تر از ساير صنايع خواهند داشت. بازارهاي جهاني هم تا ابد ريزشي نخواهند بود.
Sina Soleymani
آهن و فولاد ارفع.pdf
#ارفع ، ارفع در شرایط فعلی و با فرض ۸۰۰ هزار تن فروش توان تحقق ۱۴۰ تومان سود را خواهد داشت که در صورت رشد نرخ ارز در سیاست جدید دولت ، سود شرکت به ۲۰۰ تومان افزایش خواهد یافت @Marketerchnl
Sina Soleymani
#ارفع ، ارفع در شرایط فعلی و با فرض ۸۰۰ هزار تن فروش توان تحقق ۱۴۰ تومان سود را خواهد داشت که در صورت رشد نرخ ارز در سیاست جدید دولت ، سود شرکت به ۲۰۰ تومان افزایش خواهد یافت @Marketerchnl
🎯 #ارفع
✍️🏽 فولاد ارفع طی چند مرحله از قبل از مجمع بررسی شد و بازده بسیار مناسبی را تا کنون ثبت کرده. در صورتی که شرکت های صادراتی اجازه عرضه دلار خود در بازار ثانویه را بیابند ، عملا با نرخ ۷۵۰۰ تومان نرخ فروش شمش صادراتی ارفع از ۲.١ میلیون تومان به ۳.۹ میلیون تومان افزایش خواهد یافت که با فرض فروش ۸۵۰ هزار تن ( که امسال قابلیت افزایش به ۹۰۰-۹۵۰ هزار تن را نیز خواهد داشت ) موجب جهش سود شرکت تا سطح ۲۰۰ تومان و بیشتر را خواهد شد. عملا در صورت اجرایی شدن سیاست ارزی جدید دولت تا انتهای هفته جاری ، ارفع ۶۰۰ تومانی پی بر ای ۳ واحدی خواهد داشت که میتواند حداقل تا سطح ۸۵۰-۹۰۰ تومان رشد داشته باشد.
باید توجه داشت کل صادرات شمش ارفع کمتر از ۳۰۰ هزار تن می باشد که حتی در صورت اعمال تحریم ها ، مشکل خاصی نخواهد داشت. در بدترین حالت حجم کمتر از ۳۰۰ هزار تن محصول این شرکت قابلیت عرضه در بازار داخلی را نیز خواهد داشت. لذا قیمت های ۶۰۰ تومان و پایین تر این سهم یکی از فرصت های کم ریسک سرمایه گذاری به شمار میرود. ارفع در گزارش تیر ماه موفق به فروش ۱۰۰ هزار تن شمش شده است که با این عملکرد ، احتمالا گزارش جالب ۶ ماهه خواهد داشت.
@Marketerchnl
✍️🏽 فولاد ارفع طی چند مرحله از قبل از مجمع بررسی شد و بازده بسیار مناسبی را تا کنون ثبت کرده. در صورتی که شرکت های صادراتی اجازه عرضه دلار خود در بازار ثانویه را بیابند ، عملا با نرخ ۷۵۰۰ تومان نرخ فروش شمش صادراتی ارفع از ۲.١ میلیون تومان به ۳.۹ میلیون تومان افزایش خواهد یافت که با فرض فروش ۸۵۰ هزار تن ( که امسال قابلیت افزایش به ۹۰۰-۹۵۰ هزار تن را نیز خواهد داشت ) موجب جهش سود شرکت تا سطح ۲۰۰ تومان و بیشتر را خواهد شد. عملا در صورت اجرایی شدن سیاست ارزی جدید دولت تا انتهای هفته جاری ، ارفع ۶۰۰ تومانی پی بر ای ۳ واحدی خواهد داشت که میتواند حداقل تا سطح ۸۵۰-۹۰۰ تومان رشد داشته باشد.
باید توجه داشت کل صادرات شمش ارفع کمتر از ۳۰۰ هزار تن می باشد که حتی در صورت اعمال تحریم ها ، مشکل خاصی نخواهد داشت. در بدترین حالت حجم کمتر از ۳۰۰ هزار تن محصول این شرکت قابلیت عرضه در بازار داخلی را نیز خواهد داشت. لذا قیمت های ۶۰۰ تومان و پایین تر این سهم یکی از فرصت های کم ریسک سرمایه گذاری به شمار میرود. ارفع در گزارش تیر ماه موفق به فروش ۱۰۰ هزار تن شمش شده است که با این عملکرد ، احتمالا گزارش جالب ۶ ماهه خواهد داشت.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
#ارفع ، ارفع در شرایط فعلی و با فرض ۸۰۰ هزار تن فروش توان تحقق ۱۴۰ تومان سود را خواهد داشت که در صورت رشد نرخ ارز در سیاست جدید دولت ، سود شرکت به ۲۰۰ تومان افزایش خواهد یافت @Marketerchnl
با خبر برداشته شدن سقف رقابت محصولات فولادی اکثر فولادی ها صف خرید شدند. #ارفع از سهم هایی هست که در صورت برداشته شدن سقف رقابت و دلار ثانویه در بخش صادرات توان تحقق ۲۵۰ تا ۳۰۰ تومان سود را خواهد داشت. قیمت فعلی ۷۶۸ تومان !!
🎯#بورس_کالا
✍🏽معاملات داغ بورس کالا ! تقاضا از عرضه برتری پیدا کرده و رشد بازارهای جهانی باعث شده نرخ شمش در بورس کالا به ۱۲۰۰۰ تومان برسه ، یعنی با دلار ۲۵۵۰۰ تومان ، شمش در بورس کالا ۴۷۰ دلار معامله میشه.
بالاترین تقاضا و بالاترین نرخ متعلق به #فخوز و #ارفع بوده است.
▪️شمش اسلب #فخوز
🔸عرضه: ۱۵,۰۰۰ تن
🔸تقاضا: ۲۱,۱۶۰ تن
🔸قیمت پایه: ۱۰,۰۰۱ تومان
معامله: ۱۵,۰۰۰ تن
قیمت سقف: ۱۱,۲۳۰ تومان
قیمت میانگین: ۱۰,۶۱۹ تومان
دامنه رقابت : ۱۲.۲۹٪🔺
▪️شمش اسلب #هرمز
🔸عرضه: ۲۰,۰۰۰ تن
🔸تقاضا: ۵۰,۵۰۰ تن
🔸قیمت پایه: ۱۰,۰۰۱ تومان
معامله: ۲۰,۰۰۰ تن
قیمت سقف: ۱۱,۷۹۹ تومان
قیمت میانگین: ۱۱,۷۹۴ تومان
دامنه رقابت : ۱۷.۹۸٪🔺
▪️شمش بلوم #کاوه
🔸عرضه : ۱۵۰۰۰ تن
🔸 تقاضا : ۲۷۴۰۰ تن
🔸 قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۱۵۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۶۹۴ تومان
قیمت میانگین : ۱۱۵۹۰ تومان
دامنه رقابت : ۲۰.۹۳٪ 🔺
▪️شمش بلوم #فخوز
🔸عرضه : ۲۷۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۵۱۰۰۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۲۷۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۹۸۸ تومان 🔥
قیمت میانگین : ۱۱۹۱۶ تومان 🔥
دامنه رقابت : ۲۳.۹۷٪ 🔺
▪️شمش بلوم #کچاد
🔸عرضه : ۲۰۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۳۹۸۵۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۲۰۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۹۲۲ تومان
قیمت میانگین : ۱۱۸۷۱ تومان
دامنه رقابت : ۲۳.۲۸٪ 🔺
▪️شمش بلوم #ارفع
🔸عرضه : ۱۶۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۲۹۳۲۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۱۶۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۲۲۲۹ تومان 🔥
قیمت میانگین : ۱۲۰۴۰ تومان 🔥
دامنه رقابت : ۲۶.۴۶٪ 🔺
@Marketerchnl
✍🏽معاملات داغ بورس کالا ! تقاضا از عرضه برتری پیدا کرده و رشد بازارهای جهانی باعث شده نرخ شمش در بورس کالا به ۱۲۰۰۰ تومان برسه ، یعنی با دلار ۲۵۵۰۰ تومان ، شمش در بورس کالا ۴۷۰ دلار معامله میشه.
بالاترین تقاضا و بالاترین نرخ متعلق به #فخوز و #ارفع بوده است.
▪️شمش اسلب #فخوز
🔸عرضه: ۱۵,۰۰۰ تن
🔸تقاضا: ۲۱,۱۶۰ تن
🔸قیمت پایه: ۱۰,۰۰۱ تومان
معامله: ۱۵,۰۰۰ تن
قیمت سقف: ۱۱,۲۳۰ تومان
قیمت میانگین: ۱۰,۶۱۹ تومان
دامنه رقابت : ۱۲.۲۹٪🔺
▪️شمش اسلب #هرمز
🔸عرضه: ۲۰,۰۰۰ تن
🔸تقاضا: ۵۰,۵۰۰ تن
🔸قیمت پایه: ۱۰,۰۰۱ تومان
معامله: ۲۰,۰۰۰ تن
قیمت سقف: ۱۱,۷۹۹ تومان
قیمت میانگین: ۱۱,۷۹۴ تومان
دامنه رقابت : ۱۷.۹۸٪🔺
▪️شمش بلوم #کاوه
🔸عرضه : ۱۵۰۰۰ تن
🔸 تقاضا : ۲۷۴۰۰ تن
🔸 قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۱۵۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۶۹۴ تومان
قیمت میانگین : ۱۱۵۹۰ تومان
دامنه رقابت : ۲۰.۹۳٪ 🔺
▪️شمش بلوم #فخوز
🔸عرضه : ۲۷۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۵۱۰۰۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۲۷۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۹۸۸ تومان 🔥
قیمت میانگین : ۱۱۹۱۶ تومان 🔥
دامنه رقابت : ۲۳.۹۷٪ 🔺
▪️شمش بلوم #کچاد
🔸عرضه : ۲۰۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۳۹۸۵۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۲۰۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۱۹۲۲ تومان
قیمت میانگین : ۱۱۸۷۱ تومان
دامنه رقابت : ۲۳.۲۸٪ 🔺
▪️شمش بلوم #ارفع
🔸عرضه : ۱۶۰۰۰ تن
🔸تقاضا : ۲۹۳۲۰ تن
🔸قیمت پایه : ۹۶۷۰ تومان
معامله : ۱۶۰۰۰ تن
قیمت سقف : ۱۲۲۲۹ تومان 🔥
قیمت میانگین : ۱۲۰۴۰ تومان 🔥
دامنه رقابت : ۲۶.۴۶٪ 🔺
@Marketerchnl
🎯 #فولاد #فخوز #کاوه #ارفع #هرمز
✍🏽 در این تحلیل سعی شده مفروضات کمی محتاطانه لحاظ شود به همین دلیل برای سال 1401 نرخ دلار 29000 تومان ، متوسط نرخ بیلت 550 دلار ، متوسط نرخ اسلب 585 دلار ، متوسط نرخ ورق 800 دلار بدون کسر مالیات ، نرخ تورم اقلام عمومی 36% ، نرخ گاز سوخت 2000 تومان و نرخ برق 500 تومان لحاظ شده است. علاوه بر این با توجه به اینکه تغییری در ظرفیت برق شبکه جهت جلوگیری از قطعی مجدد برق صنایع در سال آتی صورت نگرفته ، فرض شده در تابستان آینده نیز مشابه امسال با قطعی برق صنایع رو به رو باشیم. میانگین موزون افت فروش شرکت ها در تابستان حدود 28% بوده که البته در صورتی که سال آینده برنامه قطعی برق از قبل به شرکت ها اعلام شود این افت فروش میتواند با برنامه ریزی برای تولید کاهش یابد.
✍🏽 کف تقسیم سود شرکت ها برای مجامع سال 1400 معادل 50% و سقف تقسیم سود 65% لحاظ شده است. همچنین برای محاسبه سود سرمایه گذاری های فولاد مبارکه ، حالت محتاطانه هم در تقسیم سود زیر مجموعه ها و هم در برآورد سود آنها درنظر گرفته شده.
▪️پایین ترین P/E = فولاد مبارکه 3.02
▪️ متوسط موزون P/E = 3.19
@Marketerchnl
✍🏽 در این تحلیل سعی شده مفروضات کمی محتاطانه لحاظ شود به همین دلیل برای سال 1401 نرخ دلار 29000 تومان ، متوسط نرخ بیلت 550 دلار ، متوسط نرخ اسلب 585 دلار ، متوسط نرخ ورق 800 دلار بدون کسر مالیات ، نرخ تورم اقلام عمومی 36% ، نرخ گاز سوخت 2000 تومان و نرخ برق 500 تومان لحاظ شده است. علاوه بر این با توجه به اینکه تغییری در ظرفیت برق شبکه جهت جلوگیری از قطعی مجدد برق صنایع در سال آتی صورت نگرفته ، فرض شده در تابستان آینده نیز مشابه امسال با قطعی برق صنایع رو به رو باشیم. میانگین موزون افت فروش شرکت ها در تابستان حدود 28% بوده که البته در صورتی که سال آینده برنامه قطعی برق از قبل به شرکت ها اعلام شود این افت فروش میتواند با برنامه ریزی برای تولید کاهش یابد.
✍🏽 کف تقسیم سود شرکت ها برای مجامع سال 1400 معادل 50% و سقف تقسیم سود 65% لحاظ شده است. همچنین برای محاسبه سود سرمایه گذاری های فولاد مبارکه ، حالت محتاطانه هم در تقسیم سود زیر مجموعه ها و هم در برآورد سود آنها درنظر گرفته شده.
▪️پایین ترین P/E = فولاد مبارکه 3.02
▪️ متوسط موزون P/E = 3.19
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #شمش #فولاد نرخ شمش بازار آزاد بعد از رسیدن به سقف 16 تومانی همراه با افت نرخ های جهانی افت کرد اما بنظر میرسه خودش رو در محدوده 14 تومان تثبیت کرده. در این مدت که نرخ دلار افزایش داشت نرخ شمش چندان واکنش نشان نداد اما طی چند روز اخیر شاهد تغییراتی در نرخها…
🎯#مهم #فولاد #فخوز #هرمز #کاوه #ارفع
✍🏽 طی هفته های اخیر تحرکاتی در بازار فولاد ایجاد شده و نرخ شمش فولادی با افزایش حدود 6.5% 🔺به 14.3 میلیون تومان بر هر تن رسیده که با احتساب نرخ نیمایی ، مبنای دلاری شمش 531 دلار بر تن است.در حالی که نرخ شمش بورس کالا با دلار نیمایی 538 دلار معامله میشود. لذا انتظار میرود نرخ شمش در بازار آزاد نیز به صعود خود ادامه دهد.
✍🏽 از طرفی با افزایش تقاضا و همچنین تعطیلات سال نوی چینی ، روند نرخ بیلت دریای سیاه و فوب ایران نیز افزایشی شده است بطوری که نرخ شمش دریای سیاه از 590 دلار به 665 دلار رسیده و نرخ صادراتی ایران نیز به دنبال آن به 560 دلار افزایش یافته است که این امر خبر خوبی برای فولادسازان بورسی است.نمودار شمش نشان میدهد که احتمالا طی هفته های آینده باید شاهد افزایش بیشتر نرخ شمش باشیم که بر میانگین نرخ فروش فولادسازان در زمستان اثرگذار خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽 طی هفته های اخیر تحرکاتی در بازار فولاد ایجاد شده و نرخ شمش فولادی با افزایش حدود 6.5% 🔺به 14.3 میلیون تومان بر هر تن رسیده که با احتساب نرخ نیمایی ، مبنای دلاری شمش 531 دلار بر تن است.در حالی که نرخ شمش بورس کالا با دلار نیمایی 538 دلار معامله میشود. لذا انتظار میرود نرخ شمش در بازار آزاد نیز به صعود خود ادامه دهد.
✍🏽 از طرفی با افزایش تقاضا و همچنین تعطیلات سال نوی چینی ، روند نرخ بیلت دریای سیاه و فوب ایران نیز افزایشی شده است بطوری که نرخ شمش دریای سیاه از 590 دلار به 665 دلار رسیده و نرخ صادراتی ایران نیز به دنبال آن به 560 دلار افزایش یافته است که این امر خبر خوبی برای فولادسازان بورسی است.نمودار شمش نشان میدهد که احتمالا طی هفته های آینده باید شاهد افزایش بیشتر نرخ شمش باشیم که بر میانگین نرخ فروش فولادسازان در زمستان اثرگذار خواهد بود.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#مهم #فولاد #فخوز #هرمز #کاوه #ارفع ✍🏽 طی هفته های اخیر تحرکاتی در بازار فولاد ایجاد شده و نرخ شمش فولادی با افزایش حدود 6.5% 🔺به 14.3 میلیون تومان بر هر تن رسیده که با احتساب نرخ نیمایی ، مبنای دلاری شمش 531 دلار بر تن است.در حالی که نرخ شمش بورس کالا با…
🎯#فولاد #فخوز #هرمز #کاوه #ارفع
✍🏽 نرخ شمش فولادی بعد از ماه ها وارد روند صعودی جدیدی شده است که در تحلیل قبلی به آن اشاره شد. نرخ شمش فولاد با جهش 9.4% 🔺 نسبت به انتهای بهمن ماه به 15.65 میلیون تومان بر تن رسیده و روند نزولی و اصلاحی ماه های اخیر خود را شکسته است.
✍🏽 میانگین سه ماه اخیر شمش 14.11 میلیون تومان بر تن بوده که امروز نرخ شمش 10.8% بالاتر از میانگین سه ماهه قرار گرفته و به نزدیکی سقف تاریخی خود در محدوده 16.4 میلیون تومان رسیده است.
✍🏽 نرخ شمش صادراتی فوب ایران طی یکماه گذشته به دلیل محدودیت های عرضه و تنش در شرق اروپا ، رشد قابل توجهی داشته. نرخ بیلت ایران با جهش 27.2% 🔺 به 700 دلار و نرخ اسلب با جهش 33.9% 🔺 به 750 دلار رسیده.لذا نرخ های داخلی نیز به دنبال این افزایش قیمت ها صعودی شده است.
✍🏽 با این شرایط ، گزارشات فصل بهار فولادسازان احتمالا با میانگین نرخ بیش از 15 میلیون تومان بر تن روانه کدال خواهد شد که بالاتر از کل سال 1400 است و این خبر خوبی برای بازار خواهد بود.
@Marketerchnl
✍🏽 نرخ شمش فولادی بعد از ماه ها وارد روند صعودی جدیدی شده است که در تحلیل قبلی به آن اشاره شد. نرخ شمش فولاد با جهش 9.4% 🔺 نسبت به انتهای بهمن ماه به 15.65 میلیون تومان بر تن رسیده و روند نزولی و اصلاحی ماه های اخیر خود را شکسته است.
✍🏽 میانگین سه ماه اخیر شمش 14.11 میلیون تومان بر تن بوده که امروز نرخ شمش 10.8% بالاتر از میانگین سه ماهه قرار گرفته و به نزدیکی سقف تاریخی خود در محدوده 16.4 میلیون تومان رسیده است.
✍🏽 نرخ شمش صادراتی فوب ایران طی یکماه گذشته به دلیل محدودیت های عرضه و تنش در شرق اروپا ، رشد قابل توجهی داشته. نرخ بیلت ایران با جهش 27.2% 🔺 به 700 دلار و نرخ اسلب با جهش 33.9% 🔺 به 750 دلار رسیده.لذا نرخ های داخلی نیز به دنبال این افزایش قیمت ها صعودی شده است.
✍🏽 با این شرایط ، گزارشات فصل بهار فولادسازان احتمالا با میانگین نرخ بیش از 15 میلیون تومان بر تن روانه کدال خواهد شد که بالاتر از کل سال 1400 است و این خبر خوبی برای بازار خواهد بود.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#فولاد #فخوز #هرمز #کاوه #ارفع ✍🏽 نرخ شمش فولادی بعد از ماه ها وارد روند صعودی جدیدی شده است که در تحلیل قبلی به آن اشاره شد. نرخ شمش فولاد با جهش 9.4% 🔺 نسبت به انتهای بهمن ماه به 15.65 میلیون تومان بر تن رسیده و روند نزولی و اصلاحی ماه های اخیر خود را…
🎯 تاریخ سازی شمش فولاد و شکسته شدن سقف تاریخی ! #فولاد #فخوز #کاوه #هرمز #ارفع
✍🏽 بالاترین نرخ شمش فولادی در مهرماه 1400 به ثبت رسید که رکورد 16.4 میلیون تومان بر هر تن زده شد. پس از آن درماه های اخیر نرخ شمش بین 16.4 تا 12.85 میلیون تومان بر هر تن در نوسان بود. اما حالا در ابتدای سال 1401 نرخ شمش تحت تاثیر رشد نرخ های جهانی ، افزایش تقاضا برای افزایش ذخایر انبار داخلی مصرف کنندگان و افزایش آرام نرخ دلار نیمایی ، سقف تاریخی شکسته شده است.
✍🏽 میانگین نرخ شمش در زمستان 1400 ، معادل 14.24 میلیون تومان بر هر تن بوده و میانگین کل سال 1400 نیز برابر با 14.11 میلیون تومان بر هر تن بوده. بنابراین گزارشات فولاد سازان از نظر عملیاتی در فصل زمستان نزدیک به گزارشات پاییز خواهد بود ، اما گزارشات فصل بهار 1401 با فرض ثبات نرخ در بازارهای جهانی ، در بخش نرخ فروش با جهش 17.2%🔺 نسبت به میانگین زمستان همراه خواهد بود. علاوه بر این ، مبنای دلاری نرخ شمش به 677 دلار بر هر تن رسیده که درحال نزدیک شدن به نرخ های صادراتی ایران است و این خبر بسیار خوبی برای فولادسازان داخلی بعد از ماه ها رکود است.
@Marketerchnl
✍🏽 بالاترین نرخ شمش فولادی در مهرماه 1400 به ثبت رسید که رکورد 16.4 میلیون تومان بر هر تن زده شد. پس از آن درماه های اخیر نرخ شمش بین 16.4 تا 12.85 میلیون تومان بر هر تن در نوسان بود. اما حالا در ابتدای سال 1401 نرخ شمش تحت تاثیر رشد نرخ های جهانی ، افزایش تقاضا برای افزایش ذخایر انبار داخلی مصرف کنندگان و افزایش آرام نرخ دلار نیمایی ، سقف تاریخی شکسته شده است.
✍🏽 میانگین نرخ شمش در زمستان 1400 ، معادل 14.24 میلیون تومان بر هر تن بوده و میانگین کل سال 1400 نیز برابر با 14.11 میلیون تومان بر هر تن بوده. بنابراین گزارشات فولاد سازان از نظر عملیاتی در فصل زمستان نزدیک به گزارشات پاییز خواهد بود ، اما گزارشات فصل بهار 1401 با فرض ثبات نرخ در بازارهای جهانی ، در بخش نرخ فروش با جهش 17.2%🔺 نسبت به میانگین زمستان همراه خواهد بود. علاوه بر این ، مبنای دلاری نرخ شمش به 677 دلار بر هر تن رسیده که درحال نزدیک شدن به نرخ های صادراتی ایران است و این خبر بسیار خوبی برای فولادسازان داخلی بعد از ماه ها رکود است.
@Marketerchnl
🎯 صنعت #فلزات_اساسی ، #فولاد #فملی #فخوز #هرمز #کاوه #ارفع #فباهنر #فاسمین #فایرا
✍🏽 اولین نکته با اهمیت در جدول فوق این است که به دلیل رشد شدید نرخ های جهانی ، مفروضات محافظ کارانه تر لحاظ شده. لذا احتمال بروز انحراف وجود دارد. اگر نرخ های فعلی را در محاسبات لحاظ کنیم حدود 10 الی 15% به سود خالص شرکت ها افزوده خواهد شد.
✍🏽 در گروه #فولادی به ترتیب #فخوز ، #هرمز #فولاد و #کاوه پایین ترین نسبت P/E را دارند. در این گروه #کاوه #فخوز و #هرمز بیشترین سطح صادرات محصولات را دارند. بنابراین حساسیت این شرکت ها نسبت به هرگونه تغییر در وضعیت صادرات بیشتر خواهد بود.
✍🏽 #فاسمین و #فایرا موجودی انبار قابل توجهی دارند. در محاسبات این دو شرکت ، فروش کل موجودی انبار به دلیل رعایت اصل محافظ کاری لحاظ نگردیده است. در صورتی که #فاسمین در صورت فروش موجودی خود حدود 420 تومان و فایرا حدود 83 تومان سود خالص شناسایی خواهند کرد که P/E این شرکت ها را به شدت تحت تاثیر قرار خواهد داد.
✍🏽 درنهایت میانگین P/E این صنعت در سطح 4.16 واحد قرار دارد.
@Marketerchnl
✍🏽 اولین نکته با اهمیت در جدول فوق این است که به دلیل رشد شدید نرخ های جهانی ، مفروضات محافظ کارانه تر لحاظ شده. لذا احتمال بروز انحراف وجود دارد. اگر نرخ های فعلی را در محاسبات لحاظ کنیم حدود 10 الی 15% به سود خالص شرکت ها افزوده خواهد شد.
✍🏽 در گروه #فولادی به ترتیب #فخوز ، #هرمز #فولاد و #کاوه پایین ترین نسبت P/E را دارند. در این گروه #کاوه #فخوز و #هرمز بیشترین سطح صادرات محصولات را دارند. بنابراین حساسیت این شرکت ها نسبت به هرگونه تغییر در وضعیت صادرات بیشتر خواهد بود.
✍🏽 #فاسمین و #فایرا موجودی انبار قابل توجهی دارند. در محاسبات این دو شرکت ، فروش کل موجودی انبار به دلیل رعایت اصل محافظ کاری لحاظ نگردیده است. در صورتی که #فاسمین در صورت فروش موجودی خود حدود 420 تومان و فایرا حدود 83 تومان سود خالص شناسایی خواهند کرد که P/E این شرکت ها را به شدت تحت تاثیر قرار خواهد داد.
✍🏽 درنهایت میانگین P/E این صنعت در سطح 4.16 واحد قرار دارد.
@Marketerchnl