Кредитные карты и так восстанавливались после пика пандемии в апреле достаточно медленно (по сравнению с кредитами наличными или ипотеки), но в октябре и этот слабый тренд был прерван😔
Количество выданных новых кредитных карт в октябре составило примерно 720 тысяч единиц, что меньше сразу на 50 тысяч результата сентября.
@MarketOverview
Количество выданных новых кредитных карт в октябре составило примерно 720 тысяч единиц, что меньше сразу на 50 тысяч результата сентября.
@MarketOverview
В материале АКРА опубликовали рейтинг регионов по доле зарегистрированных официально безработных. Причем, справедливости ради, стоит обратить внимание на рост за 12 месяцев (правый столбец) и тогда внимание привлекают регионы именно с максимальным ростом.
Яркий пример - Астраханская область, где показатель вырос за год в 10(!) раз и зафиксирован на уровне 7,9%, а, например, "лидер" по безработице Чеченская республика хоть и на максимуме в 25,9% (!), но рост за год в чуть более 3-х раз.
@MarketOverview
Яркий пример - Астраханская область, где показатель вырос за год в 10(!) раз и зафиксирован на уровне 7,9%, а, например, "лидер" по безработице Чеченская республика хоть и на максимуме в 25,9% (!), но рост за год в чуть более 3-х раз.
@MarketOverview
🔀 Глобальные перестановки сфер влияния госкорпораций
Правительство утвердило концепцию реорганизации структуры институтов развития, Цель реформы заключается в том, чтобы создать единые механизмы управления институтами, устранить пересечения их функций с органами власти и коммерческими компаниями, а также увязать цели институтов с целями национального развития России. Утвержденный вариант реформы предусматривает:
▫️создание единого института развития на базе ВЭБ РФ
▫️объединение институтов со схожими видами деятельности
▫️сохранение институтов со специальными задачами
ВЭБ РФ
Под управление госкорпорации ВЭБ РФ будут переданы восемь институтов развития: Корпорация МСП, Российский экспортный центр, ЭКСАР, Фонд развития промышленности, Фонд Бортника, Сколково, Роснано и Фонд инфраструктурных и образовательных программ
ВЭБ получит часть функций институтов развития, которые будут ликвидированы, кроме тех функций, которые перейдут к профильным органам власти.
Ликвидация
Ликвидации подлежат три дальневосточных института развития (АРЧК, АПИ, Фонд Развития Дальнего Востока). Их функции переходят к ВЭБ, кроме госполитики по привлечению трудовых ресурсов и инвестиций в Арктику и на Дальний Восток. Эти задачи переходят к профильным органам власти.
Также будут ликвидированы Фонд развития моногородов, Госкомпания по управлению особыми экономическими зонами, Российский фонд развития информационных технологий, Росинфокоминвест и Агентство по технологическому развитию. Во всех случаях функции по реализации госполитики, распределению и предоставлению субсидий и грантов, администрированию специнвестконтрактов переходят к профильным госведомствам.
Какие институты будут объедены
▪️Институты развития со схожими видами деятельности будут объединены
▪️Предполагается создание универсального банка путем слияния банка ДОМ РФ и МСП Банка
▪️Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) и ВЭБ-лизинг
▪️Российский фонд фундаментальных исследований и Российский научный фонд.
▪️Российская венчурная компания перейдет в управление к РФПИ
@MarketOverview
Правительство утвердило концепцию реорганизации структуры институтов развития, Цель реформы заключается в том, чтобы создать единые механизмы управления институтами, устранить пересечения их функций с органами власти и коммерческими компаниями, а также увязать цели институтов с целями национального развития России. Утвержденный вариант реформы предусматривает:
▫️создание единого института развития на базе ВЭБ РФ
▫️объединение институтов со схожими видами деятельности
▫️сохранение институтов со специальными задачами
ВЭБ РФ
Под управление госкорпорации ВЭБ РФ будут переданы восемь институтов развития: Корпорация МСП, Российский экспортный центр, ЭКСАР, Фонд развития промышленности, Фонд Бортника, Сколково, Роснано и Фонд инфраструктурных и образовательных программ
ВЭБ получит часть функций институтов развития, которые будут ликвидированы, кроме тех функций, которые перейдут к профильным органам власти.
Ликвидация
Ликвидации подлежат три дальневосточных института развития (АРЧК, АПИ, Фонд Развития Дальнего Востока). Их функции переходят к ВЭБ, кроме госполитики по привлечению трудовых ресурсов и инвестиций в Арктику и на Дальний Восток. Эти задачи переходят к профильным органам власти.
Также будут ликвидированы Фонд развития моногородов, Госкомпания по управлению особыми экономическими зонами, Российский фонд развития информационных технологий, Росинфокоминвест и Агентство по технологическому развитию. Во всех случаях функции по реализации госполитики, распределению и предоставлению субсидий и грантов, администрированию специнвестконтрактов переходят к профильным госведомствам.
Какие институты будут объедены
▪️Институты развития со схожими видами деятельности будут объединены
▪️Предполагается создание универсального банка путем слияния банка ДОМ РФ и МСП Банка
▪️Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) и ВЭБ-лизинг
▪️Российский фонд фундаментальных исследований и Российский научный фонд.
▪️Российская венчурная компания перейдет в управление к РФПИ
@MarketOverview
📢Banking news
🔸Fitch подтвердил рейтинг банка Зенит (Москва) на уровне BB, прогноз стабильный. Зенит принадлежит Татнефти, которой агентство присвоило рейтинг на два уровня выше BBB-. Fitch с умеренной вероятностью оценивает степень поддержки со стороны материнской структуры в случае необходимости. Банк - это непрофильный актив Татнефти, он ограниченно интегрирован в компанию, в случае его дефолта репутационный риск будет ограниченным.
🔸Промсвязьбанк предоставил возобновляемую кредитную линию на $200 млн одному из крупнейшему в мире производителей золота Навоийскому горно-металлургическому комбинату (НГМК, Узбекистан). С одной стороны новость позитивная, с другой - инвестиции в развивающиеся страны СНГ сопровождаются потенциальными рисками. В начале года НГМК проходил процедуру реорганизации в АО и планировал привлечь в $300 млн с помощью еврооблигаций, однако выпуск не состоялся. На этой неделе Узбекистан разместил два выпуска евробондов на $555 млн на 10 лет под 3,875% и 2 трлн сомов (~$193 млн) на 3 года под 14,75%, в прошлом году Узбекистан привлек $1 млрд через еврооблигации, тогда часть денег ($89,9 млн) пошла на ссуду для НГМК.
🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Москомбанка (Москва) со стабильного по позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruВВ-
За последний год гарантийный портфель вырос на 18% до 898 млн руб, однако с прошлого года доля ссуд IV-V категориям качества повысилась с 28% до 33% - агентство считает этот уровень умеренно высоким.
🔹Fitch повысил прогноз по рейтингу банка Уралсиб с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне BB-
@MarketOverview
🔸Fitch подтвердил рейтинг банка Зенит (Москва) на уровне BB, прогноз стабильный. Зенит принадлежит Татнефти, которой агентство присвоило рейтинг на два уровня выше BBB-. Fitch с умеренной вероятностью оценивает степень поддержки со стороны материнской структуры в случае необходимости. Банк - это непрофильный актив Татнефти, он ограниченно интегрирован в компанию, в случае его дефолта репутационный риск будет ограниченным.
🔸Промсвязьбанк предоставил возобновляемую кредитную линию на $200 млн одному из крупнейшему в мире производителей золота Навоийскому горно-металлургическому комбинату (НГМК, Узбекистан). С одной стороны новость позитивная, с другой - инвестиции в развивающиеся страны СНГ сопровождаются потенциальными рисками. В начале года НГМК проходил процедуру реорганизации в АО и планировал привлечь в $300 млн с помощью еврооблигаций, однако выпуск не состоялся. На этой неделе Узбекистан разместил два выпуска евробондов на $555 млн на 10 лет под 3,875% и 2 трлн сомов (~$193 млн) на 3 года под 14,75%, в прошлом году Узбекистан привлек $1 млрд через еврооблигации, тогда часть денег ($89,9 млн) пошла на ссуду для НГМК.
Возможно при предоставлении такого большого кредита получил гарантии правительства Узбекистана, или залог 10% НГМК (именно такую долю планировалось продать после реорганизации комбината - неподтвержденная информация)🔹Эксперт РА повысил прогноз по рейтингу Москомбанка (Москва) со стабильного по позитивного, рейтинг подтвержден на уровне ruВВ-
причина: развитие гарантийного бизнеса, запуск факторингаЗа последний год гарантийный портфель вырос на 18% до 898 млн руб, однако с прошлого года доля ссуд IV-V категориям качества повысилась с 28% до 33% - агентство считает этот уровень умеренно высоким.
🔹Fitch повысил прогноз по рейтингу банка Уралсиб с негативного до стабильного, рейтинг подтвержден на уровне BB-
причина: банк сохранил достаточный запас капитала для потенциального абсорбирования убытков, вызванных пандемией, снижением цен на нефть и сложной экономической ситуацией@MarketOverview
🎢Invest News Day
📑Грядущее IPO OZON продолжает доминировать в новостных лентах. Вчера появилась информация, что ориентир цены увеличен до 2395 рублей (для бумаг на Мосбирже) и до 30 долларов (для акций, размещаемых на бирже NASDAQ). Мы изменили вход для проекта Invest Test до 2500 рублей.
@MarketOverview
📑Грядущее IPO OZON продолжает доминировать в новостных лентах. Вчера появилась информация, что ориентир цены увеличен до 2395 рублей (для бумаг на Мосбирже) и до 30 долларов (для акций, размещаемых на бирже NASDAQ). Мы изменили вход для проекта Invest Test до 2500 рублей.
@MarketOverview
В 3 квартале зафиксирован рекордный приток вложений в биржевые ПИФы - более 13 млрд. рублей. Причем это рекорд с момента появления этого инструмента на рынке РФ📈
Краткие итоги:
➕ 82 фонда зарегистрировано на рынке
➖ 53 фонда исключены из реестра ПИФ
➕ 9,2% прирост СЧА (стоимость чистых активов) ПИФ для неквалифицированных инвесторов
➕ 9,9% прирост СЧА ПИФ для квалифицированных инвесторов
Причина роста популярности кроется в банальном снижении ставок по депозитам, что подтверждается и тем, что основа инвестиций ПИФов для неквалифицированных инвесторов (читаем бывших вкладчиков) состоит из различных долговых бумаг.
@MarketOverview
Краткие итоги:
➕ 82 фонда зарегистрировано на рынке
➖ 53 фонда исключены из реестра ПИФ
➕ 9,2% прирост СЧА (стоимость чистых активов) ПИФ для неквалифицированных инвесторов
➕ 9,9% прирост СЧА ПИФ для квалифицированных инвесторов
Причина роста популярности кроется в банальном снижении ставок по депозитам, что подтверждается и тем, что основа инвестиций ПИФов для неквалифицированных инвесторов (читаем бывших вкладчиков) состоит из различных долговых бумаг.
@MarketOverview
😱Путин подписал повышение 15% налога на доходы физических лиц
Итак, документ о повышении НДФЛ подписан последней инстанцией - президентом РФ Владимиром Путиным. Предложения об изменении шкалы налогообложения впервые прозвучало в обращении Путина 23 июня этого года: с 2021 года повышение НДФЛ с 13% до 15% для тех, кто получает более 5 млн руб в год, повышенным налогом будет облагаться только сумма превышения, полученные от повышенного НДФЛ доходы (около 60 млрд руб) будут направлены на лечение детей с редкими заболеваниями, закупку дорогостоящих лекарств и проведение высокотехнологичных операций.
⠀
Сейчас сборы от НДФЛ поступают в бюджеты регионов и муниципалитетов. При этом в России уровень доходов граждан распределяется между регионами неравномерно. И люди, получающие более 400 000 руб. в месяц, живут в Москве, Санкт-Петербурге, ХМАО и ЯНАО. Эти 60 млрд руб. будут разделены между самыми богатыми регионами РФ. Если только не будет предложен федеральный механизм сбора этой добавки. Отказ от плоской шкалы и повышение налога для тех, кто получает доходы свыше 5 млн руб. в год, возможно усилит привлекательность выдачи заработной платы неформальным образом. Но стимул может быть не очень большим, так как повышение всего на 2% с суммы превышения. Сегодня на теневом рынке труда в том или ином виде заняты около 25 млн россиян, или почти треть трудоспособного населения страны.
⠀
В вопросе повышения ставки есть 2 составляющие: интерес государства в увеличении поступлений от НДФЛ в казну и социальная справедливость налогообложения. Повышение НДФЛ — жест социальной справедливости, который говорит о корректировке модели экономической политики. Скорее всего, мы увидим и другие инициативы в сфере налогового перераспределения. Отмена НДФЛ для малоимущих граждан не была предложена, решение поднять налог — это демонстративная акция.
Видимо, это популистский запрос на справедливость от населения. Мы прошли кризис, обеднели, и запрос от граждан требует, чтобы было «все лучшее детям» и за них заплатили более богатые граждане. Поддержка детей — это очень важно, но здесь проблемы вряд ли ощутимо решатся с помощью столь относительно незначительной суммы — необходимы не столько сами дополнительные средства, сколько эффективность в их использовании. @MarketOverview
Итак, документ о повышении НДФЛ подписан последней инстанцией - президентом РФ Владимиром Путиным. Предложения об изменении шкалы налогообложения впервые прозвучало в обращении Путина 23 июня этого года: с 2021 года повышение НДФЛ с 13% до 15% для тех, кто получает более 5 млн руб в год, повышенным налогом будет облагаться только сумма превышения, полученные от повышенного НДФЛ доходы (около 60 млрд руб) будут направлены на лечение детей с редкими заболеваниями, закупку дорогостоящих лекарств и проведение высокотехнологичных операций.
⠀
Сейчас сборы от НДФЛ поступают в бюджеты регионов и муниципалитетов. При этом в России уровень доходов граждан распределяется между регионами неравномерно. И люди, получающие более 400 000 руб. в месяц, живут в Москве, Санкт-Петербурге, ХМАО и ЯНАО. Эти 60 млрд руб. будут разделены между самыми богатыми регионами РФ. Если только не будет предложен федеральный механизм сбора этой добавки. Отказ от плоской шкалы и повышение налога для тех, кто получает доходы свыше 5 млн руб. в год, возможно усилит привлекательность выдачи заработной платы неформальным образом. Но стимул может быть не очень большим, так как повышение всего на 2% с суммы превышения. Сегодня на теневом рынке труда в том или ином виде заняты около 25 млн россиян, или почти треть трудоспособного населения страны.
⠀
В вопросе повышения ставки есть 2 составляющие: интерес государства в увеличении поступлений от НДФЛ в казну и социальная справедливость налогообложения. Повышение НДФЛ — жест социальной справедливости, который говорит о корректировке модели экономической политики. Скорее всего, мы увидим и другие инициативы в сфере налогового перераспределения. Отмена НДФЛ для малоимущих граждан не была предложена, решение поднять налог — это демонстративная акция.
Видимо, это популистский запрос на справедливость от населения. Мы прошли кризис, обеднели, и запрос от граждан требует, чтобы было «все лучшее детям» и за них заплатили более богатые граждане. Поддержка детей — это очень важно, но здесь проблемы вряд ли ощутимо решатся с помощью столь относительно незначительной суммы — необходимы не столько сами дополнительные средства, сколько эффективность в их использовании. @MarketOverview
⚡️Впервые с декабря 2017 года курс Bitcoin преодолел отметку в $19000 @MarketOverview
⚡️На Московской бирже начались торги депозитарными расписками Ozon - пока в районе 2900 руб @MarketOverview
📢Banking news
🔸Председатель правления банка Тинькофф Оливер Хьюз продал из личного портфеля глобальные депозитарные расписки (GDR) материнской компании банка TCS Group на $14 млн. TCS Group Holding PLC сообщила на сайте лондонской биржи, что Хьюз продал "небольшую часть расписок по личным причинам". Продажа GDR проходила в течение трех дней: 19.11 на $5,89 млн, 20.11 на $7,86 млн, 23.11 на $240 тыс.
19 ноября глава Тинькофф мобайл Георгий Чесаков продал GDR Тинькофф групп на $139 тыс.
Продажа акций банка может значить как скорый уход топ-менеджеров из банка, так и ничего не значить. Одна из моих версий - у менеджеров закончился локап на расписки (период, в течение которого запрещено продавать), им просто захотелось "купить новый дом, айфон или еще что-нибудь"
🔸Банк ВТБ через суд добился банкротства совладельца онлайн-ритейлера Юлмарт Дмитрия Костыгина. Суд начался в сентябре 2019 по задолженности на 664,3 млн руб, а претензии ВТБ еще раньше - в 2017-2018 г.г. Тогда ВТБ удалось арестовать ранее принадлежавшие Костыгину акции кипрских компаний, контролирующие российские бренды Дикая Орхидея (торговля бельем) и Рив Гош (косметика), тогда юристы банка нашли подозрительные сделки, связанные с супругой бизнес-партнера Костыгина Августа Мейера - Инной Мейер.
ВТБ выдал кредит Юлмарту, поручителем выступил лично Костыгин. После корпоративного конфликта Юлмарт перестал платить, ВТБ предъявил претензии Костыгину.
🔸Санируемый Азиатско-Тихоокеанский Банк (АТБ, Благовещенск) перестал раскрывать ежеквартальные отчеты. Санируемые банки имеют право (но не обязательно) не раскрывать отчетности, чем и воспользовался АТБ. В частности в отчетах публиковалась информация о вознаграждении, по итогам первых 9 месяцев 2020 года топ-менеджеры увеличили себе зарплаты в 2,8 раза до 47,5 млн руб, возможно это связано с тем, что в прошлом году в Правлении банка работало 3 человека, а в текущем уже 5.
В начале ноября в АТБ сменился председатель правления, на место Сергея Аврамова был назначен Алексей Коровин, работавший с 30 сентября независимым директором в банке.
🔹Правительство Санкт-Петербурга решило частично погасить задолженность по кредиту банка ВТБ за строительство комплекса "Невская Ратуша", в который переехала часть комитетов города. Изначально Санкт-Петербург планировал гасить кредит ВТБ на 20,3 млрд руб в течение 10 лет, в этом году на досрочку будет направлено дополнительно 6,2 млрд руб.
Накануне ВТБ и правительство Санкт-Петербурга договорились о совместном предприятии по строительству нового метро на монопольных правах и допсоглашении по концессии Широтной магистрали скоростного движения.
@MarketOverview
🔸Председатель правления банка Тинькофф Оливер Хьюз продал из личного портфеля глобальные депозитарные расписки (GDR) материнской компании банка TCS Group на $14 млн. TCS Group Holding PLC сообщила на сайте лондонской биржи, что Хьюз продал "небольшую часть расписок по личным причинам". Продажа GDR проходила в течение трех дней: 19.11 на $5,89 млн, 20.11 на $7,86 млн, 23.11 на $240 тыс.
19 ноября глава Тинькофф мобайл Георгий Чесаков продал GDR Тинькофф групп на $139 тыс.
Продажа акций банка может значить как скорый уход топ-менеджеров из банка, так и ничего не значить. Одна из моих версий - у менеджеров закончился локап на расписки (период, в течение которого запрещено продавать), им просто захотелось "купить новый дом, айфон или еще что-нибудь"
🔸Банк ВТБ через суд добился банкротства совладельца онлайн-ритейлера Юлмарт Дмитрия Костыгина. Суд начался в сентябре 2019 по задолженности на 664,3 млн руб, а претензии ВТБ еще раньше - в 2017-2018 г.г. Тогда ВТБ удалось арестовать ранее принадлежавшие Костыгину акции кипрских компаний, контролирующие российские бренды Дикая Орхидея (торговля бельем) и Рив Гош (косметика), тогда юристы банка нашли подозрительные сделки, связанные с супругой бизнес-партнера Костыгина Августа Мейера - Инной Мейер.
ВТБ выдал кредит Юлмарту, поручителем выступил лично Костыгин. После корпоративного конфликта Юлмарт перестал платить, ВТБ предъявил претензии Костыгину.
🔸Санируемый Азиатско-Тихоокеанский Банк (АТБ, Благовещенск) перестал раскрывать ежеквартальные отчеты. Санируемые банки имеют право (но не обязательно) не раскрывать отчетности, чем и воспользовался АТБ. В частности в отчетах публиковалась информация о вознаграждении, по итогам первых 9 месяцев 2020 года топ-менеджеры увеличили себе зарплаты в 2,8 раза до 47,5 млн руб, возможно это связано с тем, что в прошлом году в Правлении банка работало 3 человека, а в текущем уже 5.
В начале ноября в АТБ сменился председатель правления, на место Сергея Аврамова был назначен Алексей Коровин, работавший с 30 сентября независимым директором в банке.
🔹Правительство Санкт-Петербурга решило частично погасить задолженность по кредиту банка ВТБ за строительство комплекса "Невская Ратуша", в который переехала часть комитетов города. Изначально Санкт-Петербург планировал гасить кредит ВТБ на 20,3 млрд руб в течение 10 лет, в этом году на досрочку будет направлено дополнительно 6,2 млрд руб.
Накануне ВТБ и правительство Санкт-Петербурга договорились о совместном предприятии по строительству нового метро на монопольных правах и допсоглашении по концессии Широтной магистрали скоростного движения.
@MarketOverview
🎯Invest Test 24.11.2020
Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.
Закрытие
11.11.2020 мы прислушались к идее канала Finam Alert и, к сожалению, вторая идея этого автора закрылась по стоп-лоссу( В воскресном рейтинге отразим итоговый балл. #FinamAlert
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 11.11.2020
▫️Цена входа: 1 702 RUB (10 212 RUB)
▫️Количество: 6 шт.
▫️Цель: 1 990 RUB (11 940 RUB, +16,92%)
▫️Стоп-лосс: 1 630 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.02.2021
▫️Дата закрытия: 23.11.2020
▫️Цена закрытия: 1 630 RUB (9 780 RUB)
▫️Результат: -432 RUB -4,23%
@MarketOverview
Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.
Закрытие
11.11.2020 мы прислушались к идее канала Finam Alert и, к сожалению, вторая идея этого автора закрылась по стоп-лоссу( В воскресном рейтинге отразим итоговый балл. #FinamAlert
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 11.11.2020
▫️Цена входа: 1 702 RUB (10 212 RUB)
▫️Количество: 6 шт.
▫️Цель: 1 990 RUB (11 940 RUB, +16,92%)
▫️Стоп-лосс: 1 630 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.02.2021
▫️Дата закрытия: 23.11.2020
▫️Цена закрытия: 1 630 RUB (9 780 RUB)
▫️Результат: -432 RUB -4,23%
@MarketOverview
Руководство санированных банков повысило себе зарплаты
Выплаты членам правления крупных банков заметно снизились, однако, это не коснулось банков, находящихся на санации, там выплаты руководству выросли в 2-3 раза. В Азиатско-Тихоокеанском банке (АТБ, Благовещенск) выплаты увеличились в 2,8 раза, до 47,5 млн руб., в Мособлбанке — в 2,4 раза, до 76,3 млн руб., в Московском Индустриальном Банке (МИнБ) — в 1,9 раза, до 31,8 млн руб. В санируемых банках рост выплат связывают с тем, что администрация получала доход за счет регулятора. Как отметили в АТБ, вознаграждение членам правления установлено "по рынку" и зависит от выполнения ключевых показателей эффективности. В Мособлбанке пояснили, что увеличение суммы вознаграждения в 2020 г. произошло в связи с доукомплектованием штата топ-менеджеров для исполнения плана финансового оздоровления. Также в 2020 г. руководству банка было выплачено переменное вознаграждение.
⠀
Ранее ЦБ указывал, что банки должны ограничить выплаты бонусов и дивидендов, поддержать свою «подушку безопасности», чтобы использовать ее для заемщиков и выдачи новых кредитов. Выплаты и бонусы топ-менеджерам в идеале отражают эффективность деятельности банка. У банков на санации система мотивации правления скорее отражает эффективность процедур санации. Выплаты и результаты их в меньшей степени зависимы от рынка и среды и в большей степени - от выполнения пунктов плана финансового оздоровления.
@MarketOverview
Сейчас в телеграм-каналах будут ругать ЦБ и писать про жадность госбанкиров, но именно денежная мотивация является одним из эффективных способов управления. Согласны?
Выплаты членам правления крупных банков заметно снизились, однако, это не коснулось банков, находящихся на санации, там выплаты руководству выросли в 2-3 раза. В Азиатско-Тихоокеанском банке (АТБ, Благовещенск) выплаты увеличились в 2,8 раза, до 47,5 млн руб., в Мособлбанке — в 2,4 раза, до 76,3 млн руб., в Московском Индустриальном Банке (МИнБ) — в 1,9 раза, до 31,8 млн руб. В санируемых банках рост выплат связывают с тем, что администрация получала доход за счет регулятора. Как отметили в АТБ, вознаграждение членам правления установлено "по рынку" и зависит от выполнения ключевых показателей эффективности. В Мособлбанке пояснили, что увеличение суммы вознаграждения в 2020 г. произошло в связи с доукомплектованием штата топ-менеджеров для исполнения плана финансового оздоровления. Также в 2020 г. руководству банка было выплачено переменное вознаграждение.
⠀
Ранее ЦБ указывал, что банки должны ограничить выплаты бонусов и дивидендов, поддержать свою «подушку безопасности», чтобы использовать ее для заемщиков и выдачи новых кредитов. Выплаты и бонусы топ-менеджерам в идеале отражают эффективность деятельности банка. У банков на санации система мотивации правления скорее отражает эффективность процедур санации. Выплаты и результаты их в меньшей степени зависимы от рынка и среды и в большей степени - от выполнения пунктов плана финансового оздоровления.
@MarketOverview
Сейчас в телеграм-каналах будут ругать ЦБ и писать про жадность госбанкиров, но именно денежная мотивация является одним из эффективных способов управления. Согласны?
Как ЦБ отзывал лицензии банков в 2018-2020 г.г.
аннулирование - это добровольная сдача лицензии @MarketOverviewВ течение года с российского рынка могут уйти 35 банков - это 9,3% действующих банков на 1 октября. За последний год 26% действующих банков были убыточны, а в январе—сентябре 36% организаций столкнулись со снижением регулятивного капитала. Значительная доля участников рынка также испытала чистый отток средств клиентов: у 50% банков снизились остатки на вкладах населения, у 36% — на счетах бизнеса.
Абсолютный объем убытков, которые показывают банковские и небанковские кредитные организации, пока несопоставим с прибылью, которую генерирует остальной сектор, — на 1 октября он составлял 37 млрд руб. против прибыли 1,38 трлн руб. Однако текущий кризис усложнит ситуацию для банков, которые уже перед кризисом имели проблемы с качеством активов или бизнес-моделью, особенно для небольших банков. Отмена регуляторных послаблений усугубит ситуацию.
⠀
В третьем квартале ЦБ отозвал 3 банковские лицензии, 6 были аннулированы по инициативе владельцев организаций. В октябре и начале ноября процесс ускорился — примерно за полтора месяца разрешения на работу лишились 5 банков (мы писали про них: 2.10 Тэмбр-Банк, 9.10 банк Прохладный и банк Майский, 23.10 Росбизнесбанк). В подавляющем большинстве случаев причиной отзыва лицензий стала не тяжелая экономическая ситуация, а проблемы, которые банки испытывали на протяжении последних двух лет. Прежде всего это высокий объем проблемных кредитов и неадекватный уровень резервов. В некоторых случаях наблюдались признаки вывода активов или нарушения законодательства. Скорее всего, пандемия и снятие послаблений для банков ускорит уход именно проблемных игроков с рынка в следующем году.
Мы ежедневно следим за состоянием банков и публикуем новости, которые потенциально могут оказывать влияние на их финансовое состояние - 📢 Banking news, например, сегодня написали про Тинькофф, ВТБ и АТБ
@MarketOverview
Абсолютный объем убытков, которые показывают банковские и небанковские кредитные организации, пока несопоставим с прибылью, которую генерирует остальной сектор, — на 1 октября он составлял 37 млрд руб. против прибыли 1,38 трлн руб. Однако текущий кризис усложнит ситуацию для банков, которые уже перед кризисом имели проблемы с качеством активов или бизнес-моделью, особенно для небольших банков. Отмена регуляторных послаблений усугубит ситуацию.
⠀
В третьем квартале ЦБ отозвал 3 банковские лицензии, 6 были аннулированы по инициативе владельцев организаций. В октябре и начале ноября процесс ускорился — примерно за полтора месяца разрешения на работу лишились 5 банков (мы писали про них: 2.10 Тэмбр-Банк, 9.10 банк Прохладный и банк Майский, 23.10 Росбизнесбанк). В подавляющем большинстве случаев причиной отзыва лицензий стала не тяжелая экономическая ситуация, а проблемы, которые банки испытывали на протяжении последних двух лет. Прежде всего это высокий объем проблемных кредитов и неадекватный уровень резервов. В некоторых случаях наблюдались признаки вывода активов или нарушения законодательства. Скорее всего, пандемия и снятие послаблений для банков ускорит уход именно проблемных игроков с рынка в следующем году.
Мы ежедневно следим за состоянием банков и публикуем новости, которые потенциально могут оказывать влияние на их финансовое состояние - 📢 Banking news, например, сегодня написали про Тинькофф, ВТБ и АТБ
@MarketOverview
Изначально Ozon планировал размещение 30 млн акций по $22,5 до $27,5, но в итоге компании удалось продать 33 млн акций по цене $30. Сразу после открытия торгов акции выросли на 33%. IPO Озона "вскружило" головы многих владельцев непубличных компаний. Ожидаем первичные размещения акций:
▪️ ivi ru онлайн-кинотеатр - в первом квартале 2021 года
Структура владельцев не раскрывается, основные: Ru-Net Ltd. Леонида Богуславского, американский фонд Tiger Global, Baring Vostok, группа "Интеррос" Владимира Потанина, фонд Frontier Ventures и основатель Олег Туманов. Туманов постоянно подогревает слухи о планах выхода видеосервиса на IPO, в январе обсуждались сроки - до конца 2020 г. Видимо время пришло, желающим не стоит забывать, что часть акций ivi находится в залоге по кредиту Альфа-Банка на 3,7 млрд руб.
▪️Совкомбанк - в 2021 году
Банк планировал провести размещение в первом полугодии 2020 г, но помешала пандемия. Основные владельцы братья Сергей и Дмитрий Хотимские
▪️Segezha Group лесопромышленный холдинг
Владелец АФК Система
▪️Сравни ру - финансовый маркетплейс
Владельцы Альберт Попков, Baring Vostok, Goldman Sachs. В октябре из проекта вышла компания Олега Тинькова Tinkoff Digital
@MarketOverview
▪️ ivi ru онлайн-кинотеатр - в первом квартале 2021 года
Структура владельцев не раскрывается, основные: Ru-Net Ltd. Леонида Богуславского, американский фонд Tiger Global, Baring Vostok, группа "Интеррос" Владимира Потанина, фонд Frontier Ventures и основатель Олег Туманов. Туманов постоянно подогревает слухи о планах выхода видеосервиса на IPO, в январе обсуждались сроки - до конца 2020 г. Видимо время пришло, желающим не стоит забывать, что часть акций ivi находится в залоге по кредиту Альфа-Банка на 3,7 млрд руб.
▪️Совкомбанк - в 2021 году
Банк планировал провести размещение в первом полугодии 2020 г, но помешала пандемия. Основные владельцы братья Сергей и Дмитрий Хотимские
▪️Segezha Group лесопромышленный холдинг
Владелец АФК Система
▪️Сравни ру - финансовый маркетплейс
Владельцы Альберт Попков, Baring Vostok, Goldman Sachs. В октябре из проекта вышла компания Олега Тинькова Tinkoff Digital
@MarketOverview
⚡️Губернатор Псковской области Михаил Ведерников в instagram сообщил, что выявлен новый очаг коронавируса: в региональном отделении Банка России по Псковской области. Коронавирус подтвердился у 17 работников ЦБ @MarketOverview
📢Banking news
🔻Последняя неделя сопровождалась массовыми сбоями мобильных приложений банков, по данным портала downdetector 3 дня наблюдались проблемы у банка ВТБ и по одному дню у Сбербанка и банка Тинькофф
🔸Минфин поддержал идею банка ВТБ о выкупе привилегированных акций, который сейчас находятся на балансе самого Минфина (32,88% префы первого типа) и АСВ (47,21% второго типа). Замминистра финансов Алексей Моисеев: "Конечно, мы хотим, чтобы это был выкуп. По-другому просто нельзя. Мы не можем просто взять и подарить инвестиции АСВ и ФНБ" И хотя программа выплаты дивидендов постоянно менялась и сейчас держатели обыкновенных акций и префов получают одинаковый размер дивидендов, ВТБ решил не делиться прибылью с АСВ и убрать префы из своего уставного капитала. По обыкновенным акциям банк может вовсе не платить никаких дивидендов. Сделка может растянуться на 10-15 лет, так как свободных денег у ВТБ нет, на выкуп всех префов потребуется 521 млрд руб, что может оказаться фатальным событием для капитала.
🔸Банк Санкт-Петербург (БСПБ) планирует разместить привилегированные акции на Московской Бирже. Сейчас уставный капитал состоит 487,6 млн обыкновенных акций (торгуются на бирже) и 20,1 млн привилегированных (сделки проходят на внебиржевом рынке). По уставу по префам положена выплата дивидендов не менее 11%, с 2007 года БСПБ платит на привилегированную акцию номинальной стоимостью 1 руб дивиденды 11 копеек.
🔸Донкомбанк (Ростов-на-Дону) покупает нежилое двухэтажное здание в Ростове-на-Дону на пр. Кировский, д. 36 площадью 164,5 кв м с участком за 44 млн руб, до этого в октябре банк купил ряд объектов и земельный участок в Семикаракорске на ул. Портовая, д.2 (склады, консервный цех, бытовые здания) за 32,4 млн руб.
С прошлого года в Донкомбанке проходит активная смена акционеров, отследить можно тут: декабрь 2019, весна 2020, сентябрь 2020. Мы предполагаем, что действующие владельцы размывают свои доли с помощью аффилированных с ними номиналов (адреса новых владельцев совпадают с адресами прежних). Для покупки продажи используются доли менее 10%, чтобы не требовалось разрешение ЦБ.
🔹На пост председателя правления Камского Коммерческого Банка (Камкомбанк, Наб. Челны, Татарстан) назначена Лилия Байчурина, которая до этого работала руководителем оперофиса банка Аверс в Набережных Челнах. Экс-предправления Розалия Габдуллина возглавит набсовет банка.
В июне Зуфар Гараев выкупил доли других акционеров и получил полный контроль над банком, с тех пор бывшие собственники вышли из состава членов набсовета. Интересно, что в Правление входит исключительно женщины.
@MarketOverview
🔻Последняя неделя сопровождалась массовыми сбоями мобильных приложений банков, по данным портала downdetector 3 дня наблюдались проблемы у банка ВТБ и по одному дню у Сбербанка и банка Тинькофф
🔸Минфин поддержал идею банка ВТБ о выкупе привилегированных акций, который сейчас находятся на балансе самого Минфина (32,88% префы первого типа) и АСВ (47,21% второго типа). Замминистра финансов Алексей Моисеев: "Конечно, мы хотим, чтобы это был выкуп. По-другому просто нельзя. Мы не можем просто взять и подарить инвестиции АСВ и ФНБ" И хотя программа выплаты дивидендов постоянно менялась и сейчас держатели обыкновенных акций и префов получают одинаковый размер дивидендов, ВТБ решил не делиться прибылью с АСВ и убрать префы из своего уставного капитала. По обыкновенным акциям банк может вовсе не платить никаких дивидендов. Сделка может растянуться на 10-15 лет, так как свободных денег у ВТБ нет, на выкуп всех префов потребуется 521 млрд руб, что может оказаться фатальным событием для капитала.
🔸Банк Санкт-Петербург (БСПБ) планирует разместить привилегированные акции на Московской Бирже. Сейчас уставный капитал состоит 487,6 млн обыкновенных акций (торгуются на бирже) и 20,1 млн привилегированных (сделки проходят на внебиржевом рынке). По уставу по префам положена выплата дивидендов не менее 11%, с 2007 года БСПБ платит на привилегированную акцию номинальной стоимостью 1 руб дивиденды 11 копеек.
ВТБ не хочет платить дивиденды, а БСПБ получается хочет - где логика?!🔸Донкомбанк (Ростов-на-Дону) покупает нежилое двухэтажное здание в Ростове-на-Дону на пр. Кировский, д. 36 площадью 164,5 кв м с участком за 44 млн руб, до этого в октябре банк купил ряд объектов и земельный участок в Семикаракорске на ул. Портовая, д.2 (склады, консервный цех, бытовые здания) за 32,4 млн руб.
С прошлого года в Донкомбанке проходит активная смена акционеров, отследить можно тут: декабрь 2019, весна 2020, сентябрь 2020. Мы предполагаем, что действующие владельцы размывают свои доли с помощью аффилированных с ними номиналов (адреса новых владельцев совпадают с адресами прежних). Для покупки продажи используются доли менее 10%, чтобы не требовалось разрешение ЦБ.
На сайте Банка России отсутствует информация о владельцах Донкомбанка
🔸Банк РНКБ (Крым) планирует увеличить капитал путем допэмиссии акций. Банк попросит единственного акционера Росимущества 7,5 млрд руб. Решение о докапитализации подтвердил замминистра финансов Алексей Моисеев🔹На пост председателя правления Камского Коммерческого Банка (Камкомбанк, Наб. Челны, Татарстан) назначена Лилия Байчурина, которая до этого работала руководителем оперофиса банка Аверс в Набережных Челнах. Экс-предправления Розалия Габдуллина возглавит набсовет банка.
В июне Зуфар Гараев выкупил доли других акционеров и получил полный контроль над банком, с тех пор бывшие собственники вышли из состава членов набсовета. Интересно, что в Правление входит исключительно женщины.
@MarketOverview
🎢Invest News Day
📉Яндекс (YNDX) провели в этот раз не конференцию, а сняли очень крутой фильм о работе компании и планах. Если про фильм, то очень круто (Алексей Пивоваров идеален в роли ведущего) и много открытых неподготовленных диалогов. Если о ключевом, что влияет на бизнес:
Новая колонка с Алисой с экранчиком
Запуск доставки еды в машину в приложении Я.Заправки
Новый сервис для предпринимателей Я.Бизнес для привлечения клиентов и рекламы
Не буду скрывать под эту презентацию я тоже прикупил акций) Закрыл в плюсе, но ожидания-реальность немного было)
Summary market
25.11.2020 открытие 4 950,2 RUB
25.11.2020 закрытие 4 920 RUB -0,61%
@MarketOverview
📉Яндекс (YNDX) провели в этот раз не конференцию, а сняли очень крутой фильм о работе компании и планах. Если про фильм, то очень круто (Алексей Пивоваров идеален в роли ведущего) и много открытых неподготовленных диалогов. Если о ключевом, что влияет на бизнес:
Новая колонка с Алисой с экранчиком
Запуск доставки еды в машину в приложении Я.Заправки
Новый сервис для предпринимателей Я.Бизнес для привлечения клиентов и рекламы
Не буду скрывать под эту презентацию я тоже прикупил акций) Закрыл в плюсе, но ожидания-реальность немного было)
Summary market
25.11.2020 открытие 4 950,2 RUB
25.11.2020 закрытие 4 920 RUB -0,61%
@MarketOverview
🎯Invest Test 25.11.2020
Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.
Закрытие
Среда это третий день недели и у нас вчера случился хет-трик по закрытию идей)
Сразу же оговорюсь, что одной из закрытых идей была продажа Ozon, но мы решили добавить бонусные баллы ВТБ Мои инвестиции по очень простой причине - только этот брокер дал возможность участвовать в IPO людям с любой суммой и опытом (а не только квалифицированным инвесторам), хотя без «неприятностей» и не обошлось (сильно «лагало приложение и даже показывались неверные цифры остатка по счету после 19).
Расскажу как это было. Поставили заявку на приобретение 5 единиц по 2 500 рублей, но в итоге лимита хватило только на 1 акцию (расписку), но по цене 2 277 рублей. Далее подробно по всем закрытым позициям👇🏻
Идея о покупке акций Лукойла канала Finam Alert. #FinamAlert
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 16.11.2020
▫️Цена входа: 4 870RUB (9 740,00 RUB)
▫️Количество: 2 шт.
▫️Цель: 5 250 RUB (10 500,00 RUB, +7,80%)
▫️Стоп-лосс: 4 690 RUB
▫️Предельная дата позиции: 07.12.2021
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 5 250 RUB (10 500,00 RUB)
▫️Результат: +760,00 RUB +7,8%
Покупка акций Московской Биржи по теханализу от тг канала Открытие Брокер. #ОткрытиеБрокер
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 11.11.2020
▫️Цена входа: 135,57 RUB (10 845,6 RUB)
▫️Количество: 80 шт.
▫️Цель: 142,5 RUB (11 400 RUB, +5,11%)
▫️Стоп-лосс: 130 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.12.2020
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 142,5 RUB (11 400 RUB)
▫️Результат: +554,40 RUB +5,11%
IPO OZON (при поддержке ВТБ Мои Инвестиции).#ВТБМИ
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 23.11.2020
▫️Цена входа: 2 277 RUB (2 277 RUB)
▫️Количество: 1 шт.
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 3 070 RUB (3 070 RUB)
▫️Результат: +793,00 RUB +34,83%
Открытие
Новая идея от БКС инвестидеи на покупку Газпром нефть (SIBN) и сегодня эту компанию Вы наверняка видели во многих новостях). #BCSInvest
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 25.11.2020
▫️Цена входа: 325,15 RUB (9 754,50 RUB)
▫️Количество: 30 шт.
▫️Цель: 331 RUB (9 930,00 RUB, +1,80%)
▫️Предельная дата позиции: 02.12.2020
@MarketOverview
Итак, что это за рубрика и чем мы вообще здесь занимаемся можно почитать здесь.
Закрытие
Среда это третий день недели и у нас вчера случился хет-трик по закрытию идей)
Сразу же оговорюсь, что одной из закрытых идей была продажа Ozon, но мы решили добавить бонусные баллы ВТБ Мои инвестиции по очень простой причине - только этот брокер дал возможность участвовать в IPO людям с любой суммой и опытом (а не только квалифицированным инвесторам), хотя без «неприятностей» и не обошлось (сильно «лагало приложение и даже показывались неверные цифры остатка по счету после 19).
Расскажу как это было. Поставили заявку на приобретение 5 единиц по 2 500 рублей, но в итоге лимита хватило только на 1 акцию (расписку), но по цене 2 277 рублей. Далее подробно по всем закрытым позициям👇🏻
Идея о покупке акций Лукойла канала Finam Alert. #FinamAlert
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 16.11.2020
▫️Цена входа: 4 870RUB (9 740,00 RUB)
▫️Количество: 2 шт.
▫️Цель: 5 250 RUB (10 500,00 RUB, +7,80%)
▫️Стоп-лосс: 4 690 RUB
▫️Предельная дата позиции: 07.12.2021
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 5 250 RUB (10 500,00 RUB)
▫️Результат: +760,00 RUB +7,8%
Покупка акций Московской Биржи по теханализу от тг канала Открытие Брокер. #ОткрытиеБрокер
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 11.11.2020
▫️Цена входа: 135,57 RUB (10 845,6 RUB)
▫️Количество: 80 шт.
▫️Цель: 142,5 RUB (11 400 RUB, +5,11%)
▫️Стоп-лосс: 130 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.12.2020
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 142,5 RUB (11 400 RUB)
▫️Результат: +554,40 RUB +5,11%
IPO OZON (при поддержке ВТБ Мои Инвестиции).#ВТБМИ
Параметры закрытия:
▫️Дата открытия: 23.11.2020
▫️Цена входа: 2 277 RUB (2 277 RUB)
▫️Количество: 1 шт.
▫️Дата закрытия: 25.11.2020
▫️Цена закрытия: 3 070 RUB (3 070 RUB)
▫️Результат: +793,00 RUB +34,83%
Открытие
Новая идея от БКС инвестидеи на покупку Газпром нефть (SIBN) и сегодня эту компанию Вы наверняка видели во многих новостях). #BCSInvest
Наши параметры:
▫️Дата открытия: 25.11.2020
▫️Цена входа: 325,15 RUB (9 754,50 RUB)
▫️Количество: 30 шт.
▫️Цель: 331 RUB (9 930,00 RUB, +1,80%)
▫️Предельная дата позиции: 02.12.2020
@MarketOverview
Серьезный звоночек нервозности населения - наблюдаемая инфляция резко выросла до 11,1%. Да, само собой, этот год мог нас удивить большими цифрами (если бы ЦБ не решил "вовремя" перестать наблюдать за этими показателями😁)
Вторая интересная особенность - темпы роста ожидаемой инфляции меньше, чем наблюдаемой, что говорит о понимании ситуации как временной и тогда реакция на вторую волну вполне ожидаемая. В общем ждем результаты декабря🍿
@MarketOverview
Вторая интересная особенность - темпы роста ожидаемой инфляции меньше, чем наблюдаемой, что говорит о понимании ситуации как временной и тогда реакция на вторую волну вполне ожидаемая. В общем ждем результаты декабря🍿
@MarketOverview
🎢Invest News Day
📈РусГидро (HYDR) лично для меня вообще является компанией, которую нужно покупать на всю жизнь) Вот берешь и смотришь на все грядущие победы - вхождение в MSCI, окончание инвестпроектов, долгожданный рост дивидендов, не менее долгожданное гашение долга. А пока очередной позитивный отчет и добавляем в воображаемый список компаний с рекордными результатами за квартал/9 месяцев года теперь и РусГидро.
Ключевые результаты за 9 месяцев:
🔹311 233 млн рублей – общая выручка Группы (+8,2%);
🔹90 548 млн рублей – EBITDA (+28,6%);
🔹29,1% – рентабельность по EBITDA (+4,6 п.п. к 9 месяцам 2019 г.);
🔹1,1% – снижение условно-управляемых операционных расходов[1] к 9 месяцам 2019 года;
🔹60 471 млн рублей – чистая прибыль Группы (+72,0%);
🔹0,95x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA на 30.09.2020.
Summary market
26.11.2020 открытие 0,7555 RUB
26.11.2020 закрытие 0,7727 RUB +2,28%
@MarketOverview
📈РусГидро (HYDR) лично для меня вообще является компанией, которую нужно покупать на всю жизнь) Вот берешь и смотришь на все грядущие победы - вхождение в MSCI, окончание инвестпроектов, долгожданный рост дивидендов, не менее долгожданное гашение долга. А пока очередной позитивный отчет и добавляем в воображаемый список компаний с рекордными результатами за квартал/9 месяцев года теперь и РусГидро.
Ключевые результаты за 9 месяцев:
🔹311 233 млн рублей – общая выручка Группы (+8,2%);
🔹90 548 млн рублей – EBITDA (+28,6%);
🔹29,1% – рентабельность по EBITDA (+4,6 п.п. к 9 месяцам 2019 г.);
🔹1,1% – снижение условно-управляемых операционных расходов[1] к 9 месяцам 2019 года;
🔹60 471 млн рублей – чистая прибыль Группы (+72,0%);
🔹0,95x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA на 30.09.2020.
Summary market
26.11.2020 открытие 0,7555 RUB
26.11.2020 закрытие 0,7727 RUB +2,28%
@MarketOverview
