Судя по отчету ЦБ, в марте чистая прибыль сектора выросла на 14% м/м до 448 млрд рублей, а ROE в годовом выражении - 25,4%.

На картинке это уверенная ракета вверх, но практически весь прирост прибыли (+56 млрд к февралю) обеспечили неосновные (волатильные) доходы, которые выросли сразу на 70%, до 202 млрд. Это не процентная маржа и не комиссии, а переоценка долговых ценных бумаг:

Переоценка возникла из-за падения доходностей ОФЗ со срочностью до 5 лет на фоне снижения КС в конце месяца (на 0,5 п.п., до 15%) и ожиданий рынка по дальнейшему смягчению денежнокредитной политики.

Простыми словами, если рынок усомнится в траектории смягчения, то переоценка уйдёт так же быстро, как пришла.

Основная прибыль (ЧПД + ЧКД за вычетом расходов и резервов) составила 343 млрд рублей:
💰 ЧПД и ЧКД +136 млрд (+16%),
💰 Отчисления в резервы +100 млрд (+74%),
💰 Операционные расходы: +41 млрд (+11%).

Трудно не заметить рост отчислений в резервы и, кажется, что рост резервов уже обгоняет рост процентной маржи. Пока это компенсируется переоценкой ОФЗ, но этот ресурс очень ограничен и возможный апсайд по переоценке не позволит повторять этот "трюк" дальше🤔

📢 MarketOverview | MAX

🏦 Новая РНКО от бизнес-партнера Экспобанка

На прошлой неделе появилась новая расчетная небанковская кредитная организация – РНКО Пегасус Пэй, единственным учредителем которой является Владимир Машкарин. По данным Rusprofile, уставный капитал РНКО составил 150 млн руб. В различное время Машкарин владел активами (банки, финансовые и другие компании) совместно со структурами Игоря Кима, владельца Экспобанка. ЦБ пока не выдал Пегасус Пэю лицензию на осуществление банковских операций, но уже завел карточку на своем сайте.

Новую РНКО возглавил Максим Биглер, в прошлом занимавший пост управляющего директора Экспобанка.

В декабре в интервью Интерфаксу директор департамента допуска и прекращения деятельности финансовых организаций Банка России Людмила Тяжельникова рассказала, что на рассмотрении ЦБ находятся документы еще на 10 новых РНКО. "Рост числа НКО обусловлен как изменением геополитической ситуации, так и внедрением современных технологий для электронных платежей и банковских транзакций". В итоге с декабря 2025 г. было открыто уже 9 РНКО:
• Финпилот
• Альнаир - компанию возглавил экстоп-менеджер Нордеа Банка
• Простые Платежные Решения - владелец Иван Кутиль, основатель платформы международных платежей Simple World Payments и логистической компании Simpllo
• Фухуэй Иньхан
• Плат Форма с интересным портфолио бизнесов собственника - крематории и МКК
• Компас
• Финстейт - с отсылкой к Цифре
• Омнитрансфер - с потенциальной связью с крупным участником финсектора, подробнее в MarketOverview Premium
• и наконец Пегасус Пэй

Ждём появление появление еще одной новой РНКО.

📢 MarketOverview | MAX

🇦🇪 Выстоит ли "пег" дирхама?

WSJ сообщают, что представители ЦБ ОАЭ обсуждают с министром финансов США Скоттом Бессентом и ФРС валютный своп "на случай углубления кризиса". Все подано очень неформально и с очень четким привкусом шантажа "заменить расчеты по нефти и газу на юаневые в случае отказа".

Казалось бы говорить о каких-то переменах странно, учитывая резервы ЦБ ОАЭ и условный ФНБ (DIA, Mubadala, ADQ), но ведь пег (привязка валюты к другой для стабильности) дирхама 3,67 защищают вообще не эти деньги, а активные резервы ЦБ. С ними при каком-то чувствительном оттоке может приключиться всякое и, скорее всего, в ЦБ ОАЭ это видят🤔

В самой неудобной ситуации, как мне кажется, сейчас ФРС, ведь если ответ "да", то привязка к доллару становится позицией для торговли в переговорах для нескольких стран, а если "нет", то это прям подарок Китаю в виде "лицензии на юаневизацию" нефтяных расчётов (можно считать месяцы до бенчмарка в виде петроюаня).

Российскому капиталу в ОАЭ, который стал тихой гаванью с недвижимостью, депозитами и структурами, тоже есть над чем задуматься, т.к. дирхам под давлением это новый риск, который ранее, по крайней мере у тех контрагентов с которыми взаимодействовал лично, вообще никак не учитывался.

📢 MarketOverview | MAX

💳 Банк ВТБ снизил ставки по накопительным счетам

С 20 апреля ВТБ снизил доходность по двум НС, которые держал без изменений августа-ноября прошлого года. Также для клиентов с вип-пакетами появились надбавки, ранее ставка была единой вне зависимости от пакета услуг. сегодняшнего дня новые ставки - xls:

🔵Розница
• 13,5% ВТБ-Счет на минимальный остаток - было 16%
• 13% ВТБ-Счет на ежедневный остаток - было 15%
• сумма от ₽1000 до ₽1 млн

🔵Привилегия
• 13,75% ВТБ-Счет на минимальный остаток - было 16%
• 13,25% ВТБ-Счет на ежедневный остаток - было 15%
• сумма ₽1000 до ₽10 млн

🔵PrivateBanking
• 14% ВТБ-Счет на минимальный остаток - было 16%
• 13,5% ВТБ-Счет на ежедневный остаток - было 15%
• сумма ₽1000 до ₽30 млн

Открыть счет могут новые клиенты или действующие без вкладов и НС последние 180 дней с остатком свыше ₽1000. Cрок действия приветственной ставки начинается со следующего дня после пополнения на сумму от ₽1000 и длится 3 месяца = месяц открытия + 2 следующий календарных месяца. Лучше открывать в последний календарный день, чтобы охватить три полных месяца.

Акции и ссылки для открытия:
• по этой ссылке - бесплатная ВТБ Карта
• по этой ссылке – бонус ₽2000 за открытие НС для тех, у кого минимум 365 дней не было открыты НС, ввести реф. промокод hm1585a3, внести на НС от 100к, держать от 90дней без вывода, потратить по карте ВТБ от 5к
• по этой ссылке - бонус бесплатное обслуживание ПУ Привилегия на 3 мес, нужно разместить от 2,5 млн руб, не снимать от 30 дней и совершить покупку по карте на любую сумму.

📢 MarketOverview | MAX

В марте население решило взять паузу во внесении средств на банковские счета. Сам ЦБ связывает торможение с ростом интереса к альтернативным финансовым инструментам и желанием формировать запас наличных:

Средства населения почти не изменились (-0,01%, -10 млрд руб.) после существенного увеличения в феврале (+1,9%). Такая динамика может быть связана с ростом интереса розничных инвесторов к альтернативным финансовым инструментам, а также со стремлением людей формировать запас наличных денег на текущие расходы. При этом рублевые остатки умеренно выросли (+0,3 трлн руб., +0,4%), а валютные, напротив, сократились (-0,3 трлн руб. в рублевом эквиваленте, -7,6%).

Есть ли тут след рационального розничного инвестора, который хочет рассмотреть ОФЗ (13+%) или корпоративные облигации (15+%) вместо вклада под 11,5+% или дело в том, что с текущими инфляционными ожиданиями
"нужно тратить сейчас, а не потом", нам еще предстоит выяснить😉

📢 MarketOverview | MAX

🤩 Получится ли у BIS ужесточить регулирование стейблкоинов?

Сегодня глава BIS Пабло Эрнандес де Кос в Токио призвал к глобальной координации по стейблкоинам, предупредив о рисках для монетарной политики и банков. Заявление направлено на глав ЦБ, хотя главные интерессанты сектора стейблкоинов сейчас в Вашингтоне.

В текущих условиях острой необходимости наращивать эмиссию короткого долга стейблкоины стали стабильным маржинальным покупателем, которого Минфину США терять невыгодно, что подтверждается самим появлением GENIUS Act, как способом легализации стейблкоинов.

В итоге BIS продолжит говорить правильные и очень страшные вещи про системные риски, ЕЦБ продолжитпродавливать MiCA против недолларовых стейблкоинов, а США продолжат делать все для расширения сектора. Итогом будет сначала очень фрагментированный рынок, а затем долларовые стейблкоины формализуются как инфраструктура США😉

📢 MarketOverview | MAX

💳 ВТБ Мои Инвестиции запустили круглосуточный вывод без ожидания окончания расчетов на бирже

Ранее после продажи активов требовалось ждать окончания расчетов на бирже Т+1 или Т+2, и только после открывалась возможность подать заявку на вывод денежных средств на счет с 7:00 до 22:00 (мск). На этой неделе анк запустил новую услугу с выводом 24/7 и без ожидания завершения расчетов - параметры:

• услуга бесплатная
• доступна всем клиентам, с любым тарифом, квалам и неквалам
• лимит на вывод до 1 млн руб в сутки
• очередность списания: собственные средства, лимит по нерасчитанным сделкам, маржинальные средства

Это очень крутая штука, которую одним из первых запустил желтый банк. Теперь быстрый вывод есть и у ВТБ. Протестировал услугу на легендарном БПИФе Ликвидность от ВИМ Инвестиций (тот самый LQDT):
➡️завел с НС на брокерский счет, денег на нем не было, поступили мгновенно
➡️купил LQDT, продал через некоторое время
➡️оформил вывод, поступили мгновенно
Погрешность в рамках 0,5 мин, долго мучался в приложении Луна с входом в Профиль в ВТБИ через банковское приложение. Не обращайте внимание на время, нахожусь в другом часовом поясе.

📢 MarketOverview | MAX

💰 Наличные возвращаются и, скорее всего, надолго

Известия вышли с громким заголовком "Наличный помощник: объем кеша в обращении подскочил на 240 млрд за неделю" и с информацией, что за первую неделю апреля объём наличных в обращении вырос на 240 млрд рублей до 19,85 трлн. В статье всё это списывают на перебои с мобильным интернетом, но картина, скорее всего, гораздо глубже и интереснее.

Выделим еще несколько причин, почему спрос на наличные может расти и дальше:

1️⃣ "Безупречный" банковский антифрод

Банки еще в 2025 году резко ужесточили контроль за подозрительными операциями. ЦБ пытается контролировать и учить банки работать с этим инструментом правильно, но история с блокировками переводов все еще достаточно массовая, а значит наличные стали страховкой от непредсказуемости банковской системы.

2️⃣ Отключения связи сохранятся надолго

Перебои со связью, ограничения доступности ресурсов и прочее уже становятся новой нормальностью и обеим сторонам сделки (бизнесу и покупателю) проще держать часть денег в наличных.

3️⃣ Налоговая нагрузка толкает МСП к серой зоне

Изменения в налогообложении и снижение порога по УСН создают естественный стимул к расчётам вне банковской системы и бонусом в виде "скидки за наличные". А уж если издержки на легальный оборот растут быстрее маржи, что часть потока так или иначе уйдет в тень.

4️⃣ Мониторинг переводов через СБП (режим ожидания ового триггера)

Еще один фактор продолжения этого тренда ещё впереди, ведь озвученные планы тотального контроля за переводами физлиц через СБП точно подтолкнёт часть аудитории к наличным.

5️⃣ Цифровой рубль

Тоже пока кажется чем то из далеких грез ЦБ, но чем активнее государство развивает инструменты с полной прозрачностью, тем выше спрос на анонимный противовес.

📢 MarketOverview | MAX

💎 БКС Банк возобновил переводы грузинских лари, сербских динарах, азербайджанских манатах и улучшил комиссии по казахстанских тенге, армянским драмам и дирхамам ОАЭ. Комиссия единая для отправки перевода онлайн и через отделение.

⬇️новые валюты переводов
• 0,9% min ₾180 для GEL
• 1,5% min din10.000 для RSD
• 0,9% min ₼200 для AZN

⬇️улучшение по действующим валютам переводов
• 1% min ₸5000 max ₸75.000 для KZT - было 1% min ₸15.000 max ₸75.000
• 1% min ֏10.000 max ֏75.000 для AMD - было 1% min ֏15.000 max ֏75.000
Важно: через отделения сохраняется минимальная сумма перевода - в казахстанских тенге и армянских драмах экв. 1 млн руб, для онлайн-платежей такого требования нет.

⬇️в дирхамах ОАЭ переводы улучшились только для держателей вип-пакетов:
• 1% min Dh1500 для AED в ПУ Стандарт и Приоритет - без изменений
• 0,9% min Dh1500 для AED в ПУ Премиум и Премиум+ - было 1% min Dh1500

Подборка банков и комиссий на переводы в RSD, GEL, AED для ФЛ и ЮЛ в MarketOverview Premium

Также в тарифах обновились условия трансграничного перевода в рублях через отделение, но вероятно это техническая ошибка продуктологов при сведении таблицы, вероятно просто эта комиссия съедалась при конвертации таблицы в пдф:
• 1% min ₽1000 max ₽5000 для RUB - было 1%
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview | MAX

Мартовские данные по максимальной доходности вкладов ФЛ в целом идут вслед за снижением ключевой (ЦБ 20 марта снизил её с 15,5% до 15%), но картина получилась неоднородная - разлёт от 15,27% до 23,5%.

Особенно "бросается в глаза" срок 91-180 дней с ростом на 2,45 п.п. за месяц, особенно, на фоне того, что остальные сегменты прилично просели. История уже занкомая - через маркетплейсы крупные банки из расчётной выборки ЦБ предлагают экстраставки с ограничением по сумме, привлечённые через них объёмы попадают в статистику и "вытягивают" среднее значение именно в среднесрочном сегменте.

Максимальные доходности по вкладам для ФЛ в рублях в марте 2026 года:
⬆️ на срок от 91 до 180 дней - 23,5% (21,05% в феврале 2026г);
⬇️ на срок от 181 дня до 1 года - 19,92% (20,49% в феврале 2026г);
⬇️ на срок свыше 1 года - 15,65% (16,64% в феврале 2026г);
⬇️ на срок до 90 дней - 15,27% (17,00% в феврале 2026г).

Обычно после этих данных в комментариях появляются вопросы о конкретных банках с такими прекрасными условиями. Но в этих данных есть очень важная особенность - это среднее значение максимальной доходности по привлеченным вкладам в банках, привлекших за истекший календарный месяц в совокупности две трети общего объема соответствующих вкладов в банках Российской Федерации. А значит никаких требований давать эти доходности любому клиенту нет и можно "нагружать" эти ставки различными дополнительными продуктами.

ЦБ считает доступную всем ставку в своем мониторинге максимальных процентных ставках по вкладам и текущее значение - 13,425%

📢 MarketOverview | MAX

📢 Banking news

💳 Ольга Скоробогатова, зампредправления банка ВТБ, анонсировала "уникальный для рынка и потребителя.. суперпроект с крупнейшим ретейлером", который представлен практически в любом регион. В интервью РБК Скоробогатова не раскрыла название главного партнера, но заявила о планах запуска партнерства с маркетплейсами Lamoda, Ozon и Лукойл.
Интерес, конечно, есть, что же такого готовят в банке для клиентов, но как бы не было провала. Ранее ВТБ объявил о скидках до 50% на Яндекс Маркете при оплате картой банка.
💳Наблюдательный совет Сбербанка утвердил выплату дивидендов в размере 850,173 млрд руб (или 37,64 руб на одну обыкновенную SBER и привилегированную акцию SBERp), что составляет 49,8% от чистой прибыли по МСФО. Собрание акционеров запланировано на 30 июня 2026 г.
🤩 Новым предправления банка Пермь был назначен Кирилл Болтрушевич, экс-член превления банка Урал ФД (Дом.Ру Банк), сменивший и. о. Александра Утятникова.
В ноябре 2025 г. пост предправления покинула Людмила Саранская (владеет долей 19,95%), один из старейших банкиров Пермского края. Позже Эксперт РА подтвердил, что в конце 2025 г. в банке произошла смена крупнейших собственников. Новые собственники запланировали увеличение уставного капитала
💳 Банк Инго в конце декабря 2025 г. получил субординированный займ 1 млрд руб и смог увеличить нормативы достаточности капитала: Н1.0 – с 12,6% до 13,5%, Н1.2 – с 12,2% до 12,5%. Эксперт РА отмечает повышенный уровень выплат по гарантиям за последний год - 3% от среднего размера портфеля, год назад было 1%.
💳Акционеры банка Авангард (AVAN) утвердили финальные дивиденды по итогам 2025 г. - 1,8 млрд руб или 22,31 руб на одну обыкновенную акцию. В течение года банк уже направлял на выплату промежуточных дивидендов 3,299 млрд руб.
💳 Банк Уралсиб (USBN) заработал по итогам 4,7 млрд руб чистой прибыли по МСФО по итогам 2025 г. (3,025 млрд руб было в 2024 г.).
💳 ЦБ включил банк Уралсиб в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА).
🤩 Камкомбанк (Наб. Челны) открыл первый офис в Сочи на ул. Воровского, 60.

🏦 ЦБ выдал РНКО Омнитрансфер лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте для расчетных небанковских кредитных организаций. Между регистрацией компании и получение разрешения регулятора прошло всего 9 дней - рекордно быстрое одобрение, похоже не обошлось без протекции крупного игрока.
🏦 ЦБ выдал СК Интери лицензию на осуществление перестрахования.
🏦 ЦБ оштрафовал Т-Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Т-Банка уже 153 нарушения.
🏦 ЦБ оштрафовал Альфа-Банк и Т-Банк за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Альфы уже 221 нарушение, у Т-Банка - 152.
🏦 ЦБ выписал штраф банк ВТБ за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал штрафы Сбербанку и Альфа-Банку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал штраф ПСБ Финанс за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб
🏦 ЦБ вынес предупреждение УК Инфраструктурные инвестиции и УК Джи Пи Ай за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).

📢 MarketOverview | MAX