🔹 Банк Приморье готовит допэмиссию

На прошлой неделе акционеры банка Приморье (Владивосток) проголосовали за допэмиссию более 4,198 млн акций номинальной стоимостью 1000 руб каждая. Акции будут размещены по закрытой подписке в пользу одного юр. лица через мену требований по двум субординированным займам - раскрытие:
• бессрочный суборд №2 от 15.08.2025 - 1 млрд руб под 15% годовых
• суборд №3 от 03.04.2026 - 3,45 млрд руб на 6 лет под 3%

Был еще один суборд №1 на 1 млрд руб на срок 5 лет под "КС+5%" от афиллированной с прежними собственниками компании, но он был просто списан в капитал банка. В марте им пополнили базовый капитал.

Интересно получается, количество обыкновенных акций в уставном капитале банка Приморье увеличивается почти в 18 раз - с 250.000 до 4.448.781 шт., а акции PRMB продолжают торговаться на прежней отметке 18400 руб за штуку. Формально мена субордов для действующего мажоритарного владельца - это докапитализация, для миноритариев - выглядит как размытие их доли.

По итогам I полугодия 2026 г. банк Приморье вышел на прибыль 646,2 млн руб после убытка в 726,4 млн руб годом ранее, выправил нормативы достаточности капитала Н1.1 = 6,03% (на 31.12.26 было 1,76%), Н1.2 = 11,51% (ранее - 5,6%), Н1.0 = 30,46% (ранее - 9,11%). После последнего Предписания ЦБ от 30.04.2026 г., ограничивающего отдельные операции Банка на срок 6 месяцев, новых ограничений не было.

📢 MarketOverview | MAX

📈 Группа СВОЙ выходит на рынок секьюритизации с облигациями высшего рейтинга ААА

Эксперт РА присвоило высший ожидаемый рейтинг AAA.sf облигациям класса А ООО "СФО Свой Капитал-Финтех". Выпуск объемом до 1 млрд рублей будет обеспечен портфелем потребительских займов сервиса Moneyman. В секьюритизируемый пул вошло более 7,2% от совокупного портфеля компании по состоянию на конец июня 2026 года.

По 90% заемщиков, включенных в портфель, никогда не было исторической просроченной задолженности по любым кредитным продуктам, превышающей 1 день. По оставшимся 10% заемщиков длительность просроченной задолженности не превышает 30 дней. Денежные требования по продуктам компании не являются предметом залога и не обременены правами третьих лиц.

В сделку структурированы передовые решения для защиты инвесторов: номинал облигаций покрыт качественными микрозаймами на 140%; младший транш (класс Б) составляет 29% от общего объема выпуска; резервный фонд сформирован в размере ~9% от номинала выпуска. Резервным сервисным агентом выступает ПАО "Совкомбанк". Также предусмотрено наличие представителя владельца облигаций.

Это первая подобная сделка в сегменте альтернативного кредитования на российском долговом рынке, ее организатором выступает ПАО "Совкомбанк". Всеми этапами сделки руководит ИК "Свой Капитал", входящая в группу СВОЙ.

📢 MarketOverview | MAX

🇹🇼 Тайвань планирует дедолларизацию вложений страховщиков

С небольшой "натяжкой" в виде привязки рублей к курсам доллара и евро через различные методы расчетов можно разобрать действия тайваньского финрегулятора по ограничению инвестиций в доллары.

Проблема у них простая - страховщик собирает премии в тайваньских долларах (платит по полисам тоже в них), но инвестировать эти деньги внутри острова некуда, так как даже гособлигации выпускаются в десятки раз меньшего размера, чем активы страховщиков. Решением этой задачи стало инвестирование в долларовые активы и это же добавило проблему с тем, что активы в долларе, а обязательства в местной валюте. Когда местная валюта укрепляется, а купленные долларовые активы становятся дешевле, то на местном рынке всем становится "больно" и без защиты в виде валютных форвардов не обойтись.

С 1 января 2026 страховщикам разрешили разносить курсовые разницы по облигациям на весь оставшийся срок бумаги, вместо ежемесячной переоценки и страховщики просто перестали тратиться на хэдж.

У нас тоже было в 2022 когда ЦБ разрешил банкам отражать бумаги по стоимости на 18 февраля и на ту же дату зафиксировать курсы для расчёта нормативов. Фактические убытки никуда не делись, но на капитал давление убрали. Правда дальше проблемы стали различаться сильней и отсутствие у нас рынка валютных производных (спорить о том, что это не отсутствие смысла нет) пришлось гасить через принудительные продажи валютной выручки и прочие операции "за кулисами".

📢 MarketOverview | MAX

💳 Банк Санкт-Петербург с 7 сентября снижает комиссию на переводы в турецких лирах для ИП и юр. лиц:

• 0,2% min ₺6000 для TRY - было 1,2% min ₺8000
тарифы (xls)

📢 MarketOverview | МАКС

🤩 Банк Венец с 1 сентября запускает переводы в турецких лирах для ИП и юр. лиц:

• 0,2% min ₺3000 max ₺60.000 для TRY

Из плохих новостей: из тарифов пропали переводы в киргизских сомах - ранее 0,5% min c1000
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview | МАКС

📢 Banking news

💳 За август Московский Кредитный Банк провел 6 сделок по продаже собственных акций в рынок - 21.484.800 CBOM. Скорее всего МКБ реализовывал акции, выкупленные у акционеров, которые были несогласны с реорганизацией - присоединение Дальневосточного банка.
💳 В официальном журнале ЕС опубликованы выдержки из иска БКС Банка к Совету Европейского Союза. Банк просит отменить Решение Совета о его внесении в 20-й пакет санкций ЕС и покрыть расходы по разбирательству.

@lawsanctions приводит возражения БКС:
• конструкция transaction ban по статье 5h недействительна, т.к. является обходом сформированных прецедентным правом ЕС правовых и процедурных гарантий при индивидуальном включении в санкционный список
• 5h и её применение нарушает обязательство учреждения ЕС по статье 296 ДФЕС обосновать необходимость, причины и предпосылки вводимых санкций
• также нарушает принцип пропорциональности и ряд гарантированных прав
• в нарушение требований статьи 16(2) ДЕС и 19(2) Правил процедуры Совета ЕС вопрос повестки дня о включении истца в санкционный список не был предварительно рассмотрен Coreper, который также не представил Совету надлежащего документального обоснования инициативы до принятия решения.

💳 Альфа-Банк объявил о приобретении платформы аналитики и подбора блогеров WhoIsBlogger. Банк планирует интегрировать AdTech-инструменты сервиса с рекламными возможностями для предпринимателей за счет объединения маркетинговой аналитики, сквозной оценки эффективности рекламных кампаний и продуктовых решений для продвижения товаров на маркетплейсах и в собственных онлайн-каналах. Старший вице-президент, директор по электронной коммерции банка Дмитрий Соколов: ".. Наши клиенты получат более целевые решения для масштабирования продаж". В октябре 2025 г. юр. лицо WhoIsBlogger - ООО "Даблюайби"- было передано в собственность АО "Софтхолдинг", владельцы которого не раскрываются.
💳 Банк ПСБ реорганизовал дочернюю "ПСБ Инновации и Инвестиции" и выделил из нее три новых компании: ПСБ ФНТБ возглавил Никита Куликов, ПСБ с Плюс Консалтинг - Андрей Агафонов, ПСБ Спецтех - Илья Аникин.
💳 Анатолий Попов, зампредправления Сбербанка, рассказал, что банк реструктурировал селлерам на Ozon и WB кредиты на сумму 6,8 млрд руб. Всего поступило 3,7 тыс. обращений от продавцов. Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов оценил объём заявок селлеров на реструктуризацию "в сотни миллионов рублей".
💳 В отчетности за 1п26 Транснефть раскрыла, что приобрела у госкомпании 7,52% голосующих ценных бумаг за 40 млрд руб, не раскрыв ни название актива, ни продавца. Источники РБК сообщают, что это был пакет 7,52% акций Газпромбанка.
🏦 ЦБ расширил лицензию РНКО ПлатаПэй, добавив в нее инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов, кассовое обслуживание ФЛ (для переводов и без открытие счета) и ЮЛ, открытие счетов в драгметаллах для ЮЛ и переводы.

💳 Ренессанс Банк открыл новый офис в районе Митино (Москва) на ул. Митинская, 44.
🤩 Банк РБА открыл офис в формате стрит-ритейла в Москве по адресу ул. Пятницкая, 16с1.
💳 АКРА понизило рейтинг Морского Банка с BB- до B, прогноз сохранен негативный. Причина: ухудшение оценки достаточности капитала до слабой. Нормативы достаточности капитала находятся на достаточно высоком уровне (Н1.2 = 14.1% на 01.07.26), однако за последние 12 мес отмечается их существенной снижение из-за убытков 2025 г. и первой половине 2026 г.
🏦 ЦБ оштрафовал МТС-Банк за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данным нарушениям предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.

📢 MarketOverview | МАКС

Судя по данным отчета ЦБ по проектному финансированию за 2 квартал портфель кредитов застройщикам вырос на 5,6%, до 10,85 трлн руб, а покрытие долга средствами эскроу упало до 65,2% (-2,9% за квартал и -5,4% за год) и это ЦБ еще "хорошо" считает.

Считает и находит "недостающие" 1,5 трлн рублей в рассрочках:

Продажи по-прежнему поддерживает реализация жилья в рассрочку. Объем не полностью оплаченных ДДУ с середины 2025 года практически не изменился, но остается значительным. Так, на 01.07.26 накопленная разница между ценой всех ДДУ (9,1 трлн руб.) и остатками на счетах эскроу (7,6 трлн руб.) составила 1,5 трлн рублей.

Если прибавить эти деньги к текущим, то покрытие составило бы 9,1 / 10,85 = 83,9% вместо 65,2%. Застройщикам эти рассрочки обходятся дорого, ведь
эскроу не наполняется, покрытие падает, ставка не снижается, а процентный расход растёт.

📢 MarketOverview | МАКС

ЦБ удвоил прогноз спроса на наличные с 1,5-2,1 до 3,7 трлн рублей за 2026 год. а если посмотреть на результат 2025 года (1 трлн), то прирост окажется почти вчетверо больше🤔

Кстати, Сбер прогнозировал около 3,6 трлн еще в июле, а буквально несколько дней назад повысили оценку до 4,2 трлн и, видим, что ЦБ пока "догоняет" их оценки. Это не удивительно, ведь у них очень разные причины:
🏦 Снижение ставок по депозитам, желание граждан иметь под рукой наличные на случай перебоев с безналичной оплатой и некие "другие причины", т. е. вполне себе естественный процесс и никаких "серых" оборотов и прочего нет,
💳 Поведение корпоративных клиентов, прежде всего малого и среднего бизнеса, после роста налоговой нагрузки с 1 января с одним интересным наблюдением - отсутствием роста инкассации, т. е. деньги уходят со счетов и обратно не возвращаются (ими расплачиваются и используют для зарплат).

Отсюда и рост максимальных ставок по вкладам при снижении (пусть и таком медленном) ключевой ставки, ведь банки теряют дешевые пассивы.

📢 MarketOverview | МАКС

Максимальная процентная ставка по вкладам* в топ-10 банков в III декаде августа не изменилась и составляет 12,895% (II декада августа - 12,895%)

Структура по срокам (III декада августа 2026)

⬇️ 12,32% - до 90 дней (II декада августа 2026 было 12,33%)
🟰 12,70% - 91-180 дней (II декада августа 2026 было 12,65%)
🟰 12,52% – 181 день - 1 год (II декада августа 2026 было 12,48%)
🟰 11,57% – свыше 1 года (II декада августа 2026 было 11,47%)

Ставки замерли в ожидании следующего заседания, но даже у самых главных оптимистов (А. Аксаков) по ключевой ставке ожидания так себе:

На ближайшем сентябрьском заседании Совета директоров Банка России нельзя исключать паузу в снижении ставки. Но долгосрочный тренд остается неизменным - ключевая ставка будет снижаться, кредиты предприятиям будут дешеветь.

*Напомню принцип расчета этой ставки:
🔵 Ставки должны быть доступны любому клиенту без доп. условий;
🔵 Ставка должна быть без учета капитализации;
🔵 Для ставки не должно быть дополнительных требований к бизнесу с банком (обороты по карте, остатки и прочее);
🔵 Вклад не должен быть частью комбо из вклада и, например, ПИФа или страховки;
🔵 Ставка не должна меняться в период действия вклада

Подробные данные за I квартал
Подробные данные за II квартал

📢 MarketOverview | МАКС

Разбор первого выпуска облигаций СФО Свой Капитал-Финтех с секьюритизированными микрозаймами

3 сентября 2026 г. открывается книга заявок на приобретение облигаций ООО СФО "Свой Капитал-Финтех" в рамках первой в России сделки по секьюритизации потребительских микрозаймов. Особенностью выпуска является интересная система защиты инвесторов:

➡️на 1 млрд руб объёма выпуска приходится портфель займов примерно на 1,4 млрд руб, то есть денежных требований в структуре больше, чем старшего долга

➡️младший транш размером не менее 29% от совокупного номинала погашается только после полного расчета с владельцами облигаций класса А

➡️резервный фонд до 9,5% номинала расчитан на покрытие примерно шести ежемесячных купонов. Дополнительно предусмотрены требования к качеству займов и триггеры досрочной амортизации при ухудшении портфеля

➡️организатором и резервным сервисным агентом выступает Совкомбанк

Эксперт РА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигациям класса А на уровне ruAAA.sf (EXP) - наивысший из возможных. Залоговый портфель характеризуется отсутствием просроченной задолженности на момент переуступки прав требования.

Параметры выпуска:
• эмитент ООО СФО "Свой Капитал-Финтех"
• объем до 1 млрд рублей
• ставка купона – до 17%
• купон фиксированный с ежемесячными выплатами
• ожидаемый срок обращения – 2 года, амортизация с 17-го месяца обращения бондов
• оригинатор и сервисный агент ООО МФК "Мани Мен" (входит в финтех-группу СВОЙ)
• организатор и резервный сервисный агент: ПАО "Совкомбанк"

📢 MarketOverview | MAX