Судя по опросу подписчиков, сегодня ЦБ будет выбирать между тремя вариантами:

• 28,9% подписчиков считает, что ставка будет понижена до 14%
• 54,4% - за сохранение ставки на уровне 14,25%
• 7,2% - верят в повышение ставки до 14,5%

📢 MarketOverview | МАКС

🏦 Freedom Bank запустил международную доставку именных карт

Доставка именных пластиковых Deposit Card, SuperCard, Premium Deposit Card и Premium SuperCard доступна в ОАЭ, Турцию, Армению, Россию, Кыргызстан, Узбекистан и Беларусь. Ранее в России можно было получить только неименной пластик.

Комиссия по спецпредложению до 20.10.2026 для неграждан Казахстана:
• ₸10.000 доставка по Казахстану
• ₸25.000 доставка за границу
релиз

📢 MarketOverview | МАКС

🏦❗️Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п.п. до 14%

Цикл снижения ставки начался в июне прошлого года, с тех пор Банк России девять раз снижал ставку с максимальных 21%. Сегодня ЦБ принял решение снова снизить ключевую ставку с 14,25% до 14%, в очередной раз на 25 б.п.п.

Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на пятницу 11 сентября 2026 г.

📹 Выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной - в 15:00 в ВКонтакте, с релизом можно ознакомиться по ссылке.

📢 MarketOverview | МАКС

4 участника нашего обзора прогнозов аналитиков оказались правы и ЦБ снизил ключевую ставку на 0,25% до 14,0%.

В релизе ЦБ подробно объяснил про рост инфляционных ожиданий и о "прямых и вторичных эффектов от временного сокращения производственных возможностей в отдельных отраслях", но, я считаю, наиболее важным комментарий о бюджете:

Июльский базовый сценарий Банка России предполагает постепенное снижение структурного первичного дефицита бюджета до нулевого уровня в 2029 году. Параметры бюджетной политики, включая траекторию возвращения к нулевому структурному сальдо, будут дополнительно уточнены в октябрьском прогнозе после внесения Правительством в Государственную Думу новых бюджетных проектировок на среднесрочный период. Если они будут предполагать более высокий структурный первичный дефицит бюджета, может потребоваться более жесткая денежно-кредитная политика, чем в текущем базовом сценарии.

Актуальные результаты верных прогнозов обновлены для всех участников:

✅ Эйлер (60% верных прогнозов в 2026 году и 63% верных прогнозов в 2025 году)

✅ Эксперт РА (60% верных прогнозов в 2026 году и 63% верных прогнозов в 2025 году)

✅ Анатолий Аксаков (60% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)

✅ Райффайзен Банк (60% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)


❌ БКС (60% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)

❌ SBER CIB (60% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)

❌ ФИНАМ (40% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)

❌ Т-Инвестиции (40% верных прогнозов в 2026 году и 75% верных прогнозов в 2025 году)

❌ Совкомбанк Инвестиции (40% верных прогнозов в 2026 году и 50% верных прогнозов в 2025 году)

❌ Инго Банк (40% верных прогнозов в 2026 году)

❌ Цифра брокер (20% верных прогнозов в 2026 году и 63% верных прогнозов в 2025 году)


✅ - верный прогноз на заседание 24.07.2026
❌ - неверный прогноз на заседание 24.07.2026

📢 MarketOverview | МАКС

Сегодня ЦБ снизил ставку на 25 б.п. до 14,0% и обновил среднесрочный прогноз.

Средняя ставка на 2026 год теперь 14,5-14,6% против апрельских 14,0-14,5%, а диапазон уменьшился до 10 б.п., потому что 207 дней из 365 уже прошли и на остаток года заложено 13,7-14,0%.

До конца года у нас остается три заседания и четыре отрезка (49, 42, 56 и 11 дней), что дает возможность построить новый прогноз траектории дальнейшего движения ключевой ставки.

• Осторожный сценарий - пауза до декабря, 14,0% на всех 158 днях (средняя 14,0%).

• Умеренный сценарий - пауза в сентябре (я думаю инфляция продолжит расти и даже предвыборный период не поможет) по 25 б.п. в октябре и декабре (средняя 13,88% и конец года 13,5%).

• Агрессивный сценарий - по 25 б.п. на каждом заседании (средняя 13,7% и конец года 13,25%).

О снижении на 50 б.п. говорить не приходится, т.к. не сойдется средняя, хотя в апреле даже осторожная траектория давала 13,5% к декабрю, а агрессивная 12,0%.

Средняя ставка на 2027 год ожидается 10,5-12,5% (в апрельском прогнозе была 8,0-10,0%), а инфляция в среднем за 2027 год ожидается 4,3-5,2% (вместо 4,0% в апрельских данных).

📢 MarketOverview | МАКС

🏆 Итоги конкурса по ставке и курсу доллара

Только 8 подписчиков угадали правильно снижение ключевой ставки с 14,25% до 14%, поэтому нет смысла ждать курс доллара ЦБ на завтра - все получат призы: сертификат Ozon 1000 руб + 2 месяца подписки на MarketOverview Premium - проверяйте ЛС:

🔵R V ставка 14%, курс 78
🔵Nikolay Voronkov ставка 14%, курс 78
🔵Настя ставка 14%, курс 78,33
🔵Aleksandr ставка 14%, курс 78,5
🔵Rodion ставка 14%, курс 78,52
🔵S ставка 14%, курс 78,78
🔵Dmitry ставка 14%, курс 78,78
🔵Denis K ставка 14%, курс 79,58

Спасибо всем за участие!

📢 MarketOverview | МАКС

📢 Banking news

🤩 Вэйбанк засекретил информацию о своих владельцах. Согласно данным из ЕГРЮЛ, доступ к сведениям ограничен на основании 129-ФЗ "О государственной регистрации ЮЛ и ИП". На 22.07.26 единственным акционером банка являлась компания "Лоджгейт Менеджмент Энд Сейлс", принадлежащая Юрию Гусеву.
🔵Владелец АЛОР Брокера Александр Калин вышел из состава учредителей ООО "Альтернативные инвестиции", которой через несколько компаний-прослоек принадлежит 100% УК ТКБ Инвестмент Партнерс. Согласно данным Rusprofile, его доля 50% перешла в собственность самой компании, остальная доля 50% осталась под контролем АО "Созидание", собственники которого не раскрываются.
💳 ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций МКБ, размещаемых путем конвертации в акции акций присоединяемого Дальневосточного банка
🤩 АКРА сняла с рейтинга Газтрансбанка (ГТ Банк, Краснодар) статус "под наблюдением", рейтинг подтвержден на уровне BB-, прогноз изменен с развивающегося на стабильный. Причина: завершение суда в Краснодаре об обращении в доходы государства движимого и недвижимого имущества членов семьи собственников банка. В карточке дела нет полного текста решения суда, в интернете опубликован только релиз Объединенной пресс-службы судов Краснодарского края. Суд принял решение об изъятии денежных средств 18 млрд руб, акций и долей компаний, но ГТ Банк не упоминается.

🏦 ЦБ выписал штраф ВТБ и вынес предупреждение банку Дом РФ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 125 нарушений, у Дом РФ - 8.
🏦 ЦБ оштрафовал Альфа-Банк за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф на сумму от 700 тыс. руб до 1 млн руб.
🏦 ЦБ выписал три штрафа Яндекс Банку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал Т-Капитал на 350 тыс. руб, ВИМ Инвестиции на 300 тыс. руб и УК Доверие на 150 тыс. руб за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данным нарушениям предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал Т-Капитал на 750 тыс. руб за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал УК БКС за нарушение исполнения обязанности по принятию мер, направленных на предотвращение, выявление и пресечение злоупотреблений на финансовых и товарных рынках (ч. 4 ст. 15.35 КоАП). За данное нарушение предусмотрен штраф от 300 до 700 тыс. руб.

📢 MarketOverview | МАКС

Финансовые привычки подписчиков, которые помогают в жизни

Мы собрали финансовые привычки наших подписчиков, которые помогают им в жизни. Используйте с умом, с должной осмотрительностью и без фанатизма - главное регулярно. Если возникнут вопросы, постараемся помочь.

🔣Учет финансов и планирование

• Вести таблицу всех финансовых активов (вклады, накопительные счета, инвестиции, валюта и др.) и регулярно ее обновлять
• Ежедневно или ежемесячно учитывать свои расходы и анализировать структуру трат
• Планировать денежные потоки на несколько месяцев вперед
• Вести статистику крупных покупок и рассчитывать их реальную стоимость с учетом комиссий, курсов валют и возможной перепродажи
• Проверять фактическую доходность вкладов и НС на калькуляторах, а не ориентироваться только на рекламу банка

🔣Сбережения и накопления

• Регулярно откладывать часть зарплаты и придерживаться принципа «сначала заплати себе»
• Всегда держать часть средств на накопительном счете или вкладе, чтобы деньги не лежали без доходности
• Иметь финансовую подушку безопасности минимум на 6–12 мес расходов
• Держать часть резервов в иностранной валюте
• Свободные деньги сразу переводить в ликвидные инструменты, а уже потом принимать решение об их использовании
• Использовать государственные программы софинансирования накоплений и налоговые вычеты (ПДС, ИИС, вычеты за лечение, ипотеку и др.)

🔣Банковские продукты и кэшбэк

• Пользоваться кредитными картами только при условии полного соблюдения льготного периода.
13. Использовать карты разных банков для получения максимального кэшбэка по своим регулярным расходам
• Ежемесячно отслеживать категории повышенного кэшбэка и планировать покупки с их учетом.
• По возможности оплачивать все покупки картой, а не наличными
• Использовать бесплатные премиальные пакеты обслуживания и другие банковские привилегии
• Выбирать банки не только по ставкам, но и по качеству мобильного приложения, скорости обслуживания и бонусным программам

🔣Отношение к кредитам

• Не брать потребительские кредиты на личные нужды
• Не пользоваться рассрочками и займами ради необязательных покупок
• Использовать заемные средства только тогда, когда они действительно бесплатны (льготный период по кредитным картам)
• Не давать деньги в долг друзьям и знакомым, если это может навредить собственному финансовому положению

🔣 Разумное потребление

• Перед крупной или эмоциональной покупкой выдерживать паузу 2–3 дня.
• Не ходить в магазин на голодный желудок.
• Не совершать импульсивные покупки.
• Мониторить стоимость товаров и покупать их в периоды минимальных цен.
• Отказываться от ненужных подписок и регулярно пересматривать обязательные платежи.
• Предпочитать качественные вещи более дорогим, но недолговечным аналогам.

🔣 Инвестиции и управление капиталом

• Диверсифицировать вложения между различными инструментами, банками и валютами.
• Регулярно пересматривать инвестиционный портфель и корректировать распределение активов.
• Не инвестировать в высокорисковые инструменты больше 8–10% капитала.
• Инвестировать только ту сумму, потеря которой не приведет к существенному ухудшению финансового положения.
• Размещать средства на самых выгодных вкладах и накопительных счетах, своевременно переводя деньги между банками при изменении условий.
• Не гнаться за сверхдоходностью и избегать сомнительных инвестиционных предложений.

🔣 Управление рисками

• Перед принятием финансовых решений оценивать возможные риски и заранее продумывать способы их снижения.
• Следить за экономическими и политическими новостями, влияющими на стоимость активов и условия банковских продуктов.
• Держать накопления в нескольких банках и финансовых инструментах.
• Быть готовым сократить расходы в случае снижения доходов.

🔣 Полезные привычки

• Искать наиболее выгодные финансовые предложения — от банковских продуктов до повседневных покупок.
• Использовать транспорт и сервисы, позволяющие разумно экономить без ущерба для качества жизни.
• Формировать полезные финансовые привычки у себя и близких

📢 MarketOverview | МАКС

💶 Подборка российских банков для отправки и получения переводов в EUR

В списке представлены банки, которые продолжают открывать счета в евро новым клиентам. Перед отправкой перевода уточните, сможет ли банк отправить или получить деньги по вашему маршруту, а также дополнительно изучите отзывы в интернете / чатах, наверняка, кто-то уже пробовал перевести.

Отправить EUR из России за границу. Комиссии:

💳 ОТП Банк - один из немногих банков с переводами по свифту в Европу и банки своей группы в других странах:
• 3% min €200 max €1500
• 2% min €200 max €1500 для ПУ Premium с остатками от 2 млн руб
• 1% min €200 max €1500 для ПУ Private с остатками от 10 млн руб
• обмен валюты по льготному курсу доступен в приложении банка в будние дни.
Курсы otpbank.ru/retail/currency
Swift otpbank.ru/retail/bank-services/currency-accounts-and-transfers/

💳 Кредит Европа Банк - из-за особенного банк-корра не все переводы доходят:
• 3% min €200
• курсы crediteurope.ru/privately/currency/ - вкладка "онлайн"

🤩 Первый Инвестиционный Банк - банк с болгарскими корнями, должен отправлять в Болгарию
• 1,5% min €200 max €500
• фикс €50 перевод на брокерский счет в Армению маршрут №1
• 0,15% min €100 max €150 перевод на брокерский счет в Армению (№2) и Грузию
• курсы валют - внизу страницы входа в ИБ

Получить EUR из-за границы в России

💳 ОТП Банк
• без комиссии за зачисление

💳 Кредит Европа Банк
• фикс €50 за зачисление

💳 Райффайзенбанк - банк внимательно следит за назначением платежа, но переводы зачисляет быстро:
• фикс 500 руб комиссия за зачисление + банк-корр может взять €50-150
• курсы raiffeisen.ru/currency_rates

🤩 Первый Инвестиционный Банк
• без комиссии за зачисление

Важно:
• во всех банках открытие счета бесплатное, но за хранение остатков выше определённой суммы, может взиматься ежемесячная комиссия (может быть минимальный порог без комиссии)
• по факту на бирже нет торгов по паре EURRUB, поэтому придется покупать/продавать по внутрибанковскому курсу. При этом, во время торгов биржи в банках может действовать льготный курс.

📢 MarketOverview | МАКС

🇰🇵 Одна из угроз допуска криптовалют в платежи - уязвимости самих центральных банков

Все знают, что у КНДР есть какие-то очень серьезные хакеры, которые часто выносят криптобиржи и целые протоколы и общая сумма их "добычи" более 7 млрд долларов в криптовалюте, которая стала для КНДР главным способом добыть валюту в обход санкций.

И теперь сейльский DailyNK сообщил, что бывшие "сотрудники" этого подразделения собрали команду, которая взломала внутренние сети ЦБ КНДР и аналога Внешторгбанка КНДР. Деньги дробили на микросуммы, чтобы не сработали пороги контроля, выводили на зарубежные кошельки, где-то в Китае превращали крипту в долларовый или юаневый кэш, а нашли их по каким-то мелочам вроде зарубежного IP.

Вообще, навык обхода санкций и навык личного вывода капитала фактически является одной и той же задачей и тот, кто администрирует валютный поток, тот может его приватизировать. Это кстати знакомо нам по приватизации позднесоветских валютных канлах😉

Сейчас мы активно строим свои "рельсы" обхода санкций (крипта во внешней торговле, ЦФА и даже цифровой рубль в какой-то мере) и пытаемся уйти от чужого контроля, замкнув его внутри нашей системы. Т. е. инфраструктура сама создает некоторое количество людей, которые могут двигать деньги мимо кого угодно (включая государство).

Какие там убытки у ЦБ КНДР никому неизвестно, да и южнокорейские источники могли добавить красок в рассказ, но уязвимости механизма от этого не меняются и стоит помнить, что чем плотнее государство замыкает финансовые потоки на себя, тем дороже обойдется условный "бывший сотрудник информбезопасности ЦБ" с ключами.

📢 MarketOverview | МАКС

📈 Группа Свой купила Кредит Европа Лайф

Финтех-группа СВОЙ, бывший холдинг IDF Eurasia, объявил о закрытии сделки по покупке 100% страховой компании Кредит Европа Лайф. Продавцом выступил Кредит Европа Банк (КЕБ), единственный владелец СК. Сделка полностью профинансирована за счёт собственных средств группы.

Кредит Европа Банк начал подготовку к продаже как минимум с начала года, тогда НРА сигнализировало о планируемых корпоративных событиях без уточнений о продаже. С тех пор масштабы страхового бизнеса дочки КЕБа сокращался.

В группу СВОЙ входят Свой Банк, ИК Свой Капитал, IT-компании IDF Technology и IDF Lab, МФО Moneyman и Platiza, коллекторские агентства ID Collect и Финансовые системы. Кредит Европа Лайф станет первой страховой компаний в группе СВОЙ.

"Страховой рынок давно входит в зону наших стратегических интересов. Приобретение СК «Кредит Европа Лайф» – это не точечная сделка, а часть системной работы по созданию экосистемы, где каждый клиент может получить полный набор финансовых сервисов в одном месте. Компания имеет устойчивый страховой портфель, лицензии и профессиональную команду. Мы видим большой потенциал для интеграции страховых продуктов в цифровые каналы группы и рассчитываем в ближайшие годы кратно нарастить объёмы страхового бизнеса. Как мы ранее рассказывали, наша задача построить ведущую финансовую группу и сегодня мы сделали очередной шаг в рамках реализации нашей стратегии" - сообщил сооснователь группы СВОЙ Борис Батин.

📢 MarketOverview | МАКС

27 июля КАМАЗ второй раз за два месяца отменил приказ о четырёхдневке с аналогичной формулировкой, что "Объёмов достаточно для работы в режиме 5-дневной рабочей недели".

Режим неполной недели ввели еще в марте 2026 года, когда рынок тяжёлых грузовиков падал на 40% год к году и сейчас (как и в мае) компания не отменяет решение целиком, оставляя опцию сокращения открытой. Так обычно происходит когда горизонт планирования по заказам короче квартала, т. к. иначе отменили бы полностью.

В релизе, кстати, это даже подтверждено количеством машинокомплектов в сутки - 160, хотя в феврале план был делать "устойчивые" 170 комплектов.

А вообще в МСФО группы за 2025 год были цифры убытка 43 млрд рублей при выручке 382,1 млрд и операционном убытке 17,1 млрд. Можно говорить о том, что конвейер в Набережных Челнах загружен ровно настолько, насколько государство готово оплачивать разрыв между себестоимостью и ценой.

В общем, пока отмена четырёхдневки это скорее не индикатор спроса , а подтверждение приоритета бюджета🤔

📢 MarketOverview | МАКС

RBI планирует подать иск против Rasperia Trading Limited

На прошлой неделе Raiffeisen Bank International заявила о планах обратиться в суд с иском против Rasperia Trading Limited с требованием взыскать около €3,15 млрд - из релиза. В качестве обеспечения RBI претендует забрать долю Rasperia в строительном холдинге Strabag (в портфеле 24,1% или 28,5 млн акций), замороженные дивиденды по ним, начиная с 2021 г. и денежные выплаты в результате сокращения капитала в 2024 г. К судебным разбирательествам планирует присоединиться и российский Райффайзенбанк в качестве второго истца.

RBI полагает, что выиграет суд, и на взыскание уйдет от 6 до 12 месяцев. Судебные споры и последствия могут повлечь для RBI расходы в размере до €150 млн в 2026 г.

Изначально Rasperia предлагала провести сделку в нормальном правовом поле, предложив схему через несанкционных лиц. Однако против были чиновники в США и ЕС, дополнительно все участники российской стороны попали в SDN. Австрия и RBI просили снять санкции с Rasperia, чтобы обменяться активами, но чиновники ЕС посчитали, что этот кейс создаст опасный прецедент, укрепив позицию российских судов.

Сегодняшний иск RBI тоже интересен. В российском суде Rasperia добилась запрета на судебные разбирательства за границей, так как дело рассматривалось в закрытом порядке, неизвестно, какие штрафные санкции ждут тех, кто нарушит этот запрет. По информации из СМИ, адвокаты Rasperia заявляли о неустойке в €1 млрд, но думаю, если "договорнячок" по сделке через судебные решения и был, то к RBI просто не предъявят претензии.

📢 MarketOverview | МАКС

🏦 ЦБ ужесточает лимиты на выдачу кредитов

Кажется, снижение ставки будет самой "мягкой" частью июльских действий ЦБ, т.к. вместе с решением вышел обновлённый среднесрочный прогноз с ростом инфляции на 2026 год поднят с 4,5-5,5% до 6-7% и диапазоном средней ключевой на этот год 14,5-14,6%, а на 2027 год 10,5-12,5% (ранее было 8-10%). Середина прогнозного коридора на следующий год сдвинулась вверх примерно на 2,5 процентных пункта за одно заседание.

Сегодня регулятор ужесточил макропруденциальные лимиты на IV квартал по необеспеченным кредитам без лимита кредитования, по нецелевым под залог недвижимости и автотранспорта, по целевым автокредитам и по займам МФО.

Причина ужесточения есть в релизе:

В II квартале 2026 года портфель необеспеченных потребительских кредитов вырос на 2,8%, в основном за счет роста выдач кредитов наличными, в том числе из-за реализации отложенного спроса на кредит в условиях снижения ставок в экономике.

Итересно у ЦБ получилось с автокредитами, где ужесточение сопровождено следующим комментарием:

Это ужесточение не приведет к снижению уровня доступности автокредитов, так как доля таких кредитов в выдачах банков меньше, чем установленные значения МПЛ.

Ужесточение ради ужесточения или охлаждение сегмента с не очень хорошим качеством и задел на будущее чтобы "два раза не вставать"😏

В общем, можно сказать, что привычная цепочка "ставка вниз → разгон потребкредита → рост потребления → позитив для ритейла" пока не работает и снижение цены денег касается только населения со сбережениями в формате снижения ставок по вкладам.

📢 MarketOverview | МАКС

В Московской области задержаны три сотрудницы банка по подозрению в хищении более 28 млн руб. Название банка, в котором работали подозреваемые не разглашается, на видео логотипы и бренд банка размыт - попробуйте догадаться, какой это банк и где находится этот офис.

По предварительным данным, как сообщает официальный представитель МВД России Ирина Волк, банковские сотрудники изготавливали дубликарты карт вкладчиков, отключали смс-уведомления, а потом снимали и переводили сбережения клиентов на собственные счета и карты родственников и знакомых, которых потом просили обналичить. Ущерб составил более 28 млн руб.

Если хищение действительно имело место быть, то удивляет наивность сотрудников банка, которые в первую очередь должны понимать, как легко вскрыть всю схему такого преступления.

📢 MarketOverview | МАКС

🏦 Объявлены победители FinTech Awards Russia 2026

Финансовый маркетплейс Банки.ру стал лауреатом премии в номинации Best Personal Finance Platform. Эксперты отметили переход сервиса из финансового маркетплейса в платформу для управления личными финансами.

Награду присудили за системную трансформацию пользовательского опыта. Команда Банки.ру создала единую среду, где собраны оформленные продукты, заявки, кредитный рейтинг и персональные рекомендации, чтобы клиент мог полноценно контролировать свой финансовый портфель. Так взаимодействие с сервисом стало более понятным, безопасным и удобным.

Результаты премии отражают два заметных тренда последних лет. Во-первых, конкуренция в финтехе постепенно смещается от привлечения клиента к его дальнейшему сопровождению. Во-вторых, побеждают финансовые маркетплейсы, которые перестают быть просто витринами продуктов и дают пользователям уникальный клиентский опыт.

📢 MarketOverview | МАКС