Чистая прибыль банковского сектора в январе выросла на 123%, составив 394 млрд руб. (против 176 млрд руб. в декабре 2025).

Ключевые цифры (январь2026/декабрь 2025):

➖ Чистая прибыль - 394 млрд руб. (+123%),
➖ Рентабельность капитала (ROE) - выросла до 23,2% (с 10,5% в декабре),
➖ Количество прибыльных банков - 244 (против 198 в декабре, лучший результат за последний год).

При этом совокупный финансовый результат составил 357 млрд руб., а разница с прибылью ушла в отрицательную переоценку долговых бумаг (-37 млрд руб.) на фоне роста инфляционных ожиданий.

Структура прибыли в январе:

➖ Основная прибыль выросла до 411 млрд руб. (+308 млрд руб. к декабрю), хотя чистые процентные и комиссионные доходы снизились на 168 млрд руб. (-16%) из-за слабой деловой активности в праздники. Рост обеспечили два фактора:
➖ Отчисления в резервы снизились на 269 млрд руб. (-64%) после декабрьского роста,
➖ Операционные расходы сократились на 207 млрд руб. (-40%) после выплат декабрьских бонусов и слабой рекламной активности.

➖ Неосновные доходы упали до 34 млрд руб. (-75% к декабрю) без доходов по ценным бумагам и дивидендов от дочерних компаний.

Интересно, что этот январь успешней прошлых по количсетвенному результату (верхний график), но далеко не самый успешный по ROE. Это говорит о росте капитала сектора без качественного ускорения рентабельнсоти.

📢 MarketOverview | MAX

💳🇰🇿 Банк ВТБ с 2 марта возвращает для физ. лиц комиссию на переводы в Казахстан на счет карты:

• 1% min ₽50 на трансграничный перевод "со счета на счет карты" - было бесплатно

Напомню, ВТБ умеет переводить на счет, карту и с выдачей наличными, но главная фишка - перевод по номеру карты практически в любую страну. Такой перевод идет с конвертацией через USD и обычно зачисляется в валюте счета карты получателя или местной валюте. Список стран, способов и лимитов приведен в приложении, предварительно рекомендую протестировать на небольшой сумме. А дальше можно использовать промокоды на один бесплатный перевод:
• PODAROK - до 28.02.26
• DILAN - до 31.03.26

Новые промокоды можно найти в MarketOverview Premium: актуальные по датам, индивидуально по странам и на все направления

📢 MarketOverview | MAX

🏦 Налог на сверхприбыль банков (четвёртая итерация)

"Справедливая Россия" сегодня вносит в Госдуму очередной законопроект о разовом 10% налоге на сверхприбыль банков за периоды 2025-2026 годов, с расчётной базой как превышение средней прибыли за эти два года над средней за 2023-2024 + бонусом предложение поднять банкам ставку налога на прибыль с 25% до 30%.

Тема только выглядит новостью, т.к., на самом деле, это уже четвёртая попытка реализовать одну и ту же идею.

💰 Март 2024 - отправная точка, когда Сергей Миронов направил письмо в правительство со ссылкой на Послание Президента РФ от 29 февраля, где президент предложил "продумать подходы к модернизации фискальной системы" и "более справедливому распределению налогового бремени". Аргумент тогда был серьезный в виде windfall tax для крупного бизнеса, который принёс в бюджет 315 млрд рублей, но банки из-под него вывели. Оценка эффекта для банковского сектора - 300-400 млрд.

💰 Октябрь 2024 - первый законопроект в Госдуме. Сверхприбылью считалось превышение средней прибыли за 2023-2024 над 2021-2022 по ставке 10%, а ожидаемый эффект ~200 млрд. Минфин очень оперативно дал отрицательное заключение, что вопрос налоговой нагрузки на банки уже решён повышением налога на прибыль с 20% до 25% с 2025 года + "мед для рынка" в словах о том, что сверхприбыль и так можно получить через повышенные дивиденды госбанков.

💰 Сентябрь 2025 - второй законопроект без особых изменений в формуле, но со смещением по годам. банки тогда уже перестали "стесняться" и глава ВТБ Андрей Костин называл инициативу "популистской" и без шансов пройти Думу.

💰 Октябрь 2025 - Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по ставке дала развёрнутый комментарий о том, что банки и так платят (налогами и дивидендами), а новые изъятия ударят по кредитованию экономики.

💰 Ноябрь 2025 - Минфин и Счетная палата поддержали ЦБ и усомнились в справедливости формулы (сравнение с 2022 годом). Сергей Миронов подверг критике решение правительства влить в госбанки 560 млрд рублей поддержки в виде субординированных инструментов под проекты и докапитализацию ПСБ и ГПБ.

💰 Январь 2026 - второй законопроект отклонён в первом чтении.

💰 Февраля 2026 - мы здесь. Третий законопроект с пересчитанной базой (2023-2024 г.г.) и без скидки за досрочную уплату + впервые параллельно оформлено предложение о повышении ставки налога на прибыль до 30%.

Шансов на принятие в нынешнем виде практически нет, т.к. аргументы ЦБ только усилились (резервы, ROE, прогноз снижения прибыли). Правда контекст теперь изменился и главное в нем - ситуация с дефицитом бюджета и, при растущем давлении на бюджет, повышение налога на прибыль для банков может вернуться уже как инициатива самого Минфина.

📢 MarketOverview | MAX

🆕 Новые российские РНКО: с лицензией и без

◾️В начале февраля появилась новая расчетная небанковская организация – РНКО Простые Платежные Решения (Санкт-Петербург) с уставным капиталом 120 млн руб. По данным Rusprofile, единственным учредителем компании является Иван Кутиль, основатель платформы международных платежей Simple World Payments и логистической компании Simpllo. Новая РНКО вполне может стать базой для международных расчетов, услуги которых уже давно предлагаются некоторыми компаниями группы Simpllo.

◾️На этой неделе была учреждена еще одна расчетная небанковская организация – РНКО Фухуэй Иньхан (Москва) с уставным капиталом 120 млн руб. Собственники компании не раскрываются, по данным Rusprofile гендиректором была назначена Марина Михина.

На текущий момент у компаний пока нет лицензии РНКО от ЦБ. Но ссылаясь на слова директора департамента допуска и прекращения деятельности финансовых организаций Банка России Людмилы Тяжельниковой, это вопрос времени. В конце декабря Тяжельникова рассказала, которая в декабре 2025 г. сообщила, что на рассмотрении ЦБ находятся документы еще на 10 новых РНКО: "Рост числа НКО обусловлен как изменением геополитической ситуации, так и внедрением современных технологий для электронных платежей и банковских транзакций".

◾️В этом году также появилась РНКО Альнаир, и спустя месяц ЦБ выдал компании лицензию на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте для расчетных небанковских кредитных организаций.

В итоге ждем появление еще 6 новых небанковских организаций.

📢 MarketOverview | MAX

💰 Что известно о крипторегулировании в России

РБК и Forbes сегодня опубликовали подробности законопроекта "О цифровой валюте и цифровых правах", который должен быть внесён в Госдуму уже в марте, а основное регулирование заработать с 1 июля 2026 (инфраструктура рынка будет регулироваться с июля 2027).

Основные моменты и возможные проблемы:

💰 Контроль точек входа в рубль

Основная цель регулирования, само собой, не криптовалюта, а взаимодействие пользователей в рамках российской банковской системой, т.е. все операции должны проходить через лицензированных посредников (биржи, брокеры, УК или криптообменники из реестра ЦБ).

➖ Мосбиржа готовится запустить торги криптой уже летом, но, скорее всего, купленный на ней BTC или SOL с высокой вероятностью нельзя будет никуда переводить вне контура биржи - зарубежные площадки проверяют историю токенов и связь с подсанкционной инфраструктурой станет стоп-фактором.
Мы можем получить ситуацию (здесь есть пример похожего), когда российский BTC и глобальный BTC это один актив, но с кардинально разной ликвидностью и возможностями. Обычно это выражается в ценовом расхождении (арбитражникам точно понравится).

💰 p2p-сделки останутся формально возможны

Законопроект разрешает сделки с криптой без посредников, но при условии, что они не затрагивают национальную платёжную систему, банковские счета и российские цифровые депозитарии.
По сути, это легализация серого рынка для всех (кому не нужен вход через рубль).

💰 Банковский фильтр для сделок

Появится чёрный список лиц, в пользу которых запрещены переводы при обращении крипты и банки будут обязаны отклонять платежи в их адрес. Для иностранных платежных провайдеров, которые помогают переводить деньги в обход контура РФ, появится отдельный перечень. Действующие договоры с фигурантами обоих списков должны быть расторгнуты в течение 15 дней.

💰 Ограниченные функции криптообменников

Криптообменники смогут выполнять функции агентов по обмену криптовалют, но в формулировках выделены операции по переводу денег и крипты, которые требуют отдельной лицензии.

➖ Если это трактование верное, то независимые криптообменники окажутся сильно ограничеными в операциях, что противоречит задаче вывода из тени и превращается в барьер.

💰 Категории клиентов

В проекте закона "О цифровой валюте и цифровых правах", по данным РБК, появились 4 категории клиентов, которые могут совершать операции с криптовалютами, но получат различное регулирование:

• нерезиденты - могут совершать операции без ограничений, если "иное не предусмотрено росийским законодательством"
• участники ВЭД
• резиденты - квалифицированные инвесторы
• все остальные резиденты

Расположены они по убыванию прав и последняя категория будет ограничена по сумме операций с криптовалютами (ранее была информация о 300 тыс руб/мес).

В итоге, проект очень похож на очень изолированную "песочницу", которая будет работать на внутреннем рынке. Возможно внутри этой "песочницы" и вырастет целая экосистема со своими особенностями и ликвидностью, но без тотального запрета иностранных аналогов вряд ли станет главенствующей в России.

📢 MarketOverview | MAX

За неделю с 17 по 24 февраля инфляция в РФ составила 0,19% (после 0,12% за период с 10 по 16 февраля). Годовая инфляция на 24 февраля снизилась до 5,80%.

Результат неплохой, учитывая, что в замер попало 8 дней, вместо обычных 7 дней.

Из интересного на прошлой неделе об инфляции стоит выделить оценку влияния НДС от экономического советника департамента денежно-кредитной политики Банка России Зои Кузьминой:

НДС - это все-таки разовый фактор, отдельный, который повлиял и прошел. Мы очень пристально следим за тем, повлечет ли он за собой вторичные эффекты влияния на инфляционные ожидания. Пока здесь сигналы с некой осторожностью, скорее, можно оценивать. Не негативно, скажем, по динамике инфляционных ожиданий.

Заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин напомнил всем, кто забыл, что:

Ключевая ставка 15,5% при заметно замедлившейся инфляции - это по-прежнему жесткая политика. Такая политика сдерживает кредитную активность. И соответственно, не позволит спросу опять уйти "в отрыв" от прироста производственных возможностей и спровоцировать тем самым еще один виток инфляции.

и поделился вводными для дальнейшего снижения ставки:

Если:

1/ инфляция замедляется в соответствии с прогнозом,
2/ новых, ранее неизвестных шоков для инфляции не возникло,
3/ и прогноз предполагал постепенное снижение ставки (а на 2026 год наш октябрьский прогноз это предполагал),

то центральный банк как раз и будет реализовывать это постепенное снижение ставки.

📢 MarketOverview | MAX

📢 Banking news

🤩 Банк Пермь планирует увеличить уставный капитал - вопрос будет обсуждаться на внеочередном собрании акционеров 20 марта. Сейчас капитал банка состоит 80 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 руб. Согласно Устава, допэмиссия может составить до 500 млн штук. В ноябре 2025 г. пост предправления покинула Людмила Саранская (владеет долей 19,95%), один из старейших банкиров Пермского края. Позже Эксперт РА подтвердил, что в конце 2025 г. в банке произошла смена крупнейших собственников.
💳 Газпромбанк планирует купить российские активы крупнейшего французского производителя сахара Sucden - пишет iz.ru. Речь идет о четырех заводах с объемом производства более 800 тыс. т белого сахара в год, 250 тыс. га сельхозземель, оценивающиеся в 50–65 млрд рублей. ГПБ предложил Sucden войти в капитал её российской дочки. Банк официально опроверг эту информацию.
🙂 НКР впервые присвоило рейтинг Солид Банку (Владивосток) на уровне BB+, прогноз стабильный. В 2026 г. банк планирует рост активов по направлениям факторинга и розничного кредитования.
🏦 ЦБ добавил Яндекс Банк, Ак Барс Банк, Цифра Банк, ТКБ Банк и банк Россия в реестр кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг. Одновременно из реестра был исключен банк УБРиР.
💳 Газпромбанк открыл второй офис в Марий Эл по адресу Йошкар-Ола, ул. Эшкинина, д. 10Д – ДО № 001/2045.
🤩 Камкомбанк (Наб. Челны) еще два офиса - в Нижнем Ногороде на ул. Веденяпина, 1Б и в Москве на Гусятниковом пер., 13/3, увеличив свою сеть отделений по стране до 62.

💳 МКК А Деньги (дочка Альфа-Банка) сменила название бренда на Альфа-Деньги, сохранив название юр. лица. Гендиректор ООО МКК "А Деньги" Олег Гришин: "Для клиентов Альфа-Банка, оформляющих продукт в мобильном приложении банка, ренейминг даёт ещё большую прозрачность, явный сигнал, что они остаются в пространстве крупного бренда. Партнёры же получают ещё более узнаваемый и надёжный бренд для совместной работы. Мы и раньше открыто позиционировали себя как проект Альфа-Банка, теперь это видно и в нашем логотипе".
💵 Банк Евроальянс (Иваново, входит в группу МФК Займер) планирует сменить адрес регистрации на Москву - ул. Обручева, д. 30/1, стр. 1. По этому же адресу находится отделение банка ДО "Московский".
🔵Новым руководителем РНКО Лазурус Финанс была назначена Елизавета Демидова, экс-начальник отдела финансового мониторинга ЮМани. Новая РНКО появилась в июле 2025 г., единственным учредителем выступил Антон Крицкий, владелец аутсорсинговой бухгалтерской компании "Бухолье Технологии учета". Компанию возглавил экс-предправления Цифра Банка и Финстар Банка Геннадий Салыч. Через месяц компания получила лицензию РНКО от регулятора.

🏦 ЦБ оштрафовал банк ПСБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ПСБ уже 39 нарушений.
🏦 ЦБ выписал штрафы банку Россия и Тбанку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данным нарушениям предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал банк Приморье за непредоставление или нарушение сроков предоставления отчетов регулятору (ч. 2 ст. 19.7.3 КоАП).
🏦 ЦБ вынес предупреждение банку Приморье, СмартТехГрупп (СТГ) и концерну Россиум за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 700 тыс. до 1 млн руб.
🏦 ЦБ выписал штраф МФК ПСБ Финанс (бывш. Кармани, дочка СТГ) за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал Альфастрахование за необоснованный отказ от заключения публичного договора страхования или навязывание дополнительных услуг при заключении договора обязательного страхования (ст. 15.34.1 КоАП) . Размер штрафа - от 100 тыс. руб до 300 тыс. руб.

📢 MarketOverview | MAX

Банк России опубликовал данные по ИИС за 4 квартал 2025 года. Нетто-приток на ИИС в 4к25 составил 104 млрд руб., что стало абсолютным рекордом с момента запуска инструмента в 2015 году, как и совокупные нетто-взносы за весь 2025 год (231 млрд руб.).

ЦБ называет причиной снижение ставок по вкладам:

Взносы на ИИС выросли на фоне снижения доходности альтернативных инструментов для вложения средств. Максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках в течение 2025 года снизилась с 21,7 до 15,3% годовых по мере постепенного снижения ключевой ставки Банка России.

В целом структура активов на ИИС это подтверждает, т.к. доля российских облигаций за год выросла с 28% до 42%, при этом корпоративные бумаги пользовались бо́льшим спросом, чем госдолг (на замену депозитов это очень похоже). Доля денежных средств на счетах снизилась с 10% до 6%, т. е. люди пришли не просто за вычетом.

Общее число ИИС превысило 6,4 млн (+5,7% за год), из них 1,4 млн это ИИС третьего типа. Интересно, что 90% ИИС-3 открыты как новые, а не через конвертацию старых типов. Средний размер ИИС-3 (без учёта пустых) — 737 тыс. руб. против ~664 тыс. по всем брокерским.

Итого по активам - 888 млрд руб. (+49,4% за год) и почти половина на ИИС-3.

При сохранении текущей динамики взносов и если рынок не уйдёт в глубокую коррекцию, то активы на ИИС могут перешагнуть отметку в 1 трлн руб. уже ко второму полугодию 2026 года, а переоценка облигационных портфелей на фоне дальнейшего снижения ставки будет только способствовать этому. А, пока рынок живёт ожиданиями снижения ставки, длинные рублёвые облигации будут занимать все большую долю, которая может дойти до 45-48%.

📢 MarketOverview | MAX

💳 Завтра Т-Банк снижает ставки по депозитам

С 3 марта снижаются ставки по вкладам на сроки 1, 2, 6 и 10-12 месяцев. Флагманский СмартВклад на полгода ждет снижение, поэтому сегодня есть возможность зафиксироваться ставку, если откладывали или ждете в ближайшее время окончания других вкладов. Особенностью непополняемых вкладов в Т-Банке является то, что их можно пополнять первые 30 календарных дней, главное открыть сегодня и пополнить на минимальную сумму 50 тыс. руб.

Ставка не зависит от наличия подписок Pro, Premium, Private. Всего в банке можно иметь не более 8 активных вкладов.
Зафиксировать ставку | ставки (pdf)

📢 MarketOverview | MAX

🔕 ВТБ не объединяется с Wildberries

Сегодня в телеграм-канале "Беспощадный пиарщик" появилась новость о том, что банк ВТБ готовит некую сделку с РВБ (объединенная компания маркетплейса Wildberries и оператора наружной рекламы Russ). Источники канала пишут, что РВБ хочет поглотить банк, якобы поэтому в капитал ВТБ зашел экс-глава Связьинвеста Евгений Юрченко, который на сегодня нарастил долю акций VTBR уже до 8,02%.

Следом собеседники телеграм-канала "Нецифровая экономика" подтвердили информацию о переговорах ВТБ и РВБ, но отметили, что скорее всего речь идет о том, что будет поглощен маркетплейс, а не банк.

Оба участника слухов оперативно выступили с опровержением:
• ВТБ: "Банк ВТБ не планирует входить в капитал «Вайлдберриз» (ООО «РВБ»)"
• РВБ: "Компания РВБ призывает журналистов и администраторов Telegram-каналов не верить вбросам и слухам и опровергает информацию о якобы объединении с ВТБ"

Дима, купи ей банк на WB

📢 MarketOverview | MAX

🤩 Главная страница сайта Мир Бизнес Банка, российской дочки иранского Bank Melli Iran

📢 MarketOverview | MAX

🍗 Нормально ли тратить на еду 39%?

Газета ру цитирует экономиста, эксперта по кредитованию и инвестициям Эльвиру Глухову:

Если расходы на еду составляют до 30% доходов, это соответствует высокому уровню жизни; 30–40% — хорошему; 40–50% — умеренному; 50–59% — низкому; свыше 59% — бедности. Таким образом, текущие 39% укладываются в категорию «хороший уровень жизни», а значит, оснований для алармистских выводов нет.

Коэффициент Энгеля это доля расходов на еду в бюджете домохозяйства и, чем она ниже, тем выше уровень жизни. Шкала полностью приведена в вывсказывании эксперта и Россия с 39% формально, действительно, в "хорошей" зоне (хоть и на границе).

Хотя сама цифра 39% достаточно любопытная, ведь она привязана к потребительским расходам, которые Росстат использует для расчёта индекса потребительских цен, т.е. это не прямой опрос домохозяйств о том, сколько они тратят на еду. Такого опроса в России не проводят, но сравнения с методами ООН (коэффициент Энгеля) проводятся, да и многие издания используют именно эти данные. Можем сделать вывод, что реальный тренд это отражает.

Как выглядят другие страны (данные Euromonitor/USDA за 2022–2023 гг., т.к. более свежего единого международного сравнения не существует, да и для уровня разрыва этого хватит):

🇺🇸 США - 6,7%
🇩🇪 Германия - 11,5%
🇵🇱 Польша - 17,2%
🇨🇳 Китай - 20%
🇷🇺 Россия - 39%
🇰🇿 Казахстан - 49,4%
🇳🇬 Нигерия - 59%

Эксперт объясняет рост тем, что россияне стали больше сберегать (14% доходов против 9,7% годом ранее), но, что-то подсказывает, что сбережения на фоне нашей высокой ключевой ставки и неопределённости не от достатка🤔

📢 MarketOverview | MAX