🏦 Кредитование МСП в ноябре - рецессия (техническая) подошла к концу

Свежая статистика ЦБ по сектору МСП за ноябрь начинается с хороших новостей - годовой темп прироста портфеля вышел в символический плюс (+0,7% г/г), но процессов за которыми стоит продолжать следить по-прежнему достаточно.

1️⃣ Продолжается "зомби-рост" портфеля при сокращении выдач - общий кредитный портфель МСП вырос за месяц на 1,5% (до 14,6 трлн руб.), при снижении объема новых выдач на 25,9% к октябрю.

Портфель "раздувается" за счет капитализации процентов и замедления погашений по старым долгам. Объем выдач в 1,1 трлн руб. сопоставимо с выдачами в январе/феврале и минимум за последние месяцы.

2️⃣ Средневзвешенные ставки в ноябре формально снизились (по коротким кредитам до 19,96% (-0,74 п.п.), по длинным до 17,12% (-0,49 п.п.), но это все еще экстремально дорогой ресурс, учитывая, что доля кредитов с плавающей ставкой в портфеле составляет почти 60% (и почти 80% таких кредитов привязаны к ключевой ставке).

Доля льготного кредитования остается крайне низкой - всего 6,6% от объема выдач.

3️⃣ На графике видно, что доля просрочки стабильно держится на одном уровне с конца лета, а в абсолютных цифрах она за месяц даже немного подросла (+0,5%) до 567,4 млрд руб., но стабильная просрочка при падающем числе заемщиков это показатель того, что с рынка продолжают уходить мелкие игроки, а долги консолидируются в более устойчивых "средних" компаниях. Рынок становится более концентрированным, но менее гибким.

В итоге, сектор МСП формально вышел из "технической рецессии" по объему портфеля, но резкое сжатии деловой активности говорит нам о том, что все силы брошены на удержание текущей долговой нагрузки.

📢 MarketOverview

💳 Ренессанс Банк запускает переводы в киргизских сомах

• 1% min c600 max c5000 для KGS

Открытие счета и его обслуживание бесплатное. Переводы возможны только в банки Кыргызстана и только через мобильное приложение
тариф (pdf)

Список других банков и комиссий на переводы в KGS в нашем канале MarketOverview Premium.

📢 MarketOverview

✅ BRICS PAY переходит от планов к реальности

Сегодня в западных СМИ (в частности, Berliner Zeitung) написали о новом шаге для BRICS PAY, который, кстати, очень хорошо ложится в концепцию будущего цифровых валют от ЦБ (CBDC) - ЦБ Индии предлагает официально объединить цифровые валюты (CBDC) стран БРИКС для расчетов в торговле и туризме. Этот проект станет основным для саммита БРИКС в 2026 году.

Индия, которая долгое время занимала осторожную позицию, теперь открыто лоббирует интеграцию цифровых валют, причем не в формате, котором существует BRICS PAY сейчас ("еще одно приложение для оплаты"), а создание децентрализованной финансовой инфраструктуры, которая сделает трансграничные расчеты независимыми от западных посредников.

Если отбросить тезисы о размере спроса в странах BRIСS, то самым значимым является именно направление в сторону создания конкурента SWIFT - DCMS.
BRICS DCMS (Decentralized Cross-Border Messaging System) - децентрализованная (транзакции проходят через распределенные узлы) система обмена финансовыми сообщениями.

Возможно к саммиту будет информация и о BRICS Clear (независимой платформой для расчетов по ценным бумагам), без которого, лично я, в создание BRICS PAY не верю, и может получиться рабочий продукт.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Альфа-Банк продал АльфаСтрахованию часть долга крупного корпоративного клиента на сумму 5 млрд руб (около 10% от общей суммы кредита). Остальные условия сделки, в том числе название заёмщика, не раскрываются. Представитель Альфы рассказал Ведомостям, что соглашение о финансировании участия в кредите (СУФК) было согласовано с ЦБ. Руководитель департамента по работе с крупными корпоративными клиентами банка Денис Кутасов: банк передает покупателю все доходы и риски по кредиту, но кредит при этом не передается покупателю по цессии, оставаясь на балансе банка. Смысл таких "синтетических" сделок для банка - освобождение лимита кредитование и ослабление давления на нормативы.
🏦 29 декабря 2025 г. была учреждена новая расчетная небанковская организация Финансовый пилот с уставным капиталом 110 млн руб, ЦБ пока не выдал соответствующую лицензию. Единственным владельцем РНКО Финпилот является Максим Хозяинов.
💳 Петр Фрадков, глава банка ПСБ, по итогам совещания с губернатором Ярославской области Михаилом Евраевым поделился планами по ярословскому стадиону Шинник: "в 2026 году мы начнем разработку концепции будущего стадиона и определимся с наиболее приоритетной моделью реализации этого проекта – путем масштабной реконструкции или строительства нового современного объекта"
🚛 Логистические компании Первая экспедиционная компания (ПЭК) и Деловые линии рассматривают возможность покупки страховых компаний. По данным источников Ъ, ПЭК вел переговоры в конце декабря, но сделка не состоялась. Деловые линии рассматривают Абсолют Страхование, на прошлой неделе проводился due diligence. В Деловых линиях сообщили, что не рассматривают покупку Абсолют Страхования и не ведут соответствующие переговоры.
💳 Андрей Пономарев, директор Датабанка (Ижевск), анонсировал в 2026 г. внедрение "Волны" - сервиса бесконтактной оплаты от НСПК.
💳 Банк ПСБ совместно с правительством ДНР и компанией Альпика приступил к выдаче "Карты жителя ДНР" на базе платежной системы МИР.

❤️ В конце декабря АО "НПП "Исток" им. Шокина" подал 5 исков в арбитражный суд, требуя взыскать с банка Солидарность более 1,4 млрд руб. Большинство исков связано с банковскими гарантиями ООО "Юна Инжиниринг", 100% долей которой принадлежат Андрею Залевскому и находятся в залоге у банка.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ПСБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ПСБ уже 38 нарушений.

📢 MarketOverview

💳 Средневзвешанная ставка по ипотеке снижается о-о-очень медленно

С 15 декабря 2025 г. по 25 января 2026 г., чуть больше месяца, средневзвешанные ставки по ипотеке незначительно снизились: первичка с 21,25% до 21,2%, вторичка с 21,22% до 21,19%. Изменения в ставках банков - на фото (*.pdf)

прошлые данные
на 25.07.2025: первичка 24,45%, вторичка 24,57%
на 20.08.2025: первичка 22,39%, вторичка 22,45%
на 15.12.2025: первичка 21,25%, вторичка 21,22%

Психогическая отметка в ежемесячном платеже "ниже 150 тыс. руб в месяц" по-прежнему не преодолена. Для расчета использовалась ставка по онлайн-заявке, с учетом скидок за оформление в эко-системах и прочее. Данные предоставлены банками на покупку квартиры стоимостью 12 млн руб, в кредит 8,4 млн руб, ПВ=30%, срок 20 лет. Если использовать эти цифры для расчета ежемесячного платежа, то картина следующая:
первичка
• 158.607 руб на 20.08.25
• 150.985 руб на 15.12.25
• 150.652 руб на 25.01.26
вторичка
• 159.010 руб на 20.08.25
• 150.785 руб на 15.12.25
• 150.586 руб на 25.01.26

Для расчета аналитики Дом РФ брали регион объекта – Москва и Московская область. Основная масса предложений по первичке за 12 млн руб находится за пределами МКАДа, но всё-таки попытался найти для примера с самой низкой ценой за кв м, что можно взять за эти деньги поближе: в районе ст. м. Ростокино 1кк, площадь 31,8 кв. м., без отделки, сдача во 2к26 – за 11,78 млн руб.

📢 MarketOverview

Максимальная процентная ставка по вкладам* в топ-10 банков во II декаде января снизилась до 14,877% (I декада января - 15,102%).

ЦБ раскрыл данные сразу за 2 декады января 2026 года и мы отчетливо видим, что поведение банков изменилось - ставки в январе снова последовательно снижаются. Снижение произошло на абсолютно всех сроках, что еще заметней в сравнении с 3 декадой декабря 2025 года (ключевая ставка все эти декады без изменений) так как детализации по ставкам за 1 декаду января ЦБ не раскрывает

Структура по срокам (I декада января 2026)

14,20% - до 90 дней (III декада декабря 2025 было 14,69%)
14,58% - 91-180 дней (III декада декабря 2025 было 14,94%)
13,84% – 181 день - 1 год (III декада декабря 2025 было 14,20%)
12,05% – свыше 1 года (III декада декабря 2025 было 12,37%)

*Напомню принцип расчета этой ставки:
🔵 Ставки должны быть доступны любому клиенту без доп. условий;
🔵 Ставка должна быть без учета капитализации;
🔵 Для ставки не должно быть дополнительных требований к бизнесу с банком (обороты по карте, остатки и прочее);
🔵 Вклад не должен быть частью комбо из вклада и, например, ПИФа или страховки;
🔵 Ставка не должна меняться в период действия вклада

🏦 Когда бизнес и люди живут в разных вселенных

Сегодняшняя справка "Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения" от ЦБ очень в тему утреннему посту об ожиданиях предприятий, но с необычным итогом - у предприятий и населения случился окончательный разрыв в восприятии реальности.

Получается, что предприятия планируют повышать цены в среднем на 10,4% (в годовом выражении) в ближайшие 3 месяца, а население не повышает ожиданий инфляции (те же декабрьские 13,7%). Важно оговориться, что это средняя оценка и ожидаемая инфляция у категории людей без сбережений (те, кто с подорожанием продукции естественных монополий вынуждены мириться) выросла с 14,6% до 15,2%, а у группы со сбережениями она уменьшилась с 12,3% до 12,0%.

Люди либо перестали верить в то, что цены могут расти еще быстрее, либо просто достигли стадии "финансового нигилизма" (как тот самый пингвин из документалки Херцога) и просто еще не осознали, какой "сюрприз" им готовят в чеках.

📢 MarketOverview

Дайджест девалютизации

💳 МТС Банк незначительно повысил комиссию на платежи в китайских юанях для ИП и юр. лиц:
• 1% min ¥1300 для CNY в зарубежные банки - было 1% min ¥1200
• 0,3% min ¥700 max ¥2500 для CNY в российские банки - без изменений
Также для платежей через отделения повышена фиксиованная комиссия за бумажное заявление: фикс ₽1000 - было ₽100
тарифы (pdf)

💳 Банк ВТБ с 16 февраля анонсировал изменение комиссий на трансграничные переводы для банков-респондентов через собственную платежную инфраструктуру в других странах. По сути появляется дополнительный кост 25 руб:
• 0,01% min ₽25 в Казахстан и Армению - было 0,01%
• 0,01% min ₽25 в Беларусь и Азербайджан - было бесплатно
• 0,5% min ₽25 во Вьетнам - было 0,5%
• 4,5% min ₽25 в Китай - было 4,5%
релиз

💳 Т-Банк с 26 января будет указывать комиссию на переводы в китайских юанях на тарифе ТПС3.0 (китайский юань) [по сути у всех такой тариф по счету в CNY] только перед проведением платежа на экране – ранее фикс ¥120
тариф (pdf)

🤩 Банк Объединенный Капитал (Санкт-Петербург) с 26 января повышает комиссию на переводы в китайских юанях под одному из маршрутов - для физ. лиц, ИП и юр. лиц:
• 0,9% для СNY - было 0,4%
xls-тарифы ФЛ | ЮЛ

💳 СДМ-Банк с 20 января изменил комиссию на трансграничные переводы в рублях по всем направлениям, кроме Китая:
• 0,5% min ₽300 max ₽15.000 для RUB в другие страны - было 1,5% min ₽150 max ₽6000
• 1% min ₽10.000 для RUB в Китай - без изменений
тарифы (pdf)

🔹 Банк Приморье с 16 января возобновил бесплатное открытие счетов в тайских батах для физ. лиц, но пока без возможности переводов за пределы контура. В ноябре банк открыл переводы в THB только для ИП и юр. лиц, ждём возможность переводить и для ФЛ.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

💳 ББР Банк запустил для ИП и юр. лиц акцию с льготной комиссией 0,12% на переводы в китайских юанях – с 12.01.2026 по 31.03.2026 г.г., как для новых, так и для действующих клиентов. Классической пдфки с полными условиями в открытом доступе нет, как списка банка-получетелей. За подробностями ББР просит обращаться к менеджеру.

В принципе, акционные 0,12% куда ниже действующих комиссий на платежи в юанях – на фото, зависит от направления. Важно: в акции отсутствуют максимального порога, на крупные суммы дешевле отправлять по стандартным комиссиям.
релиз | тарифы (xls)

📢 MarketOverview

📲 Количество мошеннических звонков в 2025 г. снизилось на 21%

По данным Т-Банка за 2025 г., защитные сервисы банка и Т-Мобайла в среднем ежемесячно выявляли 65 млн звонков от злоумышленников, что на 21% меньше, чем в прошлом году – 82 млн в месяц. Руководитель центра экосистемной защиты банка Олег Замиралов сообщил РБК, что переломным стало второе полугодие. К декабрю 2025 г. количество мошеннических звонков снизилось на 39% в сравнении с декабрем 2024 г.

По словам Замиралова, на тренд повлияли как защитные технологии, так и меры борьбы с мошенничеством от государства:
• сервис экосистемной защиты Нейрощит — на основе AI с точностью 99% определяется, что звонок идет от мошенников, клиент получает предупреждение об опасном звонке;
• сервис "второй руки" - клиент может назначить уполномоченное лицо для подтверждения переводов третьим лицам и снятия наличных;
• бесплатный автоматический определитель номера;
• запрет на звонки в мессенджерах;
• Machine Learning (ML)- банк анализирует поведение клиентов и при необходимости, например, приостанавливает переводы на подозрительные счета, отклоняет заявки на кредиты.
• период охлаждения по кредитам.

📢 MarketOverview

🪅 Топ накопительных счетов с начислением процентов на минимальный остаток
актуально на 27.01.26

За два месяца максимальная ставка по НС на мин. остаток снизилась с 18% до 17%. Ранее топовую ставку предлагали Озон и БСПБ, но сейчас к ним присоединились АТБ и Локо.

Полная подборка НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками в канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

💳17% БСПБ - "Накопительный счет БСПБ" на 2 мес, до 1,5 млн (для Премиум до 10 млн), траты по картам от 20к/мес, однократно
⮑ БСПБ Премиум Лайт - беспл. при остатках от 1,5 млн с кэшбеком 7% в ресторанах и 5% АЗС при тратах от 30к/мес, доля трат в категориях не более 50% - обзор
💳17% АТБ - "Первый" на 2 мес, до 1 млн, новым или 180д без НС или с остатком не выше 1к
💳17% Локо-Банк - "Локо-Счет" на 2 мес, до 5 млн , для новых и без НС 180д, далее 14,5%
💳17% Озон Банк - "Накопительный счет" до 2 мес (см. дату начала РП), однократно, далее 14,5% при тратах от 20к/мес или на сумму от 1,4 млн

💳16,2% ГПБ - "Накопительный счет" на 2 мес, до 1,5 млн руб, онлайн, новым и действующим без вкладов и НС 90 дней
💳16% ГПБ - "Премиум" на 3 расчетных периода, до 10 млн руб, с подпиской "Премиум" с беспл. обслуживанием от 2 млн руб
⮑ ПУ Премиум ГПБ - беспл. при остатках от 2,5 млн; бонус 2000 руб, если в течение 90д потратить 50к + допбонус 2000 руб, если 30д держать на НС остаток от 1 млн
💳16% Альфа-Банк - "Альфа-Счет" до 1 млн (для Alfa Only - до 10 млн, для А-Клуб - до 30 млн), без вкладов и НС 90д, однократно
⮑ Альфа-Карта - бесплатное обслуживание
⮑ Alfa Only - бонус 3000, если держать на 2й месяц от 3 млн; беспл. обслуживание при остатках от 3 млн.
💳16% ВТБ "Накопительный ВТБ-Счёт" на 3 мес, от 1к до 1 млн руб (до 10 млн руб для Привилегии, до 30 млн для ПУ Прайм), для новых и неактивных 180 дней
⮑ дебетовая ВТБ-карта - бесплатная карта
⮑ ПУ Привилегия - беспл. обслуживание на 3 мес, если в течение 30д продержать от 2,5 млн (от 3 млн для МСК)
🔹16% УБРиР - "НС Промо" на 2 мес, до 1 млн, на впервые открытый НС
⮑ дебетовая My Life УБРиР - бесплатная, кэшбек 5% на ЖКХ, макс 300/мес
🔹16% УБРиР - "Накопительный счет" - до 1 млн, с опцией "Больше плюсов" за 299 руб/мес, траты от 10к/мес, 17% траты от 30к/мес, 18% траты от 60к/мес
💳16% Синара - "Курс на мечту" на 2 РП, от 5к до 2 млн руб, для новых и действующих, которые ранее не открывали счета "Активный доход", "Курс на мечту", последние 180 дней не закрывали вклады

💳15,75% Ренессанс Банк - "РенКопилка+" на 3 мес до 1,5 млн, 16,75% при тратах в прошлый месяц от 50к/мес, 16,25% от 10к/мес
💳15,5% ТКБ Банк - "Выгодный" на 2 мес, до 1 млн руб, новым и действующим клиентам без вкладов и НС с остатком свыше 3к руб последние 90 дней, 14,5% с 3 мес или от 1 до 10 млн руб или для действующих клиентов
💳15,5% Абсолют Банк - "Накопительный Счёт ПЛЮС" на 2 мес, от 500 до 1,5 млн руб, новым и действующим клиентам без вкладов и НС 90 дней, далее 14%
💙15,5% Реалист Банк - "Копилка" от 1к, можно открыть до 3 счетов
💳15,5% Зенит - «Новый горизонт» на 3 мес до 1,4 млн, новым и без НС/вкладов 90д, однократно, 15,75% от 1,4 до 5 млн
💳15% Примсоцбанк - "Новый" на 1 мес, без остатков более 50к, без вкладов и НС последние 180д
💳15% Дальневосточный - "Накопительный счет" при покупках от 15к/мес, 16% при тратах 30к/мес
💳15% Морской Банк - остаток по карте, при тратах от 10к/мес, на ПУ "Адмиральский" от 30к/мес
Ознакомиться с полными условиями на bspb.ru, gazprombank.ru, ubrr.ru, vtb.ru, alfabank.ru. Реклама. ПАО «Банк «Санкт-Петербург» лицензия ЦБ РФ №436, Банк ГПБ (АО) лицензия ЦБ РФ №354, ПАО КБ «УБРиР» лицензия ЦБ РФ №429, Банк ВТБ (ПАО) лицензия ЦБ РФ №1000, АО «Альфа-Банк» лицензия ЦБ РФ №1326

📢 MarketOverview

📦 Криптозалоги в ломбардах

Национальное объединение ломбардов (НОЛ) выступило с инициативой легализовать прием криптовалют и цифровых активов (ЦФА) в качестве залога.
Прогнозы увеличения бизнеса ломбардов фееричные - х10 (со 100 млрд рублей до 1 трлн рублей портфеля) за 3 года за счет привлечения новых заемщиков (современные криптаны же не знают, что можно на любой бирже свои битки заложить), увеличения среднего чека (волатильность в крипте видимо исчезнет, ведь иначе займ будет в разы меньше залога) и ликвидности залога (инфраструктура как раз "почти" готова).

Реализовать все это планируется, по словам экспертов в статье Известий тремя способами:
1️⃣ Передачей физического носителя (аппаратного кошелька) ломбарду и, видимо, клятвой забыть на время займа сид фразу,
2️⃣ Переводом на счет ломбарда или специальный эскроу-счет,
3️⃣ Залог через смарт-контракт или криптобиржу РФ (которой пока нет).

Несмотря на оптимизм НОЛ, есть минимум 2 задачи, которые требуют серьезных затрат на реализацию (инфраструктуры ведь пока нет):
💰 Как ломбарды будут обрабатывать резкие просадки курсов? Очевидно, что требование дозалога или автоматической ликвидации при достижении определенной цены.
💰 Необходимость создания кастодиальных решений, защищенных от взломов, что потребует от ломбардов серьезных IT-компетенций.

В общем, либо у нас ломбарды превратяться в полноценные финтех-институты, либо появится отечественная инфраструктура, которая будет способна решать все задачи с криптой🤔

📢 MarketOverview