🖐 Из личного: приём онлайн-платежей от физ. лиц с чеками

Решил уйти от сервиса, которым уже пользуюсь много лет. Оказалось, они много лет берут со своих клиентов 3,5% комиссии за прием платежей по СБП, а в связи "с корректировкой тарифов банков с учётом НДС" (с) комиссия повышается до 3,8%. В общем сервис брал одинаковую комиссию, что при оплате по картам, что по СБП, хотя НСПК берет по последнему способу комиссии значительно ниже. В последних разъяснениях Минфина, как я понял, операции по СБП не будут облагаться НДС, вот и Т-Банк с Альфой добавили их в исключения.

▪️Рынок предлагает два способа приема онлайн-платежей по ФЗ-54

• покупка фискального накопителя, аренда онлайн-кассы (предоставляет небанковская компания-партнер), приём онлайн платежей. Способ подходит для тех, кто принимает регулярно и много, комиссии ниже, но есть разовые затраты на фискальный накопитель и ежемесячные на аренду.
Например, БСПБ предлагает запартнериться с Первым ККМ, который предоставляет облачную кассу за 2250 руб/мес (по льготному тарифу 1350 руб/мес), фискальный накопитель стоит 18500 руб на 36 мес, банк за прием платежей по СБП будет брать 0,7%

• сервисы платежных агентов, которые формально принимают за вас платеж, отбивают клиенту чек, а вам приходит поступление от юр. лица с разбивкой по комиссиям и налогам. При этом способе не нужно покупать фискальные накопители, платить абонентскую плату, комиссия только за каждый платеж при их наличии.
Например, такой сервис предлагает Т-Банк "Т-Чеки" и Точка Банк "Точка.Чеки". По такой же схеме работает мой "старый" сервис теперь за 3,8% за прием платежей по СБП и картам.

Если вы предприниматель и знаете похожие сервисы, дайте знать в комментариях.

В итоге остановился на выборе Точка.Чеки, так как в Точке у меня бухгалтерия и успел подключить льготный тариф в Черную пятницу: 0,7% комиссия за прием по СБП стандартно (0% до конца года по акции) + 1,5% за Точка.Чеки. И никакой платы за подключение и комиссии за обслуживание.
Комиссия зависит от вида деятельности – 0% за госплатежи, 0,2% за ЖКУ, 0,4% за медуслуги, образование и товары повседневного спроса, за всё остальное комиссия будет 0,7% (ориентируйтесь на нее).

▪️Открыть РКО в Точка Банке - для подключения Точка.Чеки необходимо иметь счет в Точка Банке. Новые клиенты могут открыть счет по блогерской ссылке или по ссылке друга. Далее нужно выбрать, что вам больше подходит:
• для ИП, зарегистрированных не более 90 дней назад, можно получить бесплатный тариф "Ноль": бесплатные платежки, вывод на счет ФЛ 150к/мес
• для уже действующего бизнеса при подключении до 17.05.26 тарифа "Развитие" можно получить бесплатное обслуживание на 3 месяца, далее ₽4200/мес (₽3500/мес до 01.02.26, повысили😢): бесплатные платежки, вывод на счет ФЛ 1 млн/мес, снятие по бизнес-карте 300к/мес

▪️Что нужно сделать для подключения сервиса Точка.Чеки - требования Точка Банка
1️⃣ Отправляем заявку на подключение Точка.Чеки. С вами свяжутся специалисты, зададут уточняющие вопросы и еще раз проконсультируют о подключении.
2️⃣ Размещаем на своем сайте полные реквизиты огранизации: название юр. лица, ИНН, ОГРН / ОГРНИП, полные реквизиты счета, цену и наименование услуги. У меня нет сайта, можно воспользоваться различными конструктами одностраничных сайтов визиток. Я выбрал более простой способ - можно просто создать группу в ВК, в которой прописать всё, что требуется, главное держать группу открытой на время проверки от Точка Банка.
3️⃣ После одобрения банка функционал создания ссылок на оплату будет доступен в сервисах банка: Сервисы - Эквайринг - Интернет-эквайринг.
4️⃣ Доступно создание ссылок для единоразовой и многоразовой оплаты, а также ссылок для оформления подписок со списанием раз в несколько дней, раз в месяц и раз в год. Чтобы покупатель нечаянно не заплатил по карте с большой комиссия для вас, можно отключить этот способ, оставив оплату только по СБП.
Реклама АО "Точка" ИНН 9705120864 erid 2SDnjchG6or, банковские услуги предоставляет ООО «Банк Точка» лицензия ЦБ РФ №3545, информация актуальна на 16.01.2026 г., полные условия на tochka.com

📢 MarketOverview

🇮🇷 Почему иранский биткоин может оказаться ловушкой?

Массовый исход иранского ритейла в BTC на фоне обвала риала выглядит как триумф для самой идеи децентрализации, но у этого есть одна важная особенность, которую стоит учитывать. Биткоин в Иране фактически не тот самый глобальный актив, а его локальное отражение со своими ограничениями в остальном мире.

Механика "грязного" UTXO* (Unspent Transaction Output) позволяет регуляторам (OFAC, NBCTF и прочим) и AML-алгоритмам отслеживать не только прямые попадания в санкционные списки, но и "сетевую близость". По последним данным ~50% иранского криптотрафика проходит через узлы, связанные с госструктурами (КСИР), а для глобальных кастодианов и ETF-провайдеров любой сатоши, имеющий "иранский след" в пределах 3-4 транзакций, становится токсичным.

Получается, что, покупая BTC по локальному курсу, иранский инвестор может получить несколько инфраструктурных проблем:

1️⃣ Дисконт на выход
При попытке обналичить "серый" BTC на внешних рынках (ОАЭ, Турция), дисконт за риск блокировки достигает 15-20%.

2️⃣ Невозможность верификации
Попытки "отмыть" монеты через миксеры в 2026 году это мгновенный red flag для любой криптобиржи (про банковскую систему можно и не вспоминать).

3️⃣ Использование только иранских криптобирж
ЦБ Ирана намеренно оставляет доступ в крипту через подконтрольные OTC-дески и может аккумулировать твердые валюты для оплаты серого импорта.

В итоге для населения это не совсем "спасение капитала" (ведь продажа актива точно будет дешевле его глобальной цены), а вынужденное посредничество в государственных схемах обхода санкций.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Озон планирует создать собственную ЦФА-платформу (оператор информационных систем). Представить компании заявил Интерфаксу, что сейчас формируется команда, изучаются технические детали, существующие на рынке ПО и подрядчиков, готовится инфраструктура. Сейчас компания размещает свои цифровые активы на платформе ЦФА-Хаб (ООО "Блокчейн Хаб", принадлежит МТСу).
💳 30 декабря владелец Фора-Банка Самвел Карапетян вышел из СИЗО Еревана и был помещен под домашний арест. Генпрокуратура Армении обжаловала перевод, 16 января бизнесмен был доставлен в исправительное учреждение "Ереван-Кентрон", на следующий день адвокаты Карапетяна обжаловали перевод и вернули подзащитного под домашний арест, а также сняли ограничение на публичные выступления.
💳 Китайское рейтинговое агентство CSCI Pengyuan впервые присвоило рейтинг Новиком банку на уровне AA+, прогноз стабильный. Pengyuan сообщает о глубокой синергии между банком и акционером Ростехом, что дает прочные конкурентные преимущества в корпоративном бизнесе. Агентство отмечает высокую концентрацию кредитного портфеля на авиационной отрасли - доля 21,86% (отчет). Предправления банка Елена Георгиева отмечает, что рейтинговое действие Pengyuan как "своего рода знак качества, который позволит нам содействовать продвижению интересов высокотехнологичных предприятий на внешних рынках".
💳 Банк ВТБ безвозмездно передал правительству Санкт-Петербурга 350 акций Метростроя Северной столицы (или 14,0281%). Сейчас городу принадлежит 85,9719%, с пакетом от ВТБ Смольный будет контролировать предприятие полностью.
🤩 Эксперт РА повысило рейтинг Синко-Банка (Москва) с ruB до ruB+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: изменение методологии агентства в части снижения регуляторных рисков. За последний год кредитный портфель стагнировал. В обновленной стратегии на 2026-2028 г.г. 2026–2028 годы банк планирует сохранить консервативный характер c фокусом на значительные размещения в МБК, минимизацию кредитных рисков и поддержание высокого уровня ликвидности.
🔹 Банк Приморье разместил новое мобильное приложение "Примбанк онлайн" для Android в RuStore (инструкции). Старое приложение (с бирюзовой иконкой) будут деградировать, с 16 января отключат ключевые функции, например, переводы по СБП, а 16 марта приложение перестанет работать. Для владельцев iPhone делать ничего не надо, они пользуются адаптированной веб-версией.
💳 АКРА присвоило рейтингу РНКБ Страхование статус "под наблюдением", рейтинг подвтержден на уровне A, прогноз развивающийся. Причина: появление нового владельца - МТС Банк (подробнее).
💳 Банк ПСБ начал выдавать "Карту жителя Ярославской области" (КжЯо) в ряде отделений региона и в офисах "Мои документы". В конце 2023 г. о проект КжЯо заявил Сбербанк, региональную карту должны были запустить в середине 2024 г.
🤩 НРА повысило рейтинг Алтайкапиталбанка (Барнаул) с BB до BB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: улучшение диверсификации бизнеса по источникам дохода и работающим активам, положительная динамика ресурсной базы.

💳 Банк Акцепт отменяет с 26 января SMS-подтверждение переводов по СБП на сумму до 10 тыс. руб, а также прекращает с 15 января отправлять уведомление по смс об операциях на сумму до 1000 руб. Всё понятно - всё ради экономии на ОпСоСах.
💳 Юникредит Банк с 1 февраля прекращает предоставление услуг трансферов из/в аэропорт, "пакета водителя", начисление кэшбека и миль от партнеров (кроме Мир) и выдачу страховок для путешествий.
🏦 ЦБ вынес предупреждение Банку Россия за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.

📢 MarketOverview

💳 Финам Банк с 21 января запускает новое направление на переводы в китайских юанях и восстанавливает платежи в армянских драмах:

• 0,5% min ֏4000 max ֏8000 для AMD - переводы в драмах появились в феврале 2024 г., но в ноябре 2025 г. банк убрал их тарифов, а еще пропали платежи в азербайджанских манатах и казахстанских тенге

• 1,2% min ¥1200 для CNY - новое направление, возможно что-то из действующих маршрутов юриков
• 0,5% min ¥200 max ¥1000 для CNY - старый маршрут, без изменений
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

➿ Налоги на вклады физ. лиц за 2025 год

По итогам 2025 г. от налога на доходы физ. лиц, полученные в виде процентов по банковским депозитам и накопительным счетам, освобождаются доходы в размере [1 млн руб х 21% максимальная КС ЦБ РФ, действовавшая на 1-е число любого месяца за 2025 г.] = 210 тыс. руб. На всё, что получили свыше, применяется двухступенчатая шкала применения налога НДФЛ:
• 13% – на превышение до 2,4 млн руб дохода
• 15% – на превышение свыше 2,4 млн руб
На доходы ФЛ от вкладов не распространяется стандартная пятиступенчатая шкала налога 13%-15%-18%-20%-22%

Разбор на примерах:
🤩Если годовой доход по депозитам составил 350 тыс. руб, то необходимо заплатить налог = (350.000 - 210.000) х 13% = 18.200 руб
🤩Если доход составил 3.500.000, то налог = 2.400.000 х 13% + (3.500.000 - 2.400.000 - 210.000) х 15% = 312.000 + 133.500 = 445.500 руб

Отдельный порядок действует для вкладов с выплатой % в конце срока, оформленных на 15 месяцев и более. Неиспользованный остаток необлагаемого налогом дохода переносится на год выплаты процентов.

Разбор на примерах:
🤩01.01.2024 г. вы открыли вклад на 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока, то есть в 2025 году, других вкладов у вас не было. Доход с процентов по этому вкладу составил 300.000 руб. В 2024 г. необлагаемая сумма составляла 210.000 руб, в 2025 г. - 210.000 руб. Таким образом, суммарный неиспользованный необлагаемый доход за весь период составил 420.000 руб, значит, налог по итогам 2025 г. = 0.
🤩01.01.2024 г. вы открыли вклад на 15 месяцев с выплатой процентов в конце срока, то есть в 2025 году, доход с процентов по этому вкладу составил 300.000 руб. Дополнительно вы получили доход по накопительному счету: 100.000 руб в 2024 г. и 120.000 руб в 2025 г. В 2024 г. необлагаемая сумма составляла 210.000 руб, в 2025 г. - 210.000 руб. Таким образом, суммарный неиспользованный необлагаемый доход за весь период составил (210.000 - 100.000) + (210.000 - 120.000) = 200.000, значит, налог по итогам 2025 г. составит (300.000 - 200.000) х 13% = 13.000 руб

Считать вручную процентных доходы по банкам не требуется. Российские банки обязаны самостоятельно за вас подать информацию в ФНС, которая отобразится в личном кабинете налогоплательщика (ЛК ФЛ ФНС). Например, банк Дом РФ уже подал информацию по итогам 2025 г. - можете увидеть в ЛК. Вы можете просто перепроверить и, в случае обнаружения ошибки, подать корректировку. Примерно в сентябре 2026 г. в ЛК ФЛ ФНС появится квитанция об оплате НДФЛ, которую нужно будет оплатить до 01.12.2026 г.

Дополнительная информация:
• в налоговую базу не попадают доходы по вкладам и НС, полученные по ставке ниже 1% (включительно), и по эскроу-счетам;
• по итогам 2025 г. процентные доходы ИП облагаются как внереализационные доходы предпринимателя и не учитываются в базе ФЛ. С 2026 г. всё поменяется - обзор;
• с 2025 г. нельзя применять стандартные, социальные и имущественные вычеты к процентным доходам от вкладов и НС
• доходы от валютных депозитов необходимо учитывать по курсу ЦБ на дату получения дохода

📢 MarketOverview

💳 Блокировка миллионов счетов и карт в 2026 году

В статье Ъ красочно описали, что начало 2026 года стало для огромного числа банковских клиентов не самым приятным. Некие "экспертные оценки" сообщают, что всего за три недели января количество блокировок карт и счетов физлиц достигло 2–3 млн. (в прошлом году в месяц в среднем "охлаждали" около 330 тыс. переводов).

Рост интенсивности блокировок почти в 10 раз!

С 1 января 2026 года вступили в силу поправки к 161-ФЗ, которые расширили перечень признаков подозрительных операций с 6 до 12 критериев. Антифрод-системы перевели в режим "максимальной бдительности", и под раздачу попали не только мошенники, но и обычные пользователи:
🔵 любители маркетплейсов
случаи блокировок при нескольких пополнений счета площадки подряд
🔵 самозанятые и фрилансеры
любые регулярные переводы от разных лиц
🔵 частные инвесторы и крипто-продавцы

Главная проблема, конечно, не в самих блокировках, а в механизме выхода из них. Банки часто игнорируют рекомендации ЦБ и не объясняют причины "заморозки" + способы исключения из "черных списков" (срок, кстати, до 15 рабочих дней), а человек в этот период фактически отрезан от своих средств.
Также, судя по категориям блокировок, толерантность в алгоритмах нулевая, лишь бы не пропустить сомнительную транзакцию.

Если эти цифры заблокированных реальны и касаются "1–2% от всех активных клиентов банков", то хотелось бы узнать результаты этого мероприятия и понять сколько мошенничества удалось реально избежать🤔

📢 MarketOverview

🪅 Самые выгодные вклады в госбанках и СЗКО
актуально на 19.01.2025 г.

Подборка для тех, кто ищет размещения в системно-значимых банках и банках с госучастием, чтобы разместить крупные суммы.

на 2 месяца
• 15,5% Рокетбанк - "Вклад Рокет" от 10к (на лицензии Совкомбанка)
• 15,4% Дом РФ - "Мой Дом" на 2 мес, от 30к, для новых клиентов или на новые деньги, 15,5% от 1,5 до 15 млн

на 3 месяца
• 16% МКБ - "МКБ.Перспектива" от 10к до 3 млн, при тратах от 10к/мес
• 15,7% МКБ - "Праздничный" от 10к до 5 млн
• 15,7% Дом РФ - "Мой дом" от 30к, с промокодом, 15,8% от 1,5 до 15 млн
• 15,6% Совкомбанк - "Оптимальный плюс" от 10к, через ФУ для всех
• 15,6% Еврофинанс Моснарбанк - "Классический" от 30к, 15,7% от 1 млн, 15,85% от 5 млн, 16% от 100 млн

на 4 месяца
• 15,5% Дом РФ - "Мой дом" от 30к, 15,6% от 1,5 до 15 млн
• 15,5% МКБ - "Праздничный" от 10к до 5 млн
• 15,4% Сбербанк - "Лучший %" от 100к, на новые деньги последние 2 мес

на 5 месяцев
• 15,4% Дом РФ - "Мой дом" от 30к, 15,5% от 1,5 до 15 млн
• 15,3% Сбербанк- "Лучший %" от 100к, на новые деньги за последние 2 мес

на 6 месяцев
• 15,5% МКБ - "МКБ.Перспектива" от 10к до 3 млн, при тратах от 10к/мес
• 15% Рокетбанк - "Вклад Рокет" от 10к (на лицензии Совкомбанка)
• 15% МКБ - "Праздничный" от 10к до 5 млн

на 12 месяцев
• 14,3% МКБ - "МКБ.Перспектива" от 10к до 3 млн, при тратах от 10к/мес
• 14,2% ПСБ - "Сильная ставка" от 100к, на новые деньги за последние 3 мес

Полную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

Вне зачета - оформление через Финуслуги, только новым клиентам платформы на первый вклад:
• 27% Дом РФ – "Надежный прайм" на 3 мес или на 6 мес, от 10к до 50к
• 25% Дом РФ – "Надежный промо" на 1 мес, от 10к до 100к
• 22% Дом РФ – "Надежный старт" на 1 мес, от 10к до 500к, 18% на 6 мес
• 18,5% МКБ – "МКБ. Преимущество+" на 3 мес, от 10к до 1 млн
• 17,6% Совкомбанк – "Оптимальный плюс акционный на 180 дней" на 6 мес, от 50к до 500к руб
• 17,1% Совкомбанк – "Оптимальный плюс акционный на 90 дней" на 3 мес, от 1 до 10 млн руб.

Как открыть вклад: онлайн, удаленно, без визитов и встреч
Оформление возможно онлайн, без визита в офис, даже если вы неклиент банка. Чтобы зарегистрироваться на ФУ необходимо встретиться с представителем маркетплейса, а клиентам ТБанка, Альфа-Банка можно без встреч авторизоваться онлайн через банковские ID-сервисы:
- регистрируемся на Финуслугах, выбираем вклад
- нажимаем "Открыть онлайн" и привязываем Госуслуги
- пополняем счет на ФУ через СБП (быстрее) или по реквизитам
После открытия вклада у вас появится доступ к интернет-банку и мобильному приложению банка

Реклама, ПАО "Московская Биржа" - оператор финансовой платформы, оказывает услуги по обеспечению возможности заключения с банками договоров вклада, ИНН 7702077840. Не является офертой. Условия актуальны на 19.01.2026. Подробная информация и актуальные условия на finuslugi.ru

📢 MarketOverview

💳 Финуслуги запустили подписку: разбор

Финансовый маркетплейс Московской биржи запустил одноименную подписку Финуслуги+ за 399 руб/мес или 3990 руб/год, бесплатного пробного периода нет. Давайте разбираться, что дает новая подписка от финтех-сервиса Мосбиржи. Выплата бонусов осуществляется на Накопительную карту (технический кошелек), с которого они конвертируются 1к1 на Кошелек ФУ:

✅+1% к ставке любого депозита, открытого через Вклады Финуслуги и действующего на конец расчетного периода подписки (30 дней = дата подключения + 29 дней). Вклады должны действовать не менее 7 дней в текущем расчетном периоде подписки. Надбавка применяется ко всем вкладам - суммарно на сумму до 1 млн руб. Выплата бонусов в конце расчетного периода ФУ+.

• открываете три вклада: на 300 000, 150 000 и 50 000 ₽. Бонус +1 % годовых будет действовать для каждого вклада, так как в сумме они не превышают лимит в 1 млн ₽.
• открываете два вклада: на 500 000 и 600 000 ₽. Общая сумма вкладов больше лимита, установленного подпиской. Поэтому +1 % к ставке будет действовать только на 1 млн ₽. В конце расчетного периода вы получите 1 % годовых от лимита бонусов на бонусный счет подписки.

Чтобы депозиты с надбавкой окупали подписку, необходимо размещать через ФУ вклады на сумму от 478.000 руб. Для примера посчитаем экономику на максимальных суммах: подключаем подписку, размещаем во вкладах 1 млн руб, надбавка по ФУ+ приносит в месяц [1 млн х 0,01] ÷ 12 = 833,33 руб – в принципе выгодно!

✅10% кэшбека за оформление страховки, оформленной на ФУ. Выгоду легко посчитать от стоимости полиса, максимального лимита кэшбека нет, за исключением ОСАГО - 500 бонусов. Выплата бонусов проходит на следующий рабочий день после оформления страховки. Что можно оформить:
• ОСАГО - сервис считает страховку в 20 страховых компаниях. Совмещаем с промокодом OSAGOLD до 31.03.2025 – кэшбек 50%, максимум ₽1000, участвуют те, кто стал клиентом ФУ не ранее 05.04.2025, необходимо подтвердить аккаунт через Госуслуги, страхователь = владелец аккаунта
• КАСКО - расчет от 16 страховых компаний
• страхование для ипотеки - жизнь, конструктив, титул, всё сразу
• имущественное страхование физ. лиц - ремонт, ответственность перед соседями, мебель и техника

✅+1% к Профиту - аналог накопительного счета от ФУ с начислением % на ежедневный остаток. Бонус не применяется в период действия промо-ставки:
• промо-ставка 13% на 61 день, однократно, далее 12%
• с надбавкой за подписку далее будет 13%
Пока на рынке по НС достаточно много банков с промо-ставками, с возможностью зайти заново и максимальной приветственной ставкой до 17%, надбавка в Профите по ФУ+ не очень интересна.

✅+30% к количеству Фиников за действия в ПЛ "Финики". В этом, я честно признаюсь, не разбираюсь и не хочу. Ничего интересного там нет, а профит не стоит потраченного времени.

🔺Судя по формулировкам правил подписки, ожидается добавление бонусов за составление инвестиционного портфеля.

Дополнительная информация:
1) В случае отключения подписки начисленные бонусы будут заморожены, их можно активировать при восстановлении подписки.
2) настроить автоматическую оплату можно по СБП QR или по карте (МСС 8299)
3) в ЛК ФУ можно менять карту и способ для списаний за подписку
pdf: Правила ФУ+ | ОСАГО
Реклама: ПАО «Московская Биржа» ИНН 7702077840, ООО «МБ Маркетплейс» ИНН 7727618949

📢 MarketOverview

⭐️ Первые "звёзды" на фондовом рынке

Вчера агентство НКР присвоило первые некредитные рейтинги двум акциям – Московской бирже и ПРОМОМЕД. Если кто-то забыл, то это попытка дать инвестору еще один ориентир для покупки и быть уверенным, что компания соответствует высоким критериям надежности. Можно ли воспринимать эти звезды как инвестиционную рекомендацию? Вряд ли, ведь это всего лишь одно из мнений, пусть за этими звёздами и стоят таблицы DCF на сотни строк. Используйте его как фильтр, но не забывайте про собственный риск-менеджмент.

🏦 Московская биржа (⭐️⭐️⭐️⭐️ - умеренный потенциал роста)

Аналитики оценили акцию в 226 руб. в 2026 году. Важные факторы для самостоятельной оценки:
🔵 огромные доходы последних лет держались на аномально высоких ставках и управлении клиентскими остатками. Снижение ключевой ставки в 2026 году — это важный фактор для прибыли, который комиссионные доходы могут не перекрыть.
🔵 бирже не разрешили предоставлять брокерские услуги напрямую клиентам, а значит риск того, что крупные экосистемы и маркетплейсы создадут свои внебиржевые площадки, "откусив" у биржи прямой доступ к частным инвесторам есть.
🔵 растущая популярность интернализации, когда сделки не выходят на биржу, а закрываются внутри брокера, лишает площадку части выручки.

💊 ПРОМОМЕД (⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ - высокий потенциал роста)

Максимальный балл и расчётная цена в 676 руб., хотя статус "компании роста" несёт в себе классические уязвимости:
🔵 почти половина продаж завязана на госзакупки, при этом проект бюджета на 2026 год уже предусматривает сокращение расходов на онкологию (на 3%) и диабет (на 12%).
🔵 ставка на препараты next-in-class (улучшенные аналоги) это риск того, что оригинальные производители могут вернуться или успешно оспорить разработки в суде.
🔵 оценка крайне чувствительна к стоимости капитала. Изменение ставки дисконтирования (WACC) всего на 3% (с 23% до 20%) "раздувает" расчётную цену почти на 200 рублей, что делает рейтинг очень зависимым от макропрогноза.

В итоге, сам факт появления таких рейтингов – это очень важный шаг к прозрачности, но до уровня глобальных аналитических гигантов вроде Morningstar нам ещё далеко, так как нет хоть каких-то определенных горизонтов по времени, часть данных эмитентов скрыта из-за санкционной чувствительности (агентству приходится полагаться на непубличные сведения или консервативные допущения) и, самое главное, что этой оценке нужна проверка временем.

📢 MarketOverview

💳🌊 Банк ПСБ анонсировал запуск Волны на всех эквайринговых терминалах

Банк ПСБ интегрировал завершил полномасштабное внедрение системы бесконтактных платежей "Волна" от НСПК и, судя по релизу, внедрил её на все свои эквайринговые терминалы.

Технология оплаты Волной была внедрена в последнее партизанское приложение банка, "связанное с кофе". Первоначально необходимо зайти в раздел "Платежи", выбрать "Оплата Волной", разрешить использовать Bluetooth. Далее платить можно аналогичным путем, или через вызов иконки на главной странице.

Волна - это технология НСПК, позволяющая производить оплату телефонами на iOS и Android через Bluetooth без ApplePay и Google Pay.

📢 MarketOverview

✈️ 11 вип-клиентов БКС Банка совершили более четырех тысяч проходов в бизнес-залы за 3 месяца

Организатор сервиса Grey Wall Pass компания ООО "Алид" (Новосибирск) не получила от БКС Банка полную оплату за предоставленные его клиентам проходы в бизнес-залы (далее - БЗ) и подала иск против банка в Арбитражный суд Новосибирской области. Самое интересное в материалах дела.

За 3 месяца 11 клиентов - физ. лиц совершили 4118 проходов в бизнес-залы в России и за рубежом. Один из клиентов использовал за ноябрь 2433 проходки! По договору цена каждого прохода в БЗ в РФ составляла 2200 руб, за границей – $36. Алид ежемесячно отправлял БКС Банку реестры на оплату с проходами клиентов в БЗ, но за период ноябрь 2024 - январь 2025 г.г. БКС Банк решил не платить за часть организованных проходов, объясняя это тем, что исключил из реестров лиц, которые по его мнению, не являются Клиентами по смыслу Договора. С большой вероятностью речь идет о передаче проходок 3-ьим лицам, проходе гостей с клиентом и, судя по материалам дела, проходках клиентов уже после их блокировки банком. Алид требовал взыскать с БКС Банка сумму 10.304.673 руб 04 коп за оказанные услуги.

Суд посчитал, что Алид не мог контролировать данные тех, кто имеет право использовать БЗ от БКС Банка, так как у него не было персональных данных о клиентах. Ответственность за контроль предоставления доступа находился на стороне банка. По договору Алид и БКС Банк, в случае аннулирования или изменения кол-ва доступов в БЗ, обмениваются данными онлайн и присылают друг другу подтверждения об обработке информации, некоего рода акты. Банк не направил вовремя такие данные, поэтому Алид продолжил предоставлять сервис клиентам. В итоге суд принял решение в пользу Алида и взыскал с банка всю сумму по иску и расходы на госпошлину.

БКС Банк продолжил оспоривать решение суда в апелляции, следующее заседание запланировано на 5 февраля 2026 г.
решение (pdf)| карточка суда

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 МТС Банк в партнерстве с белорусским Белинвестбанком запустил проект по оплате товаров и услуг по QR-коду через СБП. Клиенты Белинвестбанка с помощью электронных кошельков "Оплати" смогут оплачивать покупки через QR во всех точках, где принимают платежи по СБП. При первой оплате клиенту поступит запрос на на трансграничную передачу данных МТС Банку. Платеж проходит без дополнительных комиссий, курс конвертации Белинвестбанка.
💳 Сбербанк закрыл сделку по покупке доли АФК Система в производителе электроники ГК Элемент. По оценкам Ъ, банк заплатил за долю 24 млрд руб при оценки компании в более чем 50 млрд руб. На момент создания ГК Элемент 49,99% группы принадлежало Ростеху, 50,01% АФК Системе.
💳 Новым директором дивизиона розничного бизнеса ОТП Банка стал Николай Мельниченко, до этого возглавлявший подразделение по развитию Daily Banking. Мельниченко пришел в банк в 2023 г. на позицию главы розничного кредитования.
🔹 МТС Финтех схантил Александра Нама на позицию вице-президента по цифровым активам. С 2022 Нам руководил лабораторией блокчейн в Сбербанке. У него, кстати, есть свой телеграм-канал.
💳 Банк БСПБ открыл новый офис в Санкт-Петербурге – ДО "Пионерский" на Коломяжском пр., 15к2 лит. А.
💳 Банк ВТБ открыл седьмое отделение в г. Грозный – ДО «На Санкт-Петербургской» на ул. Санкт-Петербургская, 27к3.
💳 Банк Дом РФ отменил верификационные смс на переводы до 10.000 руб по СБП - судя по сообщениям в чате. Лично также проверял: только на переводы свыше 10к приходится вводить смски.

🔹 Чистые активы банка Приморье (Владивосток) уменьшились на 32,13% (или на 1,168 млрд руб). Банк указывает о существенном изменении размера чистых активов с 3,638 до 2,469 млрд руб.
🏦 ЦБ вынес предупреждение Банку ВТБ за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб.
🏦 ЦБ вынес предупреждение банку Россия за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ выписал два штрафа МФК Т-Финанс (входит в группу ТБанка) за непредоставление или несвоевременное предоставление информации в БКИ (ч. 6 ст. 15.26.1 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 до 50 тыс. руб

📢 MarketOverview

💎 БКС Банк: "Более 4 тысяч проходов были совершены лицами, которые отсутствовали в списках Клиентов и не сопровождали Клиентов БКС Банка". БКС Банк прокомментировал судебное разбирательство с компанией ООО "Алид", предоставляющей сервис проходов в бизнес-залы Grey Wall Pass - t.me/MarketOverview/17607:

"Банк не согласен с решением суда первой инстанции от 06.11.2025, поскольку Суд не принял во внимание доводы Банка относительно обязанности Алида и Банка действовать в соответствии с условиями заключенного Договора.
Причина возникновения данного судебного спора в следующем:

• БКС Банк в рамках программы лояльности предоставил ряду своих Клиентов возможность посещать бизнес-залы (в том числе в сопровождении иных лиц) за счет Банка. Для оформления указанных проходов Клиенту БКС Банка необходимо зарегистрироваться в мобильном приложении, предоставленном Алидом, и получать для каждого прохода специальный код доступа.
• В свою очередь между Алидом и Банком был заключен договор, в соответствии с которым Алид обязался предоставлять доступ в бизнес-залы Клиентам БКС Банка и лицам, их сопровождающим, а БКС Банк обязался оплачивать проходы в бизнес-залы своих Клиентов и лиц, их сопровождающих. Перечень Клиентов Алид получал от Банка.
• Однако, в ноябре 2024 – январе 2025, используя коды доступа, полученные через мобильное приложение Алида, в бизнес-залы было совершено более 4 тысяч проходов лицами, которые отсутствовали в списках Клиентов, переданных Банком Алиду, а также не сопровождали Клиентов БКС Банка. В связи с несогласием Банка оплачивать указанные проходы, возникла спорная задолженность.

БКС Банк обжалует решение в апелляционном порядке. Позиция Банка основана на нормах Гражданского кодекса, которым установлено, что обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с его условиями, а также на положениях Договора, в котором предусмотрена обязанность Алида предоставлять за счет БКС Банка доступ в бизнес-залы только Клиентам БКС Банка (и лицам, которые их сопровождают), а также обязанность БКС Банка оплачивать проходы только своих Клиентов и лиц их сопровождающих."

📢 MarketOverview