🇬🇧 Новый пакет санкций Великобритании: 67 новых лиц, 40 судов

• Керемет Банк (Кыргызстан)
• Авилон - автодилер
• Сибантрацит
• Авиакомпания Сибирь - S7

• Игорь Ким - владелец Экспобанка
• Андрей Ольховский - автодилер Автодом, МБ Рус Банк
• Андрей Кузяев - Эр-Телеком, Дом Ру Банк (Урал ФД Банк)
• Владислав Филёв - авиакомпания S7, банк Точка
• Роман Троценко и его сын Глеб Троценко - AEON
• Арсен Каноков - группа Синдика
• Эдуард Худайнатов - Коулстар, ННК

список | @MarketOverview

🏛 Мосбиржа сообщает об отсутствии серьезных оттоков

Разговоры о том, что инвесторы выводили средства из фондов денежного рынка, начали активно появляться в информационной повестке еще в декабре 2024 года, когда ЦБ сохранил ставку после длительного периода повышения, и повторялись при каждой новости об улучшении геополитического фона. Предположений о дальнейшей судьбе этих денег было несколько, но все сводилось к основным трем:
1️⃣ Акции - бенефициар смягчения санкции и ослабления давления на бизнес ключевой ставки;
2️⃣ Облигации - бенефициар снижения ключевой ставки в альтернативу депозитам;
3️⃣ Депозиты - попытка зафиксировать доходность на более длинный срок или побег из всех минусов на фондовом рынке за предыдущие 1,5 года.

Ответ был получен от председателя правления Московской биржи Виктора Жидкова:

За последний месяц инвесторы забрали из фондов денежного рынка не более ₽15 млрд. Скептики скажут, что эти деньги вернутся в депозиты. Мы изучили всех, кто был нетто-продавцами в фондах за последние 1,5 месяца и выявили что более 90% активов были инвестированы в следующей пропорции: 51% этих денег пришли на рынок облигаций, 45% — на рынок акций, а 4% перешли в другие фонды коллективных инвестиций.

Осталось посмотреть на максимальные потери СЧА фондов (только крупные более 1 млрд руб.) в период наибольшего объема торгов с 17 января до 14 февраля 2025 года:

🤩 Первая - Фонд Сберегательный (отток 4,69%)
УК - Первая
Тикер - SBMM
ISIN - RU000A103RF1

🤩 Альфа-Капитал Денежный рынок (отток 3,98%)
УК - Альфа-Капитал
Тикер - AKMM
ISIN - RU000A104X08

🤩 Ликвидность (отток 2,53%)
УК - ВИМ Инвестиции
Тикер - LQDT
ISIN - RU000A1014L8

💳 Т-Капитал Денежный Рынок (прирост 15,23%)
УК - Т-Капитал
Тикер - TMON
ISIN - RU000A106DL2

💰 АТОН – Накопительный в рублях (прирост 16,53%)
УК - Атон-менеджмент
Тикер - AMNR
ISIN - RU000A107H96

@MarketOverview

🇨🇦Канада ввела санкции в отношении 33 физ. лиц и 44 компаний

• Русская медная компания
• Восточная Стивидорная компания
• ГК Структура
• Морской порт "Оля" (Астрахань)
• Корпус Стражей Исламской Революции (Иран)
• лагерь Артек

• Александра Мельниченко (Сандра Николич) - жена Андрея Мельниченко, СУЭК, Еврохим
• Владимир Познер - телеведущий, гражданин РФ, США и Франции
• Олег Кожемяко - губернатор Приморского края
• Илья Ребров - замгендиректора по экономике и финансам Росатома
• Игорь Алтушкин - РМК
• Денис Камышев - бывший топ-менеджер ГПБ, уже был под санкциями Канады, но в октябре 2024 г. ему удалось исключить себя, снова попал
• Джамалдин Пашаев - владелец порта "Оля"

• 109 судов теневого флота

список | @MarketOverview

Эксперт РА сравнили налоговые доходы в 2023 и 2024 году и рост поступлений от НДФЛ (34% ➡️ 39%) и налога на прибыль организаций (41% ➡️ 35%) впечатляющий. Причем зарплаты настолько похорошели выросли, что НДФЛ сместил налог на прибыль организаций с уверенного 1 места по доле от всех поступлений🤔
Комментарии к этому материалу однозначно отмечают огромный вклад налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения (УСН) и, несмотря на его небольшую долю (6% на картинке), его динамика +37,7% (для сравнения налог на прибыль организаций показывает -4% динамику).

@MarketOverview

💵 Требуем замену на новые доллары

Сегодня уже ряд банков ввели комиссии на приём наличных долларов старого образца (далее - старые) при обмене на рубли, мы писали про них - СДМ Банк, БСПБ, Солид Банк, Левобережный, Ростфинанс. Безусловно это не исчерпывающий список, практически во всех популярных обменниках, работающих на банковской франшизе, уже давно присутствует такая комиссия. На прошлой неделе глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков высказался за Госдуму и за ЦБ:

Мы в данном случае не можем командовать банками, принимать или нет (старые доллары. — РИА). <...> Так что это не проблема Центрального банка — это проблема тех, кто приобрел эту валюту иностранную и вдруг теперь понял, что от нее избавиться не так просто

Только с тех пор в банках стала появляться новая комиссия - за подбор долларов нового образца (далее - новые) при продаже населению - Энерготрансбанк, СДМ Банк, Банк Казани, ББР Банк, Ростфинанс. Проблему банков, которые приобрели эту старую валюту, снова решают за счет населения. На несправедливость и ущемление прав клиентов обратил внимание уже член комитета Госдумы по бюджету и налогам Никита Чаплин и высказал здравую идею:

Решение о приеме или отказе в приеме валюты старого образца остается за банком, и в случае выдачи таких купюр банком клиенту необходимо в первую очередь обратиться к руководству отделения с требованием заменить их на банкноты нового образца - ТАСС

Если банк отказывается бесплатно подбирать доллары нового образца, то Чаплин рекомендует жаловаться в Центральный Банк.

Покупка-продажа наличных долларов должна быть одобрена двумя сторонами: если в пачке есть старые доллары, то их покупатель (банк или клиент) вправе требовать от продавца (клиент или банк) комиссию или замену на новые без дополнительной платы. Ждём реакцию рекомендацию Банка России.

@MarketOverview

А помните, как мы думали, что максимальные доходности по вкладам были пиковыми в ноябре прошлого года? Ошибались😉
Банки, само собой, сместили общий вектор и теперь самая высокая ставка доступна клиентам на срок от 91 до 180 дней, а не как раньше на срок выше года, но найти 26,8+% реально.

Максимальные доходности по вкладам для ФЛ в рублях в январе 2025 года:
На срок от 91 до 180 дней - 26,825%;
На срок от 181 дня до 1 года - 25,000%;
На срок до 90 дней - 24,796%;
На срок свыше 1 года - 23,378%;

Напомню, что ЦБ считает 2 типа максимальных ставок по вкладам:
🔵 Мониторинг ТОП-10 банков РФ с обязательным условием доступности этой ставки любому клиенту без дополнительных условий (21,44% на 12 февраля 2025 года);
🔵 Максимальные ставки в текущем сообщении, как среднее значение максимальной доходности по привлеченным вкладам в банках, привлекших за истекший календарный месяц в совокупности две трети общего объема соответствующих вкладов в банках Российской Федерации (наличие доп. условий в этом случае значения не имеет).

@MarketOverview

💙 Реалист Банк с 3 марта повышает комиссии на трансграничные переводы в рублях и юанях для ИП и юр. лиц:

• 0,3% min ₽3000 max ₽125.000 для RUB - было 0,25% min ₽2000 max ₽125.000
• 0,15% min ¥350 max ¥2500 + комиссии банк-корров для CNY, кроме переводов через Kunlun Bank - было 0,15% min ¥250 max ¥900 + комиссии банк-корров

тарифы (xls)| @MarketOverview

💳 ВТБ ждет ключевую ставку 21% весь 2025 год

Первый заместитель председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов сделал несколько важных прогнозов из которых "больнее" всего было слышать ожидания ключевой ставки 21% на весь 2025 год:

Мы прогнозируем, что это [ключевая ставка 21% - прим.] продлится в 2025 году, но рассвет уже близок. Поэтому я не думаю, что весь 2026 год мы проживем уже с такими высокими ставками. Мы где-то на пике максимума по жесткости денежно-кредитной политики

.Дальше следовало объяснение, что отмена санкций/облегчение импорта это проинфляционно и вообще ЦБ привык выдерживать паузу в несколько кварталов при принятии решений.

Насчет "проинфляционных факторов" конечно да, правда я уже устал их запоминать и проще запомнить, что любое действие в нашей экономике будет проинфляционным и если не сразу, то обязательно потом😉 А вот с долгим анализом ЦБ ситуации с "даже если завтра произойдет снятие санкций со всех субъектов России, OFAC опубликует полное снятие, будет выдержана долгая пауза, многоквартальная, для оценки этих событий" в условиях нормализации денежных потоков можно и не согласиться. По итогам заседания ЦБ никаких факторов окончания конфликта/снятия санкций учтено не было и об этом прямо сказала Эльвира Набиуллина.

@MarketOverview

💳 Заканчивается акция с кредиткой Card Credit Plus от Кредит Европа Банка с бонусом - последний срок подачи заявки 28.02.25 (включительно):

- подаем заявку по специальной блогерской ссылке
- активируем карту и тратим на сумму 2000 руб
- получаем сертификат Ozon на 2000 руб от партнера Rafinad в течение 60 дней (не пришлют в срок, пишем сюда sertificate@rafinad.io)

Изначально лимиты дают небольшие, мне по Card Credit Plus дали всего 42к, но это не важно, главное тратить для бонусов с кредитного лимита. После сворачивания Сити, по моему личному мнению КЕБ является одним из лучших банков с кэшбеком на мои популярные траты. Все кредитки с бесплтным обслуживанием, выпуском и доставкой, правда везут долго.

Кратко про стандартный кэшбек Card Credit Plus - лимит 5000/мес:
💰Развлечения 7%: кино, боулинг, бильярд, спорт
💰Одежда и обувь 4%
💰Красота 4%:
💰Кафе и рестораны 4% только офлайн-покупки, фаст-фуд от 1000 руб

Заказать КК+ | исключения (pdf)| @MarketOverview

🤩 Фольксваген Банк Рус был продан владельцу Экспобанка Игорю Киму

45% долей банка теперь принадлежит Игорю Киму напрямую, остальные 55% - Экспомобилити, которая через АО "ЦК" контролируется Кимом. По данным Rusprofile изменения в ЕГРЮЛ были внесены 25 февраля 2025 г. Фольксваген Банк входит в список из 45 кредитных организаций, с долями которых требуется специальное разрешение Президента РФ, но официально документ не публиковался.

Полный текст читайте на MarketOverview Premium, подпишитесь и узнавайте актуальные новости раньше: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

💳 Партизанское приложение Московского Кредитного Банка "SaveLoyal" было удалено из AppStore. Впервые банк публично заявил о нём неделю назад и распространял его среди клиентов максимально открыто: смс, e-mail, пуши, сообщения в соцсетях.

@MarketOverview

🤩 JetLend анонсировали IPO

Все рассуждения о самой компании мы описали в прошлом посте, а теперь к подробностям самого IPO (данные с сайта самой компании):
🔵 Компания рассматривает проведение IPO в марте этого года;
🔵 Площадкой для размещения была выбрана СПБ Биржа, причем здесь история скорее не про простую процедуру листинга (как возможно будет с Сибур и "Восточной биржей"), а какие-то дальнейшие планы на построение этой "Фабрики IPO". Это предположение получилось из слов самого основателя JetLend Романа Хорошева:

Первичное размещение акций на СПБ Бирже станет важнейшим этапом в развитии JetLend. Мы видим высокий потенциал роста рынка краудлендинга в России и стремимся не только укрепить свои позиции лидера, но и привлечь новых инвесторов и заемщиков, заинтересованных в инновационных и справедливых финансовых инструментах.

Полученные в ходе IPO средства позволят нам вывести риск-модель Платформы на новый уровень, ускорить развитие технологического стека Платформы, расширить продуктовый портфель краудинвестингом и собственным брокером, а также приступить к реализации “Фабрики IPO”. Мы уверены, что публичный статус откроет перед JetLend невероятные возможности для масштабирования бизнеса.

🔵 Деньги обещают не выводить (cash in), а направить на развитие компании;
🔵 При недостатке предложения "основатели и миноритарные акционеры Компании при необходимости смогут увеличить размер Предложения за счет части принадлежащих им Акций. Это позволит создать дополнительную ликвидность для Акций на вторичном рынке и оптимизировать аллокацию инвесторам";
🔵 По итогу размещения ожидают free-float "более 10%";
🔵 Акционеры-основатели и миноритарные акционеры берут на себя обязательство не продавать акции 180 дней после IPO.

@MarketOverview

💳 Идите на.. кодовое слово

Райффайзенбанк с 4 марта запрещает использовать ненормативную лексику в качестве кодового слова. Не то чтобы я советовал, но до вступления в силу новых Условий ограничений на кодовые слова нет.

Кодовое слово – Кодовое слово Клиента и/или Кодовое слово Доверенного лица и/или Кодовое слово Ребёнка. В качестве Кодового слова не допускается указание слова, относящегося к ненормативной лексике.

Вип-клиентам необходимо быть осторожнеее, начиная с конца декабря, Райф уже имеет право отключать премиальный пакет за неуважительное отношение к своим сотрудникам, за использование нецензурной лексики, оскорбления и угрозы

@MarketOverview

🏛 ЦБ подтвердил комментарий Минфина к 1,7 трлн. дефицита бюджета в январе 2025 года. Сам комментарий от министерства выглядел так:

Это, главным образом, обусловлено опережающим финансированием расходов внутри первого квартала и не повлияет на квартальную траекторию и исполнение целевых параметров структурного баланса на 2025 год в целом.

И вот сейчас ЦБ в результатах банковского сектора в январе 2025 года отметил, что январское снижение портфеля на 1 трлн. руб. (-1,2%) обусловлено теми же причинами:

На их [рублевые выдачи кредитов предприятиям - прим.] динамику повлияли большие расходы бюджета в декабре – январе. Традиционно пик бюджетных выплат приходится на декабрь. В этом году высокие госрасходы наблюдались и в январе, что связано с оперативным заключением госконтрактов и их авансированием. Получив бюджетные средства, компании активно гасили свои долги перед банками. Без влияния бюджетных расходов корпоративный портфель бы существенно не сократился.

Получается так, что буквально фундамент (корпоративное кредитование в декабре было чаще слышно, чем даже инфляция) последних решений ЦБ по ставке пока не подтвержден и пока результат связан с сезонными факторами🤔

@MarketOverview

💳 Банк Ростфинанс решил заработать на продаже долларов нового образца: с 10 марта будет взиматься комиссия 1,5 руб за 1 у.е. валюты.

Пример: 100 х 1,5 руб = 150 руб за банкноту в 100 USD серии 2009A-2017А

Ранее член комитета Госдумы по бюджету и налогам Никита Чаплин предлагал жаловаться на такие комиссии в ЦБ, по его мнению, банки должны бесплатно подбирать доллары нового образца.

тарифы (pdf)| @MarketOverview

🏦 Сбербанк: проценты по депозитам = всей стройке РФ

Каким-то чудесным образом в Сбербанке посчитали, что процентов по депозитам хватит на покупку всего рынка нераспроданного строящегося жилья в РФ. Кого-то "обрадовал", а кого-то заставил крепко задуматься руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников:

У меня есть цифра, которую мы недавно посчитали, которая в некотором смысле может быть шокирующей. Все вы знаете про проблемы девелоперов — льготная ипотека и все прочее. Есть следующая цифра, что весь объем непроданного строящегося жилья в России можно купить за процентный доход по вкладам населения за один год. Не надо тратить вклады, достаточно потратить только проценты.

Само собой аналитикам нужно считать и приводить вот такие сравнительные эпитеты почаще, чтобы было всем интересно, но отправлять в массы тезисы, что "рано или поздно хранящиеся на вкладах сбережения россиян начнут поддерживать строительную отрасль" это перебор.
Мы все тут поддерживаем застройщиков всем сердцем и желаем, чтобы отрасль развивалась и крепла, но предпочтем остаться без сравнений запросов застройщиков с "достаточно потратить только проценты" на депозитах (особенно в ситуации, когда на теме различных "заморозок" попросили не спекулировать)😏

@MarketOverview