‼️🙀 ЦБ отозвал лицензию у банка Гарант-Инвест (Москва, 168-е место по активам) и ввел временную администрацию. Причины: нарушение ФЗ, регулирующих банковскую деятельность, применение регуляторных ограничение за последний год, в том числе запрет на привлечение вкладов.

25 декабря ЦБ провел внеплановую проверку банка и обнаружил крупную недостачу наличных в хранилище банка. Формирование резервов на возможные потери приведет к полной утрате капитала. В последнее время банк активно привлекал вкладчиков, предлагая одну из самых высоких ставок по вкладам сначала для тех клиентов, кто пролонгирует, и совсем недавно появились вклады для новых клиентов. Банк предлагал разместиться под ставку до 26,5% годовых - на фото в комментариях.

По последним открытым данным на 17.09.20, главным владельцем банка был Алексей Панфилов и его семья, которые контролировали 60,531% банка.

релиз | @MarketOverview

💳 ВТБ отменяет "сценарий 23%"

Первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов уверен, что цикл повышения ключевой ставки точно закончился:

Сценарий 23% умер в любом случае. Сценарий, с которым мы выходили (с бизнес-планом на заседание набсовета - Интерфакс), это второй сценарий, когда мы 21-процентную ставку будем иметь долгое время, возможно, до конца 2025 года. Нам пришлось пересчитать свой бизнес-план и вынести его в измененном виде.

Позиция понятная и долгий холд 21% это один из вероятных сценариев, учитывая обращение главы ЦБ после решения, но интересно было узнать некоторое "закулисье" принятия таких важных стратегий, как бизнес-план на год:

Для нас это решение по ставке было неожиданностью, неожиданностью приятной. Для тех, кто занимается бизнес-планированием - неприятной, а для тех, кто отвечает за финрезы, скорее, приятной. Мы на выходных (. . .), поскольку Акела промахнулся, долго разбирали, почему Акела промахнулся, и что это решение означает. Криптографически несколько раз расшифровав на разных языках результаты пресс-конференции, мы сходимся к трем возможным интерпретациям.

Сами интерпретации не такие замысловатые
(поднимет, сохранит и понизит)😉

Если к более серьезным выводам, то это очень важная новость, что банк будет строить все процессы с ожиданиями сохранения ставки так долго. Помимо позитива, который принесло решение ЦБ стоит ожидать сохранения и всего негатива (стоп кредиты, ухудшение норм (ВТБ в первую очередь и коснется) и прочее).

Мы кстати тоже попробовали криптографически (но только на одном языке - турецком) расшифровать результат пресс-конференции и вот что вышло:
Hatvimler Hqiang! 21% fakhaumzh ile ilgili her gün her gün bir haberim var.

@MarketOverview

🔹 Вчера мы писали про решение Арбитражного суда Калининградской области в MarketOverview Premium по иску Распериа Трейдинг Лимитед к RBI, Райффайзенбанку и другим компаниям, связанным с несостоявшейся сделкой по продаже пакета в строительной компании Strabag: решение не принято, очередное заседание запланировано на 20 января 2025 г. А сегодня Ведомости поделились подробностями ходатайств и отводов, заявленных ответчиками - со слов партнераы коллегии адвокатов Delcredere Андрея Тимчука, представителя Райффайзенбанка:

• Райффайзенбанк заявил судье Марине Надежкиной два отвода, обосновывая причины тем, что "все процессуальные решения принимаются судом в пользу истца, при этом многие вопросы, например о закрытии разбирательства, разрешены судом вообще без заслушивания мнения ответчиков"

Тимчук: "Мы видим очень тенденциозный процесс, в котором истцу можно все, а ответчикам нельзя ничего"

• Райф просил передать дело на рассмотрение в Арбитражный суд Москвы - по месту регистрации банка
• Райф просил прекратить дело в связи с неподсудностью спора российскому суду.
• Strabag заявлял ходатайства о прекращении производства по делу и о переносе рассмотрения в суд общей юрисдикции, так как один из ответчиков физ. лицо
• Strabag просил выделить требования Распериа к нему в отдельное производство

Были и другие заявления иностранных ответчиков, однако все ходатайства и отводы были отклонены судом. Следующее заседание запланировано на 20.01.2025 г., дополнительно адвокаты Райфа будут обжаловать отказ в переносе рассмотрения дела по месту прописки банка - в Москву.

Добавим к статье в СМИ информацию, которую почему-то все пропустили: на прошлой неделе 16.12.2024 г. Strabag сообщила, что получила уведомление от российских АО Иллиадис и МКАО Валтура Холдингз Лимитед: Распериа, владелец акций Strabag, перешла из под контроля Иллиадиса обратно к прежней материнской компании Валтура, которую ранее Интерфакс связывал с Олегом Дерипаской.

@MarketOverview

🏦 «Все обязательства ФПК «Гарант-Инвест» выполнялись, выполняются и будут выполняться. Активы холдинга превышают все обязательства и ФПК «Гарант-Инвест» обязуется выполнять все свои обязательства перед инвесторами, кредиторами и вкладчиками», — подчеркнул Алексей Панфилов.


Эксперты долгового рынка, опрошенные «РБК Инвестициями», тем не менее видят высокие и даже значительные риски для держателей облигаций «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Член Совета Ассоциации владельцев облигаций (АВО) Александр Рыбин, обращаясь к отчетности указывает: « EBITDA не покрывает или еле покрывает проценты. Не ясно, в какие инструменты вложены «финансовые вложения» и какова их реальная цена. Задержки со вводом ТЦ WESTMALL, который должен генерировать значительный денежный поток и позволил бы помочь с покрытием процентов».

По его словам, теперь появились два новых риска:

финансовый. «Мы не знаем, какова была роль банка в поддержке эмитента ликвидностью и сколько денег эмитент держал в банке. Единственное что мы знаем — банк привлекал вклады выше рынка», — объясняет Рыбин.

уголовный. «Бенефициары банка и эмитента — одни и те же. Не будет ли, из-за действий следственных органов (напомню, в хранилище банка недостача), парализована деятельность эмитента», — задается вопросом представитель АВО.

«Также в настоящее время по ряду дочерних компаний эмитента заблокированы счета по инициативе налоговой службы. В силу этого, на мой взгляд, риски по облигациями ГИ весьма существенны», — заключил Александр Рыбин.


обсуждаем в 💬 @GoodBonds

@bondholders 🔹

🔵Миноритарии Унифондбанка вышли из капитала: супруги Сергей и Наталия Гречухины (владеет 0,2638%) с осени начали продавать доли в Унифондбанке (Москва). В сентябре Сергей Гречухин передал 1,1% в собственность банка, его доля уменьшилась с 3,3486% до 2,2486%, а уже на этой неделе супруги полностью вышли из капитала банка. В начале недели Сергей Крючков также передал в собственность банка 1,055% долей.

На фото последняя открытая схема владения банком сентябрь 2020 г.

@MarketOverview

💚 Авиакомпания S7 выиграла спор у Цифра брокера на 1 млрд рублей

"S7 обратилась в суд с иском к ООО "Цифра брокер" о взыскании убытков в связи с ненадлежащим, по мнению истца, исполнением ответчиком обязательств по приобретению акций Yandex N. V., депозитарных расписок на внебиржевом рынке. Сумма иска составляет 1 млрд рублей. Судебное заседание назначено на 10:50 мск 10 июля" - фактически этот короткий анонс и был всей информацией о разбирательстве до сегодняшнего дня, ведь рассматривалось дело А40-127849/2024 в закрытом формате.

Сегодня, по информации, полученной от пресс-секретаря Арбитражного суда города Москвы, стало известно, что требования S7 Airlines удовлетворили. Подробностей об удовлетворении частичном или полном нет, но сам факт может быть очень интересным.

Судя по дате подачи этого заявления, претензии могли быть связаны с новостью о выкупе расписок Яндекса (ранее подробно писали про этот грустный факт для инвесторов в расписки https://t.me/MarketOverview/13299), а формулировка "о взыскании убытков в связи с ненадлежащим, по мнению истца, исполнением ответчиком обязательств по приобретению акций Yandex N. V., депозитарных расписок на внебиржевом рынке" может говорить о том, что расписки для S7 покупались в начале года, когда цены на них были в среднем 1400-1600 рублей за расписку.

Дальше последовало участие в выкупе (в лучшем случае, если расписки были заведены в периметр РФ до 30 ноября 2023 года) или невозможность ничего с этими расписками сделать вообще. Других предположений о "ненадлежащем" исполнении нет, поэтому будем ждать комментарии какой-либо из сторон🤔

@MarketOverview

🪅 Топ накопительных счетов с начислением процентов на ежедневный остаток
актуально на 26.12.2024

За последний месяц ставки по НС практически не изменились. Но самое интересное - после заседания ЦБ за последнюю неделю ставки не упали. У меня нет пока предположений, с чем это может быть связано. В списке НС со ставкой от 19,5% годовых, проценты начисляются ежедневно - выплачиваются раз в месяц. Не учитываются НС с начислением на минимальный остаток в месяце, с требованием больших трат, или остатков, других особых условий.

Полную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

💳23% МТС Банк - "МТС Счёт" на 2 мес, до 2 млн руб (Премиум - до 5 млн руб), на впервые открытый счёт
Закажите дебетовую карту "Скидка везде" по акции: тратите от 3000 руб в первый месяц, получаете бонус 500 руб, от 3000 руб во второй месяц - еще 500 руб.
💳23% ББР Банк - "Удобный" на 2 мес, от 15к до 3 млн руб, для новых и действующих без счетов с начислением % за последний месяц
🟧23% Ингосстрах Банк - "На завтра" на 2 мес, без вкладов/НС последние 90 дней, траты от 20к/мес, подписка "Инго Плюс" (390 руб/мес), 24% с Премиум пакетом (беспл. обслуживаниен от 1,5 млн руб), 22% без подписки

🔵22,5% ЦМРБанк - "Больше чем счет" на 2 мес, от 100 до 1 млн руб, новым и действующим с остатком по НС не более 1к руб за последние 180 дней

💳22% ВТБ - "Накопительный ВТБ-Счёт" на 3 мес, от 1к до 1 млн руб (до 10 млн руб для Привилегии), для новых и неактивных 180 дней, из Открытия без ожидания 180 дней
Новые клиенты до 27.12.24 (включительно) могут заказать бесплатную дебетовую карту Мир с подарочным сертификатом Ozon 2000 руб за любую покупку. Если за последние 180 дней у вас не было Привилегии, то можно попробовать премиальный пакет на 2 мес. бесплатно по ссылке Друга
💳22% ГПБ - "Ежедневный процент" на 2 мес, до 1,5 млн руб, новым и неактивным 90 дней, подписка "ГПБ Привилегии Плюс" (399 руб/мес со 2 месяца)
Новым клиентам бесплатная дебетовая карта до 31.01.25 с сертификатом на 1000 руб в подарок при тратах от 1000 руб - на выбор Яндекс Маркет, Озон, Детский Мир, Золотое Яблоко, Wildberries

💳22% Яндекс Банк - "Сейв" на 92 дня, подписка Яндекс Плюс за 399 руб/мес, ставка без уменьшения на весь срок действия, до 10 млн руб
💳22% Экспобанк - "Копилка" от 500к до 1,5 млн руб, траты от 25к/мес, 20% до 500к при тратах от 25к/мес.
💳22% Финам Банк - "Накопительный счет" на 2 мес, до 1,5 млн руб, для новых и действующих - никогда не было НС, платный пакет 100 руб/мес

💳21,5% Ренессанс Банк - "РенКопилка" на 3 мес, траты от 10к/мес, 22% на 2-й и 3й мес при тратах от 10к/мес или 22,5% при тратах от 50к/мес
🔵21% Хлынов - "Накопительный счет" на 3 мес, от 10 руб до 1 млн руб, для новых
💳21% Металлинвестбанк - "Комфортный NEW" на 2 мес, неактивным 90 дней с остатками менее ₽3к, 19% "Комфортный" без условий
💎21% БКС Банк - "Накопительный счет" на 3 мес, траты от 10к/мес

💳20,5% Цифра Банк - "Накопительный счет Комбо" на 90 дней, до 1 млн руб, оформить овердрафт к карте, траты от 30к/мес, 19% без трат

💳20% ОТП Банк - % на остаток по карте, до 2 млн руб, траты от 40к/мес, 21% по премиальной карте, траты от 70к/мес (беспл. обслуживание при остатке от 1 млн руб)
💳20% Абсолют банк - "Накопительный счет" на 2 мес, от 500 до 1,5 млн руб, для новых и без вкладов/НС последние 90 дней.
🔵20% Банк Казани - "Доходный" на 2 мес, от 100к руб, для новых и действующих без вкладов и НС последние 91 день, 19% до 100к руб
💳20% ТКБ - "ТКБ.Свободные средства" до 100к руб, 18% - от 100к до 10 млн руб
🔵20% ИТБ - "ИТБ.Свободные средства" до 100к руб, 18% - от 100к до 10 млн руб
🔵20% ПроБанк - "Накопительный" траты от 10к/мес
💳20% Синара - "Активный доход" на 2 мес, до 2 млн руб, неактивным 180 дн, траты от 30к/мес, 23% траты от 60к/мес

Реклама: Банк ВТБ (ПАО) лицензия ЦБ РФ №1000, ГПБ (АО) лицензия ЦБ РФ №354, ПАО «МТС-Банк» лицензия ЦБ РФ №2268, АО «ОТП Банк» лицензия ЦБ РФ №2766 | @MarketOverview

🏛 Минфин даст госкомпаниям выбор - IPO или долгосрочные облигации

Антон Силуанов озвучил, что для госкомпаний выход на IPO может быть не единственным способом получать субсидии от государства привлекать финансирование:

Для этого нужно стимулировать их выходить на рынок, на IPO, размещать акции и, возможно, и длинные облигации. Мы в нашей стратегии такую задачу поставили.

Давать альтернативу это, само собой, всегда хорошо и, я уверен, выход обсуждения на этот уровень спровоцирован тем, что не все госкомпании "обрадовались" принудительному выходу на биржу. Другое дело, что позитивное отношение рынка пока к долгосрочным облигациям не сформировалось. Да, там не будет фактически риска дефолта (Росгеологию не знаю никакую), но риск того, что инфляция на длительный период у нас высокая может перекрыть любые плюсы такого финансирования.

Хотя однозначного вывода о том, видят ли в Минфине эту небольшую проблему сделать не получится, но в конце своего заявления министр сам ответил почему вариант с IPO будет единственно рабочим:

Если что - попрошу субсидию у государства, чего напрягаться, я - госкомпания, мне и так помогут в случае чего.

А если это будут частные инвесторы, представители бизнеса в этих компаниях, все по-другому. Плати дивиденды, доходы на вложенный капитал, потому что у госкомпаний такой мотивации нет. Заплатил ты дивиденды, не заплатил - это вопрос второго порядка. Поэтому мотивация через приход частного капитала госкомпаниям - больше зарабатывать, больше платить дивидендов - полностью совпадает с позицией государства, такую работу будем с госкомпаниями проводить.

@MarketOverview

💳 МТС Банк с 27 декабря повышает комиссию на рублевые переводы и зачисления из-за границы для премиальных клиентов с пакетами услуг Premium, Corporate, SilverLine Premium, SilverLine Status, МТС Private Banking:

исходящие переводы в RUB за границу
• 10,2% для сумм до 3 млн руб
• 4,2% - от 3 до 30 млн руб
• 3,2% - от 30 до 150 млн руб
• 2,7% - от 150 до 300 млн руб
• 1,7% - от 300 млн руб

зачисление из зарубежных банков с конвертацией
• 1,5% для сумм до 100 млн руб
• 1% - от 100 до 400 млн руб
• 0,5% - от 400 млн руб

тарифы (pdf)| @MarketOverview

🏛 Зависят ли инфляционные ожидания от уровня финансовой грамотности?

Довольно объемное исследование пришлось провести сотрудникам Банка России и представителям МГУ для того, чтобы мы могли узнать ответ на этот вопрос. Моя рекомендация - изучить полное исследование самостоятельно, т.к. нового там предостаточно (динамика неопределенности инфляционных ожиданий как основное).

Здесь же кратко пройдемся по выводам и попробуем "примерить" совпадение этих выводов на себя/окружение:
🔵Инфляционные ожидания ниже, если просить оценить их не в рамках 1 интервала (авторы упоминают текущие оценки инФОМ), а оценить все интервалы;
🔵 У более финансово грамотных респондентов инфляционные ожидания ниже (правда с оговоркой, что нужно исключить фактор "степени уверенности в своих ответах");
🔵 "Существует устойчивый однонаправленный эффект оценки уровня материального благосостояния респондента. Чем она ниже, тем выше у человека ИО (инфляционные ожидания) и НИО (неопределенность инфляционных ожиданий)".

Авторам исследования респект, следите за ними в их новых работах: Илья Гуров (МГУ им. М.В. Ломоносова, кафедра финансов и кредита), Дарья Елицур (МГУ им. М.В. Ломоносова, кафедра матем. методов анализа экономики), Евгений Иноземцев (Банк России, Волго-Вятское Главное Управление, Отделение Саратов, Экономический отдел), Василий Зуев (Банк России, Служба защиты прав потребителей и обеспечения доступности финансовых услуг), Юлия Кротова (Банк России, Волго-Вятское Главное Управление, Отделение Саратов, Экономический отдел), Денис Мамонтов (Банк России, Волго-Вятское Главное Управление, Отделение Саратов, Экономический отдел), Елена Островская (Банк России, Волго-Вятское Главное Управление, Отделение Саратов, Экономический отдел), Генрих Пеникас (Банк России, Департамент исследований и прогнозирования), Михаил Белов (Банк России).

@MarketOverview

✈️ БКС Банк прописал условия ограничения и бана бизнес-залов премиальным клиентам

После того, как ТБанк ужесточил условия получение бесплатных посещений бизнес-залов (БЗ), цена проходок на биржах выросла с 500 руб до 900-1000 руб, а предложений стало значительно меньше. БКС Банк подсмотрел за желтым и решил превентивно прописать условия злоупотребления (по мнению банка) программой предоставления бесплатных БЗ. С 25 декабря в тарифах появились новые условия:

1️⃣ БКС Банк вправе ограничить количество посещений БЗ до 15 в Отчетном месяце, если клиент
- в течение дня посещает БЗ в 3 и более разных локациях;
- проходит в БЗ с большим количеством гостей - от 5, включая проход клиента;
- осуществляет посещения БЗ в разных локация в один временной период - без пояснения, что имел ввиду банк
- иные действия, которые банк может классифицировать как злоупотребления
2️⃣ Если клиент неоднократно злоупотребляет, то банк вправе полностью ограничить предоставление сервиса клиенту
3️⃣ Если клиент оформить 5 и более проходов в БЗ на третьих лиц в рамках Отчетного месяца, то в следующем месяце банк вправе ограничить количество проходов до 0
4️⃣ В льготный период - месяц оформления пакета + 1 следующий месяц - бесплатные проходы в Grey Wall, Mir Pass не предоставляются

Подпишитесь на MarketOverview Premium и узнавайте актуальные новости раньше: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

💳 Совкомбанк (SVCB)определились с ценой выкупа своих акций:

Цена выкупа акций, определенная Наблюдательным советом Банка в соответствии с пунктом 3 статьи 75 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»: 14 руб. 12 коп. за одну обыкновенную акцию.

"Хитрый" план "как выбирать лучшее время для несогласных", о котором писали в нашем посте о реорганизации https://t.me/MarketOverview/14865 сработал😉

@MarketOverview

🏛 Резюме обсуждения ключевой ставки 20.12.2024

Интересно было увидеть объяснения тем решениям, которые были приняты и "лежали на столе" 20.12.2024 и предшествующей этому неделе. Итог мы уже увидели, как и дальнейший посыл:

Совет директоров Банка России 20 декабря 2024 года сохранил ключевую ставку на уровне 21,00% годовых и дал направленный сигнал об оценке целесообразности повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции.

Какие же были альтернативы? Очевидно, что "зверские" +3-4% не рассматривали и все, в целом, как ожидали аналитики:
🔵 Сохранение ключевой ставки на уровне 21,00% годовых;
🔵 Повышение ключевой ставки на 100 б.п., до 22,00% годовых;
🔵 Повышение ключевой ставки на 200 б.п., до 23,00% годовых.

Основные аргументы за повышение ключевой ставки:
1️⃣ Инфляционное давление усилилось и в 2025 год экономика входит с инфляцией далекой от любых прогнозов;
2️⃣ Инфляционные ожидания "широкого круга экономических агентов" (можно читать всех от населения до самого крупного бизнеса) продолжают расти и этим провоцировать дальнейший рост спроса и кредитования;
3️⃣ Третий пункт прям хочется процитировать:

Большинство участников рынка ожидают повышения ключевой ставки в декабре, учитывая усиление инфляционного давления в последние месяцы. Это означает, что такой шаг уже учтен в ценах финансовых активов. В такой ситуации сохранение ключевой ставки неизменной может привести к смягчению денежно-кредитных условий. Повышение ключевой ставки, вероятно, более целесообразно для того, чтобы дополнительно закрепить набранную жесткость денежно-кредитных условий.

Аргументы за сохранение ключевой ставки:
1️⃣ Кредитную активность уже охладили, про оперативные данные в этот раз не говорили;
2️⃣ Комбо из жесткой ДКП и пруденциального регулирования может быть опасным, поэтому нужна пауза на оценку;
3️⃣ Эффект от значительного сокращения льготных программ кредитования уже есть, а изменения в них, анонсированных Правительством РФ, только помогут ему укрепиться.

На первый взгляд, как будто-бы логичней было принять историю с повышением и она подходит по критериям ситуации, которую мы видели до самого заседания. Но если подумать о перспективах 2025 года, то решение о сохранении ставки может заранее оценивать дезинфляционные факторы (в первую очередь выдержанного баланса бюджета и надежды на то, что эти высказывания о "бюджетном импульсе" пропадут из обихода).

@MarketOverview