Данные опроса предприятий еще не были "искажены" действиями ЦБ 20 декабря, т.к. он проводился с 1 по 17 декабря, поэтому позитив, который предприятия видят впереди не может не радовать😉
Краткосрочные ожидания компаний стали выше (ИБК 11,8), чем в ноябре, несмотря на то, что темп роста деловой активности был более умеренным (4,2 п. после 5,0 п.).

Сводный индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России – это среднее геометрическое балансов ответов по производству и спросу (текущие оценки и ожидания на 3 месяца). Балансы ответов по каждому вопросу рассчитываются как разница между долями ответов предприятий типа «увеличилось» и ответов типа «уменьшилось» в процентах к сумме точных долей ответов («увеличилось», «уменьшилось», «не изменилось»). Положительное значение сводного ИБК Банка России означает, что в оценках текущей ситуации и (или) ожиданиях позитивные оценки преобладают над негативными, условия для ведения бизнеса являются благоприятными. Отрицательное значение сводного ИБК Банка России означает, что в оценках текущей ситуации и (или) ожиданиях преобладают негативные оценки, условия для ведения бизнеса характеризуются как неблагоприятные. При этом сводный ИБК Банка России содержит ожидания предприятий по производству и спросу, поэтому является опережающим индикатором и дает сигнал будущих изменений в деловой активности.

@MarketOverview

🤬 Думаете 6% комиссии за выдачу Семейной ипотеки - это предел? Конечно же нет. Один из банков решил с 23 декабря поднять комиссию до 12% за перевод по продукту "Семейная ипотека"

Вот вроде бы лимитам сказали "быть не должно", но похоже до конца года это правило не действует. Семейную ипотеку могут оформить лишь те, кто заплатить банку 12% "за перевод"

@MarketOverview

📢 Banking news

🔸Сергей Воротников вышел из капитала Нового Московского Банка, продав долю 3,2% новому инвестору Артему Камышеву. Всего пару месяцев Сергей Воротников был миноритарием банка, в конце октября он получил эту долю от Юрия Воротникова, который тогда же передал еще 3,3% Елизавете Олифаровой.
🔸Банк Александровский (Санкт-Петербург) засекретил информацию о предправления, до этого банк возглавлял Евгений Лотвинов, владелец 25,57% акций банка.
🔸Дочка Газпромбанка ААА Управление Капиталом выкупило 22% Южуралзолота (UGLD) у Константина Струкова (также владеет 3,89% Уралпромбанка). Струков остался контролирующим акционером ЮГК с пакетом 67,8%. Он планирует направить вырученные за сделку деньги на погашение обязательств, по которым ЮГК выступает поручителем.

🔹Совкомбанк, Сбербанк и ВТБ объединились в синдикат кредиторов для финансирования строительства высокоскоростной магистрали (ВСМ) Москва - Санкт-Петербург. Общая стоимость проекта 2 трлн руб, из которой более половины предоставят банки.
🔹АКРА повысило рейтинг банка Кузнецкий (Пенза) с BB до BB+, прогноз изменен с позитивного на стабильный. Причина: улучшение оценки риск-профиля. Банк уменьшил объём непрофильных активов, полученных в качестве отступных.
🔹АКРА повысило рейтинг банка Новый Век (Москва) с BB- до BB, прогноз изменен с развивающегося до стабильного, с рейтинга снят статут "на пересмотре". Причина: улучшение оценки фондирования и ликвидности. Банк завершил процедуру смены собственников, про которую мы ранее писали t.me/MarketOverview/14296. Агентство считает, что банк не поменяет вектор развития, так как новые владельцы также пришли из области авторских прав и сотрудничества с представителями культуры и искусства.
🔹Эксперт РА присвоил рейтинг Тольяттихимбанку (Самарская обл.) на уровне ruBBB+, прогноз стабильный.
🔹Эксперт РА впервые присвоило рейтинг Авто Финанс Банку (Москва, бывш. РН Банк) на уровне ruАA, прогноз стабильный.
🔹Эксперт РА повысило рейтинг ПроБанку (Москва) с ruB до ruB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: рост рентабельности и операционной эффективности. За последний год ROE по РСБУ выросла с 3,9% до 26,4% за счет доходов от корпоративного портфеля и размещений МБК.

@MarketOverview

𓊝 Петербургский миллиардер Алексей Устаев переоформил часть имущества на личные фонды - пишет Деловой Петербург. Мы покопались глубже, так как Устаеву принадлежит банк Викинг (Санкт-Петербург). В итоге на сегодня расклад следующий:

• 5,42% Гостиницы Октябрьской, Большой Гостинный Двор и доли еще в 18 компаниях переоформлено на ЛФ Петровский
• 87,32% Отель Санкт-Петербург, 1% Банк новых технологий (юр. лицо кафе Du Nord 1834) - на ЛФ Невский
• 100% На Тельмана и 100% Невская Мануфактура - на ЛФ Петроград
• 33,34% Центр Спорта и Отдыха - на ЛФ Ольгинский
Все доли в ЛФ находятся в залоге у непосредственно самого Устаева. По данным ДП, петербургский бизнесмен учредил еще один личный фонда Наследие А+, но изданию не удалось выяснить, что было переоформлено на него.

Структура собственности банка Викинг не раскрывается. По последней открытой отчетности на 24 июня 2021 г. 16,64% банка принадлежало компании "Яхтенная 7", которой тогда владел Алексей Устаев. В декабре 2024 г. Устааев переоформил 26% Яхтенной на подконтрольную структуру ООО "АВС" и 8,88% передал дочери Аиде. Устаев уже давно живет в Италии, правда пост президента банка он покинул только летом 2023 г. Возможно реорганизация бизнеса связана с последним пакетом санкций США, в который попал банк Викинг.

ДП | @MarketOverview

После вчерашнего поста про нереализовавшиеся прогнозы по ключевой ставке от банковских аналитиков получили много горячих комментариев в личку, поэтому разверну шире мысль , которую хотелось бы донести до читателей.

Ожидания аналитиков - это однозначно не то, на что стоит ориентироваться при инвестировании. В большинстве случаев это может быть даже очень больно для вашего капитала. Если хотите убедиться, то достаточно взять прогнозы практически любого инвестдома на 2024 г.г. Вы удивитесь, что 90% не попали не то что в точные цифры, а даже в тренд: никто не ожидал превышения 15% ключевой ставки в 2024 г., а хитрые маскировались формулировками о "двузначности/однозначности". Можно найти массу аргументов, что все ручное и непредсказуемое, но и в другие показатели попаданий тоже нет, например индекс ММВБ.

Вот только мысли выше - это совсем не то, что я хотел показать вчерашним постом. Меня очень удивило то, что в интервью несколько раз упомянули о том, что предпосылки для сохранения ставки были, но их просто не заметили 99% аналитиков. Неужели бывает, что целые команды аналитиков не смогли прийти к выводам, которые могли бы заложить хотя бы небольшую вероятность сохранения ставки? Вряд ли! Скорее всего принятие решения было основано не только на показателях, которые нам демонстрировали в качестве основных.

А теперь то самое "дополнение" к посту о ставках. Оказывается, правильное предположение о сохранении ставки сделал не только один макроэкономист Виктор Тунев (канал Truevalue), как написали в Ведомостях, но и глава аналитического департамента Цифра Брокер Ованес Оганисян в инвестобзоре от 13 декабря (признаюсь, даже перепроверил в web archive сайт, всё это было):

Мы считаем, что на этот раз Банк России, скорее всего, оставит ставку на текущих уровнях, сохранив риторику о возможном дальнейшем повышении ставки, применяя трансмисионный механизм денежно-кредитной политики.

Какой вывод можно сделать? Всегда нужно держать голову холодной и принимать решение, основываясь на большом количестве источников.

@MarketOverview

📢Banking news

🔹ЦБ зарегистрировал новую расчетную небанковскую кредитную организацию Люминис, учредители не раскрываются. Гендиректором РНКО был назначен Дмитрий Кормилицын, в прошлом возглавлявший структуру РЖД.
🔹НРА повысило рейтинг Челябинвестбанка с A– до A, прогноз сохранен стабильный. Причина: положительная динамика капитала (Н1.0=27,23%, Н1.1=21,34 %, Н1.2=21,34%; Н2=305,44%, Н3=417,15%, Н4=27,72%), рост рентабельности до 30,65% и операционной эффективности, снижение просрочки до 1,96%.

🔸В Ренессанс Банке снова сменился председатель правления: вместо Сергея Королева врио предправления был назначен Денис Феофанов, зампредправления, руководитель блока "Финансы". В октябре банк покинула предправления Татьяна Хондру, вслед за ней уволился старший вице-президент и руководитель блока "Технологии" банка Андрей Сабынин, финансовый директор Ия Малахова и HR-директор Елена Титова. Сабынин сообщал, что в Ренессанс Банке произошли существенные корпоративные изменения.
🔸Эксперт РА понизило рейтинг Инбанка с ruBB- до ruB+, прогноз сохранен негативный. Причина: ослабление оценки капитальной позиции из-за многолетней стагнации финансового результата и реализацией процентного риска по долгосрочным не переоценённым вложениям в ценные бумаги. Несмотря на цессию проблемных активов, за последний год нормативы достаточности каапитала Н1.0 и Н1.2 снизились с 13,7% до 10,6%, буфер запаса капитала - с 12% до 8%. За 11 мес. 2024 г. банк получил убыток 362 млн руб из-за досоздания резервов на возможные потери.

🔻ЦБ выписал штраф ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 85 нарушений.
🔻ЦБ дважды оштрафовал МТС Банк на 300 тыс. руб за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф от 300 тыс. до 500 тыс. руб.
🔻ЦБ выписал штраф ВТБ за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье размер штрафа на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🔻ЦБ оштрафовал УК Первая за нераскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). За данное нарушение предусмотрен штраф от 700 тыс. до 1 млн руб.

@MarketOverview