Меня сложно назвать хорошим инвестором, но точно можно определить в категорию "опытный" - ключевое слово опыт: я инвестировал по сигналам из телеграм-каналов (Соллер, Абрау Дюрсо), верил в краткосрочные идеи (Fix Price, БСПБ), просто верил в хорошие компании (Сбер, Тинькофф) и сделал самую лучшую инвестицию в жизни в Mail Group - это всё я, Алексей (@as111, автор канала) 35 лет, опытный инвестор. Однако со своим опытом и возрастом хочу отразить позицию в таком сложном вопросе как выбор инвестиционных инструментов, позволяющих в любой рыночной ситуации обгонять инфляцию и безрисковую ставку, что, к слову сказать, сегодня легко достижимо по депозитам. Но я не ищу легких и тривиальных путей и хочу принять участие в Российском инвестиционном чемпионате (РИЧ), который уже не первый год проводят Т-Инвестиции. Моя цель - обогнать ставку по депозиту или НС, кому как удобнее, так как фондовый рынок предоставляет гораздо больше возможностей.

Давайте для начала определим несколько важных моментов:

1️⃣ Чемпионат ограничен по времени с 2 сентября по 29 ноября 2024 г.
Все планируемые сделки будут обязательно учитывать этот короткий горизонт. Важно понимать, что настолько короткий инвестиционный горизонт само по себе является проблемой для любого управляющего и самого клиента (по причине волатильности), но мне повезло с экономическим циклом нашей экономики.😉

2️⃣ С чем сравниваем?
Думаю самым правильным будет смоделировать ситуацию, когда выбор перед человеком стоит между разместить деньги на депозит в банке или открыть в этом же банке брокерский счет и попробовать заработать больше. В итоге в Т-Банке доступен депозит на 3 месяца с доходностью 17,23% (на 02.09.24) и эту цифру мы возьмем за ориентир.

3️⃣ Теперь попробуем оценить текущее состояние экономики и подобрать типы активов, которые будут чувствовать себя лучше всего. Отталкиваясь от последнего заявления ЦБ, возьмем за наиболее вероятное движение ключевой ставки "держать высокой или повышать" (на 02.09.24).

4️⃣ На мой взгляд, оставаться совсем без экспозиции на валюту нельзя, но история с замещающими облигациями не подходит, так как аллокацию на этот инструмент (при текущих ставках в рубле "18%+") брать больше 10% не хочется.

Исходя из всего, что сказано выше, я собрал портфель всего из 2-х позиций:

⛽️ 90% Облигации с плавающей ставкой Газпром нефть БО 003P-10R
ISIN: RU000A107UW1
Дата погашения облигации: 12.02.2027
Ставка купона: ключевая ставка + 1,3%
Количество купонов в год: 12
Дата ближайшего купона: 25.09.2024
Я закладываю вероятность больше 0%, что 13 сентября на ближайшем заседании ЦБ ставку могут поднять, поэтому важно подобрать бумагу, которая максимально быстро будет рассчитывать купон уже по новой ставке. В формуле расчета купона этой бумаги ключевая ставка берется по состоянию на 7 рабочий день до начала купонного периода или [25.09.2024 (начало купонного периода)-7 рабочих дней] = 16.09.2024, когда ставка уже может быть выше.

🧈 10% Золото через GLDRUB_TOM
Помимо использования условной привязки к валюте, несколько факторов позволяют держать этот инструмент в портфеле с целью заработать - ожидаемое смягчение монетарной политики ФРС, геополитическая напряженность и продолжение закупок мировыми ЦБ.

@MarketOverview

💳 Мобильные приложения Экспобанка удалены из AppStore

Экспобанк попал в SDN-лист еще в декабре 2023 г., тогда мы предупреждали, что нужно срочно установить и обновить приложения банка на телефоне. Обычно зарубежные магазины удаляют приложения попавших под санкции США в течение нескольких дней, но Экспо удалось продержаться почти 9 месяцев:
🍏 AppStore: Экспобанк и Expo Invest для физ. лиц, Expo Control для юр. лиц;
📱 Google Play: Экспобанк - удалено в январе 2024

Об удалении приложений из AppStore сегодня написал сам банк, но почему то поставил новость задним числом 10 сентября. Для владельцев iPhone Экспобанк рекомендует не удалять уже установленное приложение, при этом оно будет работать до 13 октября. После банк просит установить адаптированную веб-версией интернет-банка.

@MarketOverview

💳 Ситибанк закрывает последний розничный офис в России

С 15 ноября московское отделение "Павелецкое" на Павелецкой пл., 2с1 прекратит работу с розничными клиентами. Сити настоятельно рекомендует рассмотреть другие варианты размещения средств и завершить все свои операции. После закрытия офиса обслуживание физ. лиц будет осуществляться только через колл-центр CitiPhone с 8:00 до 20:00. Судя по формулировкам, физический офис останется, но будет принимать только корпоративных клиентов.

@MarketOverview

📆 Еще немного простой математики по ключевой ставке. Берём 4 сценария ЦБ, в котором за основу регулятор указывает среднюю ключевую ставку по итогам года в диапазоне 16.9-17.4%. Ставка 16% держалась первые 7 месяцев (если быть точнее 210 дней), 18% - чуть больше 1,5 мес (48 дней), сегодняшняя ставка - тоже продержится 1,5 мес (43 дня)

В итоге получаем, что если сегодня ЦБ сегодня сохранит/повысит ставку, то на следующем заседании 25.10.24 ЦБ будет принимать решение, исходя из следующего диапазона:
- если сегодня ЦБ сохранит 18%, то на следующем заседании ставка будет 18,27-21,08% - очевидное повышение;
- если сегодня ЦБ повысит до 19%, то на следующем заседании ставка будет 17,61-20,42% - возможно как повышение, так и снижение;
- если сегодня ЦБ повысит до 20%, то на следующем заседании ставка будет 16,94-19,76% - точно ждём снижение;

Дисклеймер: в этом году будет еще одно заседание 20.12.24, прогноз сделан с учетом того, что ЦБ поднимет и будет держать ставку до конца года без изменений.

@MarketOverview

🏦❗️Банк России повысил ключевую ставку до 19%

На сегодняшнем заседании ключевая ставка была повышена с 18% на 100 б.п.п. - до 19%. В прошлом году ЦБ начал цикл повышения ставки, поднимая её постепенно в течение года с 7,5% до 18%. Теперь ждём до 18:00 и узнаем курс доллара по ЦБ на завтра.

📹Выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной - традиционно в 15:00 на Youtube-канале ЦБ смотреть в Telegram и Вк

Следующее заседание по ставке запланировано на 25.10.2024 г.

релиз | @MarketOverview

❗️🏦ЦБ выдал предписание российским дочкам иностранных банков, которое запрещает отказывать в проведении переводов в иностранных валютах или создавать технические препятствия для таких переводов на основании подходов, не соответствующих российским законам. Также банкам запрещено передавать информацию о клиентах банков, включая персональные данные, для составления каких либо перечней или белых списков, исключение - информация, без которой невозможно провести платеж.

Если я правильно понял, а скорее всего нет, но теперь Юникредит, Интеза и Райф будут обязаны проводить переводы, а значит и открывать валютные счета - для юр. лиц же они переводят, значит, выстроили технические ограничения. Но возможно всё будет упираться в ДКБО, в котором банки предусмотрительно прописали невозможность проведения операций.

@MarketOverview

💳ВТБ продлил акцию по кредитке с бонусом 20.000 руб за траты до 19 октября

В акции участвуют все карты, оформленные с 1.08.24, если еще нет - необходимо заказать кредитную карту по специальной ссылке.

После получения в мобильном приложении или интернет-банке проваливаемся в кредитку и активируем баннер акции "20000 ₽ за покупки по кредитной карте" - нажать "Участовать" до 19.10.24 (было до 30.09.24). Первый месяц трат будет считаться от даты нажатия этой кнопки:
• если нажать до 19.08 - с августа;
• если нажать с 20.08 по 19.09 - с сентября;
• если нажать с 20.09 по 30.09 19.10 - с октября.

Тратим в течение года каждый месяц подряд от 20.000 руб по кредитной карте на любые покупки, кроме исключений. По итогам первых 4 месяцев получаем 3000 рублей, по итогам следующих 4 месяцев - 5000 рублей, по итогам следующих 4 месяцев - 12.000 рублей. В итоге за год трат 240 тыс. руб вы получите 20.000 рублей ≈ 8,33% кэшбек.

Кратко про карту:
- бесплатное обслуживание, выпуск и доставка;
- в первые 30 дней можно снять до 100 тыс. руб без комиссии и беспроцентным периодом до 200 дней - можно разметить на накопительный счёт с ежедневным начислением процентов - подборка;
- первый беспроцентный период до 200 дней, последующие до 110 дней;
- 1 категория повышенного кэшбека до 25%, выбираем каждый месяц;
- минимальный платеж 3%.

Оформить карту | pdf условия 20000 | исключения | тариф | до 25% по КК | @MarketOverview

Итоги конкурса по ставке и курсу доллара

Всего в рамках конкурса мы получили 121 прогноз, но ЦБ принял решение по ставке - 19%, её угадали лишь 34 подписчика. Официальный курс доллара по ЦБ на завтра 90,9345 руб - точнее всех были прогнозы у 10 победителей:

1️⃣Mikhail S: ставка 19%, курс 90,9 руб, инвестидея - "лонг нефти на 2 месяца 70->80"
2️⃣Drgen: ставка 19%, курс 91 руб, инвестидея - "вклады и накопительные счета при такой ставке- наше все"
3️⃣Andrey Steblyanko: ставка 19%, курс 91, инвестидея - "Астра, Positive в долгосрок. Держатся лучше рынка, тк не сильно чувствительны к ставке из-за низкого/отрицательного долга и при этом поддерживают высокие темпы роста"
4️⃣Peter Nikolaevich: ставка 19%, курс 91 руб, инвестидея - "депозит под 21% на полгода"
5️⃣Alexey: ставка 19%, курс 90,7 руб, инвестидея - "длинные депозиты с пополнением (от года)"
6️⃣Serjey Semenovykh: ставка 19%, курс 91,27 руб, инвестидея - "в моменте НС с ежедневным начисление % или облигации с привязкой к КС"
7️⃣Irina G.: ставка 19%, курс 91,3 руб, инвестидея - "зашортить Мечел ибо долга дофига и купить наличный бакс ибо ждём девал."
8️⃣Evgeny: ставка 19%, курс 91,32 руб, инвестидея - "⅓ $ нал, ⅓ GLDRUB, ⅓ BTC"
9️⃣Alex Producer: ставка 19%, курс 91,33 руб, инвестидея - "инвестировать в себя и бизнес."
🔟Konstantin: ставка 19%, курс 91,35 руб, инвестидея - "валюта"

В ближайшее время со всеми победителями конкурса мы свяжемся и вручим обещанные призы: сертификат Ozon 5000 руб + 2 месяца подписки на MarketOverview Premium

Спасибо всем за участие, скоро будет еще один розыгрыш @MarketOverview

💳 Почта Банк с 29 августа прекратил приём заявок на новые кредитные карты. Ранее одобренные карты получить еще можно.

@MarketOverview

💳Вклады Хоум Банка переехали

При переходе на любой вклад или накопительный счет на сайте Хоум Банка теперь перебрасывает на сайт Совкомбанка на страницу "Вклады для клиентов Хоум Банка". Клиентам Хоума предлагается открыть единственный вклад с похожими условиями на стандартный вклад Совкома, за исключением:
- минимальная сумма вклада от 10к руб - у Совкома от 50к руб;
- для Хоума добавлены сроки 2 мес и 24 мес

При этом в мобильном приложении Хоум Банка еще можно открыть старые вклады.

@MarketOverview

💳 На Финуслугах появились вклады под 22% годовых: Московский Кредитный Банк решил первым повысить ставку по промо-вкладу "МКБ. Преимущество+" с 21% до 22% годовых. Это акционное предложение только для новых клиентов на первый вклад через Финуслуги (ФУ) - финансовый маркетплейс от Мосбиржи, который позволяет удаленно без визита в офис открывать счета, карты и вклады в банках.

Параметры вклада "МКБ. Преимущество+":
• срок 95 дней или 185 дней;
• сумма от 10к до 2 млн руб;
• выплата % в конце срока;
• без пополнения, без частичного снятия.

Для открытия потребуется первичная идентификация, встретившись с представителем сервиса или онлайн (удаленно, без визита в банк):
- для клиентов Тинькофф банка - через Тинькофф ID
- для клиентов Альфа-Банка через Alfa ID соответственно - открыть Финуслуги

Если вы уже открывали вклады через ФУ, то для "старичков" тоже повысили ставку по вкладу "МКБ. Преимущество" - 18,8% на 3 мес, 20% на 6 мес, 20,5% на год

@MarketOverview

🏛 Долгосрочные ОФЗ: готовые предложения от УК

Очередное повышение ставки (очередная коррекция в длинных ОФЗ) и можно начинать присматриваться к долгосрочным ОФЗ. Подобные предложения можно было видеть неоднократно от различных участников инвестиционной сферы (тг-каналы, инвестиционные блогеры и даже крупные УК банков/брокеров). Кратко напомню основную идею - получить максимум прибыли от роста тела долгосрочных ОФЗ (+ бонусом купоны) когда ЦБ перейдет к снижению ключевой ставки. Сама идея рабочая и это можно было видеть в предыдущие циклы повышения/снижения ставки. Для наглядности можно разобрать самую популярную ОФЗ 26238 с погашением в мае 2041 года в и увидеть ее реакцию в марте 2022 года (повышение ключевой ставки ЦБ до 20%) падением стоимости тела с 80% до 55% и обратное движение (на снижении ставки ЦБ до 7,5%) в период апрель- сентябрь 2022 года.

Как можно отработать эту идею:
1️⃣ Самостоятельно покупать на брокерском счету;
2️⃣ Самостоятельно покупать на счету ИИС-3 и получить налоговые льготы (до 30 млн. руб.);
3️⃣ От 100 млн. рублей имеет смысл открыть индивидуальный ЗПИФ и собрать конструкцию, которая сможет закрыть помимо этой идеи еще и десяток других задач (наследование, конфиденциальность, налоговая эффективность и прочие)

4️⃣ Купить фонд, сформированный для покупки долгосрочных ОФЗ и получить экспертизу управляющих фондом, льготу долгосрочного владения ценными бумагами (если держать фонд более 3 лет) и, возможно, усилить результат инвестиций кредитным плечом.

Предложение из 4-ого пункта сравнили в обзоре в канале MarketOverview Premium: фонды созданы в разное время, поэтому текущая доходность инвестиций точно не самая важная часть сравнения. Попробуем оценить подход, расходы на содержание и состав фондов, а упорядочим по размеру СЧА (стоимость чистых активов). В первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес.

@MarketOverview

💳Примсоцбанк с 16 сентября повысил комиссию на переводы в китайских юанях:

• 1,5% min ¥200 max ¥1700 для CNY - было 1% min ¥200 max ¥1500

Это комиссия на перевод ФЛ в пользу ЮЛ за товары и услуги на сумму до 380.000 CNY. По отзывам клиентов, просто перевести на свой счёт ФЛ нельзя, только компании. Также можно перевести близкому родственнику до 35.000 CNY за фикс ¥80.

тарифы (xls)| @MarketOverview

💳 Альфа-Банк купил 73% онлайн издания rb ru (ООО "Рбточкару") у компании ООО "Курс", принадлежащей Марату Исмагулову, HR-директору Альфы. В феврале банк совместно с изданием запустил бесплатную образовательную платформу для предпринимателей "Курс". Альфа планирует развивать другие образовательные проекты и медиа для предпринимателей.

По даным Rusprofile, остальные доли в РБточкаРу принадлежат 15% Людмиле Светловой и 12% компании Курс Марата Исмагулова.

@MarketOverview

💳 Финам брокер запустил внебиржевую торговлю долларом: первым на рынке для физ. лиц

Доступны сделки только лотами кратно 1 USD, статус квала не нужен. В мобильном приложении FinamTrade заходим в раздел Рынки - листаем вправо верхнее меню очень долго до странички "OTC Валюта" - проваливаемся в USD/RUB - и покупаем/продаем. Спреды на сегодня вполне рыночные (на фото), сделки доступны в рабочие часы 10:00 до 19:00 мск

Доллары можно вывести с брокерского счета на следующий рабочий день:
- в Райффайзенбанк 0,3% min $30 max $150 + 0,4% min ₽1500 max ₽250.000 - помните про комиссии Райфа за входящий перевод 50% min $1000 max $10.000
- на счет в Финам Банк - без комиссии

В списке уже есть пара EURRUB, но пока стакан пустой.

@MarketOverview