GTLK - всё плохо

На выходных к коллективному иску против ГТЛК (Государственная Транспортная Лизинговая компания) присоединились три банка (Синара, Газэнергобанк и АК барс банк) и СК БКС. Причина иска - ГТЛК отказывается платить купоны по своим евробондам. Причем миф о невозможности давным давно разбили Лукойл, Газпром и прочие выпуском замещенных бондов, а некоторые банки даже в SDN исправно платят купоны держателям в НРД.

Попробуем вспомнить предпосылки попадания в эту неприятную историю:
🔹 В июне 2022 года активно обсуждали принудительное банкротство GTLK Europe DAC для выплат задолженности иностранным держателям. Тогда платить компания могла без проблем всем.
🔹 В августе 2022 года компания попала в SDN. Платить стало можно только рублями.
В этот период компания говорила о том, что изучает новые нормы законодательства на обязательства по еврооблигациям.
🔹 В сентябре первые "физики" начинают обращаться в ГТЛК с коллективными запросами о судьбе их купонов.
🔹 По заявлению УК Первая они обратились с иском к ГТЛК на 3,15 млрд. рублей в конце 2022 года.
🔹 В январе 2023 на своем сайте ГТЛК дала надежду объявив о том, что привлекла внешнего юридического консультанта для разработки оптимального механизма исполнения обязательств по еврооблигациям.
🔹В феврале 2023 появилась информация о том, что механизм из предыдущего пункта разработан и согласовывается с регулятором. В середине месяца к Андрею Белоусову обратился Президент Всероссийского союза страховщиков Евгений Уфимцев с просьбой принять меры для погашения компанией задолженности по купонам. Кстати тут важно упомянуть, что больше всего евробондов ГТЛК из российских страховщиков у ВСК (34,5 млн. долл.) и СОГАЗа (31 млн. долл.).
🔹 В марте 2023 АКРА поставила рейтинг ГТЛК "на пересмотр".
🔹 В апреле 2023 стало известно, что ГТЛК, в рамках разбирательств с УК Первая на 3,15 млрд. рублей, сослалась на отсутствие компетенций и пункт в проспекте эмиссии своих бондов о том, что рассматривать дело надо в Лондонском международном арбитражном суде.
🔹 Генеральный директор ГТЛК рассказал о планах решить проблемы с выплатами по еврооблигациям.
🔹 В мае 2023 появились первые действия ГТЛК в Ирландии, направленные против планируемого банкротства компании.
🔹 В конце мая суд Ирландии вынес постановление о ликвидации GTLK Europe DAC и GTLK Europe Capital DAC.
🔹 2 июня 2023 Мосбиржа приостаналивает торги всеми выпусками еврооблигаций ГТЛК.

Август 2023 обещает для ГТЛК быть непростым. Одних уже назначенных судов по плану 3 - с Ресо Кредит, НС Банк и Росгосстрах-Жизнь.

@MarketOverview

🤔 Сбербанк что-то знает

Есть такое Указание Банка России №4129-У, которое регулирует ПИФы и акционерные инвестиционные фонды, и недавно ЦБ собирал предложения и замечания к очередной его редакции. Сводную таблицу этих замечаний можно посмотреть тут , но первый же пункт вызвал очень много вопросов.

Сбербанк говорит о том, что в состав активов ПИФов нужно разрешить включить акции российских эмитентов, которые были выданы в результате осуществления конвертации депозитарных расписок в соответствии с ФЗ №114-ФЗ, но ЦБ не учел это замечание, сославшись на то, что все участники автоматической конвертации расписок должны были закончить все процедуры в октябре 2022 года, а информация о том, что после автоконвертации кто-то остался без листинга в ДИФП (департамент инвестиционных финансовых посредников) не поступала.

Вот только, по моему мнению, вопрос был немного о другом. В ФЗ есть четкое указание к завершению программ расписок, а в реальности у нас есть много программ расписок, которые "висят" в абсолютно непонятном статусе и в любой момент могут остаться в статусе расписок только в составе фонда. Либо у Сбербанка есть в составе активы, которые попали в состав фонда и "успели" делистинговаться с бирж, а в РФ так и не попали (вот и получаем что-то "без листинга"). Хотелось бы получить комментарий от Сбербанка по этому вопросу🤓

@MarketOverview

🪤 Майнеры продолжают "колоться, но есть кактус"

CoinDesk заметил, что компании, которые производят оборудование для добычи криптовалюты, не только не свернули все активности в РФ, но и усилили присутствие.

Не понимаю, как могло быть иначе в условиях настолько низких расходов на электроэнергию (с текущим курсом доллара тем более) и практически полностью отсутствующим регуляторно-ограничивающим подходом к криптовалютам в целом.

Конечно репутационные и санкционные риски иностранные поставщики понимют полностью, но, как и подметили в CoinDesk, производители энергии находят новых потребителей и конвертируют рубли в крипту.

Интересно, увидим ли мы когда-нибудь в отчетах энергетиков сколько битков они заработали 🤔

@MarketOverview

#ГТЛК
Коллеги пишут, что у ГТЛК всё плохо, хотя по-моему там все штатно, о чем мы писали неоднократно.
Единственное изменение с прошлого обзора: это бюджетные проблемы, которые могут спровоцировать со стороны государства те самые ненужные "вибрации" (спасать - не спасать) и в стаканах может начаться залив, примерно как в свое время в Роснано. Сейчас вероятность такого варианта выросла.
История с Роснано завершилась в целом благополучно (скажу больше - она по праву может занять место в пятерке наиболее доходных историй песочницы с 2016 года), но по ГТЛК есть ряд отягчающих обстоятельств.
Во-первых, это транспорт. Если кто забыл, ЮТейр/Финавиа и РЖД-Дирекция вокзалов - это как раз оно.
Во-вторых, это лизинг. с приставкой гос, но как отмечал Ихъ Сиятельство гос. там только в названии. Опять же есть пример ФЛК, у которой ценных бумаг не было, но приставка гос. была. Это не очень помогло кредиторам.
В-третьих, Роснано имел гарантированные выпуски, то есть Минфин был уже зафиксирован и соскочить с темы без серьезных потерь ( прямых и репетиционных) у него бы не получилось. Поэтому пришлось погасить все выпуски, и гарантированные и негарантированные. У ГТЛК ничего такого нет и вообще это конкурирующий с Минфином монастырь. Пусть Минпромторг и Минтранс и спасают.

В общем сюжет обещает быть напряженным и многоплановым.

Совпадение, но сегодня ГТЛК запланировал заседание совета директоров (наблюдательного совета) на 7 августа и помимо очень важных вопросов
"8. О вознаграждении (премировании) по итогам I квартала 2023 года."

Будут обсуждать и выплаты по еврооблигациям:
"9. Об одобрении сделки по осуществлению АО «ГТЛК» выплат, предусмотренных условиями эмиссии еврооблигаций в соответствии с требованиями Указа Президента Российской Федерации от 5 июля 2022 г. № 430 «О репатриации резидентами – участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации»."

С нетерпением ждем итогов заседания😏

@MarketOverview

Банк Долинск временно приостановил переводы в казахстанских тенге

Согласно тарифам с 1 августа банк больше не открывает новые счета в казахстанских тенге, также временно приостановил переводы в KZT - было 1% min ₸4000 max ₸8000

🇯🇵 Завершена акция с бесплатными переводами в японских иенах в офисе банка во Владивостоке, однако для данного отделения с 1 августа установлены новые льготные комиссии на крупные суммы:
• фикс ¥25.000 на сумму от 600 тыс. JPY до 1,5 млн JPY;
• фикс ¥11.000 на сумму от 1,5 млн JPY
Ранее градация и комиссии была другими: фикс ¥15.000 на суммы 0,6-2 млн JPY; фикс ¥12.500 - 2-5 млн JPY; фикс ¥20.000 - свыше 5 млн JPY
Курс JPYRUB для Владивостока можно отслеживать на сайте bankdolinsk.ru/personal/rko/curs_vlad/

тариф (pdf)| @MarketOverview

💵 Валютные послабления - пока только экспортерам

Указом Президента РФ от 31.07.2023 №575 экспортерам разрешили оставлять валютную выручку на счетах зарубежных банков.

Причем использовать ее можно максимально широко (в указе даже есть про комиссии банкам-корреспондентам за операции переводов), но с согласованием с поставщиком и соисполнителем.

Кстати, в начале июля уже разрешили получать от иностранных контрагентов кэш (его можно было ввезти в РФ и зачислить на счета) и рассчитываться с иностранными контрагентами так же наличкой. Теперь возможностей сильно прибавляется, ведь ввоз наличных это скорее про малый и средний бизнес, а новый закон облегчает работу бизнеса в рамках межправительственных соглашений (например поставок энергоресурсов).

@MarketOverview

Взломаны аккаунты телеграм-каналов ОТП Банка и Уралсиба

Сегодня в 1:00 (мск) оба банка опубликовали рекламу букмекерской конторы с одинаковым текстом. Возможно взломали аккаунт SMM-менеджера, но маловероятно, что оба канала администрировались одним человека. Скорее всего доступ к публикации был получен через бота отложенных сообщений

ссылки на посты
ОТП Банк https://t.me/otpbanknews/340
Уралсиб банк https://t.me/bankuralsibnews/813

UPD: посты провисели ~20 мин, уже удалены

@MarketOverview