Кстати, вы как сегодня пережили дикую волатильность на российском рынке?
Итак, в пятницу состоится важнейшая встреча в Женеве между министрами иностранных дел РФ и США. Этой встрече предшествовала мощнейшая словесная артподготовка.
США максимально пытаются запугать РФ всеми возможными и даже невозможными санкциями, часть из них уже озвучили (https://t.me/markettwits/175125). Введены они будут, если РФ вторгнется на территорию Украины. Акцент делается именно на этом, мол это есть красная линия для американцев.
РФ тоже не сидела сложа руки. Вчера КПРФ внесла на рассмотрение в Госдуму законопроект о признании ЛНР и ДНР. А если это произойдет, то у этих непризнанных образований появится правовой статус и возможно будет их обращение к РФ за военной помощью.
Ну а самое интересное произошло сегодня, когда стало известно, что президент РФ провел телефонные переговоры с президентом Венесуэлы. Вроде бы ничего особенного, если не учитывать географическое положение этой латиноамериканской страны, которая находится относительно недалеко от США. До Вашингтона и Нью-Йорка чуть более 3 тыс км, что для гиперзвуковых ракет не так уж и много.
А если представить на минуточку, что вдруг президент Мадуро решит вступить в ОДКБ, например? США же любят говорить, что каждая страна имеет право решать, с кем и как ей сотрудничать. Так вот руководство Венесуэлы может пойти на такой шаг. Теоретически и Куба может попроситься в ОДКБ. Имеют же право? Или есть исключения? Если все имеют право, то тогда нельзя исключать того, что российские новейшие ракетные системы могут оказаться на территории этих государств. Конечно же, они не будут направлены против США! Это будет сделано для защиты этих стран от международного терроризма. Кажется так США объясняли установку ими систем ПРО в Румынии и Польше в далеком 2007 году задолго до всех известных событий.
Интересно было бы посмотреть, как американцы отреагируют на такие планы Венесуэлы и Кубы. Вряд ли им это понравится. Или же американцы никак не отреагируют и скажут, что это суверенное право этих двух стран? Почему-то в такое совсем не верится...
Таким образом, ставки существенно повышены перед завтрашней встречей. Если завтра ни о чем не договорятся, то обе стороны перейдут к конкретным действиям и будут наблюдать за тем, как ответит противоположная сторона. Будем надеяться на лучшее, но такое впечатление, что критическая точка в противостоянии США и РФ еще не пройдена. @marketdumki
США максимально пытаются запугать РФ всеми возможными и даже невозможными санкциями, часть из них уже озвучили (https://t.me/markettwits/175125). Введены они будут, если РФ вторгнется на территорию Украины. Акцент делается именно на этом, мол это есть красная линия для американцев.
РФ тоже не сидела сложа руки. Вчера КПРФ внесла на рассмотрение в Госдуму законопроект о признании ЛНР и ДНР. А если это произойдет, то у этих непризнанных образований появится правовой статус и возможно будет их обращение к РФ за военной помощью.
Ну а самое интересное произошло сегодня, когда стало известно, что президент РФ провел телефонные переговоры с президентом Венесуэлы. Вроде бы ничего особенного, если не учитывать географическое положение этой латиноамериканской страны, которая находится относительно недалеко от США. До Вашингтона и Нью-Йорка чуть более 3 тыс км, что для гиперзвуковых ракет не так уж и много.
А если представить на минуточку, что вдруг президент Мадуро решит вступить в ОДКБ, например? США же любят говорить, что каждая страна имеет право решать, с кем и как ей сотрудничать. Так вот руководство Венесуэлы может пойти на такой шаг. Теоретически и Куба может попроситься в ОДКБ. Имеют же право? Или есть исключения? Если все имеют право, то тогда нельзя исключать того, что российские новейшие ракетные системы могут оказаться на территории этих государств. Конечно же, они не будут направлены против США! Это будет сделано для защиты этих стран от международного терроризма. Кажется так США объясняли установку ими систем ПРО в Румынии и Польше в далеком 2007 году задолго до всех известных событий.
Интересно было бы посмотреть, как американцы отреагируют на такие планы Венесуэлы и Кубы. Вряд ли им это понравится. Или же американцы никак не отреагируют и скажут, что это суверенное право этих двух стран? Почему-то в такое совсем не верится...
Таким образом, ставки существенно повышены перед завтрашней встречей. Если завтра ни о чем не договорятся, то обе стороны перейдут к конкретным действиям и будут наблюдать за тем, как ответит противоположная сторона. Будем надеяться на лучшее, но такое впечатление, что критическая точка в противостоянии США и РФ еще не пройдена. @marketdumki
Капитализация фондового рынка США в два раза превышает ВВП страны. Исторический рекорд и крайне завышенная оценка рынка. @marketdumki
Не хотелось бы никого пугать, но на интервале 1-2 года SP500 легко может упасть на 50%, при условии того, что ФРС вновь не включит печатный станок.
На данный момент капитализация 5000 компаний (индекс Wilshire 5000) торгуемых на американской бирже составляет 205% ВВП США. По историческим меркам это очень и очень много. Если посмотреть на график (https://t.me/MarketDumki/3108), то видно, что на пике 2000 года это соотношение доходило до 140% ВВП, а в 2007 году всего лишь до 105% и затем следовал обвал на 50%.
Думаю, ни для кого не секрет, за счет чего же так выросла капитализация американского фондового рынка. Долларовый печатный станок всему голова. За 2 года с начала пандемии в марте 2020 года ФРС напечатала без малого 5 трлн $. Это и привело к таким завышенным оценкам фондового рынка. Заодно разогналась инфляция, с которой ФРС сейчас и намерена бороться.
Печатный станок заканчивает свою работу и с марта начинается повышение ставки. Хотя ранее ФРС обещала не поднимать ставку до 24 года, потом до 23 года, а теперь уже планируется три-четыре повышения в текущем году (https://t.me/MarketDumki/3099). И еще далеко не факт, что этим всё ограничится. Как бы не пришлось экстренно поднимать ставку сразу на 50 -75 бп на одном из заседаний. Инфляция на уровне 7% серьезно давит на американскую экономику. В прошлом году глава ФРС заявлял, что и 5% инфляция неприемлема для США (https://t.me/markettwits/143935). Так что это большая проблема для регулятора. И есть очень высокие шансы, что в рамках обуздания инфляции путем более быстрого ужесточения ДКП, американская экономика погрузится в рецессию. Далеко не факт, что ФРС удастся без потерь пройти между Сциллой и Харибдой.
А теперь давайте прикинем перспективы фондового рынка на ближайшие годы. За счет чего капитализация фондового рынка относительно ВВП сможет находиться на текущих рекордных по историческим меркам значении? ВВП в ближайшие года будет расти на уровне 1-2% в год, и то, если не будет рецессии. При таком раскладе, если фондовый рынок будет расти в год на средние 8%, то его капитализация относительно ВВП поднимется еще выше текущих значений. Учитывая, что печатный станок будет остановлен в ближайшее время, то совсем непонятно, за счет чего это может произойти. Скорее, похоже на то, что соотношение Market Cap to GDP опустится до более адекватных значений. А почему оно не может опустится к 100% ВВП? Да, наверно, к 50% нет, т.к. очень много денег было напечатано за последние 13 лет после кризиса 2008 года. Но снижение капитализации фондового рынка к 100% ВВП США, уж точно исключать нельзя. А это как раз примерно минус 50% от текущих значений. Да, этот процесс может занять не один год. Рынок умеет снижаться несколько лет подряд, например, как это было с 2000 по 2002 год. В итоге потери составили тогда 50%. Вполне возможно, что сейчас мы увидим нечто подобное. Будут подскоки, недели стабилизации и подъема рынка, но в целом тренд будет вниз. @marketdumki
На данный момент капитализация 5000 компаний (индекс Wilshire 5000) торгуемых на американской бирже составляет 205% ВВП США. По историческим меркам это очень и очень много. Если посмотреть на график (https://t.me/MarketDumki/3108), то видно, что на пике 2000 года это соотношение доходило до 140% ВВП, а в 2007 году всего лишь до 105% и затем следовал обвал на 50%.
Думаю, ни для кого не секрет, за счет чего же так выросла капитализация американского фондового рынка. Долларовый печатный станок всему голова. За 2 года с начала пандемии в марте 2020 года ФРС напечатала без малого 5 трлн $. Это и привело к таким завышенным оценкам фондового рынка. Заодно разогналась инфляция, с которой ФРС сейчас и намерена бороться.
Печатный станок заканчивает свою работу и с марта начинается повышение ставки. Хотя ранее ФРС обещала не поднимать ставку до 24 года, потом до 23 года, а теперь уже планируется три-четыре повышения в текущем году (https://t.me/MarketDumki/3099). И еще далеко не факт, что этим всё ограничится. Как бы не пришлось экстренно поднимать ставку сразу на 50 -75 бп на одном из заседаний. Инфляция на уровне 7% серьезно давит на американскую экономику. В прошлом году глава ФРС заявлял, что и 5% инфляция неприемлема для США (https://t.me/markettwits/143935). Так что это большая проблема для регулятора. И есть очень высокие шансы, что в рамках обуздания инфляции путем более быстрого ужесточения ДКП, американская экономика погрузится в рецессию. Далеко не факт, что ФРС удастся без потерь пройти между Сциллой и Харибдой.
А теперь давайте прикинем перспективы фондового рынка на ближайшие годы. За счет чего капитализация фондового рынка относительно ВВП сможет находиться на текущих рекордных по историческим меркам значении? ВВП в ближайшие года будет расти на уровне 1-2% в год, и то, если не будет рецессии. При таком раскладе, если фондовый рынок будет расти в год на средние 8%, то его капитализация относительно ВВП поднимется еще выше текущих значений. Учитывая, что печатный станок будет остановлен в ближайшее время, то совсем непонятно, за счет чего это может произойти. Скорее, похоже на то, что соотношение Market Cap to GDP опустится до более адекватных значений. А почему оно не может опустится к 100% ВВП? Да, наверно, к 50% нет, т.к. очень много денег было напечатано за последние 13 лет после кризиса 2008 года. Но снижение капитализации фондового рынка к 100% ВВП США, уж точно исключать нельзя. А это как раз примерно минус 50% от текущих значений. Да, этот процесс может занять не один год. Рынок умеет снижаться несколько лет подряд, например, как это было с 2000 по 2002 год. В итоге потери составили тогда 50%. Вполне возможно, что сейчас мы увидим нечто подобное. Будут подскоки, недели стабилизации и подъема рынка, но в целом тренд будет вниз. @marketdumki
Акции JP Morgan, крупнейшего по капитализации банка в США, опустились в пятницу до уровней февраля прошлого года. А что самое интересное, эти акции сейчас торгуются всего на 3% выше тех максимумов, которые были установлены до обвала в марте 2020 года!!! Денег напечатали за это времени просто немерено, а акции JP Morgan на тех же значениях. Есть над чем подумать... Хотя я уже подумал 😎 в предыдущем посте (https://t.me/MarketDumki/3109), в котором описал возможные перспективы SP500 на ближайшие 1-2 года. @marketdumki
И даже нефтегазовый сектор в США, который до последнего был лучше рынка, в пятницу попал под раздачу. Всё продают! Коррекция по индексам продолжается, но пока еще не было паники. Значит, по идее, будет в ближайшие дни! @marketdumki
Вот это уже похоже на панику. Но как будто бы не хватает последнего удара, что-то типа контрольного выстрела... @marketdumki
Интересное явление мы сейчас наблюдаем. Народ активно нес деньги на биржу в 2021 году, чтобы спасти их от инфляции. Так было и в США, и в РФ, и почти во всех странах мира. Результат почти везде один и тот же. Денег у людей стало меньше. Рынок какое-то время давал заработать, и новоиспеченные инвесторы благополучно заглотили наживку. Ну а теперь вы всё сами видите у себя на экранах...
Да, новоиспеченные инвесторы не смогли спасти свои деньги от инфляции, но сами того не осознавая, они косвенно затормозили разгон той самой инфляции. Если бы эти все деньги пошли не на биржу, а на потребление, то инфляция еще больше бы ускорилась. А так часть лишних денег, особенно в США, где их всем раздавали просто так, сгорела в горниле рынка. Или не сгорела, а перешла в более сильные руки, которые в отличие от "физиков" мало влияют на потребительскую инфляцию. @marketdumki
Да, новоиспеченные инвесторы не смогли спасти свои деньги от инфляции, но сами того не осознавая, они косвенно затормозили разгон той самой инфляции. Если бы эти все деньги пошли не на биржу, а на потребление, то инфляция еще больше бы ускорилась. А так часть лишних денег, особенно в США, где их всем раздавали просто так, сгорела в горниле рынка. Или не сгорела, а перешла в более сильные руки, которые в отличие от "физиков" мало влияют на потребительскую инфляцию. @marketdumki
США продолжают запугивать РФ гораздо более суровыми санкциями нежели были введены в 2014 году. Представитель Белого Дома напомнил, что те санкции привели к 50% падению рубля к доллару, намекая на то, что в этот раз будет всё намного хуже (https://t.me/markettwits/175759).
Как будет в итоге я не знаю, но хотел бы напомнить, что в 2014 году цены на нефть упали со 110$ до 45$. И у меня возникает вопрос, а мог ли рубль не упасть на 50%, даже если бы не было санкций? Цену на нефть в бюджет тогда закладывали на уровне 100$. И вдруг она упала в два раза. Что должно было произойти с рублем в таких условиях и без санкций? Примерно такое же снижение рубля и было бы. Тогда еще не было никакого бюджетного правила, которое бы могло смягчить падение рубля. @marketdumki
Как будет в итоге я не знаю, но хотел бы напомнить, что в 2014 году цены на нефть упали со 110$ до 45$. И у меня возникает вопрос, а мог ли рубль не упасть на 50%, даже если бы не было санкций? Цену на нефть в бюджет тогда закладывали на уровне 100$. И вдруг она упала в два раза. Что должно было произойти с рублем в таких условиях и без санкций? Примерно такое же снижение рубля и было бы. Тогда еще не было никакого бюджетного правила, которое бы могло смягчить падение рубля. @marketdumki
Сегодня завершится заседание ФРС, по итогам которого состоится пресс-конференция г-на Пауэлла.
Как думаете, сможет ли он успокоить рынки?
Как думаете, сможет ли он успокоить рынки?
Anonymous Poll
20%
Да, ФРС не допустит более глубокого падения чем сейчас
45%
Да, успокоит рынки на некоторое время, но потом снижение возобновится
26%
Нет, не получится, рынки продолжат снижаться, ФРС уже использовала все патроны
9%
Не слежу вообще за ФРС, т.к. я долгосрочный инвестор
Осенью прошлого года обращал внимание на то, что китайский юань начал вести себя как резервная валюта (https://t.me/MarketDumki/2926). Т.е. во время укрепления доллара во всем мире, Ренминби не просто не падает к американцу, а еще и немножко подрастает к нему.
Прошло несколько месяцев, и многое что изменилось с тех пор. ФРС резко ужесточила риторику, завершает преждевременно работу печатного станка и планирует несколько повышений ставки в текущем году. Народный Банк Китая наоборот начал смягчать денежно кредитную политику (https://t.me/markettwits/174476). Казалось бы, доллар должен был вырасти к юаню. Но нет! Юань продолжает медленно укрепляться (см. внизу).
Очень интересно, чем это в итоге закончится. Сам факт того, что ЦБ Китая может себе позволить не идти в фарватере ДКП ФРС, уже о многом говорит. @marketdumki
Прошло несколько месяцев, и многое что изменилось с тех пор. ФРС резко ужесточила риторику, завершает преждевременно работу печатного станка и планирует несколько повышений ставки в текущем году. Народный Банк Китая наоборот начал смягчать денежно кредитную политику (https://t.me/markettwits/174476). Казалось бы, доллар должен был вырасти к юаню. Но нет! Юань продолжает медленно укрепляться (см. внизу).
Очень интересно, чем это в итоге закончится. Сам факт того, что ЦБ Китая может себе позволить не идти в фарватере ДКП ФРС, уже о многом говорит. @marketdumki
Итак, прошло заседание ФРС и закончилась пресс-конференция г-на Пауэлла.
Основной приоритет теперь у ФРС - борьба с высокой инфляцией (https://t.me/markettwits/176033). Это означает, что ставку будут поднимать неоднократно и, возможно, даже быстрее чем, это предполагает рынок.
Но самое главное, что бросается в глаза, это то, как г-н Пауэлл высказался о балансе ФРС. А именно, что его нужно существенно сократить! Другими словами, это признание того, что ФРС переборщила с количеством напечатанных долларов за последние два года.
Теперь давайте прикинем, что может означать "существенное сокращение баланса". В 2018-2019 годах ФРС изъяла из системы около 700 млрд $ в рамках сокращения своего баланса (пост от 2019 года https://t.me/MarketDumki/1259). Сейчас по словам Пауэлла требуется более быстрое и масштабное действие. По идее, это тянет на 1- 1.5 трлн долларов. Пока в это даже с трудом верится. Но у ФРС может не остаться иного выбора. Потеря контроля над инфляцией - штука страшная.
Если произойдет такое масштабное сокращение баланса, то SP500 мы увидим на 30-50% ниже исторического максимума на уровне 4817 пунктов. В случае реализации такого сценария, как раз соотношение капитализации фондового рынка к ВВП США и опустится к более нормальным значениям по историческим меркам (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/3109).
По сути, это приговор! Вечеринка на рынках окончена! @marketdumki
Основной приоритет теперь у ФРС - борьба с высокой инфляцией (https://t.me/markettwits/176033). Это означает, что ставку будут поднимать неоднократно и, возможно, даже быстрее чем, это предполагает рынок.
Но самое главное, что бросается в глаза, это то, как г-н Пауэлл высказался о балансе ФРС. А именно, что его нужно существенно сократить! Другими словами, это признание того, что ФРС переборщила с количеством напечатанных долларов за последние два года.
Теперь давайте прикинем, что может означать "существенное сокращение баланса". В 2018-2019 годах ФРС изъяла из системы около 700 млрд $ в рамках сокращения своего баланса (пост от 2019 года https://t.me/MarketDumki/1259). Сейчас по словам Пауэлла требуется более быстрое и масштабное действие. По идее, это тянет на 1- 1.5 трлн долларов. Пока в это даже с трудом верится. Но у ФРС может не остаться иного выбора. Потеря контроля над инфляцией - штука страшная.
Если произойдет такое масштабное сокращение баланса, то SP500 мы увидим на 30-50% ниже исторического максимума на уровне 4817 пунктов. В случае реализации такого сценария, как раз соотношение капитализации фондового рынка к ВВП США и опустится к более нормальным значениям по историческим меркам (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/3109).
По сути, это приговор! Вечеринка на рынках окончена! @marketdumki
Красноречивая реакция американского долгового рынка на ястребиную риторику г-на Пауэлла. Доходность по коротким гособлигациям улетела в небо, а по длинным сегодня уже корректируется вниз. Таким образом спред между доходностью по 10-летним и 2-летним Трежерис сократился до 64 бп. (см. внизу)
Такими темпами уже к концу текущего года этот спред может опуститься до ноля или уйти в отрицательную область, что всегда являлось предвестником рецессии в американской экономике (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/2974). Т.е. рынок продолжает ставить на то, что борьба ФРС с инфляцией приведет к рецессии. В таких условиях шансов на то, что SP500 сможет подняться выше исторического максимума на уровне 4817 пунктов, остается крайне мало. Скорее даже, их уже практически нет.
Конечно, это не значит, что рынок прямо сразу же повалится колом вниз. Он и так уже неплохо скорректировался. Возможны длительные и высокие отскоки. Но судя по всему, рост с низов 2020 года завершился. @marketdumki
Такими темпами уже к концу текущего года этот спред может опуститься до ноля или уйти в отрицательную область, что всегда являлось предвестником рецессии в американской экономике (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/2974). Т.е. рынок продолжает ставить на то, что борьба ФРС с инфляцией приведет к рецессии. В таких условиях шансов на то, что SP500 сможет подняться выше исторического максимума на уровне 4817 пунктов, остается крайне мало. Скорее даже, их уже практически нет.
Конечно, это не значит, что рынок прямо сразу же повалится колом вниз. Он и так уже неплохо скорректировался. Возможны длительные и высокие отскоки. Но судя по всему, рост с низов 2020 года завершился. @marketdumki
Российский рынок неплохо отскочил от своих минимумов.
Как думаете, в феврале увидим новые минимумы или уже своё отпадали?
Как думаете, в феврале увидим новые минимумы или уже своё отпадали?
Anonymous Poll
30%
Да, увидим, немного переставим дно и потом наверх
28%
Да, рынок продолжит падать, до дна еще как до луны
18%
Нет, не увидим, пора в рост
18%
Рынок запутал меня окончательно, затрудняюсь ответить
7%
Не торгую
Индекс страха и жадности на американском рынке сейчас показывает значение 32 (см. внизу). На рынке прошла коррекция более 10% по SP500, а экстремального страха не наблюдается. Видимо, по привычке инвесторы с удовольствием всё покупают, о чем и говорят недавние данные об активности "физиков" (https://t.me/markettwits/176368).
По хорошему счету надо опускать "стрелку спидометра" на графике внизу до ноля, чтобы можно было говорить о настоящей панике на рынке. Пока еще этого нет... @marketdumki
По хорошему счету надо опускать "стрелку спидометра" на графике внизу до ноля, чтобы можно было говорить о настоящей панике на рынке. Пока еще этого нет... @marketdumki
Впечатляющая динамика сегодня у американского нефтегаза. В среднем на 2-3% выросло большинство акций этого сектора. Но самый огонь во вторник был в Exxon Mobil, крупнейшей по капитализации нефтегазовой корпорации в США, чьи акции вымахали на 6% за день (см. внизу). Крайне редко такое можно увидеть.
Судя по всему, игра на повышение нефтяных котировок еще не закончена. Как мы видим по российскому рынку, напряжение между США и РФ временно снизилось, а цены на нефть не торопятся идти вниз. Такое впечатление, что впереди еще один рывок по нефти, в результате которого, котировки закрепятся выше 90$ за баррель. @marketdumki
Судя по всему, игра на повышение нефтяных котировок еще не закончена. Как мы видим по российскому рынку, напряжение между США и РФ временно снизилось, а цены на нефть не торопятся идти вниз. Такое впечатление, что впереди еще один рывок по нефти, в результате которого, котировки закрепятся выше 90$ за баррель. @marketdumki
Весь прошлый год были слышны постоянные стоны розничных инвесторов о том, какая плохая компартия Китая, из-за того, что она своими регуляторными требованиями обвалила акции всех китайских "техов". Пожалуй, наибольшую боль принесли акции Alibaba. Их покупали не только люди с маленькими депозитами, но и весьма обеспеченные люди. Baba снижалась почти без остановок в течение всего года.
На этом фоне в 2021 году великолепно выглядели американские "техи", чья капитализация росла как на дрожжах. Но вот пришел 2022 год и акции крупнейших американских высокотехнологичных компаний начинают повторять судьбу Алибабы. Сначала был обвал Netflix, чьи акции уже успели уполовиниться с исторического максимума. И вот сегодня ночью неудача постигла Meta (бывший Facebook). После выхода отчетности акции спикировали вниз сразу на 24%. Весьма жестоко. Надо отметить, что Алибаба более гуманно падала, давая инвесторам выйти. Другой вопрос, что инвесторы наоборот покупали эти акции на каждом новом минимуме.
По сути, мы наблюдаем сейчас тот самый отлив, и теперь видно, кто купался голышом. ФРС в 2020 году многим дала возможность почувствовать себя гуру фондового рынка. Но как говорил Ливермор, у большинства прибыль так и осталась на бумаге. Ну и в их воспоминаниях... @marketdumki
На этом фоне в 2021 году великолепно выглядели американские "техи", чья капитализация росла как на дрожжах. Но вот пришел 2022 год и акции крупнейших американских высокотехнологичных компаний начинают повторять судьбу Алибабы. Сначала был обвал Netflix, чьи акции уже успели уполовиниться с исторического максимума. И вот сегодня ночью неудача постигла Meta (бывший Facebook). После выхода отчетности акции спикировали вниз сразу на 24%. Весьма жестоко. Надо отметить, что Алибаба более гуманно падала, давая инвесторам выйти. Другой вопрос, что инвесторы наоборот покупали эти акции на каждом новом минимуме.
По сути, мы наблюдаем сейчас тот самый отлив, и теперь видно, кто купался голышом. ФРС в 2020 году многим дала возможность почувствовать себя гуру фондового рынка. Но как говорил Ливермор, у большинства прибыль так и осталась на бумаге. Ну и в их воспоминаниях... @marketdumki
Акции Meta (бывший Facebook) падают на 24% с открытия рынка в США. И не нужны никакие геополитические риски для такого обвала. Это к вопросу о том, насколько безопасны вложения в отдельные американские акции.
И ведь в данном случае речь идет об акциях одной из самых крупных по капитализации компаний. Я что-то не припомню, чтобы основные российские акции падали с открытия на сопоставимую величину.
Фондовый рынок в очередной раз напоминает всем, что это не то место, где раздают бесплатные пирожки. @marketdumki
И ведь в данном случае речь идет об акциях одной из самых крупных по капитализации компаний. Я что-то не припомню, чтобы основные российские акции падали с открытия на сопоставимую величину.
Фондовый рынок в очередной раз напоминает всем, что это не то место, где раздают бесплатные пирожки. @marketdumki
Центральный банк Англии поднял в четверг ставку на 25 бп, доведя ее до 0.5%. Примечательно, что 4 из 9 членов комитета по денежной политике голосовали за повышению сразу на 50 бп. Для сравнения в декабре был почти консенсус при принятии решения по ставке - 8 из 9 членов проголосовали тогда за поднятие на 15 бп. Показательно, насколько изменились настроения среди руководства Банка Англии.
Очевидно, что ведущие ценробанки проспали инфляцию. По прогнозам регулятора инфляция в Великобритании весной достигнет уровня в 7%. И дальше, вполне возможно, начнет снижаться. Но может и не начать. Со ставкой на уровне даже 1% (https://t.me/markettwits/177175) и при инфляции в 5-7% очень легко получить инфляционную спираль. И тогда только рецессия поможет ее остановить.
В США ситуация практически такая же. Так что недавние обещания не поднимать ставку сразу на 50 бп не обязательно будут выполнены. Вполне возможно, что на одном из ближайших заседаний регулятору придется пойти на такие меры. @marketdumki
Очевидно, что ведущие ценробанки проспали инфляцию. По прогнозам регулятора инфляция в Великобритании весной достигнет уровня в 7%. И дальше, вполне возможно, начнет снижаться. Но может и не начать. Со ставкой на уровне даже 1% (https://t.me/markettwits/177175) и при инфляции в 5-7% очень легко получить инфляционную спираль. И тогда только рецессия поможет ее остановить.
В США ситуация практически такая же. Так что недавние обещания не поднимать ставку сразу на 50 бп не обязательно будут выполнены. Вполне возможно, что на одном из ближайших заседаний регулятору придется пойти на такие меры. @marketdumki
А вот и тот самый рывок наверх по нефти, о возможности которого писал два дня назад (https://t.me/MarketDumki/3123). До 93$ поднялась цена за баррель нефти Brent.
Сложно сказать, где остановится текущий рост. С одной стороны, рынок может захотеть протестировать на прочность отметку в 100$ за баррель. С другой стороны, есть крупнейшие потребители нефти, которые вряд ли обрадуются такой цене на нефть. Ведь по их экономикам будет нанесен дополнительный удар через инфляционное давление, которое и так нарастает. А чем выше будет инфляция, тем выше будут процентные ставки в США, тем быстрее наступит рецессия, которая потом и приведет к резкому падению цен на нефть.
Так что текущий рост нефтяных котировок может вызвать серьезную "побочку" у всей мировой экономики. @marketdumki
Сложно сказать, где остановится текущий рост. С одной стороны, рынок может захотеть протестировать на прочность отметку в 100$ за баррель. С другой стороны, есть крупнейшие потребители нефти, которые вряд ли обрадуются такой цене на нефть. Ведь по их экономикам будет нанесен дополнительный удар через инфляционное давление, которое и так нарастает. А чем выше будет инфляция, тем выше будут процентные ставки в США, тем быстрее наступит рецессия, которая потом и приведет к резкому падению цен на нефть.
Так что текущий рост нефтяных котировок может вызвать серьезную "побочку" у всей мировой экономики. @marketdumki