Индекс РТС минус 10%, индекс Мосбиржи минус 8%.

Идеальный шторм мы наблюдаем в понедельник на российском рынке. @marketdumki

После неожиданного снижения ВВП Германии в 4 квартале 2021 года, ЦБ (Бундесбанк) видит риски сокращения ВВП и в первом квартале 2022 года (https://t.me/markettwits/179605), что, исходя определений, означает рецессию.

Удивительно это наблюдать, учитывая, что ЕЦБ и ФРС еще даже толком не начали ужесточать денежно-кредитную политику. А что будет, когда начнут? @marketdumki

Наступила осень 2008 года. If you know what I mean.... @marketdumki

На фоне идеального шторма на российском рынке обращает на себя внимание очень скромный рост доллара к рублю. Всего-то на 2,2%. В моменте за 1$ дают 79.1 руб. В предыдущие дни, когда обстановка была гораздо более спокойная, доллар и то больше прибавлял.

Если посмотреть на сегодняшний объем торгов, то видно что он максимальный за много лет. Более 8 млрд $ прошло по паре usd/rub tom. Во время основной сессии постоянно чувствовались какие-то весьма ощутимые продажи. Поэтому и рост доллар такой незначительный вышел. Почти уверен, что это были негласные интервенции, чтобы не допустить панику на валютном рынке, а также среди населения. @marketdumki

​​Помимо разгрома на фондовом рынке под раздачу сегодня попали российские гособлигации. Вся кривая ушла выше 10%. А по коротким ОФЗ доходность поднялась выше 11%! Рынок начинает закладываться на то, что на следующем заседании 18 марта потребуется более радикальное поднятие ставки чем 100 бп, как это было в предыдущие разы.

Хотя кто знает, учитывая дикую геополитическую напряженность, возможно, потребуется и экстренное поднятие ставки, не дожидаясь мартовского заседания. @marketdumki

Наверно, главный вопрос сейчас у всех - "где и когда остановится текущее падение российского фондового рынка?"

Предлагаю послушать мнение Александра Григорьевича на эту тему 👉 https://t.me/markettwits/179756

#fun 😉

В моменте доллар провалился ниже 79 руб. И опять сегодня были сильные продажи доллара выше 80 руб. Явно, что это психологически важный уровень для российских монетарных властей. Именно вблизи этой отметки закончился рост доллара в марте 2020 года, в ноябре 2020 года, в январе 2022 года, и сейчас мы видим мощные продажи на этих значениях.

Не думаю, что это происходит само по себе (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/3165). Невидимая рука регулятора присутствует на рынке 😎 @marketdumki

Американские индексы сегодня падают в пределах 1.6-2%. Объяснение на CNBC следующее - из-за возросшего напряжения между Россией и Украиной. Невольно возникает вопрос - "А почему тогда в 2014 году американский рынок вообще не заметил ни крымских событий, ни начало бойни на Донбассе?". Наверно, потому что это не имело никакого отношения к американcкой экономике и фондовому рынку. А теперь значит имеет?

Даже акции Google с максимума упали уже на 15%. Все остальные еще больше. И всё из-за напряжения между РФ и Украиной... Да, конечно, охотно верим. Но кстати говоря, население в США, которое активно инвестирует на фондовом рынке, вполне может "схавать" такую легенду. Козел отпущения, кажется, найден.@marketdumki

Очень показателен будет завтрашний день для рубля. Сегодня в среду, когда в РФ праздник, доллар в отсутствии полноценной ликвидности поднялся к отметке 81 руб. Объем торгов в четыре раза меньше (см. график), чем это было в предыдущие дни, когда чувствовались чьи-то продажи (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/3169).

В предыдущие дни было видно, что подъем выше 80 руб активизировал мощные продажи долларов, и курс почти сразу же уходил ниже. Сегодня в праздник этой невидимой руки нет на рынке и бакс поднялся к 81 руб.

Завтра станет понятно, закрепится ли доллар на новых значениях. Как будет действовать регулятор крупный продавец в таких условиях? Допустит ли он переход доллара в новый диапазон - условно 80-85 руб? Или же есть твердое политическое решение, что пока цены на нефть позволяют, доллар выше 80 нежелателен? В ближайшие дни и узнаем. @marketdumki

Такого дневного падения не было даже в 2008 году. @marketdumki

Удивляют правда объемы торгов. Бумаги падают на 50%, а объемы очень низкие для такого движения. То ли продать физически не получается из-за планок, то ли все просто смирились... @marketdumki

На протяжении многих лет не один раз на рынке вдруг всплывала идея, что привилегированные акции Сбера должны сократить спред в цене с обычными и стоить так же. Много раз запускались слухи, что "префки" будут конвертированы в "обычку", и под это дело шел разгон цены. Потом все эти слухи благополучно опровергались.

Но как говорится, мысль материальна. И после вчерашнего обвала и ввода санкций против Сбера, "префки" впервые в истории стали стоить дороже "обычки"... @marketdumki

​​Просматривая последствия вчерашнего разгрома на российском рынке, невольно взгляд остановился на акциях ВТБ. Эти бумаги умудрились обновить исторический минимум, который был установлен в 2009 году на уровне 0.0191 (см. график внизу). Цена опускалась до 0.0163. А вышли эти акции на биржу после "народного" IPO в мае 2007 года по 0.136 коп. Хорошо помню, какой тогда был ажиотаж во время этого размещения.

Спустя 15 лет эти акции сейчас торгуются на 90% ниже первоначальной цены. А если еще прикинуть, что доллар тогда был по 26 руб, а не по 84 руб как сейчас. Плюс еще накопленная инфляция за эти годы. Реальный результат нетрудно посчитать.

И не надо думать, что подобные истории происходят только на российском рынке. Достаточно упомянуть такие корпорации как General Motors, General Electric (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/2911), Сiti и т.д., где акционеров фактически обнулили после 2008 года.

Но главное не вешать нос и помнить, что акции всегда "растут" в долгосрочке! 😉✊ @marketdumki

⚠️🇺🇸#дкп #ужесточение #qt #сша #спикеры
Bullard (ФРС):

- ФРС позади паровоза

- выступает за начало сокращения баланса ФРС к 1 июлю

Золото и Биткоин двигались на этой неделе как активы антагонисты. @marketdumki

Текущая неделя выявила существенные различия между традиционным золотом и биткоином, которого часто называют цифровым золотом. На графике хорошо видно, что когда начались военные действия на Украине, золото резко рвануло наверх, а биткоин, напротив, обвалился (https://t.me/MarketDumki/3182). На рынках была крайняя неопределенность насчет реакции США и ЕС. Когда стало понятно, что они не будут участвовать в данном военном конфликте, неопределенность ушла, золото пошло вниз, а биткоин наверх.

Золото показало, что у него до сих пор есть функция денег в последней инстанции. В критических ситуациях оно имеет все шансы на рост, причем на существенный. А биткоин всё-таки пока больше похож на рисковый актив.

А вообще, очень любопытно, как себя будет вести биткоин в ближайшее время, учитывая, что теперь 70% банковской системы РФ отрезана от доллара (https://t.me/markettwits/180365). Увидим ли мы дополнительный спрос на него, а также увеличения количество транзакций с его использованием? Если да, то как на это будут реагировать американцы? Ведь если они начнут блокировать российские переводы в биткоинах, то тогда они фактически признаются в том, что именно они создали и контролируют проект под названием "Биткоин" (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/2553). Так что реакция американцев будет очень показательна. По идее, учитывая, как они тщательно скрывают свои "авторские права" в битке, выбор у них будет непростой. @marketdumki

ВТБ с 28 февраля поднимет поднимет ставки по ипотеке на 4 п. п., минимальная ставка будет 15,3% (https://t.me/markettwits/180726)

Судя по всему, это первая ласточка. Скорее всего, на этой неделе мы увидим резкое повышение ставки ЦБ РФ. Короткие ОФЗ уже заложили в цену ставку на уровне 12.5%. Но боюсь, что может последовать еще бОльшее повышение. В нынешней ситуации и 15% легко можно увидеть... @marketdumki