Это индикатор Баффетта, который позволяет определить пузырь на рынке. То есть когда стоимость акций становится необоснованной. Он показывает насколько капитализация рынка (стоимость всех акций) обгоняет ВВП. И если капитализация разгоняется, а ВВП отстаёт значит рынок надувается. На картинке сравнение показателя индекса на январь 2021 и эпоху доткомов, когда интернет компании раздули до невиданных величин. И видно, что произошло в 2000-е после этого

Как думаете показательная картинка?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Кстати, вот ещё одно наглядное подтверждение пузырях . Это график шорт-интереса - то есть ставки на снижение курса актива. Он сейчас на минимуме, как и было во время краха доткомов

Вы не подумайте, я не пессимист - я реалист. И я не распродаю свою активы и не выхожу в кэш в ожидании кризиса. Просто хочу чтобы каждый из нас инвесторов понимал, что может быть любой расклад и нужно быть к этому готовым. Чтобы не было мучительно больно

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Продолжаем хроники пузыря. На графике приток денег в американскую фонду и прошлой неделе зафиксирован рекордный приток — инвесторы залили на рынок более 58 миллиардов долларов, 36 из них пришлось на США. Bank of America предупреждает о перегретости рынка, а JPMorgan Chase скромно указывает на то, что оценки по акциям и бондам «выше среднего по всем показателям»

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

На этом графике наглядно видны падения топовых акций в 2020 году. Это к тому, чтобы вы помнили, что топчики тоже могут стоить дешевле на 50% и даже 80% чем сейчас. Просто будьте готовы к этому

Есть среди нас готовые?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Это компании, которые стоят миллиарды, но при этом почти не имеют выручки. Самая дорогая из компаний списка QuantumScape оценивается в $21 млрд. Она обещает начать выпуск инновационных твердотельных батарей для электромобилей. Сами основатели признают, что выручки не стоит ждать, как минимум, до 2025 года. 

Компаний с выручкой менее $1 млн, но с капитализацией > $1 млрд сейчас 50. Два года назад их было всего 22. 90 компаний США торгуются с мультипликатором P/S выше 50. Даже в бум доткомов в 1999 году таких было всего 16.

Кстати, одна бумага у меня в портфеле есть. А у вас есть что-то из этого?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Что обычно делают инвесторы при просадках. Жаль картинка не умеет определять, где ты находишься в данный момент

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Это деньги на счетах управляющих активами и они продолжают снижаться. А это говорит о том, что возможно выкупать будущие просадки будет не на что и мы можем полететь вниз очень резво

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Процент убыточных IPO вырос до показателей 2000 года. Всё как бы намекает нам на....

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Я думаю вот этим ребятам чрезвычайно выгодны падения битка и они будут стараться откупить его в краткосроке по более вкусным ценам, чтобы выиграть в долгосроке. Это публичные компании с наибольшими запасами BTC

Я тоже придерживаюсь такой тактики. А вы?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

А это график японского индекса Nikkei, который показывает что восстановление рынка не всегда бывает быстрым и иногда на это требуется ровно 30 лет. Помните это, когда инвестируете и будьте готовы к любому исходу

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Бычьи и медвежьи периоды S&P500. График наглядно показывает, что периоды, когда рынок растёт - более длительные и жирные - в это время инвесторы получают удовольствие, очень часто расслабляются и начинают считать себя волками с Уолл-Стрит. Конечно, крутые ощущение, когда ты заработал почти 400%. Но так же бывают неприятные сюрпризы раз в десятилетие в виде стремительного падения на -40%. И к этому нужно быть готовым

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

На картинке чёткая зависимость положительной доходности от горизонта инвестирования. Инвестировать на короткой дистанции и гадать куда пойдёт рынок бессмысленно. Но на длительной дистанции вероятность получить прибыль гораздо выше
  
Если ты инвестируешь на 1 год - 74% вероятность получить прибыль
Если на 2 года - 80%
Если 6 лет - 90%
А если твой горизонт более 16 лет - 100% получишь прибыль

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Сколько денег на российских биржах? 6 трлн рублей и это всё от 10 млн человек (менее 7% населения). За год объём денег удвоился. Ставки по вкладам падают. Структурные продукты банков уже всем нельзя продавать будет. Интересно какую цифру мы увидим за 2021?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Февральский объем торгов на криптовалютных биржах на споте перевалил за $1 трлн. И почти 80% сделала только биржа Binance. Мне кажется, что это только начало, а вам?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Вот 3 примера, когда просто идея стоит миллиарды

Компания Nikola с 2014 года пытается изобрести грузовик с электрическим двигателем. В прошлом году 95 тысяч долларов выручки. 50% дохода от установки солнечных панелей на ранчо основателя Тревора Милтона. Убыток $0,4 млрд. Рынок оценивает компанию в $8 млрд

Компания Virgin Galactic (у меня в портфеле есть) уже 16 лет пытается развивать отрасль космического туризма. Пока она стабильно генерирует минимальную выручку и большие убытки на уровне $0,3 млрд в год. Рынок оценивает компанию в $10 млрд. 

Компания Plug Power  была основана в 1997 году. Сейчас пытается создать водородные силовые установки для транспортных средств. В прошлом отличилась отрицательной выручкой в $100 млн (видимо вернула предоплату). Акции выросли на 800% за год, капитализация составляет $24 млрд.

А у вас есть в портфеле подобные компании?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Коротко о том, почему инвестировать нужно как можно раньше. А вы в каком возрасте начали?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Через 20 лет прогнозируют ежегодные продажи 50 млн электромобилей. Сейчас в мире продается около 90 млн обычных автомобилей в год. Из них всего 3 млн электромобили (чуть более 3%). Верите, что рынок так изменится?

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Таблица из обзора Goldman Sachs. Наибольшие ожидания по росту в секторе Materials, то есть в сырьевых товарах за исключением нефти и газа. Справа таблица с компаниями сектора в S&P500. Не инвестиционная рекомендация, но повод задуматься

Есть у вас в портфеле эти бумаги?

 #инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks

Самые крупные падения акций за последние полгода. Заметьте, это всё очень успешные компании, но тем не менее и они могут падать так круто. Сохраните себе, чтобы не дёргаться при просадке 10%

#инвестграфика
@LRM200 | Bot | Club | Chat | Risks