[키움 제약바이오 김재철/허혜민]

★엠아이텍: P,Q가 동반상승하는 국가대표 스텐트 기업

▶️ 역대 최고 실적 기록
- 21년 한국, 일본, 브라질 시장 MS 1위, 역대 최고 실적 기록
- 1) 판가 상승(P), 2) 수요 증가 및 품목 확대(Q), 3) 영업비용 및 고정비 감소(C)에 기인

▶️ 구조적 성장과 끊임없는 기술개발
- 비혈관 스텐트 시장규모는 26년 15억달러로 추정, 연평균 7.1% 성장
- 동사의 Cross&Hook 공법은 시장 선두 기술
- 24년 이후 약물방출형, 생분해성 신제품 스텐트 출시 예정

▶️ 글로벌 성장을 통한 실적 상승은 이어질 것
- 세계 1,2위 시장인 미국과 유럽에서 지속적인 품목확대
- 글로벌 파트너사인 보스턴 사이언티픽, 올림푸스와의 본격적인 시너지 효과 기대

보고서 링크 → https://bit.ly/37Kv57k
키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) 올해 공동주택 공시가격 17%↑…재산세는 작년 가격 적용
- 공시가격 인상률 YoY -1.83%p 하락. 재산세, 종부세는 과표 산정시 2021년 공시가격 적용
https://bit.ly/3wtgXtH

2) 국토부, 印尼와 인프라 협력 강화 방안 논의…장·차관급 면담
- 국내 건설사의 인도네시아 누적수주액 243억달러(9위). 인도네시아는 행정수도 이전사업, 도시철도·경전철 건설사업 등 대규모 인프라 개발사업을 추진 중
https://bit.ly/3JD6TlA

3) GS건설, 무공해 ‘바이오디젤 설비 모듈화’ 사업 진출… 덴마크 할도톱소와 협력
- GS건설은 바이오디젤 업체 할도톱소가 보유하고 있는 핵심 공정 ‘하이드로플렉스’ 기술을 표준화해 모듈화 할 계획
https://bit.ly/3NedV2d

4) 현대건설 제안 '대장홍대선' vs GS건설 눈독 'GTX-B'…최종 승자 누가될까
- 올해 상반기경 대장~홍대선 우선협상대상자 선정 계획(총 사업비 2.2조원), GTX-B노선 민자구간도 올해 중 우선협상대상자 선정 계획
https://bit.ly/3NihdBy

[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
미디어/엔터/레저 Daily News (22.3.24)

● 애니큐브, 비투비-(여자)아이들 영상 NFT로 발행(파이낸셜뉴스)
- 큐브엔터와 애니모카 합작사 애니큐브 첫 비디오 영상 NFT 발행
- 비투비, 펜타곤, (여자)아이들, 라잇썸 영상 활용한 비디오 NFT 에어드롭
https://bit.ly/3tz1SET

● CJ ENM, 채널 다이아 매각…경영 효율성 제고 차원(이데일리)
- CJ ENM, 케이블 방송 채널 '채널 다이아' 매각 결정
- '채널 다이아' MCN 방송 전문 채널로 지난 17년에 개국
https://bit.ly/3JI7Yss

● 한국형 XR 기술 전 세계로 뻗어간다(헤럴드경제)
- 엔피 XR, 메타버스 비즈니스 확대를 위한 글로벌 진출 가속화
- 美 미디어 솔루션 기업 디버시파이드와 XR 콘텐츠 공동 제작
https://bit.ly/3upWd3c

● 테이크원컴퍼니, 지우학 제작사와 NFT 사업 MOU 체결(파이낸셜뉴스)
- 테이크원컴퍼니, 필름몬스터와 아이스크림스튜디오와 NFT 프로젝트 추진
- 좀비를 테마로 한 콘텐츠 융합 프로젝트로 오는 4월 내 NFT 공개 예정
https://bit.ly/3tvKbpQ

● 모두투어 격리해제 발표 전후 해외패키지 3배↑(헤럴드경제)
- 모두투어, 고객 감사 특별전 프로모션에서 해외 여행 수요 9500명 확인
- 주요 인기 지역 항공기 운항 스케줄 계속 늘어나 다양항 상품 공급 계획
https://bit.ly/3ityx8H

● 인터파크투어, 지금 떠나는 해외여행 프로모션 오픈(파이낸셜뉴스)
- 인터파크투어 해외여행 준비하는 고객 위한 다채로운 프로모션 준비
- 유럽, 미주/대양주, 동남아, 허니문 등으로 카테고리 나누어 상품 선보여
https://bit.ly/3wrshGG

● 해외여행 문의 급증...새로 증편된 항공 노선은 어디?(한국경제)
- 항공사들의 본격 노선 증편과 재개 다소 늦어질 것으로 전망
- 운항 허가와 운임 신고 등 절차 밟으면 오는 5월 항공편 증가 예상
https://bit.ly/3uGNTwn

★ 아이큐어: NDR 후기 - 국내 준비는 끝나가고, 해외 준비는 차곡차곡

[키움 제약/바이오 / 신민수, 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
[키움 신민수/허혜민_스팟노트] ★아이큐어 NDR 후기 - 국내 준비는 끝나가고, 해외 준비는 차곡차곡

도네페질 패치제 상업화
>> 국내: 1H22 약가 협의 완료 예상 → 2H22 실제 투약 가능 → `23년부터 본격 실적 개선 가능.
2H22, 회사 자체 목표 매출액 40~50억 원(M/S 5% 미만) → 3년 내에 M/S 50% 이상 추정.
>> 해외: 2H22 임상 시약 제조 시작 예상 → `24년 cGMP 실사 마무리 목표 → `25년 미국 시장 진출

국내 공동판매 계약 구조
>> 셀트리온제약 측에서 국내 판매 담당 / 계약 기간 후반부로 갈수록 공급 물량 늘어나는 구조
>> CMO와 유사한 BM. Royalty 수취가 아닌 산정된 약가의 일정 비율을 셀트리온에 공급할 때 매출로 인식하는 구조.

키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3NjEDqb

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

[키움증권/김진구] 엔씨소프트 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 65만원
◆ TL 인게임 및 프로젝트 E 시네마틱 영상에 대한 긍정적 유저 피드백 확보, 다만 기존 리니지 틀에서 벗어나지 못했다는 비판도 존재, 이에 향후 기존 틀에서 벗어난 게임 시스템과 장르 확장성을 보여주는게 중요할 것으로 판단
◆ 동사가 올해 2월 이후 공개한 3개 영상 유튜브 평균 조회수는 3.2백만뷰로 절대적 트래픽은 긍정적, 다만 전체 조회수 대비 좋아요와 댓글수 평균 비율은 각각 0.05%와 0.01%로, 경쟁사인 펄어비스 주요 신작 영상 평균 대비 각각 5% 수준에 불과
◆ 신규 IP 영상 공개를 통한 기대감 확보로 동사 주가의 바닥은 확인했다고 판단, TL 초기 패키지 판매량은 올해 4분기 180만장과 5년간 누적 판매 600만장으로 기존 추정치 대비 20% 상향, 다만 리니지 분기별 매출에 대한 보수적 가정을 추가한 결과 22E 지배주주지분은 기존 대비 0.6% 하향 조정
◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR9287

[3/24 이슈분석, 키움 전략 한지영]

"성장주 반등의 실마리 찾기"

(요약)

- 최근의 반등은 기술적 과매도권 진입에 따른 성격이 강하고 불확실성이 해소되지 않는 한 추세적 반등으로 이어질 가능성은 낮음.

- 다만, 전쟁으로 인한 경기 냉각 우려는 과도한 것으로 보이고, 금리인상으로 수요가 둔화된다고 하더라도 성장주의 상승 동력은 훼손되지 않을 것으로 판단. 양적 긴축으로 유동성이 감소하고 경기둔화 우려가 커질수록 이익 성장의 희소성이 부각되기 때문.

- 4월 초~중순 미국과 한국의 주요 실물 경제 지표(수출, 인플레이션 지표 등), 삼성전자 등 주요 기업들의 실적을 확인하기 전까지는 증시 전반적인 반등 탄력이 제한적일 전망.

- 4 월 이후 인플레이션 및 경기 침체 관련 불확실성 완화된다면, 펀더멘털로 설명할 수 있는 범위를 넘어서며 약세를 보였던 성장 업종의 아웃퍼폼 기대. 또한 최근에 모멘텀이 형성된 건설, 운송, 호텔/레저 업종의 상승동력은 유효하다고 판단.

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=762

[키움 글로벌 ETF/주식 김진영, 정현준]
🌏글로벌 ETF Daily (3/24)

(3/23 종가기준)
(Daily Return)
*시장 대표 ETF : QQQ -1.44%, SPY -1.29%, DIA -1.36%, IWM -1.73%

*미국 상승 업종 : XLE 1.72%, XLU 0.14%
*미국 하락 업종 : XLF -1.85%, XLF -1.85%, XLF -1.85%, XLF -1.85%

*1M Highs : BRF 2.15%, SPCX 0.22%, USFR 0.04%, TFLO 0.03%
*1M Lows : PAK -0.48%, CYA 0.29%, MLN -0.33%, FXY -0.23%

(Daily News)
▶ China’s first exchange-traded fund for carbon credit futures debuts on Hong Kong’s stock exchange
- Hong Kong Asset Management(HKAM), 23일 중국 최초의 탄소배출권 선물 ETF 출시
- CICC Carbon Futures ETF는 EU에서 거래되는 탄소배출권 선물에 투자. 지난 8년 동안 연평균 41.5% 상승한 ICE EU allowance carbon futures index를 추종
- 해당 ETF는 첫 거래일 2.6% 상승한 HK$70.08에 마감. 약 170만 홍콩달러의 거래대금을 기록
<https://bit.ly/3D79Sjx>

▶ TACK Launches, Offering U.S. Large-Cap Exposure
- 미국 독립 리서치회사인 Fairlead Strategies, 23일(현지시간) Fairlead Tactical Sector ETF (TACK) (운용수수료 0.70%) 신규 출시
- 액티브로 운용되며, 기술적 분석을 바탕으로 미국 대형주에 투자하는 새로운 접근방식을 제공. 모멘텀 전략과 섹터 순환 전략을 활용하는 동시에 주식시장이 모멘텀을 잃었을 땐, 국채 금 또는 현금 등에 투자하여 손실을 최소화 할 계획
- Fairlead의 기술적 분석 모델은 모멘텀 지표와 과매수/과매도 신호를 사용하고, 추가 모멘텀 필터로 양적 랭킹 시스템을 도입, 섹터 단에서의 장기적인 변화 트렌드를 식별
<https://bit.ly/3tzL0hu>

▶ First Trust Launches First Trust Nasdaq Lux Digital Health Solutions ETF
- First Trust, 23일(현지시간) First Trust Nasdaq Lux Digital Health Solutions ETF (EKG) 출시
- 기초지수로 의료, 수술장비, 임상 진단, 헬스케어 관련 비즈니스 및 소프트웨어, 디지털헬스와 같은 헬스케어 기술 제공업체로 구성된 Nasdaq Lux Health Tech Index를 추종. 보유종목 섹터는 바이오테크, 의료장비, 소프트웨어, 진단 툴 전반에 걸쳐 있으며 유전체학, 단백질체학, 첨단 치료제 및 디지털 헬스케어 등과 같은 헬스케어 핵심 영역에 대한 투자기회 제공
<https://bwnews.pr/3LdrRb9>

[03/24 채권시장이슈, 키움 크레딧 김준수]


- 크레딧 스프레드는 확대 압력 우위지만 2분기에 축소 시도 예상
 
글로벌 중앙은행의 통화정책 정상화 경계로 시장 금리의 변동성 확대됨에 따라 올해 신용채 시장의 연초 효과는 조기 소멸한 상황이며, 최근 우크라이나 지정학 리스크까지 대두되며 약세가 심화되고 있음.
 
경기 하강 국면 속 하반기에도 크레딧 스프레드는 확대 압력이 불가피할 것으로 판단. 다만 연내 줄곧 약세를 이어가기 보다는 단기적으로 크레딧 스프레드를 축소할 수 있을 것으로 기대되는데, 시기는 2분기 중순으로 예상. 5월 금통위 이후 시장 금리의 변동성이 축소되는 동시에 물가의 피크아웃이 가시화되어 위험 선호가 회복될 수 있을 것으로 예상 
 


- 이슈분석: 탄소중립과 K-택소노미, 그리고 발전 산업
 
작년부터 정부의 탄소중립 시나리오로 신용채 시장 내에서는 탄소중립 기조에 역행하고 발전 산업에 대한 기피 현상이 두드러지고 있다. 이는  기존의 발전 설비가 점차 축소될 위기에 처한 동시에 태양광, 풍력 등 재생에너지 중심의 신규 설비 투자 압력이 확대되었기 때문.
 
이 가운데 ‘K-택소노미’가 발표돼 녹색채권을 시작으로 ESG채권이 제도권에 편입될 예정. 이에 발전 산업을 비롯해 고탄소 업종은 녹색 산업 전환을 위해 올해부터 녹색채권을 통한 자금 조달이 활발해질 전망. 신재생에너지 초과 수요, 국제유가의 가파른 상승세로 연간 영업이익은 큰 폭의 개선세를 나타낼 것으로 기대돼 스프레드의 추가 확대가 제한될 것으로 보임. 재무 안정성 또한 높은 수준인 민자 발전사의 회사채에 대해 매수 관점에서 고려할 수 있는 시기라고 판단


https://bit.ly/Credit_220323

키움 반도체 박유악입니다.

♠ 원익IPS [TP 5만원]

  : 삼성전자 평택3기 투자 본격화

♠ 투자 포인트

1) 1Q22 실적은 매출액 2,485억원(+44%QoQ)과 영업이익 214억원(흑자전환)을 기록하며, 전 분기 대비 큰 폭으로 성장할 것으로 예상

  삼성전자 평택 3기(P3)의 DRAM 및 NAND 장비 발주도 본격화될 것으로 예상되는 만큼, 올 한해는 1Q22 시작으로 분기 실적의 우상향 추세가 나타날 것으로 기대

2) 2Q22 매출액 3,744억원(+51%QoQ)과 영업이익 716억원(+235%QoQ)을 기록하며, 시장 컨센서스를 대폭 상회할 전망

  삼성전자 P2·P3와 SK하이닉스 M16 등에 대한 장비 입고 및 매출 인식이 대거 이뤄질 것으로 판단하기 때문

3) 2Q22 '메모리 업황 반등'과 '삼성전자 P3 초기 투자'가 원익IPS 주가의 상승 전환을 일으키고, 2H22에는 '삼성전자의 평택 4기(P4)'와 'SK하이닉스의 용인 클러스트'에 대한 인프라 투자가 주가 상승의 탄력성을 더욱 강화 시킬 것으로 판단

  반도체 장비 업종 top pick으로 매수 추천함.

♠ 리포트: http://bit.ly/3ukyvW1

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

키움 반도체 박유악입니다.

♠ 티씨케이 [TP 17만원]

  : 3D NAND 고단화 수혜

♠ 투자 포인트

1) 1Q22 매출액 757억원(+4%QoQ, +20%YoY), 영업이익 289억원(+7%QoQ, +21%YoY)으로, 사상 최대 실적을 기록할 전망

  삼성전자 평택 2기(P2)와 SK하이닉스 M16 공장의 가동률 상승 효과 등으로 인해 SiC Ring 부문의 실적 성장세가 이어질 것으로 보임. 또한 올 상반기 중 삼성전자 P3와 SK하이닉스 M15, Kioxia Y7 공장의 신규 장비 증설이 단행될 것으로 보여, 1Q22를 시작으로 분기 실적 성장 모멘텀이 재개될 전망

2)  2Q22 실적은 매출액 811억원(+7%QoQ, +22%YoY), 영업이익 312억원(+8%QoQ, +21%YoY)의 사상 최대치를 기록할 전망

2022년 연간 실적도 매출액 3,274억원(+21%YoY)과 영업이익 1,261억원(+22%YoY)를 기록하며, 시장 컨센서스를 상회할 것으로 기대

3) 티씨케이의 주가는 경쟁사 신규 진입에 대한 우려로 인해 급락했지만, 3D NAND의 고단화가 이루어지면서 고객들의 티씨케이에 대한 기술 의존도가 더욱 높아질 것으로 판단

  반도체 부품 업종 top pick으로 매수 추천을 지속함.

♠ 리포트: http://bit.ly/3ukyvW1

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]
저희 센터에서 발간된 반도체 산업자료에 경쟁력을 갖춘 소부장 업체들을 같이 소개하였습니다.
1) 해외 고객사 등으로의 적극적인 거래선 확대로 성장하는 업체로 에스티아이, GST를,
2) 글로벌 Top class 기술력을 바탕으로 성장하고 있는 업체로 파크시스템스, 라온테크를 추천드리오니 참고 부탁드립니다.

▶️ 에스티아이 (039440)
◎22년에도 이어지는 성장
- 경쟁력 갖춘 반도체 장비 업체
- 해외 고객사 확보 성과
- 22년 영업이익 399억원(YoY 56%) 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/36HOhSX

▶️ GST (083450)
◎매출처 다변화로 구조적 성장
- Scrubber 및 Chiller 생산 업체
- 매출처 다변화 성과
- 22년 영업이익 578억원(YoY 24%) 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/3uv8BiG

▶️ 파크시스템스 (140860)
◎공정 미세화로 인한 성장 지속
- AFM(원자현미경) 전문 업체
- 어플리케이션 확대 통한 성장 기대
- 22년 영업이익 301억원(YoY 71%) 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/3qytich

▶️ 라온테크 (232680)
◎올해도 가파른 성장
- 교체 수요로 시장 점유율 상승
- 해외 고객사 확보 통한 성장 주목
- 22년 영업이익 126억원(YoY 139%) 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/3wypQlt

*컴플라이언스 검필

[키움 허혜민] 제약/바이오 Daily
전일(23일) 대비
KOSPI  의약품지수　  　-0.8%
KOSDAQ 제약지수  　　+0.2%

수익률 상위 5개 종목
프레스티지바이오로직스+30.0%
프레스티지바이오파마　+29.8%
케어젠　　　　　　　　+10.6%
신테카바이오　　　　　+10.6%
마이크로디지탈　　　　+8.6%

수익률 하위 5개 종목
에이비프로바이오　　　-13.8%
유앤아이　　　　　　　-8.1%
한국비엔씨　　　　　　-4.6%
메지온　　　　　　　　-4.2%
유바이오로직스　　　　-4.0%
◆ "먹는치료제 라게브리오, 팍스로비드와 같은 공급체계로 운영"
-  방대본 "담당 약국에 공급해 요양병원 등에서 투여 예정"
https://bit.ly/3qyonrR

◆ 검사키트 약국·편의점 판매, 4월 말까지 연장될 듯
-  판매처·지정가격 한 달 연장...5개 수량 제한은 해제
https://bit.ly/3wB9Cs7

◆ "의약품 간접수출은 합법"...톡신 소송전 급물살 예고
-  메디톡스·휴젤·파마리서치바이오 '허가 취소' 승소 가능성 높아져
https://bit.ly/3NmSPyE

◆ 'CAR-T 원샷' 킴리아 급여기준 신설…4월 등재 예고
-  비호지킨림프종·급성림프모구백혈병 항암요법에 추가
https://bit.ly/36MI3Be

◆ 오스코텍, 약 300억 원 규모 제3자배정 유상증자 결정
-  운영자금 목적으로 타이거자산운용투자, 메리츠증권, 에셋원자산운용 등에 전환우선주 발행
https://bit.ly/3ivwy3I

키움 제약/바이오 소식통: https://t.me/huhpharm

[3/25 데일리 증시 코멘트 및 대응 전략, 키움 전략 한지영]

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24일(목) 미국 증시는 나토 회담 대기 심리에도, 3월 제조업 및 고용 지표 서프라이즈에 따른 침체 우려 완화, 엔비디아(+9.8%), 인텔(+6.9%) 등 반도체주 급등 효과에 힘입어 상승 마감(다우 +1.0%, S&P500 +1.4%, 나스닥 +1.9%,

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3월 Markit 제조업 PMI(58.5, 예상 56.3), 주간실업수당청구건수(18.7만, 예상 21.2만) 등 주요경제지표가 서프라이즈를 보인 것에서 확인할 수 있듯이, 고물가 부담, 지정학적 불확실성에도 미국의 실물 경제는 견조한 상황.

24일 시카고 연은 총재가 연내 7회 인상(특정 회의 50bp 인상 포함)을 주장하는 것도, 또 50bp 인상이 연준 내에서 다수 의견으로 바뀐 배경 역시 경기 펀더멘털에 대한 자신감에서 비롯되었던 것으로 판단.

코로나 충격 이후 기저효과, 대규모 재정 및 통화 부양책 효과에 힘입어 고성장을 누렸던 2021년에 비해 2022년에는 주요국들의 성장 모멘텀이 둔화될 수 밖에 없지만, 상기 요인들을 고려 시 연내 경제나 기업이익이 침체 국면에 빠지지는 않을 것으로 전망.

우크라이나 사태의 경우, 미국 측에서 러시아의 화학 무기, 전술핵 사용 가능성 등을 언급하면서 긴장 수위를 재차 높이고 있는 상황.

그러나 현재 우크라이나 젤렌스키 대통령뿐 아니라 서방국가들 역시 우크라이나의 나토 가입을 보류하면서 러시아와의 휴전 및 타협에 주력하고 있다는 점에 주목할 필요.

지정학적 긴장 국면이 상당기간 이어질 것이나, 증시 입장에서 최악의 시나리오(서방국가들의 군사개입, 러시아의 핵 발사 등)가 현실화되지 않을 것이라는 기존 당사의 베이스 전망은 유효.

전거래일 약세를 보였던 국내 증시도 위험자산심리 회복, 필라델피아 반도체지수(+5.1%) 등을 포함한 미국 증시 급등 효과에 힘입어 반도체 등 IT주를 중심으로 반등에 나설 것으로 전망.

매크로 불확실성이 높은 수준에 있는 것은 사실이나, 미국 등 주요국 증시에서는 운송, 호텔 등 리오프닝 모멘텀이 지속되고 있다는 점은 국내 리오프닝 업종 주가에도 긍정적인 여건을 조성해줄 것으로 예상.

또한 최근 국내 증시의 주가흐름에서 유추해볼 수 있듯이, 매크로 환경 호전/악화에 따라, 업종 및 스타일 간 단기 로테이션(단기 순환매, 단기 손바뀜)이 일어나고 있는 것으로 보임.

인플레이션 지표, 삼성전자 등 주요 기업들의 1분기 실적 방향을 가늠해볼 수 있는 4월 중순까지는 이 같은 로테이션 장세가 이어질 것으로 판단.

다만, 마켓 타이밍 전략을 지속적으로 성공해내기가 어렵다는 점을 감안 시, 실적 성장이 기대되는 업종 및 종목군을 지속 보유하거나, 순환매 과정에서 주가 조정 시 분할 매수로 접근하는 전략이 적절한 대안이 될 것으로 전망.

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=5188

[키움/전기전자 김지산]
전기전자 Daily News (22.3.25)

1. 국내뉴스
▶️“어제의 적은 오늘의 동지” 삼성·LG, 드디어 손 잡는다…2분기 OLED 공급 전망(조선비즈)
- QD-OLED TV 출시에, LG OLED도 공급 가속
- 걸림돌이던 가격은 막바지 논의, 이르면 4월부터 공급
- 연간 최대 200만대 예상
- https://bit.ly/3tEEgiq
▶️LG전자, 블록체인·의료기기 신사업 확장…주총 20분 만에 마무리(조선비즈)
- 홈의료기기 분야에서 새로운 사업 확대 추진
- NFT와 관련한 미래 먹거리 마련하기 위해 노력 중
- 배당금 보통주 850원, 우선주 900원으로 확정
- https://bit.ly/3wAtVFP
▶️LG엔솔, 북미에 배터리 공장 건설…6.5조 투자(디일렉)
- 캐나다 온타리오, 스텔란티스 합작사
- 미국 애리조나, 단독 공장
- https://bit.ly/3IHQLxM
▶️샤오미 전기차 시제품 3분기에 나온다(ZDNet)
- 2024년 상반기 전기차를 정식 양산할 계획
- 베이징에 연산 30만대 규모의 완성차 공장을 건설할 것
- https://bit.ly/3utOBwL
▶️화웨이, “지능화·저탄소 앞세워 韓 데이터센터 사업 공략”(조선비즈)
- 한국화웨이, 지능화와 저탄소를 앞세워 국내 인터넷데이터센터(IDC) 사업을 공략하겠다는 청사진 제시
- 화웨이는 세계에 200개 이상의 데이터 센터와 4만개 이상의 캐비닛을 자체 구축해 운영 중
- https://bit.ly/3ICMdsy


2. 해외뉴스
▶️일본 MLCC 업체들, 가전제품 수요 둔화에도 가격 유지(digitimes)
- 가전제품 수요 둔화로 대만 MLCC 업체들은 커머더티 MLCC 가격을 인하
- 반면 일본 업체들은 가격 유지
- https://bit.ly/3iQTquN
▶️중국·대만 2월 휴대폰 판매량 감소(digitimes)
- 중국과 대만 휴대폰 판매, 2022년 2월에 각각 20%와 55% 감소
- 업스트림 구성 요소 부족과 5G 애플리케이션 부족 등의 이유 때문
- https://bit.ly/3ICLCXQ

[키움 건설/조영환]
◆ 건설 Daily News

1) DL이앤씨, 100% 무상증자 결정… “주주가치 극대화 의지”
- 주식 1주당 신주 1주 배정. 관계자 "무상증자가 완료되면 적절한 시기를 선택해 자사주 매입 추진 예정"
https://bit.ly/3NnuqZR

2) SK에코플랜트, 2.2조 노르웨이 소트라 고속도로 수주… 韓기업 최초 북유럽 민관협력사업 진출
- 노르웨이 정부와 약 2조2000억원 규모의 555번 소트라 고속국도 사업의 금융약정과 실시협약을 체결
https://bit.ly/3ix15hF

3) LH, 올해 18만4000가구 공급…역대 최대 공급 물량
- 공공분양/임대 물량 12.4만가구, 공공 사전청약 2.6만 가구, 민간 사전청약 3.3만 가구. 주택 입주 시기 최대한 앞당길 계획
https://bit.ly/3NhriPf

4) 규제완화 기대감에…강남·서초 아파트값 8주 만에 상승 전환
- 강남, 서초 아파트 값이 상승 전환한 가운데, 이 외 서울 지역/경기/인천 하락폭 축소
https://bit.ly/3tChAPB

5) 서울역 북부역세권 개발 본격화... 38층 복합단지 들어선다
- 지하6층~지상 38층, 5개 건물로 이뤄진 연면적 35만㎡의 전시‧호텔‧판매‧업무 복합단지 조성 예정. 2026년 준공 목표
https://bit.ly/3L7LuB6

[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
미디어/엔터/레저 Daily News (22.3.25)

● 스케일 커진 NCT127, 5월 첫 日 돔투어 개최(서울경제)
- SM엔터 보이그룹 NCT127, 오는 5월 첫 일본 돔투어 진행
- 반테린 돔 나고야, 도쿄돔, 쿄세라돔 등 3개 도시 5회 공연 예정
https://bit.ly/3IHTM14

● "中, 한국 드라마 10여편 심의 중…한한령 해제 기대"(서울경제)
- '김비서가 왜 이럴까' 등 한국 드라마 10여편 중국 당국 심의 대기 중
- 중국 3대 OTT에서 한국 콘텐츠 판권 많이 구매해 추가 공개 가능성 높아
https://bit.ly/3LfWexk

● CJ ENM "현금출자로 제2스튜디오 설립"…물적분할 철회(아주경제)
- CJ ENM, 현금 출자를 통한 신규 설립으로 제2스튜디오 설립
- 멀티스튜디오 시스템 구축하고 글로벌향 K콘텐츠 제작 확대
https://bit.ly/3iwXWyd

● OTT 웨이브, 구독료 최고 2600원 올렸다…구글 인앱결제 여파(조선비즈)
- OTT 웨이브, 오는 29일부터 안드로이드 판매 구독 이용권 가격 인상
- 구글플레이 결제 의무 적용으로 인앱결제 수수료율 15% 정도 요금 인상
https://bit.ly/3L7LOzU

● 싱가포르도 무격리 입국 허용...동남아, 여름 앞두고 관광객 유치 잰걸음(아주경제)
- 싱가포르 백신 접종 완료한 여행객 대상으로 입국 규제 완화 방침
- 태국, 인도네시아, 말레이시아, 베트남 등 동남아 국가들 규제 완화
https://bit.ly/3Nv23Jw

● 교원KRT, 해외패키지여행 상품 예약률 900% 증가(파이낸셜뉴스)
- 교원KRT, 홈페이지 내 해외여행상품 예약률 전 동기간 대비 900% 증가
- 입국자 무격리 정책에 따라 미주와 유럽 지역 중심 패키지 상품 적극 판매
https://bit.ly/3IFpZpP

[03/25 미국채 10년물 금리 상단은, 키움 채권전략 안예하]

연준의 공격적인 정책 정상화 의지를 반영하면서 최근 미국채 금리 상승 속도가 확대되는 가운데 미국채 10 년물 금리는 최근 2.4% 수준에서 상단이 제한되는 양상. 

2016~2019 년 금리 인상 사이클 당시 미국채 금리 상승폭을 현재 사이클에 대입할 경우 고점 수준은 2.4% 레벨로 인식되고 있어 이는 상단 저항선의 역할을 할 것으로 예상. 다만, 과거 사이클 대비 가파른 금리 인상과 국제유가 급등 압력 등의 인플레 리스크 요인이 더해질 경우 이를 상회할 수 있음 

미 연준의 5 월과 6 월 50bp 인상 가능성이 시장에 일부 반영된 점을 고려하면 미국채 10 년물은 2.4% 레벨에서 상단을 형성할 것으로 예상. 일시적으로 이를 상회할 가능성도 있으나, 2 분기 들어서부터 물가 피크아웃을 확인하면서 금리 상승 속도는 약화될 것으로 예상


https://bit.ly/FixedIncome_220325

[키움증권 김유미]
주간경제, 미국 성장 정체와 인플레 구간

- 다음 주 금융시장에서는 연준의 통화정책 방향과 더불어 펀더멘털에 대한 관심이 높아질 것으로 예상.

- 미국 경제지표는 2월 개인소비지출과 PCE물가, 3월 ISM제조업지수와 고용보고서가 발표 예정. 소비 및 기업 체감지표는 둔화되고, 물가는 오름세 지속. 비농가 신규고용 증가폭은 둔화되나 실업률 하락과 시간당 임금 상승세로 인플레 경계감 지속 예상

- 실물 및 체감지표 둔화에도 인플레 경계감으로 연준위원들의 매파적 스탠스 지속 예상

- 한국 수출은 두 자릿수의 증가세는 이어가겠으나 에너지 가격 상승으로 수입이 늘어나면서 무역수지 적자 전환 가능.

https://bit.ly/MacroWeekly_220325

[키움 글로벌 ETF/주식 김진영, 정현준]
🌏글로벌 ETF Daily (3/25)

(Daily Return)
*시장 대표 ETF : QQQ 2.22%, SPY 1.51%, DIA 1.06%, IWM 0.95%

*미국 상승 업종 : XLK 2.60%, XLB 2.01%, XLC 1.64%, XLV 1.19%
*미국 하락 업종 :

*1M Highs : BKCH 4.79%, DAPP 4.43%, BITQ 4.13%, GFOF 3.00%
*1M Lows : VIXY -2.28%, ITB -1.41%, FXY -1.00%, XMPT -0.87%

(Daily News)
▶ Dimensional Launches 4 New International ETFs
- 24일(현지시간), Dimensional, 4종 ETF 신규 출시. 이번 상품 출시로 Dimensional의 ETF 라인업은 총 20개로 확대
- 4개 상품은 각각 글로벌 핵심 주식에 투자하는 'DFIC', 미국 외 선진국 스몰캡에 투자하는 'DFIS', 미국 외 선진국 스몰캡 가치주에 투자하는 'DISV', 향후 선진시장에서 높은 수익성을 보이는 종목에 투자하는 'DIHP'
https://bit.ly/3unqzn7

▶ Chinese ADR delisting threat looms over ETF
- 5개 중국 ADR(Yum China, ACM Research, BeiGene, HutchMed, Zai Lab), 3월 말까지 미국 증권거래위원회(SEC)에 감사 준수 증명서를 제출하지 못할 경우 2024년까지 상장 폐지될 수 있는 상황
- Morningstar에 따르면, 미국에 상장된 총 $370억의 중국 주식형 ETF 중 16%가 상장폐지 이벤트와 관련한 리스크에 노출
- 중국 ADR에 가장 많이 노출되어 있는 ETF는 $2.1억 규모의 Golden Dragon China ETF(미국 상장). 포트폴리오 보유 자산의 약 97%가 중국 ADR로 구성되어 있으며, 이중상장(Dual Listing) 없이 순수 ADR에 대한 노출도도 20.9%에 이름. 그 다음으로 $690억 AUM의 KranShare CSI China Internet ETF가 ADR 비중 57%로 2위.
https://on.ft.com/3JDZLWb

▶ ROC Investments Launches the World’s First ‘Return On Character®’ ETF
- ROC Investments, CEO 및 고위 경영진의 행동(behaviors)을 기반으로 선정된 종목들에 투자하는 Return On Character ETF (ROCI) 신규 출시
- 컨설팅 회사인 KRW International와의 협업으로 경영진의 리더십 특성과 조직의 업무수행 능력 간의 지속적이고 측정가능한 상관관계를 발견하였으며 이에 기반하여 개별 기업의 ‘character scores’를 매김. 높은 스코어를 지닌 기업은 높은 ROE 및 직원참여도, 낮은 수준의 기업리스크를 보였음
https://bwnews.pr/3D9ik1L

▶ Inflation Protection and Sustainability Access in One ETF
- 인플레이션 우려가 장기화되면서 금속 및 금광기업에 투자하는 SPDR Metals & Mining ETF (XME)는 YTD 37% 이상의 수익률을 기록
- SPDR에 따르면 2002년 이후, 12개월 평균 CPI가 3% 이상에 머물렀던 기간 동안 천연자원 관련 주식들은 일반 주식을 12개월 동안 평균 7.5% 아웃퍼폼. XME ETF 역시 채굴 관련 펀드로서 추가 상승여력이 존재한다고 평가
https://bit.ly/3JGNkbX