♠ 오늘(4/17) DRAM 스팟 시장은 가격 하락세가 지속됐음. 주요 제품인 DDR4 8Gb가 전일에 이어 하락을 주도했고, 오후 들어서의 가격 하락 폭도 확대됐음. DDR4 8Gb의 스팟 가격 프리미엄도 추가 축소됨.

♠ 키움 반도체/디스플레이 전문 채널
: https://bit.ly/2WoVpMQ

[박유악 키움 반도체]

[키움 제약/바이오 허혜민]
제약/바이오 Daily News (20.04.20)
 
◆식약처 "메디톡신주 품목허가 취소 절차 착수"
- 검찰 기소에 메디톡신주 잠정 제조·판매·사용 중지 조치
https://bit.ly/2VUDYlt

◆이오플로우, '성장성 특례' 코스닥 상장예비심사 청구
- 두차례 기술성 평가 모두 A, A 획득.."하반기 상장 목표"
https://bit.ly/2XKH51L

◆'AD진단' 피플바이오, 코스닥 상장예비심사 청구
- 기술특례상장 절차 본격화..파킨슨병 혈액진단 등 R&D 강화 및 글로벌 시장서 매출 확보
https://bit.ly/3akKwiq
 
◆FDA, 시애틀제네틱스 투키사(투카티닙) 치료제 승인
- 절제 불가능한 HER2 양성 유방암 치료제
https://bit.ly/2wWr9yw

◆모더나, '코로나백신' 개발 가속화 4.83억弗 지원받아
- “올해 2분기 자체 임상2상 진입 계획..백신 제조 스케일업도 목표”
https://bit.ly/2KdUyqU

◆'듀피젠트', 중증 천식 및 청소년 아토피피부염 적응증도 추가
- 청소년 아토피피부염과 더불어 이어 중증 천식 치료에까지 적응증 확대
https://bit.ly/2XV4LAm

◆렘데시비르 임상 결과, 5월 판가름?
- 국내외 임상3상 결과 5월 발표 목표'…향후 전망 등 확답 '유보'
https://bit.ly/2VLmLdQ

◆에볼루스 "코로나 때문에…대웅 나보타 유럽 발매 연기"
- 누시바의 유럽 발매 예상시점은 구체적으로 언급하지 않아
https://bit.ly/2xzNmmm

[키움 음식료/유통 박상준]
★ 키움 음식료 Weekly (4/20)

★ Weekly News & Comments
1) KT&G, 냄새 저감 담배 인기 힘입어 점유율 10년來 ‘최대’ (bit.ly/3esEeQN)
- 냄새 저감 담배인 '에쎄 체인지 히말라야'가 출시 1년 만에 누적판매 5,000만갑 돌파
- 이에 힘입어 지난해 4분기에는 국내 궐련담배 MS 64.1% 달성
- 냄새 저감 시장의 잠재력을 확인한 동사는 '스멜 케어 센터'를 설립해 신제품 개발 박차

2) CJ제일제당, '비비고 생선구이 2마리' 출시 (bit.ly/2V1iZ0W)
- 최근 집에서 온 가족이 식사하는 소비자가 늘어남에 따라 제품의 양을 늘려
- 기존 비비고 생선구이에서 가장 선호도가 높은 '고등어 구이'가 먼저 출시
- 비비고 생선구이의 3월 매출은 MoM 2배 이상 증가, 고공 성장 중

3) 오뚜기 '진비빔면', 출시 3주만에 500만개 판매 돌파 (bit.ly/3amv2KR)
- 태양초의 매운맛에 사과와 타마린드 양념소스의 새콤하면서 시원한 맛이 특징
- 진비빔면은 SNS 등 온라인에서 폭발적인 반응을 일으키며 인기몰이 중
- 요식 사업가 백종원의 진비빔면 CF, 경품을 내세운 온라인 이벤트가 주효

4) 배민, 열흘만에 백기…"요금체계 변경 전면 백지화" (bit.ly/3ajKh74)
- 일부 소상공인들의 거센 반발을 불러일으킨 수수료 체계를 10일 철회
- 월 매출 155만원 이상 업소는 기존보다 수수료 부담이 4~5배 커지기 때문
- 동사는 사과문을 발표하고 이른 시일안에 이전 방식으로 되돌릴 예정

5) '배다른민족' 배민-요기요 합병… 물 건너 가나 (bit.ly/3adC0kX)
- 동사는 요기요와 배달통의 운영사인 독일기업 DH와의 합병을 앞두고 있는 상황
- 하지만, 이번 수수료 변경 논란으로 공정위의 M&A 독과점 심사 통과 여부 불투명
- 이 뿐 아니라 '정보독점' 문제도 있을 수 있어, 빠르면 상반기에 결과 나올 듯

6) 매일유업, '바리스타룰스 디카페인 라떼' 출시 (bit.ly/2RM8ah9)
- 국내 유업계 최초 카페인을 제거한 컵커피 디카페인 라떼 출시
- 이 제품은 디카페인 커피의 편견을 깨고 커피의 묵직한 맛을 내는 것이 특징
- 시장은 빠르게 성장 중, 18년 디카페인 원두 수입량은 458톤으로 5년 새 약 4배 이상 증가

★ 보고서: bit.ly/2RR3Eht
감사합니다.

[문의: 키움 박상준 / 010-8960-2957]

[키움/전기전자 김지산]
전기전자 Daily News (20.4.20)

1. 국내뉴스
▶️베일 벗은 스마트폰 'LG 벨벳'(한국경제)
- 전면 디스플레이 좌우 끝을 완만하게 구부린 ‘3차원(3D) 아크 디자인’도 강조
- 후면 카메라 3개와 플래시를 세로로 배치해 물방울 모습 구현
- https://bit.ly/2wRTHch
▶️삼성 갤S20 시리즈 계속되는 부진…S10의 60∼80% 판매 추정(한국경제)
- '코로나19 여파' 글로벌 시장도 침체…"스마트폰 출하량 급감 전망"
- 올해 글로벌 스마트폰 시장이 당초 예상보다 25% 축소 전망도
- https://bit.ly/2z8TO3W
▶️삼성전자, 50만원대 태블릿 '갤럽시탭S6 라이트' 공개(조선비즈)
- 높은 필기 정밀도 및 멀티태스킹
- 이달 국내 출시 예정
- https://bit.ly/3esMArI
▶️한국 애플스토어 재개장…현장구매는 불가(ZDNet)
- 서비스 지원·제품 픽업만 가능
- 입장 제한 언제 풀릴지 미정
- https://bit.ly/2RQ7jfu
▶️50만원대 '아이폰SE'…정말 가성비폰일까?(한국경제)
- 저렴한 가격과 최신형 A13칩 탑재로 어필
- 디스플레이·램·카메라·배터리 스펙은 아쉬워
- https://bit.ly/2ywWk3B

2. 해외뉴스
▶️골드만, 아이폰 출하량 36% 급감 전망(Reuters)
- 이번 분기 아이폰 출하량 급감 전망 및 Apple 의견 '매도'
- 목표주가도 $233으로 하향
- https://reut.rs/2VmK52w
▶️日, 아이폰 SE 출시 연기하기로(Bloomberg)
- NTT Docomo, Soft Bank 등 코로나 영향으로 새로운 아이폰 SE 출시 연기하기로
- 기존 일정인 4월 27일에서 5월 11일로 연기
- https://bloom.bg/2XKm1bL

[키움 스몰캡/김상표] 랩지노믹스 (084650)

COVID19 진단키트 수출 호조에 힘입은 사상 최대 실적 전망

▶️NGS(차세대 염기서열 분석)기반의 분자진단 국내 최초 도입
*주력 분자진단 제품인 맘가드의 경우 국내 최초 NGS기반 비침습 산전 기형아 검사 제품으로 국내 출산율 감소 추세에 대비해 2017년부터 중동지역에 수출되며 중동향 월 검사의뢰건수가 1,000여 건 도달
*작년 보건복지부에서 시행된 DTC 유전자 검사서비스 인증을 통과하며
기존 유전자 검사 항목인 12개에서 56개 항목까지 검사가 가능해짐. 올해 2차 시범 사업에 참여해 허가항목을 100개로 확대할 계획

▶️COVID-19 해외 확산세에 따른 진단키트 매출의 폭발적 성장
*COVID-19의 해외 확산세가 증폭됨에 따라 미국, 인도, 중동 등 10개 국에 수출을 진행 중이며 4월 16일자까지 공시된 단일 계약 규모는 250억원
*이 중 가장 큰 규모는 지멘스 헬시니어스 인도법인을 통해 납품하는 2건의 계약건으로 총 126억원 가량
열악한 의료 시스템 및 위생 환경이 낙후된 지역의 특성상 COVID-19 확산세가 점차 가속화되고 있으며
올 2분기까지 진단 키트 공급 계약도 지속적으로 추가될 것이라고 전망. 동사는 국내 기업으로는 최초로 인도 FDA 등록 완료
* 미국 메릴랜드 주정부와의 90억원 규모의 수출 레퍼런스는 향후 긴급사용승인허가 및 추가적인 해외 판매 채널 다각화에 긍정적 모멘텀으로 작용할 것이라 판단
*국내 코로나 진단 키트 시장의 경우, 이미 5개의 업체가 국내 사용 허가를 받았으며 이미 기검사자가 48만명을 넘어선 점, 확진자가 감소 추세에 접어들었다는 점을 고려할 때 오히려 공급 과다 상태로 판단.
내수 시장보다는 미국, 인도, 중동향수출 중심으로 진단 키트 매출 성장을 이뤄낼 것으로 판단

▶️분자진단을 통한 암 진단, 동반진단 영역으로의 확장
*동사의 연결기준 2020년 실적은 COVID-19 사태에 따른 진단키트 매출 증가세에 힘입어 매출액 1,835억원(+453.1% YoY), 영업이익 689억원 (+6,251.0% YoY) 예상
*COVID-19 진단키트 개발 및 공급 일정이 완화되는 하반기부터는 다시 R&D 역량 강화에 집중할 계획.
수출을 위한 Cancaer Panel Kit의 식약처 품목허가를 완료하고 중국 및 베트남 현지법인에 공급할 계획

자료 링크 https://bit.ly/3eDVHpM

[키움 스몰캡/김상표] 메드팩토(235980)

탐방노트: 임상 결과로 입증되고 있는 TGF-β 저해제의 가치

▶️분기별 TGF-β 저해제 병용임상 데이터 발표 모멘텀 보유
*동사는 TGF-β 저해제 백토서팁(저분자화합물)의 First-in-class 단독임상, 병용임상을 포함하여 9개의 파이프라인 보유
*ASCO에서는 백토서팁+글리벡(공격성 섬유종증: 데스모이드 종양) 1b 임상 결과, 9월 ESMO에서는
백토서팁+파클리탁셀(위암)의 1b상 결과 발표 예정.
11월 SITC에서 키트루다, 임핀지 병용 2a상 중간 결과 발표 예정

▶️올해 새롭게 공개되는 글리벡, 파클리탁셀 병용임상 데이터
*ASCO에서 발표될 임상1b상 1차 지표는 4주간 글리벡+백사토닙 병용 투여 시의 안전성과 내약성이 될 것.
티로신 키나아제 inhibitor인 imatinib(글리벡)의 경우 2006년 NCI에서 19명의 데스모이드 종양 환자를 대상으로 진행한 임상 2상에서
3명이 부분관해(n=3/19, 15.8%)를 4명이 안정병변(n=4/19, 21.1%)
*백토서팁 외에 데스모이드 종양 임상으로 가장 앞선 파이프라인은 SpringWorks Therapeutics의
Nirogacestat 단독 투여 임상 3상으로 올해 하반기 중간결과 도출 예정. 17명의 중증 데스모이드 종양 환자를 대상으로 진행한 임상 2상에서는
부분관해 29.4% (n=5/17), 안정병변 57.9% (n=11/19)를 달성하였으나 중도 탈락되는 환자로 인해 임상1, 2상 모두 mPFS 목표치 달성 실패
*파클리탁셀+백토서팁 병용임상은 2차 치료가 필요한 12명의 전이성 위암 환자를 대상으로 진행하며 1차 지표로 최대허용용량, 2차 지표로 OS, ORR 등을 도출
*작년 4월 개정된 국내 위암 치료 가이드라인에 따르면 2차 치료로 파클리탁셀과 ramucirumab(사이람자주) 병용 투여를 권고하고 있으며,
현재까지 ramucirumab는 진행성전이성 위암 2차 치료제로서 3상 연구를 통해 생존기간 연장을 입증한 유일한 약제.
245명의 위암 환자를 대상으로 한 임상 2상에서는 12mg/kg 투여 시 ORR 27.6%(n=34/123), 8mg/kg 투여 시 ORR 25.40%( n=31/122)
*경구 투여 약물인이 주사제인 ramucirumab 대비 우수한 OS, ORR을 도출해낸다면 또 다른 2차 치료의 표준이 될 수 있을 것으로 기대

▶️면역항암제 병용임상을 통한 TGF-β 저해제의 우수성 입증
*작년 12월 SITC에서 키트루다 병용 임상(대장암), 임핀지 병용임상(비소세포폐암)1b상 결과 발표.
키트루다 병용임상의 경우 진행성 대장암 환자 중 키트루다에 대한 반응율(ORR)이 거의 없으며 예후가 좋지 않은 89.5%의 MSS형 환자에서 33.3%의 ORR 달성 (n=2/6)
임핀지 병용임상은 PD-L1이 25% 미만인 비소세포폐암 환자를 대상으로 진행, ORR 16.7%(n=2/12) 달성
(PD-L1 발현량이 25% 이하인 비소세포폐암 환자의 경우, 임핀지 ORR이 4.2%~6.90%로 매우 낮음)
*올해 11월 SITC에서 추가적으로 임상 2a상 중간 결과를 발표할 예정이며, 기존에 발표된 우수한 임상 1b상 데이터를 고려하였을 때 2a상에서도 긍정적인 결과 도출 기대

자료 링크 https://bit.ly/2z8KDRa

[키움 스몰캡/ 한동희, 이현영]
에이디테크놀로지 (200710): 587억원 규모 주주배정 유상증자 코멘트
 
안녕하세요, 키움 한동희입니다.
금요일 장 종료 후 에이디테크놀로지는 587억원 규모의 주주배정 유증을 공시했습니다.
용처는 전반적으로 칩리스 경쟁력 확보 (인수합병 지속, 해외 영업법인 설립, 연구소 설립 등)입니다.
경쟁력 확보는 연중 지속될 전망이며, 연초에 언급드린바와 같이 국내 최대 파운드리를 활용한 개발 매출은 2Q20 시작되며 중장기 성장성 부각 전망됩니다.
 
단기보다는 장기 관점의 접근전략이 유효해보입니다.
COVID-19에 따른 증시 하락으로 예정 발행가가 17일 종가 대비 -38% 수준이라는 점, 전환사채 및 유상증자를 반영한 현 주가 레벨이 2020E PER 23.2X 수준이라는 점, 발행가 확정일이 2개월 이상 남아있다는 점, 그 사이 주가의 방향성 및 거래량이 발행가를 결정지을 것이라는 점을 감안하면, 단기 주가는 명확한 중장기 성장성보다는 차익거래의 논리가 반영될 가능성이 높다고 판단하기 때문입니다. (BW 거래일 6/22~26)
 
자세한 내용은 레포트 참고 부탁드립니다.
레포트 링크 https://bit.ly/3byw4ot

◈ 4월 3주 철강금속 동향 (11일~17일)

◈ 철강

* 중국내수 열연 $479 (+0.6%, 2주 상승), 철근 $531 (+0.3%, 2주 상승), 철근선물 3,400위안 (+2.1%, 2주 상승)

* 철광석 $87 (+3.2%, 2주 상승), 호주 강점탄 $132 (-1.5%, 5주 하락), 고철: 일본 내수 1.8만엔 (1주 보합)

* peer 주가: Arcelormittal +7.3%, Nippon Steel -3.2%, Baosteel +1.6%, Angang(HK) -1.4%, US steel -0.3%

▶ 중국 철강시황은 3월 경기지표와 1Q GDP 성장률 발표를 경계하면서도 지표가 예상보다 양호하자 상품선물시장이 상승하며 유통가격도 주간단위로 2주째 소폭 상승

▶ 철광석가격은 2주째 상승. 금요일 장 종료 후 Vale의 1Q 철광석 생산부진과 연간 가이던스 하향으로 이번주 주초반 철광석가격 강세 예상. 강점탄가격은 약보합세

▶ 금요일 중국 1Q GDP가 -6.8%로 발표되며 경기 바닥 확인됨. 향후 중국 경기 회복으로 철강/비철가격 상승압력이 강화될 전망

▶ Vale, 1Q20 철광석 생산량 5,961만톤으로 가이던스 6,300 ~ 6,800만톤 하회. 올해 철광석(분광) 생산량 가이던스는 기존 3.4~3.55억톤에서 3.1~3.3억톤으로 대폭 하향


◈ 비철/귀금속

* LME 구리 $5,211 (+3.8%, 3주 상승), 아연 $1,958 (+3.0%, 4주 상승), 연 $1,675 (-2.8%, 1주 하락), 니켈 $12,042 (+3.2%, 2주 상승), 코발트 $30,000 (4주 보합)

* 금 $1,683 (-0.8%, 1주 하락), 은 $15.2 (-2.5%, 1주 하락)

* 중국 spot TC: 구리 $61.5 (-3.1%, 1주 하락), 아연 $235 (-7.8%, 4주 하락), 연 $150 (2주 보합), 아연 TC 1년래 최저치

* peer 주가: Alcoa +2.4%, Mitsui Mining +1.0%, Glencore -2.4%, ZhuZhou Smelter +0.9%

▶ 주간 비철은 부진했지만 예상보다 양호한 중국 경지지표와 미국 경제활동 재개 기대감에 상승. 3주째 상승한 구리는 1개월만에 $5,200대 회복, 니켈도 1개월만에 $12,000대 회복

▶ 주간 귀금속은 위험자산 선호와 차익실현에 약보합. 금가격은 주중 $1,700대로 올라서며 2012년이후 최고치 기록했지만 금요일 $1,600대로 내려옴

▶ 금요일 메탈가격은 전일대비 구리 +1.4%, 아연 +1.0%, 연 -1.2%, 니켈 +2.4%, 금 -2.0%, 은 -2.0%

▶ 한국의 1Q 탄약 수출액이 3,135만달러로 전년동기 1,208만달러 대비 159% 급증. 미국향은 1Q17이후 최고치

보고서링크 https://bit.ly/34NgXot

(키움증권 철강 이종형)

[키움/전기전자 김지산]

▶ 심텍 (222800): 기대 이상 실적, 자회사 리스크 완화
[BUY(Maintain), 목표주가: 14,000원(상향)]

1) 1분기 영업이익 136억원(QoQ 38%, YoY 흑전)으로 기대 이상 선전
- ① 코로나 확산 국면에서 경쟁사 생산 차질로 인한 모듈PCB 반사이익, ②
서버용 메모리 모듈PCB 수요 호조, ③ 기업가치 할인 요인이던 일본 자회사는
GDDR6 수요 기반 흑자 전환
2) 2분기도 우호적 환경 지속, 영업이익 164억원(QoQ 21%, YoY 흑전) 전망
3) 하반기 MSAP 기판 생산능력 증설 효과 더해질 것
- LPDDR5, DDR5, 5G용 FC-CSP, GDDR6 중심 Tech Migration 효과 기대

[키움 허혜민] ★ 삼성바이오로직스, 계속되는 가동율 증가 그리고 호실적

▶️ 또! 1분기 실적 기대치 큰 폭 상회

- 1Q 매출액 2,072억원(YoY +65%), 영업이익 626억원(YoY 흑전, OPM 30%)으로 매출액 컨센서스 2,219억원 7% 하회, 영업이익 428억원 46% 상회

- 1) 2공장 풀 가동, 2) 코로나 영향으로 비용 감소 영향

- 4Q19 가동율 : 1공장 60%, 2공장 100%, 3공장 10%

1Q20 가동율 : 1공장 100%, 2공장 100%, 3공장 20% → 1분기 가동율 2분기 실적에 영향

▶️ 코로나19로 의약품 공급 안정성 확보를 위해 니즈 증가 → 우호적인 수주 환경

▶️ 1Q 가동율 작년 4Q 대비 높아 2Q 영업이익 800억원 이상도 가능 (컨센서스 2Q 영업이익 522억원), 올해 10% 후반 제시한 이익율 상향 조정 가능성 높음

- 다만, 향후 1) 인력 충원, 2) 3공장 유지 보수 상황에 따라 변동 가능.


CDO, CRO 사업부 인력 충원, 매출 비중이 적어 영향 미미할 것으로 예측되나 올해 중순 3공장 유지보수 (3분기 실적 영향), 연말 1공장 유지보수(올해말~내년초 실적 영향)가 예정

- 당분간 주가 하락 요인 보다는 실적 호조, 코로나19로 인한 우호적인 수주 환경 등 긍정적인 요소가 영향 미칠 것으로 보임

보고서 링크 → https://bit.ly/2KjGmwv

[키움/전기전자 김지산]
전기전자 Daily News (20.4.21)

1. 국내뉴스
▶️LG 벨벳, 듀얼스크린은 '별도 판매'... 디자인으로 승부(전자신문)
- 프리미엄 디자인으로 차별화, 80만원대로 이통사와 조율중
- 듀얼스크린은 20만원대 예정
- https://bit.ly/3524mhr
▶️갤럭시 S20 화면이 갑자기 녹색으로?... 美서 논란(조선비즈)
- 엑시노스 탑재 제품에서 오류 주장
- 삼성전자 "소프트웨어 업데이트로 해결"
- https://bit.ly/2zhXtg1
▶️삼성·LG, 멕시코·인도 공장 가동 중단 연장(ZDNet)
- "정부 지침 따른 것"…유럽·미국은 속속 재개
- 인도 노이다 스마트폰 공장과 첸나이 가전 공장도 내달 3일까지 가동 중단
- https://bit.ly/2VHc7ow
▶️4년만의 중저가 아이폰 흥행예감… LG이노텍 1분기 영업흑자 전환 기대(조선비즈)
- 아이폰SE 2세대가 저렴한 가격과 강력한 성능으로 주목
- 지난해 10월 출시한 같은 용량 아이폰11보다 44만원 저렴
- https://bit.ly/2VnjeDw

2. 해외뉴스
▶️노트북 ODM 업체들, 계절적 패턴에 변화 조짐(Digitimes)
- 코로나 영향으로 생산 뿐 아니라 계절적인 패턴에도 영향
- 비수기인 4월 출하량도 3월과 비슷할 전망...하반기 부품재고 준비에 어려움 야기
- https://bit.ly/2xKstEY
▶️테슬라 추정 연료 절감 수치, 유가 하락에 약화(Bloomberg)
- 미국 평균 가스 가격은 갤런 당 1.81달러로 2016년 3월 이후 최저치 기록
- 테슬라가 주장한 가스 절약 수치는 갤런 당 2.85달러 기준
- https://bloom.bg/3aml1wT

[키움 제약/바이오 허혜민]
제약/바이오 Daily News (20.04.21)
 
◆삼성바이오로직스, 1Q 영업익 626억..전년比 '흑자전환'
- 매출 2072억원으로 65%↑..전분기 대비는 매출 34%-영업익 41% 감소
https://bit.ly/3apzZCg

◆렘데시비르 동물 실험서 초기치료 효능
- 영장류(원숭이) 실험서 호흡 곤란 증상 완화
https://bit.ly/2XT6Mgr

◆메디톡스 과거 일탈행위 품목허가취소 추진 '쟁점'
- 집행정지 인용여부 곧 나올 듯…장기간 법적논쟁 불가피
https://bit.ly/2wUNmNf

◆이뮨메드 "VSF 코로나 치료효과 확인...7월 2상임상 시작"
- 치료목적 사용 중증 코로나19 환자 7명중 4명 호전
https://bit.ly/34PuzzD

◆日‘아비간’ 중증 60%· 경·중등증 90% 개선 발표
- 유해현상 17%에 발생…관찰연구에 한계 지적 새로운 검증 필요성도 지적
https://bit.ly/2XShWCc

◆알렉시온파마 토미리스(솔리리스 후속), 코로나 19 3상 착수
- 급성 호흡곤란 증후군 (ARDS) 치료 목적
https://bit.ly/3cyfLYB

◆BMS 옵디보+여보이 중피종 3상 성공적
- OS 크게 개선하며 1차 평가변수 충족
https://bit.ly/2KmQQuY

◆로슈, 헌팅턴 무도병 3상 모집 완료
- 아이오니스의 파트너사 로슈, 1차 완료 예정일 '22년 3월
https://bit.ly/2XQtl5F

[키움 글로벌 ETF/주식 김진영]

글로벌 ETF Daily News (4/21)

▶ The U.S. Oil ETF, USO, Is The Culprit Behind Oil’s Massive Plunge
- 글로벌 원유 수요 급감과 미 원유재고 증가로 20일(현지시간) WTI 5월 선물 장중 마이너스 대 진입
- USO ETF(5월물 계약 거래량의 25% 보유) -11.4% 하락 마감
https://bit.ly/3bsDSbg

▶ 원유 ETN 3개 종목 오늘 또 거래 중단
- 투자 과열로 16일 거래 정지됐던 WTI 연계 레버리지 ETN 3개 종목 20일 거래 재중단 예정
- 괴리율 30% 이내로 안정될 수 있을 때까지 거래 중단 연장할 계획 (한국거래소)
https://bit.ly/3bkBcfD

▶ '아리랑 KRX300금융' 등 ETF 7개 종목 내달 상장폐지
- 신탁원본액 50억원 미만인 ETF 7개 종목(아리랑(ARIRANG) KRX300금융, 아리랑 KRX300산업재 등) 5월 22일 상장 폐지 될 예정 (한국거래소)
https://bit.ly/2KnfnQB

▶ Cloud Computing ETFs are Kings of Theme Based Portfolios
- 클라우드 컴퓨팅 테마 ETF, 3월 말 AUM 30억 달러에 도달하며 ETF 내에서 가장 거대한 테마로 등장
- 지난 몇 년간 기업, 소비자들의 클라우드 컴퓨팅 전환 수요 증가에 이어 코로나 19發 수요 확대 가속
- 대표 클라우드 컴퓨팅 ETF으로 ‘SKYY’, ‘CLOU’ 제시
https://bit.ly/2VmAJ6

▶ Coronavirus Pandemic Powers Pet Care ETF
- 코로나 19 여파로 펫 케어 테마 ETF ‘PAWZ’는 S&P 500 지수보다 앞서는 성과 기록
- 최초이자 유일한 펫 케어 ETF ‘PAWZ’는 지난 한달 간 29% 이상 반등
https://bit.ly/3cwB7FR

▶ BNP Paribas AM adjusts two thematic ETFs with ESG benchmarks
- BNP 파리바스 자산운용, XU61 ETF와 EESM ETF 벤치마크 지수를 ESG 관련 지수로 변경
- XU61, 인프라 부문에서 ESG 등급 가장 높은 100개 상장사의 성과 추적하는 ‘ECPI Global ESG Infrastructure index’ 추적
- EESM, MSCI의 SRI(사회책임투자) 방법론에 따라 선정된 약 200개의 스몰캡 성과 추적하는 ‘the MSCI Europe Small Caps SRI S-Series 5% Capped index’ 추적
https://bit.ly/2VFzPl4

▶ S&P Dow Jones Indices launches climate change index range
- SPDJI, 기후 협약 및 지속 가능성에 기반을 둔 신규 인덱스 2개 출시
- 2019년 EU 지속가능금융 분류체계 최종보고서에 제시된 EU 파리협약 벤치마크와 EU 기후변화 벤치마크 추적
- 두 지수는 향후 EU의 기후변화 리스크 절감 및 탄소배출 감소로 자원 효율성을 높여 유럽 경제 성장에 기여하기 위해 산출
https://bit.ly/3bnGaIs

[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
★ 엔터: 코로나도 흔들지 못할 팬덤

▶ 글로벌 팬덤 확장에 따른 안정성
- K-POP은 미국 빌보드 차트인, 일본에서의 돔투어 등으로 강력한 글로벌 콘텐츠로 성장
- 이로인해 팬덤은 한층 레벨업, 중국의 한한령 해제 등 성장 잠재력은 높아져
- 때문에 코로나19 완화 국면에서의 반등은 즉각적일 것으로 전망

▶ 하반기 집중될 공연 + China Re-open
- 코로나19로 다수의 공연이 취소되며 국내 외 공연산업은 상반기에 부진했던 편
- 부진했던 상반기의 흐름은 코로나19의 완화시점에 맞춰 하반기부터 회복할 것으로 판단
- 또한 한한령 해제로 인한 중국 시장의 Re-open은 국내 엔터산업을 한 단계 더 레벨업 시킬 것

▶ 관련종목 : 에스엠, JYP Ent. 에프엔씨엔터 분석
- 에스엠(TP 33,500원): 엔터 비즈니스의 완전체, 초거대 팬덤 보유
- JYP Ent.(TP 29,000원): 수익성 높은 아티스트 보유, 일본 시장에 독보적
- 에프엔씨엔터(TP 8,000원): 신입 그룹의 성장 및 배우 라인업과의 시너지

★ 보고서 링크: https://bit.ly/2RTOA2u

[키움/전기전자 김지산]
전기전자 Daily News (20.4.22)

1. 국내뉴스
▶️"삼성 갤럭시폴드2, 화면 커지고 접히는 유리 'UTG' 탑재 전망"(한국경제)
- 시장조사업체 DSCC 최고경영자·외신 등 추정…하반기 출시 예상
- 갤럭시노트10과 태블릿PC 등에 탑재된 S펜도 탑재될 것으로 전망
- https://bit.ly/2KnQpRh
▶️LG이노텍, LED 사업 분할매각...서울반도체·우리이앤엘, BLU 영업권 양수(디일렉)
- 우리이앤엘, 노트북·모니터·사이니지 매출 확대 기대
- 서울반도체는 LCD TV용 BLU 영업권 과반 넘겨 받아
- https://bit.ly/2xCGZyJ
▶️삼성-LG, 하반기 초프리미엄 TV 대전…마이크로LED vs 롤러블 올레드(전자신문)
- 삼성, 가정용 마이크로 LED 하반기 출시
- LG, 롤러블 올레드 3분기 내 출시
- https://bit.ly/3blPEUC
▶️진화한 태블릿…노트북 안부럽네(한국경제)
- 업그레이드 된 'S펜', 마우스 결합한 '매직 키보드'
- 업무 기능 강화해 차별화 나서
- https://bit.ly/3eDc1qB
▶️삼성전자 "사람 눈보다 뛰어난 6억 화소 이미지센서 도전"(한국경제)
- "픽셀 크기 줄이면서도 성능 유지시키는 게 관건"
- "자외선·적외선 활용 이미지센서도 연구 중"
- https://bit.ly/34UnygH

2. 해외뉴스
▶️중국 업체들, 중저가형 5G 스마트폰에 집중(Digitimes)
- 중국 handset 업체들, 중저가형 5G 스마트폰으로 수요 촉진 노려
- 공급업체에 따르면 애플의 에어팟 프로 출시 연기 가능
- https://bit.ly/34UIWCx
▶️중국 TV 출하량, 1분기 20% 급락(Digitimes)
- 이동 제한 영향으로 1분기 출하량 995만대로 전년동기 대비 20% 감소
- 출하금액도 약 34억달러로 전년동기 대비 34% 감소
- https://bit.ly/34WdSmc
▶️Apple 아이폰 SE, 예상 밖 주문 몰리는 반면 아이폰 출하량은 감소 전망(CNBC)
- 이번 분기 아이폰 판매량은 소비둔화로 인해 전년대비 20~25% 감소 예상
- 새로운 차기작 출시 보다도 소비 회복에 초점 맞춰야
- https://cnb.cx/34SJokI

[키움 제약/바이오 허혜민]
제약/바이오 Daily News (20.04.22)
 
◆랜턴, 비흡연여성 NSCLC 치료제 개발 "나스닥 상장"
- 비흡연 여성 NSCLC, 전이성 거세저항성전립선암, 고형암, 교모세포종 ‘LP-184’
https://bit.ly/3ar210t

◆크리스탈지노믹스, 中 항서제약 면역항암제 도입 계약
- '캄렐리주맙', PD-1 면역항암제 국내 독점권 획득
https://bit.ly/2yA5o7S

◆베링거 ‘오페브’ 간질성 폐 질환 적응증 EU 승인
- 최초ㆍ유일 전신성 경화증 관련 간질성 폐 질환 치료제로
https://bit.ly/2VQzkEX

◆코로나19 백신 연말까지 기대하기 어렵다?
- 미국 텍사스대 연구팀 "코로나19 치료제·백신 공식 승인되려면, 올해 넘어서야"
https://bit.ly/3cDgyYu

◆노바티스, 히드록시클로로퀸 중증 코로나 임상
- FDA 합의 임상 3상 440여명 피험자 충원 수 주 내 개시
https://bit.ly/3arCVhZ

◆알렉시온, ‘울토미리스’ 중증 코로나 임상 착수
- 확진자 다발국가들서 270여명 충원 다음달 돌입
https://bit.ly/2KkRXeT

◆지난해 매출액 1위는 J&J‥항암제 자부심 가진 로슈는 2위
- M&A 통한 신약 출시로 매출 상승‥암·희귀질환·면역학·백신이 강세
https://bit.ly/3bqHVog

◆검찰, 신라젠·대표자택 또다시 압수수색…수사범위 확대
- ‘미공개 정보 이용’ 혐의로 미국 파견근무 복귀자 추가 수사 차원
https://bit.ly/2KqkorD

◆FDA, 애브비 Imbruvica(이브루티닙), 로슈 리툭산 병용 요법 승인
- 11번째 만성림프구성 백혈병 치료제 승인
https://prn.to/3asNZvg

[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
★ 브이티지엠피 (018290): 중국 재개방의 마중물

▶ 1분기 영업이익 58억원(YoY +60.7%)
- 연결 매출액 344억원(YoY +18.5%), 순이익 38억원(YoY +42.5%) 예상
- 캐시카우 코스메틱 부문이 YoY 36.5% 증가하며 성장을 리드할 것으로 판단
- 중장기적으로 탑 인플루언서 등과의 시너지를 통해 코스메틱 부문 강화 전망

▶ 언택트 콘서트로 중국 재개방의 마중물이 되다
- 동사의 KVLY와 중국 프리고스는 국내,중국,일본 등에서 한중 합동콘서트 개최 확정
- 국내에서도 최정상의 K-POP 아티스트들이 출연할 것으로 예상
- VTGMP는 KVLY를 통해 코스메틱, 패션 등 본업의 성장도 함께 도모할 전망

▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16,500원으로 상향
- 중국 시장 재개방에 대한 기대감 상승으로 코스메틱 및 엔터 등 사업부문 성장 전망
- 따라서 2020E 연결 매출액,영업이익,OPM은 각각 YoY 95.1%, 16.8%, 7.7%p 증가 예상
- 2020E 지배주주순이익기준 EPS 665원에 Target PER 25배를 적용

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3czcsR5

[키움 스몰캡/서혜원] 인크로스(216050): Captive 시너지가 기대되는 구간
 
>> 취급고 기준 국내 3위 미디어렙사로 SKT가 지분 35% 확보하며 대주주
>> SK그룹과 시너지 낼 수 있는 부분은 타겟 소비자층 대상으로 SMS광고 진행하는 T-deal로 가시화 될 것
>> 20E 영업이익 141억원(+16% YoY), 그룹사 취급고 비중 확대 기대, T-deal은 구매전환율에 따른 실적 업사이드, 그룹사 비통신부문 강화 기조 고려시 점진적 멀티플 상향 기대

보고서링크: bit.ly/2KkqtGe

[키움 제약/바이오 허혜민]
제약/바이오 Daily News (20.04.23)
 
◆바이오젠 1Q20 실적발표
- 매출 $3,534.3mn (+1.26% YoY), 당기순이익 $ 1,399mn (-0.71% YoY) 컨센서스 대비 상회
- 아두카누맙 허가 신청 연기 등
- https://bit.ly/34X40bI

◆머크, 유전자 치료제 제소지설에 2억 유로 투자
- 유전자 치료제, 바이러스 백신 서비스 제조 BioReliance 사업
https://bit.ly/3cQNFIv

◆코로나19로 지출 늘고 환자 준 병원…“6월부터 병원 부도 늘 수도”
- 감염관리와 방역에 대한 자원 투입은 늘고 환자 감소로 수입은 주는 이중고
https://bit.ly/2Kne0BE

◆종근당, 자체 브랜드 '보툴리눔 톡신' 시판 초읽기
- 작년 하반기 휴젤과 결별…원더톡스 판권획득, 국가출하 승인
https://bit.ly/3bxUiir

◆한국파마, 10년간 216억 더딘 성장...IPO 흥행 미지수
- CNS 신약후보물질 대부분 '전임상' 단계
https://bit.ly/3cHMA5k

◆FDA, 항암제 ‘임브루비카’ 11번째 적응증 승인
- 만성 림프구성 백혈병ㆍ소림프구 림프종에 ‘맙테라’ 병용
https://bit.ly/2VrZYF3

[키움/전기전자 김지산]
전기전자 Daily News (20.4.23)

1. 국내뉴스
▶️세계 첫 양자암호 스마트폰 '갤럭시 퀀텀' 내달 출시(전자신문)
- 삼성전자 갤럭시A71 5G에 SKT 양자난수생성칩 탑재
- 패턴 없는 난수로 해킹 차단 강력한 보안성 갖춰 차별화
- https://bit.ly/2VrHXqu
▶️세계 5G장치 16종 280여개…5G 스마트폰 108종 공개·64종 출시(한국경제)
- GSA '4월 5G 디바이스 생태계 보고서'…5G 장치 전월 대비 41% 증가
- 6월 말까지 5G를 적용한 스마트폰 단말기가 35종 이상 발표될 것으로 예상
- https://bit.ly/3awomtB
▶️코로나로 해외인증 못 받아···전자·IT, 신흥국 수출 '비상'(전자신문)
- 17개 국가 인증업무 전면중단, 신규발급·갱신 못할 우려 커져
- 수출 비중 높은 핵심 시장으로 정부 차원 '규제 유예' 협력 필요
- https://bit.ly/2yE5Y4Q
▶️독일 유력 매체 "삼성 QLED 8K는 역대 최고 TV"(ZDNet)
- 비디오誌 TV부문 평가서 956점으로 역대 최고점 기록
- “QLED 8K Q950TS는 최고의 화질 및 모든 기능을 갖춘 미래 지향적인 제품”
- https://bit.ly/2xOLh5S

2. 해외뉴스
▶️3분기 PC 수요 흔들리나?(Digitimes)
- 코로나 영향으로 PC수요 예상치 않게 나타나
- PC시장이 5월 둔화되고 3분기 급격하게 안좋을 수도 있다는 전망
- https://bit.ly/2VsDWC0
▶️Apple 아이폰11, 전작과 같은 행보 예상(Phonearena)
- 전작시리즈에서 XR 시리즈가 가장 많이 팔려
- 1분기 미국 아이폰 판매량 중 11시리즈 판매가 66% 차지...아이폰11이 37%
- https://bit.ly/2XYovDi
▶️Apple의 새로운 아이폰SE, 가치있는 중저가 폰(CNBC)
- 금요일 판매에 앞서 체험기 공개
- 아이폰11과 같은 프로세서와 좋은 카메라 등 높은 밸류
- https://cnb.cx/2VucYtR