❤️ 엔비디아, 삼성 2나노 터닝포인트 -KB증권


엔비디아 2나노 파운드리 공급선 다변화, 삼성의 터닝 포인트


2025년부터 양산 시작될 2나노 공정은 삼성 파운드리 사업 개선의 전환점이 될 전망이다.

① 2나노부터 3세대 GAA (게이트올어라운드)를 적용하는 삼성 파운드리는 공정의 핵심 지표인 P.P.A 효율 (성능: Performance. 전력: Power. 면적: Area density)이 TSMC 1세대 GAA 대비 우수하고,

② 최근 삼성 파운드리가 디자인솔루션파트너 (DSP)인 가온칩스와 협업해 전세계에서 처음으로 2나노 AI 가속기 수주 (일본 PFN)로 레퍼런스를 확보했기 때문이다.

따라서 2025년부터 엔비디아 2나노 적용 시작과 추론용 AI 칩 시장 확대는 삼성 파운드리 사업의 반전계기를 마련할 터닝 포인트로 작용할 전망이다. 삼성전자, 가온칩스 수혜가 기대된다.


#삼성전자2나노
#가온칩스

확실히 레벨업했습니다. 전일 7천명들어오고 2~3천명 들어오는게 그간의 패턴이었는데, 5천명, 만명, 6천명이군요. 말씀드린대로 1만명은 17년 3월 이후 처음입니다. 그리고 레벨업이 되었습니다.

그말인즉슨 그룹투어가 유의미하게 들어오고 있다는 것이죠.

[2024년 3월 25일 시황]
1. 소견
✔️에코프로 그룹주와 HLB 그룹주, 알테오젠이 코스닥을 끌어올림. 코스닥 지수는 어느새 작년 7월 26일, 에코프로가 약 150만원을 찍었을 때의 지수 근처까지 도달했음. 그만큼 그간 제약/바이오 섹터의 힘이 대단했다는 것을 방증
✔️금일은 더군다나 삼천당제약의 호재까지 나와주며 제약/바이오 섹터로의 수급이 더 강화된 모습을 보여줌
✔️코스닥 지수는 작년 고점을 향해 가고 있고, 신용잔고도 어느덧 20조 가까이 도달한 상황. 코스닥을 이끌었던 제약/바이오에서의 급락이 나오면 다른 섹터로의 강한 수급 이동이 일어날 것도 염두에 두어야 하는 상황
✔️작년에는 에코프로의 급락이 나오면서 로봇과 의료AI로의 강한 수급 이동이 일어났었는데, 만약 제약/바이오에서의 차익 매물이 나온다면 그 다음 섹터는?

2. 상한가 종목
-삼천당제약, 옵투스제약, 신도기연, 신풍제약우
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3. 52주 신고가 종목
-HLB글로벌, BYC우, 대웅제약, 쏘카, 에스코홀딩스, 옵투스제약, 삼천당제약, 중앙첨단소재, 이삭엔지니어링, HLB생명과학, HLB테라퓨틱스, 우주일렉트로, 동신건설, 덕산테코피아, 엔터파트너즈
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4. 거래량 및 거래대금 상위 종목
1)코스피, 코스닥 거래량 상위 종목
-아센디오, 비올, 한일사료, 케이바이오, 성호전자
2)코스피, 코스닥 거래대금 상위 종목
-삼성전자, SK하이닉스, 에코프로비엠, 삼성SDI, 한미반도체
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5. 섹터/테마
-반도체
>한미반도체, LB세미콘
>일정: MEMCON 2024(3월 26일 ~ 27일)에서 삼성전자는 HBM과 CXL 혁신주제발표 예정
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-2차전지
>에코프로비엠, 삼성SDI, 롯데에너지머티리얼즈, 제이오, 대주전자재료, 중앙첨단소재, 광무
>일정: 에코프로비엠 주총(26일), 에코프로 주총(28일)
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-제약/바이오
> HLB그룹주, 삼천당제약, 알테오젠, 오스코텍, 레고켐바이오, 한미약품, 파로스아이바이오, 신테카바이오, 대웅제약, 한올바이오파마
>일정: AACR(4월 5일 ~ 10일)

-밸류업
>삼성물산, 삼성생명, 하나금융지주, 현대차 등 단기 조정
>일정: 아시아기업지배구조협회(ACGA) 방한(3월 25일 ~ 28일), 밸류업 프로그램 2차 세미나(5월)

-조선
>한화오션, 삼성중공업 등 단기 조정
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-로봇
>알에스오토메이션

-화장품/미용기기
>비올, 원텍, 파마리서치, 제이시스메디칼, 클래시스, 아이패밀리에스씨

-곡물
>EU가 러시아산 곡물에 50% 관세 폭탄을 예고한다는 뉴스로 한일사료, 미래생명자원, 한탑, 고려산업 등 급등

-개별종목
>성호전자, 경동인베스트, 신송홀딩스, 한미사이언스, 마이크로디지탈, 엔케이맥스, 바이오톡스텍, 박셀바이오, 쎄트렉아이, 스피어파워, 삼양식품, 하이브, 현대비앤지스틸, 신풍제약, 셀레믹스, EDGC, 덕산테코피아, 펩트론, 선익시스템, 케이프, 디딤이앤에프, 글로벌텍스프리, 제이앤티씨, 하이비젼시스템, 수산아이앤티, 박셀바이오, 메드팩토, DXVX, 케이바이오, 씨싸이트, HLB글로벌, 강남제비스코

(위) 중소형 CDMO를 보자 : 미국의 생물보안법이 미칠 영향

최근 미국 정부의 중국기업 견제가 제약바이오 산업에까지 확대되고 있죠.

관련하여 당사 정유경 위원이 인뎁스 리포트를 발간했습니다.

바이넥스, 동아쏘시오홀딩스(에스티젠바이오), 삼성바이오로직스, 에스티팜이 관심종목으로 제시되었습니다.

Wuxi의 사업구조와 CDMO에 대한 깊은 이해가 돋보이는 리포트입니다. 일독을 권해드립니다.

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- 미국의 생물보안법 시행으로 Wuxi Bio와 Wuxi Apptec을 대체할 수 있는 중소형 CDMO 회사들이 최대 수혜일 것

- Wuxi가 주력했던 항체의약품 CRDMO는 상업용 수요보다는 개발단계에서 공정 변동이 가능한 "임상용 수요" 다수

- Wuxi 제재시 현재로서는 cGMP 인증 경험이 있는 글로벌 회사가 가장 수혜겠지만

- Rentschler 등 중소형 CDMO는 상시적 과잉 수요로 잉여캐파가 많지 않고, 글로벌 대형사의 M&A가 진행되며 독립적인 CDMO 서비스가 가능한 부분이 계속 감소

- 이에 국내기업들이 그 빈자리를 메울 수 있을 것. 바이넥스(EU GMP 인증경험, 6월 FDA 실사), 에스티젠바이오(스텔라라 바이오시밀러 EMA, CDA 승인 준비중), 에스티팜(합성의약품 계열 다수의 EU GMP 및 cGMP 실사/인증 경험)

- 한국 업체들은 가격 경쟁력이 있고, 非유럽/미국 고객사들 입장에서는 지리적 이점도 가능. 미국은 지속 우방국 중심 CDMO 활용할 수밖에 없어

- 실제로 레고켐바이오의 경우 기존 CDMO로 Wuxi 활용했으나 최근엔 삼성바이오로직스, 에스티팜, 경보제약과 파트너십 체결하며 Wuxi 의존도를 낮추고 있음

https://www.shinyoung.com/files/20240326/2c054b49578c0.pdf

샤오미 전기차 "샤오미했다"

서프라이즈, 가격

샤오미의 야심작, 전기차 SU7이 어젯밤 공식 발표되고 판매에 들어갑니다. 외관과 성능, 공히 좋은 평가를 받았지만 가격이 베일에 가려져 있었는데요, 어젯밤 전까지도 50만 위안(9천만원)설이 높았습니다.

레이쥔이 발표한 가격은 29.9만 위안입니다. 시장 예상가격의 절반 수준입니다.

최저 가격이 21만 5900위안으로 책정되자 중국 자동차 업계는 샤오미가 고가 논란을 해소했다는 평가를 내놓고 있습니다. 한 업계 관계자는 “샤오미 팬들이 ‘포르쉐미(米·포르쉐와 샤오미의 합성어)’를 합리적 가격에 구매할 수 있게 됐을 뿐만 아니라, (프로와 맥스 등 버전을 통해) 제품 경쟁력이 강화돼 중·고급 시장에서도 이름을 알릴 수 있게 됐다”고 분석했습니다.

애플이 포기한 전기차를 샤오미가 만들어냈습니다.

t.me/jkc123

[2024년 4월 2일 시황]
1. 소견
✔️마이크론 목표가 상향 + SSD 가격 2분기 인상 전망이라는 호재로 외인들은 장 시작부터 삼성전자를 미친듯이 사들임. 물론 반도체 전체 훈풍은 아니고 CXL 및 SSD 관련주를 제외하고는 사실상 삼성전자만 오른 상황
✔️반면 주도 섹터였던 제약/바이오는 지난주부터 고가권에서 노이즈가 발생하기 시작하였고, 학회가 다가옴으로써 학회 기대감도 소멸되는 상태
✔️일주일 동안의 HLB 단기 조정, 지난주 알테오젠의 블록딜 이슈, 금일 삼천당제약의 특허 취소(?) 이슈 등과 더불어 많은 노이즈들이 발생. 이런 노이즈들과 함께 마침 미국채 금리도 반등하였고 학회 기대감도 소멸되는 상황이라 제약/바이오가 급락하며 코스닥은 20일선 근처까지 하락
✔️지금의 코스닥 자리는 단기 기술적 반등이라도 나와주기를 모두가 바라는 자리. 삼성전자의 잠정실적 발표(5일), 총선(10일) 등의 굵직한 이벤트 전까지 코스닥에서의 기술적 반등이 강하게 나와주길 기원함
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2. 상한가 종목
-흥구석유, SK디앤디, 씨엔알리서치, 강스템바이오텍, SK이터닉스
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3. 52주 신고가 종목
-SK이터닉스, 한화에어로스페이스, 현대홈쇼핑, 삼성전자, BYC우, 한국철강, 씨엔알리처시, 엑시콘, 테스, 에이텍, 에스에이엠티, 한양디지텍, 제룡전기, KX하이텍, 하나머티리얼즈, 피에스케이
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4. 거래량 및 거래대금 상위 종목
1)코스피, 코스닥 거래량 상위 종목
-KODEX 200선물인버스, 한국패러랠, 한국ANKOR유전, 웰바이오텍, 모아데이타
2)코스피, 코스닥 거래대금 상위 종목
-삼성전자, 삼천당제약, SK하이닉스, 한미반도체, 한화에어로스페이스

5. 섹터/테마
-반도체
>삼성전자, 테스, 엑시콘, 네오셈, 어보브반도체, 피에스케이, 하나머티리얼즈
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-전기차/2차전지
>엔켐
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-제약/바이오
>HLB, 알테오젠, 삼천당제약, 유한양행 등 급락
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-밸류업
>현대차, 기아, 하나금융지주, 삼성물산 추세 이탈
>일정: 총선(4월 10일), 밸류업 프로그램 2차 세미나(5월)
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-조선
>STX중공업, HD현대중공업, 세진중공업
>일정: 해양방위산업전 SAS(4월 8일 / 미 해군 함정에 대한 MRO 사업 협력 방안 논의), HD현대마린솔루션 청약(4월 25일)

-변압기
>HD현대일렉트릭, 제룡전기, 효성중공업

-방산
>한화에어로스페이스, 현대로템
>일정: 현대로템, 폴란드 2차계약 기대(2분기 중)

-헷지테마
>흥구석유, 한국석유, 흥아해운, 한일사료

투자아이디어 공유 240404
< 글라스기판 : 시작 >
작성 : https://t.me/hatcherysix

* 금일 SKC, 필옵틱스, 와이엠티, 씨앤지하이테크, HB테크놀로지, 켐트로닉스, 에프엔에스테크, 제이앤티씨 등 다양한 글라스기판 업체들 주가 섹터로 강세

* < 또 AI 너 때문에 >
- 글라스기판의 개발속도를 앞당기고 있다
- 이유는 AI 가속기 글로벌 업체들의 필요에 의해서!
- 왜? : AI, 데이터센터 워낙 열이 많이 발생함 ( 여러개의 HBM과 연산 칩으로 수많은 정보 통로수 폭증 )
- 이때 기존 플라스틱기판, 인터포저가 열에 약하다는 문제점이 발생
- 또한, 표면이 울퉁불퉁해서 미세회로 새기는 데 한계점 발생
- 지금 이 단점을 상쇄할 실리콘 인터포저도 있지만 일단 가격이 너무 비쌈
- 그럼 가격도 싸면서, 기존 인터포저 단점을 극복할 수 있는게 < 글라스기판 >

* < 아직 먼 미래 아냐? >
- CES2024에서 삼성전기가 26년 양산 계획 발표
- 삼성전기 : 올해 글라스 기판 파일럿 라인 설치 하겠다 선언
- 파일럿라인에 들어가는 밸류체인들 찾기에 시장이 반응 중
- 즉, 24년도부터 파일럿 설치 투자가 이뤄진다.

* 글라스기판 관련 알찬 뉴스와 영상 스크랩해서 공유 드립니다.
https://n.news.naver.com/article/011/0004292408

https://n.news.naver.com/mnews/hotissue/article/011/0004292409?cid=1088367

https://www.youtube.com/watch?v=wt8Pz7q-e48
https://www.youtube.com/watch?v=bzmhLeCg3iI
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=23113

* 또 또 또

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~ 서한에는 유전체분석장비를 개발하고 유전체분석서비스를 제공하는 BGI의 자회사인 MGI Group 및 Complete Genomics, BGI 자회사이자 미국에서 사업을 확장하려고하는 Innomics 및 STOmics, 중국군과 관련된 Origincell, Vazyme Biotech, Axbio 등 7개 기업이 언급됐다

~ 센터는 " 미국 국방부의 중국군사기업 명단에 올랐다고 해서 당장 제재가 이뤄지는 것은 아니지만,  기업 평판에 타격이 될 수 있으며, 이들과 거래를 고려하는 미국기업에 대한 경고가 될 수 있고, 또 미국 재무부에 이들 기업들에 대한 제재를 가하도록 압력을 가할 수 있다"고 분석했다

http://m.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=&nid=292657

성장주 투자

#행인7님

https://m.blog.naver.com/jindori7/223406682875

* 지정학적 리스크 또?

- 지정학적 리스크까지 우리나라 장개장하니 추가됩니다.

- 지수 낙폭을 키워가면서 또 공포감을 키워주네요.

- 돌이켜보면 지정학적리스크는 싸게 살 수 있는 기회였다고 생각하는 개인적 의견을 가지고 있습니다.
> 오히려 내가 비싸다는 이유로 주주를 못한 기업이 싸지는지 지켜봐야겠습니다.
> 섹터는 여전히 반도체, 방산, 화장품, 데이터센터발 수혜업종 등 이 아닐까 합니다.

흔하지 않은 영상입니다. 대표들이 직접 나와서 자기들 이야기 하는 영상들도 적고요. 마침 최근 블룸버그에서 올라온 영상이 있길래, 냉큼 번역했습니다. KKR의 두 대표인 조셉 배, 스콧 너탤 인터뷰입니다. 많은 분들께 도움 되시길 바랍니다. 즐거운 주말 시작하셔요.

https://www.youtube.com/watch?v=N-Tot8sCsoA