Тройное комбо

Это случилось опять. Очередной виток геополитического противостояния и, как следствие, очередное падение российских фондовых рынков 📉.

Инвесторы, которые предпочитают вкладываться во все отечественное и игнорируют иностранные активы попали на тройное комбо:

1️⃣ Падение российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи, в который входит 50 наиболее ликвидных российских компаний, просел на 17% от пиковых значений октября.

2️⃣ Падение курса рубля. Родненький сдулся к доллару на 10% за три месяца.

3️⃣ Растущая инфляция. Только официальный показатель за 2021 год превысил 8%, но мы ведь чувствуем по ценам на необходимые нам товары, что дела еще хуже.

Можно ли было этого ожидать? Еще бы. Подобные обвалы из-за обострения в геополитике происходят на нашем рынке регулярно — раз в несколько лет.

Вот почему важно диверсифицировать портфель. Существенную часть активов держать в иностранных активах развитых рынков, привязанных в твердой валюте.

А для тех, кто давно придерживается этого принципа, возможно, наступило время для ребалансировки. Слишком уж разошлись американский и российский фондовые рынки, а, значит, выросла доля иностранных активов по сравнению с отечественными. Вероятно стоит продать часть американских акций и докупить сильно просевшие российские.

❗️ Это не индивидуальная рекомендация, а то, что нам подсказывает логика управления капиталом.

🗣 Но как же сложно это сделать, когда из каждого утюга нам орут про грядущую войну.

Поэтому большинство инвесторов сейчас делает прямо противоположное: сбрасывают российские активы и покупают валюту. Ясно-понятно, что это нужно было делать раньше.

❓ А как вы сейчас поступаете?

#валюта

@InvestorSergei, Инвестор Сергей.

Снята часть ограничений на валюту. Разбираемся, что теперь можно

Прошел месяц после ввода жестких ограничений на оборот валюты в России. Предпринятые меры позволили экстренно поддержать курс рубля, из-за чего он укрепился до уровней, действовавших до начала военной спецоперации. Власти решили ослабить часть ограничений на операции с валютой.

Как теперь можно проводить операции с валютой

Вклады

👉 С 11 апреля вкладчики смогут получить со своих счетов не только доллары, но и евро.

👉 Общий лимит снятия сохраняется — 10 тыс. долларов США или их эквивалент в евро. Действует до 9 сентября.

👉 Средства сверх лимита с валютных счетов граждане в течение действия временного порядка по-прежнему смогут получить в рублях.

👉 Конвертация при необходимости проводится по курсу банка, но выдаваемая сумма не может быть меньше суммы, рассчитанной с использованием официального курса Банка России на день выдачи.

👉 Снять валюту можно только со счетов и вкладов, открытых и пополненных до 9 марта. Все деньги, зачисленные на валютные счета после 9 марта, получить наличными нельзя. Это ограничение ЦБ пока не отменяет.

👉 Комиссии за снятие наличной валюты нет, потому что ЦБ запретил банкам брать ее.

Покупка валюты на бирже

👉 С 11 апреля отменяется комиссия на покупку валюты через брокеров. ЦБ ввел ее в начале марта: сначала комиссия составляла 30%, затем 12%.

👉 Но даже если купить валюту на бирже, снять ее не получится. Брокеры не могут выдавать наличные, поэтому клиенту нужно перевести деньги с брокерского счета на валютный счет в банке. А деньги, поступившие на счет после 9 марта, снять невозможно как минимум до 9 сентября 2022 года.

Наличка

👉 С 18 апреля 2022 года возобновляется продажа банками наличной валюты. Полный запрет на продажу наличной иностранной валюты действовал с 9 марта.

👉 При этом банки могут продавать только ту валюту, которая поступила в кассы банков начиная с 9 апреля 2022 года.

❓ Что будете делать с валютой?

#валюта

Инвестор Сергей, @InvestorSergei

С сегодняшнего дня разрешено покупать наличную валюту

С понедельника гражданам России разрешено покупать валюту в банках. Запрет действовал более месяца.

Банки могут продавать только ту наличную валюту, которая поступила в кассы, начиная с 9 апреля 2022 года.

Временный порядок операций с наличной валютой был введен 9 марта и действует до 9 сентября.

Подробнее о временных правилах оборота валюты писал ранее.


#валюта

У частных инвесторов отжимают валюту

Сообщение от Тинькофф банка:

Тинькофф Банк с 23 июня вводит плату за обслуживание счетов в иностранной валюте

В ближайшее время аналогичная практика будет распространена и на валюту, хранящуюся на брокерских счетах, однако не затронет ценные бумаги

🔹 Что изменится: стоимость обслуживания счетов в долларах США, евро, фунтах стерлингов и швейцарских франках составит 1% в месяц при балансе свыше 1000 у.е. в валюте счета. Комиссия будет списываться ежедневно.

🔹 Что случилось: эта мера обусловлена ненадежностью зарубежных партнеров по работе с валютой для России и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка.

🔹 Что еще нужно знать: с 23 июня открыть накопительный счет можно будет только в российских рублях. Существующие накопительные счета в долларах и евро будут закрыты, хранящиеся на них средства — переведены на счета клиентов в этих же валютах.

❗️ Для удобства до 30 июня мы отменяем комиссию за SWIFT-переводы.

#валюта

Банки вводят комиссию за хранение валюты. Разбираемся

Пару дней назад я написал, что фондовый рынок напоминает прокаженного, у него постепенно отваливаются части тело. И вот, похоже, дело дошло до отказа жизненно важных органов. У населения отжимают валюту.

Вчерашняя новость о комиссиях за хранение валюты в Тинькофф Банке переполошила инвесторское сообщество. В Пульсе тысячи комментов от разъяренных клиентов.

👉 Я вчера разбирался с этим.

❓ Что намерены делать с валютой?

#валюта

Как вложиться в юань

В этом году юань становится к нам все ближе. На недавней конференции для инвесторов многие советовали инвестировать в китайскую валюту. Считают, что ее ждет рост относительно рубля. Верить прогнозу не призываю. В этом посте хотел бы рассмотреть способы, как можно инвестировать в юань и активы, выпущенные в этой валюте.

👉 Читать обзор

❓ Инвестируете в юанях?

#валюта #юань

Памятка: валюту каких стран можно купить на бирже

В этом году случился тектонический сдвиг на валютном рынке России. Привычные всем западные валюты стали «недружественными», и торги ими скукоживаются. Зато появляется доступ ко все большему числу дружественных валют. Давайте разбираться, что сейчас можно купить на валютной секции Мосбиржи.

Зачем покупать валюту на бирже?

Да потому что спреды банках какие-то запредельные, а на бирже копейки.

Какие валюты торгуются на Мосбирже?

На бирже валюту можно купить за рубли или доллары. Но многие брокеры торгуют валютой только за рубли.

За российские рубли можно купить:

🇺🇸 доллар США
🇪🇺 евро
🇭🇰 гонконгский доллар
🇨🇳 китайский юань
🇯🇵 японскую иену
🇧🇾 белорусский рубль
🇰🇿 казахстанский тенге
🇹🇷 турецкую лиру
🇿🇦 южноафриканский рэнд
🇦🇲 армянский драм
🇺🇿 узбекский сум

За доллары США можно купить (но не у всех брокеров):

🇪🇺 евро
🇨🇳 китайский юань
🇰🇿 казахстанский тенге
🇹🇷 турецкую лиру
🇿🇦 южноафриканский рэнд
🇦🇲 армянский драм

Режим торгов TOD и TOM

Валютная пара на бирже обозначается приставками, например, USDRUB_TOD. Они обозначают режим торгов — день когда производится поставка валюты на счет:

- TOD — today (сегодня) — как правило торгуется в первой половине дня. Поставка после завершения торгов в 17:00 МСК.
- TOM — tomorrow (завтра) — валюта поступит на следующий день.

❓ Стали покупать валюту дружественных стран?

#валюта

@InvestorSergei

Облигации в юанях на Мосбирже

Помним, что роль доллара и евро в России снижается. Зато растут обороты по юаню и другим «дружественным» валютам. В августе юань по объему торгов на Мосбирже обошел доллар.

👉 Ранее писал пост, какие есть варианты инвестировать в юанях.

🇨🇳 Один из вариантов — облигации. Все больше российских компаний привлекают средства в китайской валюте.

Сделал подборку из 6 компаний. Отсортированы по размеру купона.

👉 «Сегежа»
(RU000A105EW9)
- Крупнейший лесопромышленный холдинг России.
- Купон раз в квартал.
- Доходность к оферте: 4,21% годовых
- Дата оферты: 6 ноября 2025

👉 «Полюс»
(RU000A1054W1)
- Крупнейший в России золотодобытчик разместил облигации в августе.
- Купон дважды в год.
- Доходность к погашению: 3,97% годовых
- Дата погашения: 24 августа 2027

👉 «Металлоинвест»
(RU000A1057D4)
- Один из крупнейших горно-металлургических холдингов России.
- Купон раз в квартал.
- Доходность к погашению: 3,81% годовых
- Дата погашения: 10 сентября 2027

👉 «Русал»
(RU000A105104, RU000A105112)
- Крупнейший в России производитель алюминия.
- Купон дважды в год.
- Доходность к оферте: 3,75% годовых
- Дата оферты: 5 августа 2024

👉 «Роснефть»
(RU000A1057S2)
- Крупная нефтегазовая компания.
- Купон дважды в год.
- Доходность к оферте: 3,11% годовых
- Дата оферты: 20 сентября 2024

👉 «Южуралзолото»
(RU000A105GS2)
- Добывает золотосодержащую руду на территории России.
- Купон дважды в год.
- Доходность к погашению: 3,09% годовых
- Дата погашения: 19 ноября 2024

❓ Инвестируете в юанях?

#валюта #облигации

@InvestorSergei

Как вложиться в юань 🇨🇳

Еще несколько лет назад назад юань был экзотической валютой. Сегодня это самая доступная валюта для инвестирования в России и самая торгуемая на бирже.

🇨🇳 Почему юань?

✔️ Россия наращивает торговлю с Китаем в его валюте, отчего юаня на российском фондовом рынке становится все больше. Около 40% импорта и экспорта оплачивается в юанях. Более половины средств на валютных счетах юрлиц — также в юанях.

✔️ Валюты из недружественных стран (доллар, евро и т.д.) в опале. Инвестировать стало сложнее и рискованнее.

✔️ В России появились новые возможности инвестировать в финансовые активы, привязанные юаню. Давайте их рассмотрим.

Варианты инвестирования в юанях

1️⃣ Кэш

Купить юань можно тремя способами:
▪️ Наличные в отделениях банка. Спрэды по-прежнему высокие. Банки часто предупреждают, что юани нужно заказывать заранее.
▪️ Безналичлные через интернет-сервисы банков (высокие спрэды — разница между куплей и продажей).
▪️ На фондовой бирже через брокера. Этот способ самый выгодный, так как спреды минимальны (разница между покупкой и продажей).

2️⃣ Банковский вклад

▪️Обычный депозит

Ряд банков предлагает депозиты в китайской валюте. Доходность — 4–5% годовых.

Важный нюанс: снять с вклада наличные юани, как и любую иностранную валюту, нельзя из-за введённых ЦБ ограничений. Этот запрет недавно продлён до сентября 2024 года.

▪️Бивалютный депозит

Работает так. Инвестор сразу выбирает курс валютной пары на дату окончания вклада. От этого курса и зависит, что в итоге получит инвестор.

📈 Если в день окончания договора курс основной валюты окажется ниже выбранного, инвестор просто получит обратно тело депозита и проценты.

📉 Eсли валюта вклада выросла сильнее, то деньги вернутся в альтернативной валюте. Но конвертация будет не по рыночному курсу, а по курсу для бивалютного депозита.

При любом из двух сценариев проценты выплачиваются в изначальной валюте депозита по ставке для этой валюты.

3️⃣ Облигации

Из-за перекрытых санкциями каналов кредитования в долларах и евро российские компании перешли к привлечению денег в китайской валюте. В России все больше компаний выпускают облигации в юанях. Всего в России сейчас торгуется 65 выпусков облигаций в юанях, ещё более 40 готовится к эмиссии.

Доходность облигаций в юанях начинается от 3% для самых надёжных выпусков (Роснефть с офертой в сентябре) и может доходить до 11%. По выпускам Сегежи с погашением через 13 лет можно получить более 15% годовых.

Самые ликвидные выпуски дают в среднем 5-8% годовых.

О чем важно помнить при инвестировании в юань?

❗️ Ключевая ставка Народного банка Китая сейчас составляет 3,45%.

❗️ Валютная переоценка.

При покупке и продаже валюты налогооблагаемая база рассчитывается в рублях. Например, при росте стоимости валюты придется уплатить налог с дохода даже, если вы не получите прибыли от инвестирования в юанях.

❓ Инвестируете в юанях?

#валюта #юань

Инвестор Сергей, @InvestorSergei

Прощание с долларом. Как теперь смотреть реальные курсы?

Итак, мы прожили первый день без доллара. Точнее без биржевых торгов на валюты: доллар США, доллар Гонконга и евро. Главное, обвала не случилось.

ЦБ впервые рассчитал официальный курс рубля без торгов на бирже. Теперь для этого используется банковская отчетность и сведения от внебиржевых торгов. При этом официальный курс доллара и остальных валют снизился. Сегодня они стоят:
- Доллар — 88,21 руб.
- Евро — 90,67 руб.

Допустим, ЦБ рассчитывает курс раз в день. А как узнать не случилось ли с ним чего в течение дня? Есть пара способов проверять курсы валют:

1️⃣ Вечный фьючерс на курс доллара США

Котировки доступны:
- В мобильных приложениях брокеров. В поиске выбираем USDRUBF или EURRUBF.
- На сайте Мосбиржи. Сейчас показывает 89,03 руб.

2️⃣ Кросс-курс через юань

Перемножаем курс юаня к рублю на курс доллара к юаню.

Например,

юань к рублю — 12,22 руб.
доллару к юаню — 7,25 юаней

👉 Кросс-курс рубля к доллару = 12,04х7,25 руб. = 88,5 руб.

Разница между первым курсом и вторым получилась меньше процента.

В банках пока все спокойно. Валюта имеется, торги идут. Правда, спреды не гуманные: в Сбере - около 8%, в Т — около 10%

Штош. Будем с этим жить.

❓Держите еще валюту?

#валюта