אנחנו ממשיכים עם פוסט 4 / 10 לדעתי פוסט סופר מעניין וחשוב.

תורת המשחקים בבורסה🎲

הפעם נצא מהעולם של הנוסחאות המתמטיות הקרות ונכנס אל תוך הראש של השחקנים האחרים. זהו הסיפור של תורת המשחקים בשוק ההון - המקום שבו אנחנו מבינים שהבורסה היא לא גרף, אלא שיקוף של מה שאנחנו חושבים שאחרים חושבים.

תחשבו על הפעם האחרונה שהייתם במסיבה או באירוע חברתי צפוף. אתם לא רק "נמצאים" שם כגוף פיזי, המוח שלכם עובד שעות נוספות בסריקה של הסובבים אתכם. אתם לא רק שואלים את עצמכם "מה אני חושב על האירוע הזה?", אלא בעיקר "מה הם חושבים עליי?", וחשוב מכך - "מה הם חושבים שאני חושב עליהם?". המעגל האינסופי הזה של מחשבות הוא לא רק עניין של נימוסים והליכות, הוא הבסיס לאחת התובנות הכי מטלטלות שפיטר ברנשטיין מביא ב"נגד האלים": שוק ההון הוא לא קרב בין אדם למספרים, אלא קרב בין אדם לאנשים אחרים.

עד אמצע המאה ה-20, רוב הכלכלנים התייחסו למשקיע כאל יצור בודד שיושב בחדר סגור ומנתח נתונים. הם חשבו שאם רק נבין את הסטטיסטיקה של החברה, נדע מה המחיר הנכון. אבל אז הגיע ג'ון פון נוימן, גאון מתמטי עם חיבה עזה להימורים ופוקר, ויחד עם אוסקר מורגנשטרן הוא פירק את התפיסה הזו לרסיסים. הם הבינו שבחיים האמיתיים - ובמיוחד בבורסה - התוצאה של הפעולה שלי לא תלויה רק בבחירה שלי, אלא בבחירות של כל שאר השחקנים מסביב. זהו הולדתה של "תורת המשחקים".

ג'ון מיינרד קיינס, עוד לפני שהתפרסמה תורת המשחקים הרשמית, השתמש באנלוגיה מפורסמת שברנשטיין מצטט בספר: "תחרות היופי". דמיינו עיתון שמפרסם תמונות של מאה נשים ומבקש מהקוראים לבחור את שש הנשים היפות ביותר. מי שיקלע לטעם של רוב הקוראים - יזכה בפרס. בסיטואציה כזו, אדם חכם לא יבחר את הנשים שהוא אישית חושב שהן הכי יפות. הוא גם לא יבחר את אלו שהאדם הממוצע חושב שהן יפות. הוא ינסה לנחש מה האדם הממוצע חושב שהאדם הממוצע חושב.

כשמסתכלים על שוק ההון דרך המשקפיים האלה, הכל משתנה. המחיר של מניה הוא לא "הערך האמיתי" שלה, אלא מה שהשוק מוכן לשלם עליה עכשיו. ואם אני חושב שמחר כולם יחשבו שהמניה הזו שווה יותר, אני אקנה אותה היום - גם אם אני חושב שהחברה עצמה היא זבל מוחלט. אנחנו לא משקיעים בחברות, אנחנו משקיעים בציפיות של אנשים אחרים. זה הופך את הבורסה לבית של מראות שבו כולם מנסים להקדים את כולם בצעד אחד.

ברנשטיין מראה לנו שזה המקור האמיתי לסיכון. הסיכון הגדול בשוק ההון הוא לא שהחברה תפסיד כסף (זה סיכון מדיד וברור), אלא שהפסיכולוגיה הקולקטיבית תשתנה. אם פתאום "האופנה" משתנה וכולם מחליטים שהייטק זה "אאוט" ואנרגיה ירוקה זה "אין", המחירים יזוזו בעוצמה שלא קשורה לשום דוח כספי. ניהול סיכונים בתורת המשחקים אומר להבין שאתה משחק נגד יריבים חכמים, ושהם מנסים לנחש אותך בדיוק כפי שאתה מנסה לנחש אותם.

הבעיה היא שזה מרוץ ללא קו סיום. ככל שאנחנו מנסים להיות יותר מתוחכמים, אנחנו יוצרים שוק יותר תנודתי ויותר מסוכן. כשאנחנו רואים "עדר" שרץ לקנות משהו, זה לא תמיד כי הם טיפשים לפעמים הם פשוט מהמרים על כך שיגיעו עוד אנשים אחריהם שיקנו במחיר גבוה יותר. זה מה שיוצר בועות, וזה מה שיוצר קריסות. בתורת המשחקים, ההחלטה הרציונלית של הפרט (לקנות כשהמחיר עולה) יכולה להוביל לתוצאה קטסטרופלית עבור הכלל.

אולי הלקח הכי חשוב של ברנשטיין כאן הוא שהדרך היחידה לא להשתגע בתוך המשחק הזה היא לפעמים... פשוט לא לשחק אותו. כשאתה משקיע לטווח ארוך מאוד, אתה מפסיק לנסות לנחש מה "האדם הממוצע חושב היום" ומתחיל להישען שוב על היסודות של החברה. אבל כל עוד אתה נמצא בתוך השוק, אתה חייב לזכור שאתה לא לבד בחדר.

אני תוהה, כמה מהחלטות הקנייה והמכירה שלנו מבוססות על מה שאנחנו באמת חושבים על נכס, וכמה מהן הן בעצם ניסיון לנחש מה ה"עדר" עומד לעשות בעוד רגע? האם אנחנו השחקנים, או שאנחנו רק חלק מהתפאורה במשחק של מישהו אחר?

שוק ההון - זה פשוט

https://t.me/InvestITSimple

🔴איראן הודיעו לפקיסטאן שלא יקבלו את ה15 הסעיפים של ארה"ב

גם ערוץ הטלוויזיה האירני press tv המזוהה עם המשטר מדווח מפי בכיר ביטחוני:

אירן הגיבה בשלילה להצעה האמריקאית, היא ״מוגזמת ומנותקת״

הלם, אז אין הפסקת אש?

https://t.me/InvestITSimple

הפעם בפינת הפרגונים, ערוץ וקהילה שנותנים המון ערך בגובה העיניים:

🐈‍⬛ חתול פיננסי
תזכורת מדי פעם אני מפנה אתכם לערוצים איכותיים שמשלימים את התמונה ונותנים לכם כלים פרקטיים לניהול הכסף.

👉 https://t.me/hatulfinancy

מה בולט שם:

⚫פרקטיקה בשטח: מדריכים על קרנות סל, השקעות פסיביות ואיך לחסוך אלפי שקלים בעמלות ודמי ניהול.
⚫התייעלות פיננסית: דגש על נושאים כמו החזרי מס, אופטימיזציה של פנסיות וחיסכון לכל ילד.
⚫ידע רב-ערוצי: מעבר לערוץ הטלגרם, יש לו פודקאסט מצוין שבו הוא מעמיק בנושאים האלה בצורה הכי נגישה שיש.

למי זה רלוונטי:

⚫מי שרוצה לתת לכסף שלו לעבוד במינימום מאמץ ומקסימום יעילות.
⚫הורים שרוצים לבנות עתיד כלכלי טוב יותר למשפחה שלהם.
⚫כל מי שמחפש מקור מידע אמין, שקול ובלי "רעשי רקע".

תוכן איכותי שמלמד אתכם לא להיות "עכברים" של המערכת. שווה לעקוב ולהקשיב.

הערכה חשובה לפני:

כמו תמיד - קחו את הערך, אבל תצליבו מידע. התכנים הם לימודיים ואינם מהווים ייעוץ השקעות.
ותמיד תבדקו ותאמינו רק לעצמכם!

🟢בעיניי חובה לקריאה🟢

אנחנו ממשיכים בתוך היחידה של "אשליית השליטה", בפוסט החמישי מתוך עשרה.

הפעם נדבר על אחד העיוותים הכי מתעתעים בשוק ההון - המקום שבו אנחנו מסתכלים על המנצחים ושוכחים שבית הקברות של הבורסה מלא באנשים שעשו בדיוק את אותו הדבר. זהו הסיפור על הטיית השורדים.

לפעמים אני מוצא את עצמי מסתובב בחנות ספרים, עובר ליד המדפים של "ניהול ועסקים".

אתם מכירים את הכותרות האלה:

"איך הפכתי למיליארדר", "עשרת הכללים של המשקיע המנצח", "הסודות של האנשים הכי עשירים בעולם". יש משהו מאוד מפתה בלנסות ללמוד מהטובים ביותר. אנחנו קוראים כל מילה של וורן באפט או ריי דליו ומנסים להבין מה הנוסחה שלהם, מתוך הנחה שאם רק נעשה מה שהם עשו, נגיע לאותו מקום. אבל יש משהו שפיטר ברנשטיין מזכיר לנו ב"נגד האלים", משהו שכל הספרים האלו בדרך כלל שוכחים לציין: בשביל כל "גאון" אחד שיושב על הפסגה, יש אלפי אנשים מוכשרים לא פחות ששוכבים בבית הקברות השקט של שוק ההון.

הטיית השורדים היא התקלה הקטנה והמרגיזה הזו במערכת העיבוד של המוח שלנו. אנחנו מסיקים מסקנות רק מתוך הנתונים ש"שרדו" והגיעו אלינו, ומתעלמים לחלוטין מכל אלה שנמחקו בדרך. דמיינו תחרות הטלת מטבע ענקית בכיכר העיר. אלף איש עומדים ומטילים מטבע. אחרי הטלה אחת, חמש מאות יוצאים מהמשחק. אחרי עשר הטלות, נשאר רק אדם אחד שהצליח להוציא "עץ" עשר פעמים ברציפות. העיתונאים ירוצו אליו, יראיינו אותו לחדשות, והוא בטח יוציא ספר בשם "השיטה שלי להטלת מטבע". הוא יסביר על הזווית של האגודל ועל הריכוז המנטלי שלו. אנחנו נקרא ונאמין, כי הוא הרי עומד שם, מולנו, עם עשר הצלחות רצופות. אנחנו פשוט שוכחים שתחת חוקי ההסתברות, מישהו היה חייב להיות האיש הזה. הוא לא גאון, הוא פשוט הסטטיסטיקה שנותרה בחיים.

ברנשטיין מראה איך בשוק ההון, העיוות הזה הופך למסוכן במיוחד כשמדברים על קרנות נאמנות או אסטרטגיות השקעה. חברות השקעות נוהגות לפתוח המון קרנות קטנות עם אסטרטגיות שונות. אלו שנכשלות ומתרסקות - פשוט נסגרות בשקט ונעלמות מהדפים. אחרי כמה שנים, החברה מציגה לכם רק את הקרנות ש"שרדו" והשיגו תשואות מדהימות. אתם מסתכלים על הגרף ואומרים "וואו, הם יודעים מה הם עושים", אבל האמת היא שראיתם רק את המנצחים במקרה. הנתונים שמוצגים לנו הם תמיד מוטים לטובת מי שנשאר לספר את הסיפור.

הבעיה האמיתית היא שזה מעוות לנו לחלוטין את תפיסת הסיכון. כשאנחנו רואים רק את מי שהצליח בהימורים מסוכנים, אנחנו מתחילים להאמין שהסיכון הוא לא כזה נורא. אנחנו אומרים לעצמנו "הנה, הוא לקח סיכון והצליח, אז גם אני יכול". אנחנו לא רואים את עשרות האלפים שנקטו באותו סיכון בדיוק ואיבדו את כל עולמם, כי הם פשוט לא נמצאים שם כדי להזהיר אותנו. הם שקופים. ברנשטיין טוען שניהול סיכונים אמיתי דורש מאיתנו את המאמץ המחשבתי להסתכל על מה שאי אפשר לראות - על הנסתר, על הכישלונות, על האנשים שעשו הכל נכון ועדיין הפסידו.

ההבנה הזו היא לא הזמנה לציניות, אלא הזמנה למציאותיות. היא מלמדת אותנו שביצועי עבר הם לא תמיד עדות לכישרון, אלא לפעמים פשוט עדות למזל שהתמיד קצת יותר מדי. כשמישהו מציע לכם אסטרטגיה "מנצחת", במקום לשאול כמה הוא הרוויח, כדאי לשאול כמה אנשים ניסו את זה ונמחקו. בבורסה, כמו בחיים, הסיפור של המנצח הוא רק חצי מהאמת. החצי השני נמצא אצל אלו שקולם נדם.

זה גורם לי לחשוב על כל הפעמים שבהן הרגשנו "גאונים" בגלל החלטה מוצלחת שלקחנו. האם אנחנו באמת יודעים מה אנחנו עושים, או שאנחנו פשוט עדיין בתוך רצף הטלות המטבע שטרם הסתיים? האם אנחנו מסוגלים להפריד בין הכישרון שלנו לבין העובדה שפשוט עוד לא פגשנו את ההטלה שתוציא אותנו מהמשחק?

שוק ההון זה פשוט

https://t.me/InvestITSimple

המירוץ לזהב: אילו בנקים מרכזיים קנו הכי הרבה זהב בשנת 2025?🥇

🔍 מי מובילה את הטבלה?

1️⃣ פולין 🇵🇱 - הפתיעה את כולם והתייצבה במקום הראשון עם תוספת מרשימה של 102 טון זהב!
2️⃣ קזחסטן 🇰🇿 - אחריה עם 57 טון.
3️⃣ אזרבייג'ן 🇦🇿 - במקום השלישי עם 53.4 טון.

למה זה קורה? ❓

בנקים מרכזיים פונים לזהב כדי לגוון את עתודות המט"ח שלהם, להגן מפני אינפלציה ולהפחית את התלות במטבעות מסוימים (כמו הדולר).לרוב זה גם משדבר איתות חזק על חשיבותו של הזהב כנכס בטוח בזמנים של אי-ודאות כלכלית וגיאופוליטית.


מתי בישראל 🇮🇱 נבין את זה כבר ונתחיל להעמיס זהב?

שוק ההון זה פשוט

https://t.me/InvestITSimple

מבזק חדשות מורחב: שוק ההון, קריפטו וגיאופוליטיקה!

📉 שוק ההון ומאקרו כלכלה:

🟢טלטלה בוול סטריט: לא פחות מ-500 מיליארד דולר נמחקו בפתיחת המסחר בשוק האמריקאי.

🟢התערבות הפד: הבנק המרכזי בארה"ב מתכנן להזריק היום (הודעה מאתמול) עוד 8.07 מיליארד דולר לכלכלה.

🟢נתוני התעסוקה בארה"ב: תביעות האבטלה הראשוניות עמדו בציפיות (210 אלף), בעוד שתביעות האבטלה המתמשכות ירדו מעט מתחת לצפי והסתכמו ב-1.819 מיליון.

🔴דרמה בשוק הזהב: הבנק המרכזי של טורקיה מכר בשבוע שעבר 22 טונות של זהב – הירידה השבועית הגדולה ביותר מאז אוגוסט 2018.

💰 קריפטו - המיינסטרים מתרחב:

🟢משכנתא בקריפטו: ענקית המשכנתאות האמריקאית פאני מיי (Fannie Mae) תאשר משכנתאות מגובות בקריפטו לראשונה, בעקבות השקת מוצר חדש של Better Home Finance ו-Coinbase.

🟢מסחר 24/7: פרנקלין טמפלטון משיקה קרנות סל (ETFs) מבוססות טוקניזציה שזמינות למסחר ישירות בארנקי קריפטו.

🟢רוח גבית מהרגולטורים: יו"ר ה-SEC וה-CFTC מאותתים על "בהירות רגולטורית" קרובה ופטורים לחדשנות עבור חברות בתחום, שעשויים להגיע תוך שבועות.

🌍 גיאופוליטיקה וסחר עולמי:

🟢הסכם סחר אירופה-ארה"ב: הפרלמנט האירופי אישר ברוב גדול (417 בעד) את עסקת הסחר עם ארה"ב, ושם סוף לחודשים של אי ודאות בצל איומי המכסים של טראמפ.

🟢מתיחות במפרץ: ראש ממשלת מלזיה מדווח כי איראן תאפשר למכליות הנפט שלה לעבור בבטחה במצרי הורמוז.

🟢סכנה לשליטת הדולר: במקביל, דויטשה בנק מזהיר כי המלחמה באיראן דוחפת מדינות לסחור בנפט ביואן הסיני על חשבון הדולר.

🚀 טכנולוגיה וכלכלה (בקטנה):

🟢הנפקת העשור? סיכוי של 69% שה-IPO של SpaceX מבית אילון מאסק יתרחש ברבעון הבא.

🟢התייקרויות: שירות הדואר האמריקאי (USPS) מייקר חבילות ב-8% בעקבות הזינוק במחירי הדלק.

🟢פיצ'ר חדש ב-X: הרשת החברתית מאפשרת כעת להגביל תגובות לפוסטים על בסיס אזור גיאוגרפי.

שוק ההון זה פשוט
https://t.me/InvestITSimple

מבזק אנרגיה עולמי - 🛢מה חדש ב4️⃣2️⃣ שעות האחרונות בגזרת הנפט 🛢

💥 פגיעה ישירה בתשתיות הליבה:

🟢שדה הגז הגדול בעולם הותקף: שדה South Pars (המשותף לאיראן וקטאר) ספג פגיעה. בתגובה, איראן מאיימת ב"תגובה מכרעת", עוברת למדיניות של "אפס ריסון", ומגבירה תקיפות נגד תשתיות אנרגיה במדינות המפרץ המארחות נכסים אמריקאיים.

🟢מהלומה קשה לקטאר: דיווחים על נזק נרחב במתחם Ras Laffan, כולל פגיעה משמעותית במתקן Pearl GTL ובמתקני LNG נוספים. הייצור הופסק או הוגבל, מה שפוגע אנושות ביצואנית ה-LNG השנייה בגודלה בעולם.

🟢סגירה דה-פקטו של מיצר הורמוז: האיומים משתקים את המיצר שדרכו עוברים כ-20% מהזרימה הגלובלית של LNG וכ-20 מיליון חביות נפט ביום, רוסיה סין ועיראק קיבלו אישור מאיראן לעבור.

🌍 תגובות מדינות - שינויי זרימה ושחרור מאגרים:

🟢המהלך ההיסטורי של יפן: יפן משחררת נפט מהמאגרים האסטרטגיים. הדיווח על 54 מיליון חביות הוא חלק מתוכנית ענקית של 80 מיליון חביות - הגדולה בתולדותיה. במקביל, יפן מורידה את דרישת מלאי החובה מחברות פרטיות כדי להזרים עוד היצע לשוק.

🟢מצבי חירום באסיה: הפיליפינים מכריזה רשמית על "מצב חירום אנרגטי" עקב מחסור ב-LNG, ומדינות נוספות באזור באותו כיוון.

🟢הציר האלג'יראי (שמועות ומשא ומתן): דיווחים (טרם אומתו רשמית) שאלג'יריה תגביר את יצוא הגז לספרד ב-12.5% בתמורה לעמדה פוליטית נוחה. בפועל, ספרד ואיטליה כבר במשא ומתן להגברת הזרמת הגז דרך צינורות Medgaz ו-TransMed כדי לפצות על החוסר מהמפרץ.

🟢היערכות עולמית נוספת: אירופה שוקלת להאיץ את מילוי מאגרי הגז מוקדם מהרגיל לקראת החורף. באוסטרליה, מנגד, דוחים תחזיות למחסור מקומי בגז עד לשנת 2030. ארה"ב שומרת על יצוא LNG גבוה מאוד כדי לענות על הביקוש העולמי.

📉 מחירי שוק - תנודתיות וכאוס:

🟢רכבת הרים בנפט: הברנט נסחר סביב 106-110 דולר, עם תנודות חזקות במיוחד סביב 106-108 דולר. השוק קופץ מטה מתחת ל-100$ כשיש שמועות על הפסקת אש, ומזנק חזרה בעקבות הכחשות מאיראן ואיומים על הורמוז.

🟢זינוק במחירי הגז (LNG): מחירי ה-TTF (אירופה) והגז באסיה מזנקים. ספינות משנות מסלול מאירופה לאסיה, שמוכנה לשלם פרמיות עתק.

🟢השוק האמריקאי: בארה"ב, מחיר ה-Henry Hub נשאר יציב יחסית סביב 2.9-3 דולר ל-MMBtu בזכות מזג אוויר מתון, אך הלחץ הגלובלי מגביר את הביקוש ליצוא.

נתק בין הפיזי לפיננסי: בעוד החוזים העתידיים מגיבים מהר לנרטיבים של מלחמה/שלום, השוק הפיזי מתמודד עם השבתות אמיתיות שטרם מגולמות במלואן.

שוק ההון זה פשוט

https://t.me/InvestITSimple

ותאמינו לי יש סיבה שאני מפרסם את זה פה, למרות שזה יותר ניתוח צבאי מאשר כלכלי.
אחד התחביבים שלי בלי קשר לשוק ההון זה צבא, וגיאו פוליטיקה אז תתרכזו, מתחילים.

אז אחרי שהבנו שח'ארג הוא הכספומט של השכונה, הגיע הזמן לדבר על הכספת.
האיראנים לא פראיירים, הם יודעים שזה הביצים של המשטר, אז הם הפכו את האי הזה לקיפוד צבאי מהסוג שלא כדאי לדרוך עליו יחפים.

חלק 2 - המבצר: איך נראה "עורק הצוואר" מבפנים🔑?

ח'ארג הוא לא סתם מסוף נפט, הוא בעצם סוג של מוצב קדמי מבוצר. דמיינו רשת של בונקרים תת-קרקעיים שחפורים עמוק בתוך הסלע, שם הם מחביאים את הצעצועים הפחות נחמדים שלהם - טילים נגד ספינות, מערכות מכ"ם ומחסני מוקשים ימיים.

אז בואו נבין מה מחכה לארהב שם:

⚫הגנה אווירית: מערכות S-300 וסוללות טילים "הוק" (כן, הענתיקות האלה שעדיין עושות עבודה) שמכסות כל פינה בשמיים.

⚫הגנה קרקעית: גדרות פלדה, מגדלי שמירה וכ-1,000 לוחמים, מתוכם לפחות 250 אנשי משמרות המהפכה (IRGC) שזה התפקיד שלהם בחיים - למות על האי הזה.

⚫מלכודות דבש בחוף: בשבועות האחרונים הם התחילו לפזר מוקשים נגד אדם ונגד שריון ממש על קו המים, בדיוק בנקודות שבהן נחתת אמריקאית אמורה לפרוק סחורה.

⚫התוכנית של המרינס: "ביקור נימוסין" בחסות החשיכה
האמריקאים כבר לא בונים על "הפתעה". כולם יודעים שהם באים. לפי התוכניות שדלפו, זה לא הולך להיות כיבוש בסגנון מלחמת העולם השנייה, אלא ניתוח כירורגי עם פטיש של 5 קילו:

⚫הכנת השטח (ריכוך): לפני שמישהו בכלל מרטיב את המגפיים, מטוסי חמקן F-35B וטילי טומהוק מנקים את המכ"מים והסוללות. המטרה היא להשאיר את מתקני הנפט שלמים (בשביל הכיס של טראמפ) אבל את האיראנים עיוורים.

⚫הנחיתה: שתי יחידות עילית של המרינס (MEU 11 ו-31) - משהו כמו 4,000-5,000 לוחמים מתקרבות על ספינות סער אמפיביות.

⚫ה"אוטובוסים" המעופפים: מסוקי V-22 Osprey ינחיתו כוחות בנקודות אסטרטגיות כמו המנחת של האי, בזמן שרכבים אמפיביים (AAV7) יסתערו על החופים.

⚫הגיבוי מהשמיים: למקרה שהאיראנים ינסו להביא תגבורת מהיבשת (שנמצאת רק 25 קילומטר משם), מטוסי A-10 (ה"חזיר" הישן והטוב) ומסוקי אפאצ'י יחכו לכל סירה מהירה שתנסה להתקרב.

⚫הקאצ?: המרחק מהיבשת האיראנית לאי הוא קצר בטירוף. זה אומר שגם אם המרינס כובשים את האי ב-12 שעות, הם הופכים למטרה נייחת לארטילריה וטילים מהיבשת. האיראנים כבר איימו שהם יהפכו את האי הזה ל"מלכודת מוות" ושהצנחנים האמריקאים יגמרו כמו הצי שנסוג מהאזור בעבר.

ולכן אני רוצה שתבינו שזה לא עומד להיות טיול שנתי בלונה פארק.
זה לנסות לגנוב למישהו את הארנק מהכיס האחורי כשהוא מחזיק רובה ציד ומסתכל לך בלבן של העיניים, ולמה אני מספר לכם את כל זה?

חכו לפרק הבא והאחרון.

שוק ההון זה פשוט
https://t.me/InvestITSimple

אז אחרי שהבנו שח'ארג הוא הכספומט של השכונה, הגיע הזמן לדבר על מה שבאמת מזיז את הגרפים:
הפחד.
כי עם כל הכבוד לניתוחים טכניים, כשהמרינס מתחילים להרטיב את הנעליים במפרץ, ה-S&P 500 לא שואל איפה התמיכה, הוא פשוט מחפש את המקלט הקרוב.

חלק 3 ואחרון: הכספומט האיראני והכיס האמריקאי - כשהפוליטיקה פוגשת את המשאבה ⛽️

למה בעצם חפרתי לכם על נגמ"שים ומרינס? כי בסוף, אנחנו פה בשביל השורה התחתונה.
והשורה התחתונה כרגע זה פאניקה בשווקים והשיא עוד לפניה.

1. פחד בבורסה: הקריסה הגדולה בדרך?

הבורסה שונאת אי-וודאות, וח'ארג הוא "אי-וודאות" על סטרואידים. כל דיווח על תזוזה של המרינס שולח את המדדים למטה כי המשקיעים מבינים שח'ארג הוא השאלטר. אם הוא נכבה, הכלכלה העולמית נכנסת לחושך.

⚫הבריחה הגדולה: אנחנו רואים מעבר חד מנכסי סיכון למקלטים בטוחים כמו זהב, דולר ואג"ח ממשלתי.

⚫תמחור מחדש: הבורסות מתחילות לאבד גובה מחשש למלחמת התשה שתגרור את ארה"ב לשנים של הוצאות צבאיות מטורפות ובור תקציבי. אנשים פשוט מוציאים כסף כי הם לא יודעים אם מחר בבוקר המזרח התיכון יהיה מדורה אחת גדולה.

2. סיוט הדלק של טראמפ (והאזרח הקטן) 🚗

טראמפ הבטיח להוריד את יוקר המחיה, אבל ח'ארג הוא הימור על "הבטן הרכה" של האמריקאים: תחנת הדלק.

⚫המחיר המריא: הנפט כבר דילג מעל 104 דולר לחבית. אם המבצע יסתבך, אנליסטים מדברים על 120 ואפילו 150 דולר, ואני אגיד לכם גם 200 צפונה, וזה בלי לדבר על המחירים שהחביות באמת נסחרו בOTC.

⚫הבומרנג הפוליטי: עבור המצביע הממוצע במישיגן, דלק ב-5-6 דולר לגלון הוא גזר דין מוות לכלכלה הביתית. פחות כסף לאוכל, פחות קניות, ואינפלציה שתשרוף את המשכורות. אם טראמפ לא יסגור את זה מהר, הוא מאבד את הבית.

3. פחד מ"בריחה" או "וייטנאם 2" 🏳️

יש כאן מלכוד פוליטי אדיר. טראמפ מאיים ב"שליטה" על האי כדי להכניע את טהראן, אבל כולם מפחדים שהוא "ימצמץ" ראשון.

⚫הסיכון: אם המרינס יתחילו לחזור בארונות בגלל הארטילריה והכטב"מים האיראניים, הלחץ הציבורי יכריח את טראמפ לסגת.

⚫ההשלכות: נסיגה בלי הכרעה תהיה הניצחון הכי גדול של איראן. זה ירסק את ההרתעה האמריקאית, יקפיץ את מחירי האנרגיה לשמיים (כי איראן תרגיש חסינה לחסום את המצר), ויגרום לקריסת אמון טוטאלית בממשל ובשווקים.

4. יוקר המחיה הגלובלי (והאישי)

סיבוך בח'ארג = חסימה של מצר הורמוז. זה אומר ש-20% מהנפט העולמי פשוט לא מגיע ליעד.

⚫אפקט הדומינו: ביטוח ימי מזנק פי כמה , הובלה ימית מתעכבת בגלל עקיפה של אפריקה , ושרשראות אספקה נתקעות.

⚫כל מוצר שתזמינו יעלה יותר פשוט כי "העולם בוער".

ולכן המהלך הזה שטראמפ מתכנן שאגב יש דיבורים שעוד *10,000 חיילי מארינס יחברו לכוחות שכבר הגיעו, בכל אופן זה אירוע סופר קריטי שבעיניי לפחות ואין פה המלצה לפעולה כזאת או אחרת, שהשווקים רק עכשיו מתחילים אולי לתמחר.

מנגד, אם זה יצליח, נראה זינוק מרשים בבורסה.

*הערת אגב, יש מצב שזה משחק של טראמפ להביא להם לחשוב שיש עוד 10,000 חיילים בדרך ולתקוף בסופ"ש הקרוב. *

שוק ההון זה פשוט

https://t.me/InvestITSimple

🟢פוסט הרגעה🟢

תנשמו עמוק, תשחררו את העכבר ותפסיקו לרענן את התיק כל חמש דקות.
אתם נראים כמו מישהו שמחכה לתשובות מהקצין מיון בבקו"ם -לחוצים, מזיעים ובטוחים שהלך עליכם.

בואו נדבר רגע מספרים, בלי החליפות והבולשיט של האנליסטים מהטלוויזיה או הכתבות המגזימות בטלגרמים השונים.

ה-SPY ירד ב-7.5%. וואו. דרמה בלה לה לנד.

היסטורית, ירידות של 5% ומעלה קורות ב-94% מהשנים. זה לא "משבר" או לפחות עדיין לא, זה בסך הכל יום ממוצע בשוק ההון. תיקון של 7.5% זה הסטנדרט, זה הלחם והחמאה של התנודתיות. זה קורה בממוצע 3-4 פעמים בשנה מאז ששנות השמונים היו רלוונטיות.

אתם מרגישים שזה סוף העולם? שזה מרגיש כמו 20%? ברור שזה מרגיש ככה. כי התיק שלכם עמוס בטכנולוגיה כאילו אין מחר, והנאסד"ק מתנהג כמו נער מתבגר עם מאניה דיפרסיה. ה-SPY, לעומת זאת, מחזיק גם חברות של תשתיות ואנרגיה - זקנים משעממים שמוכרים חשמל ונפט ומאזנים את הקרקס הזה.

תיקון של 10% ומעלה קורה פעם בשנה וחצי בממוצע. אנחנו אפילו לא שם. ב-75% מהשנים השוק מסיים בירוק, עם תשואה ממוצעת של 10% ומעלה. זה לא באג במערכת, זו התכונה של המערכת. מי שמחפש קו ישר שיקנה סרגל, לא מניות.

ההיסטוריה מלמדת שמי שבורח ב-7.5% ירידה, בדרך כלל קונה בחזרה כשזה כבר 10% למעלה. אל תהיו האידיוטים האלה. זה כולה תיקון קל-בינוני, תחזרו לאכול צהריים.

זהו פרקתי.

https://t.me/InvestITSimple