שיעורי בית לשבת, אם כל המדינות ממשיכות להתחמש, איזה מניות אתם צריכים להחזיק בתיק?

https://www.youtube.com/watch?v=C9YKOusV-eQ

שבוע מבוך - המגזין השבועי שלנו שבו נדבר על:

מהפכת הAI שפוגשת את הקיר, האם השוק מתחיל לסמן לנו על רוטציה אפשרית?
ולמה השוק נבהל מהורדת הריבית?

עלון בהרצה, מצאתם טעות? חוסר דיוק? הערות אולי טיפים?

מוזמנים להאיר את עיניי.

📘 המדריך המלא למשקיע החדש - נקודת ההתחלה

גילוי נאות:
זה הפוסט הכי מושקע בערוץ עד עכשיו.
אם הוא עשה לכם סדר - לייק קטן יעזור לי להמשיך לפתח את התוכן כאן.

אם הגעתם לערוץ הזה ואתם חדשים בעולם ההשקעות
הפוסט הזה נועד לעשות לכם סדר.

לפני מניות, לפני תשואות ולפני רעש
צריך להבין איפה אתם עומדים ואיך נכון להתקדם.

שלב ראשון - תיאום ציפיות

השקעות הן:

*לא קסם
*לא קיצור דרך
*ולא דרך להתעשר מהר

מי שעדיין לא קרא את פוסט הפתיחה
זה השלב לעצור ולהתחיל ממנו:

ברוכים הבאים (תלחצו כאן)

זה הבסיס לכל מה שיבוא אחר כך.

שלב שני - להבין איזה משקיע אתם

לפני שבוחרים נכסים,
צריך לבחור גישה.

יש שני סוגים עיקריים של משקיעים:

• משקיע פאסיבי
• משקיע אקטיבי

לכל אחד מהם:

*מטרה שונה
*רמת מעורבות שונה
*וסט כלים אחר לגמרי

הסבר מלא, כולל יתרונות, חסרונות ודוגמאות, נמצא כאן:

[פאסיבי או אקטיבי – איזה משקיע אתה לחצו כאן]

אם עדיין לא קראתם את הפוסט הזה
זה הזמן.

שלב שלישי - להכיר את הבסיס

לא משנה באיזה כיוון תבחרו,
יש מושגים שכל משקיע חייב להכיר.

🏦מדד ה SPY- מדד הייחוס של השוק (לחצו כאן)
הבסיס להשוואת ביצועים של כל משקיע


⏳ ריבית דריבית (לחצו כאן)
הכוח שמניע צמיחה לטווח ארוך


בלי להבין את שני אלו –
קשה להבין איך כסף באמת עובד בשוק ההון.

אז מה עכשיו?

עכשיו, כשאתם כבר:

*מבינים מה זה שוק ההון
*יודעים איזה משקיעים אתם רוצים להיות
*ומכירים את מושגי הבסיס

הגיע הזמן להתחיל ללמוד בצורה מסודרת.

יש היום אינסוף מידע ברשת,
והוא יכול להיות מאוד מבלבל למשקיע חדש.

בדיוק בגלל זה בניתי כאן:
📚 ספריית תוכן מסודרת (לחצו כאן)
🎓 וקורס חינמי לחלוטין, שמתעדכן תוך כדי תנועה



לפני שממשיכים הלאה – איך ללמוד נכון ומילה על קורסים

אחרי שהבנו את הבסיס, חשוב לעצור רגע ולהבין איך נכון ללמוד את שוק ההון.

רוב האנשים לא נכשלים כי אין להם מידע
אלא כי הם קופצים בין יותר מדי מקורות, שיטות וקורסים, בלי סדר ובלי בסיס.

בדיוק בשביל זה כתבתי פוסט שמסביר:

*איך לבנות תהליך למידה נכון
*איך להשתמש בכלים כמו GPT ו-NotebookLM
*ואיך להבדיל בין ידע אמיתי לרעש

[איך ללמוד נכון את שוק ההון (לחצו כאן)

ובנוגע לקורסים - מילה חשובה:
קורס הוא לא נקודת התחלה, והוא גם לא פתרון קסם.

יש קורסים טובים, ויש הרבה פחות טובים.
אבל בלי יכולת ללמוד לבד, לחקור ולהתאים את עצמכם לשוק משתנה
שום קורס לא יעשה את העבודה במקומכם.

על זה הרחבתי כאן: (תלחצו כאן)


קודם בסיס.
קודם הבנה.
אחר כך- כל השאר.

ואם גם אחרי הקריאה:

*אתם מסתבכים
*לא בטוחים
*או רוצים חוות דעת

אתם מוזמנים לפנות אליי בפרטי.
(אני כמעט שלא נוגע פה בטכני כי הטכני זה נושא בפני עצמו (זאת ההתמחות שלי, אבל זה דורש להבין את הבן אדם ושיעורים 1על1 לרוב.)

אם אתם מכירים מישהו שמלמד השקעות ורוצים לשאול מה דעתי עליו
אין לי שום בעיה לפרגן באהבה למי שמגיע לו.

📌 זה השער שלכם לעולם ההשקעות.

קחו את הזמן.
זה היתרון הכי גדול שלכם כמשקיעים.

💸אילון מאסק, הבן האדם הראשון בהיסטוריה שמגיע לשווי של 600 מיליארד דולר💸

אגב זה ממקור די אמין.
אגב ב"forbs" מופיע שהוא עם 500+, מסכן...

https://www.youtube.com/watch?v=ONfXFv31HRU

אני שוב ממשיך להפציר בכם, תצפו בסרטון
(חס וחלילה לא המלצה) אבל אין סיכוי שיש לכם תיק לטווח ארוך ואין לכם מניית ביטחון אחת לפחות בתיק.
נותן לכם ציטוט של פיטר לינץ , מי שלא מכיר אחד המשקיעים הכי טובים בעולם, עם תשואות יותר גבוהות מוורן באפט (הוא כנראה יודע מה הוא אומר).

"המניות הטובות ביותר לקנות הן אלה שאף אחד לא שמע עליהן עדיין"

השוק לא מתרסק - הוא מחליף אופי. ומי שלא שם לב, מגלה את זה מאוחר.

יום המסחר הקודם התחיל בשקט מדי.
המדדים כמעט לא זזו, הכותרות רגועות, אבל התחושה? לא רגועה בכלל.

זה הרגע הזה שאתה מסתכל על המסך, רואה מינוס זניח,
ושואל את עצמך:
למה זה מרגיש הרבה יותר כבד ממה שהמספרים מספרים?

כי הסיפור האמיתי לא נמצא במדדים
הוא נמצא בתנועה של הכסף.

מה שראינו אתמול זה לא יום אדום רגיל,
אלא יום שבו השוק הפסיק למחוא כפיים.

סקטור הטכנולוגיה, שהוביל את החגיגה חודשים ארוכים,
פתאום התחיל לקבל שאלות לא נעימות:
כמה אתה באמת שווה, וכמה מזה זה סיפור?

חברת הענן ServiceNow ירדה בחדות בגלל דיבור על רכישה יקרה.
לא דוח רע, לא קריסה
פשוט חוסר סבלנות.

ובשוק הנוכחי,
חוסר סבלנות = מכירה.

כשגם Broadcom וגם Oracle מצטרפות לירידות,
זה כבר לא אירוע נקודתי.
זו תגובה שרשרת.

לא בהלה
אלא עייפות מסיכון.

וזה בדיוק מתחבר למה שדיברנו עליו לאחרונה לגבי נכסי סיכון.

בזמן שחלק מהכסף יוצא מהשולחן של הטכנולוגיה,
צד אחר של השוק עושה בדיוק את ההפך:
מעמיס.

המינוף חזר בגדול.
לא “קונים את הירידה”, אלא קונים אותה עם מנוף.

נפחי המסחר בתעודות סל ממונפות זינקו לרמות שראינו רק בשני צמתים בעבר:
סוף האופוריה של 2021,
והשלב הראשון של 2022.

זו התנהגות שמגיעה מתחושת שליטה מלאה בשוק.
וכשהכול מרגיש קל מדי
השוק נוטה להזכיר שהוא לא כזה.

וכאן נכנס החלק החשוב באמת:
זה לא סיפור של קריסה כוללת,
אלא של שינוי כיוון פנימי.

פחות סבלנות לסיפורים יקרים.
יותר רגישות למחיר.
יותר כסף שמעדיף לצאת רגע הצידה ולחכות.

מי שמסתכל רק על המדד
רואה יום רגיל.

מי שמסתכל על ההתנהגות
מבין שאנחנו נכנסים לשלב אחר במשחק.

הכוח עדיין שם.
המומנטום עוד חי.
אבל הכללים מתחילים להשתנות.

ובשלבים כאלה,
הפער בין משקיע ערני למשקיע אוטומטי
נהיה גדול מאוד.

לא סתם דיברנו שבוע שעבר, שאם יש לכם מניות טכנולוגייה שעלו הרבה, אולי זאת הזדמנות לצמצם חלק ולקחת רווחים לבית.

ומפה אני מפנה את השרביט אליכם, אתם יודעים מה קורה שאנשים ממונפים?

🇮🇱​ הבורסה הישראלית עוברת למתכונת חו״ל - ומה אנחנו צריכים לדעת.🇮🇱


​המעבר של הבורסה בת"א לשבוע מסחר שני-שישי (ינואר 2026) הוא לא סתם שינוי טכני בלו"ז - מדובר בשינוי עומק שנועד "לנרמל" את השוק הישראלי ולהפוך אותו לחלק בלתי נפרד מהזירה הגלובלית.

​למה זה קורה עכשיו?

שוק ההון הישראלי סבל שנים מ"נתק מבני":

ביום ראשון, כשהעולם בחופש, המסחר כאן דליל ותנודתי.
ביום שישי, כשמתפרסמים נתוני מאקרו דרמטיים בארה"ב ואירופה, אנחנו סגורים. הנתק הזה יצר פערי מחיר (ארביטראז'), תנודתיות מיותרת ובעיקר "פרמיית סיכון" שמרחיקה משקיעים גדולים.

​המטרה האמיתית: כרטיס כניסה לאירופה

המעבר לשני-שישי הוא התנאי המרכזי של MSCI לצירוף ישראל למדדי אירופה.

זה לא עניין של יחסי ציבור, זה עניין של כסף פסיבי: ברגע שישראל נכנסת למדד אירופה, קרנות סל וגופים מוסדיים בעולם שמחויבים למדד הזה חייבים לקנות את המניות הישראליות. ההערכות מדברות על הזרמה פסיבית של מיליארדי דולרים, שיתמקדו בלב של מדד ת"א-35.

​הכסף הזר כבר מזהה את הדיסקאונט

אחרי היציאה החדה בתחילת המלחמה, ב-2025 אנחנו רואים מגמה הפוכה וברורה:
המשקיעים הזרים חזרו. הם מבינים שהבורסה בת"א נסחרת ב"דיסקאונט" (תמחור חסר) משמעותי מול המדדים המובילים בעולם. המעבר לימי המסחר הגלובליים הוא הקטליזטור שאמור לסגור את הפער הזה. הכסף הזר לא מחפש "סיבוב" ליומיים - הוא נכנס לבנקים ולחברות הגדולות מתוך הבנה שהנזילות כאן הולכת לזנק.

​מה משתנה עבורנו?

​ביטול "אפקט יום ראשון": לא עוד יום מסחר מנומנם ומנותק. כל יום מסחר יהיה מגובה בנזילות עולמית.

​סנכרון מלא: תגובה בזמן אמת לאירועים בארה"ב ובאירופה, בלי לחכות ליום ראשון כדי "לסגור פערים".

​מקצוענות או לא להיות: ימי שישי יהיו קצרים ומרוכזים, וידרשו ניהול סיכונים הדוק יותר מצד הסוחרים המקומיים.

​אם תשימו לב

השוק לא מחכה לינואר 2026 - הוא מתחיל למתמחר את האירוע הזה כבר עכשיו. מי שמסתכל רק על כותרות החדשות מפספס את תנועת הכסף העמוקה שמתרחשת מאחורי הקלעים, שאני כל פעם חוזר עליה:
חיבור של הכלכלה הישראלית לווריד של השוק האירופי.

​תמיד תזכרו מה שאני אומר לכם, הכלכלה הישראלית מאוד חזקה ושלא יפחידו אתכם, מה שכן יש הבדל מהותי בין הכלכלה לבין מצבו הפיננסי של האזרח

האם הראלי כבר מתומחר או לא, זה ימים יגידו

שוק ההון - זה פשוט

דרימה בהוליווד, נטפליקס קרובה מתמיד לבליעת HBO

אחרי שבועות של אי וודאות, דריקטוריון של HBO שלח היום הודעה רשמית לבעלי המניות:
"לא" לפרמאונט (החברה השנייה שהגישה בקשה לרכישה) וכן לנטפליקס.
בגדול בלי לפרט יותר מדי, הסיבה שלהם זה שההצעה של פרמאונט מלאה בחורים.

אם אתם רוצים להעמיק בתגובות כרגיל.
הימורים מי תקנה?

🟢 עדכון מאקרו מארה״ב - הפתעה חיובית באינפלציה

תזכורת - (בגיליון במוצאי השבת, אנחנו מדברים על כל ההודעות הכלכליות שיש לנו בהמשך השבוע. כמו כן, מחר יש לנו גם נתונים חשובים)

נתוני ה-CPI לחודש נובמבר פורסמו, והמספרים מגיעים נמוך מהצפוי, חדשות טובות לשווקים.

האינפלציה השנתית ירדה ל-2.7%, לעומת צפי של כ-3.1% ו-3.0% בחודש הקודם.

גם אינפלציית הליבה נרשמה נמוכה מהתחזיות, עם קצב שנתי של 2.6% בלבד, סימן נוסף להתקררות רחבה בלחצי המחירים.

הנתונים האלו מחזקים את ההערכה שהפד מתקרב לנקודה שבה יוכל להרשות לעצמו מדיניות מוניטרית פחות הדוקה בהמשך.

💡 השוק מגיב בהתאם: ובינתיים עולה בפרטי מרקט באופן רוחבי.

אם מורידים ריבית, ומתחילים לשחרר כסף לשוק זה טוב לכלכלה, ולכן השוק רואה את זה באופן חיובי, בטח שהנתונים האלה הגיעו מאוחר בעקבות השבבת הממשל האמריקאי לפני כ-חודש.

עריכה - תוסיפו לזה את הדוחות המעולים של מייקרון אתמול, שעולה בינתיים בפרי מרקט (מסחר מוקדם) ב כ-15 אחוז, מה שנותן דלק לטכנולוגיה.

שיעורי בית

מי שמחפש חברה מעניינת להשקעה תחקרו על roku, לא טוען שזה הזמן הנכון, ולא ממליץ, תעשו את המחקר שלכם עליה, שבוע הבא בעזרת ה אשלח ניתוח עליה.
#roku

🚀 אילון מאסק חצה שווי של כ־750 מיליארד דולר

כן, קראתם נכון.
אחרי שבית המשפט העליון של דלאוור החזיר לתוקף את חבילת השכר שלו מ־2018, מאסק שוב פותח פער - היום הוא שווה בערך פי 3 מהאדם השני הכי עשיר בעולם.

כמו שנאמר פעם: “ויהיה לי עוד יותר טוב… ועוד יותר טוב”.

ובקטע האנושי - לא הרבה יודעים, אבל היו שנים שמאסק פשוט לא היה לו בית, והוא ישן אצל לארי פייג, ממייסדי גוגל. משם, פחות או יותר, התחיל המסלול שאנחנו רואים היום.

מכאן? זה כנראה רק עניין של זמן עד הנפקה של SpaceX.
אם זה קורה, טריליון דולר כבר לא נשמע מופרך, אלא כמעט מתבקש.

לפרופורציה:
תקציב מדינת ישראל כולה עומד על כ־620 מיליארד שח
מאסק, לבד, פי 3 מעל זה!

מטורף - אבל אם יש מגיע, זה לבחור המטורף הזה.