​​ИНВЕСТ ИДЕЯ: покупка акций ФОСАГРО

В текущей обстановке (геополитика неопределена, доллар повышен, спрос на сырье снижен на фоне опасений по поводу мировой экономики) мы считаем нужно выбирать защитные активы.

Видим таковым акции Фосагро:
- компания платит ежеквартальный дивиденд (за 3 кв получается почти 3% годовых)
- выигрывает от слабого рубля (опять же есть нотыгранный потенциал)
- цены на удобрения - аммиак, MAP/DAP, NPK растут в USD с начала года на 10-20%

Кроме того, это стабильный эмитент:
- органически наращивает пр-во
- имеет стабильную дивидендную историю и западных акционеров
- не политизирован
- наш прогноз показывает, что FCF'18/Market Cap = 10%: FCF на GDR составит около $1.2/$1.3

Ну и плюс сейчас хороший момент:
- рынок в негативе, акции на минимумах
- потенциал роста до 2,700-3,000р на акцию вполне реален плюс дивиденд

Материалы
- наш отчет ранее
- комментарий к отчетности за 3кв 2018
- презентация для инвесторов
- цены на удобрения

INVEST HEROES RESEARCH
WE FOLLOW OUR FAVORITES

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Продали мартовский фьюч

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 3650-3700 руб/барр

UST10: 2.79%

Index USD: 96.84

Ждали волатильности в рубле под конец года и решили выйти из доллара при курсе около 69₽/$…Давление на локальную валюту может продолжиться, но сильно выше 70₽/$ не ждём. Подробнее - в нашем блоге

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: инвесторы продолжают уходить в «качество»

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 34500-3500 руб/барр

UST10: 2.74%

Index USD: 96.56

Котировки нефти подошли вплотную к уровню 50$/барр. на фоне глобальных распродаж. Виной всему неаккуратные действия главы Минфина США и «злобные» твиты Трампа. Подробнее - в нашем блоге

Торганули нефтью утром? ⛽️
anonymous poll

НЕТ... 🤦‍♂️ – 614
👍👍👍👍👍👍👍 88%

ДА!🔥 – 85
👍 12%

👥 699 people voted so far.

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: против ветра 💪

Добрый день! На связи Сергей

Утро выдалось таким горячим, что приходится отложить отчёт о прошедшем дне, ибо текущий - горяч.

Вчерашний трейдинг и хедж принёс нам хорошие результаты: мы закупили экспортеров по хорошей цене и хеджем погасили снижение рынка.

В фокусе этим днем:
- кто-то умный пролил нефть на Мосбирже до $46, сейчас идёт отскок. Технически цели $51 и $57, но пока разворачиваться не на чем: нет новостей
- помимо угроз в ДНР, пошел разворачиваться вопрос контрактов Нафтогаз-Газпром
- у нашего Детского Мира дивгэп, не пугайтесь 🤓

Удачи! Самое время ловить волатильность за хвост!

​​ГАЗПРОМ, ДНР, НАФТОГАЗ и СЕВЕРНЫЙ ПОТОК-2: вспомним всё

Последнее время я много писал об опасениях на эту тему. Решил собрать факты в кучу

🕰 ИСТОРИЯ
Уже несколько лет после соглашений 2009 года Газпром сокращает транзит через Украину:
- построил Северный Поток мощностью 55 млрд. куб в год
- через Украину сейчас качают 94 млрд. куб
- в марте 2018 Нафтогаз выиграл в Стокгольме суд, доказав отмена транзита через Украину грозит ей потерями на $11 млрд. / на Газпром наложен штраф $4.5 млрд.
- Миллер тогда сказал что рвёт контракт с Украиной (и 100% газа пойдёт не через нее, а через 2 "потока")

⚖️ ПОЛИТИКА
Сейчас происходят несколько процессов:
- Германия за СевПоток-2 при условии что через Украину тоже что-то пойдёт
- США блокируют СевПоток-2 и угрожают Германии торговой войной за его поддержку
- в ответ Германия и Франция заявили, что не могут положиться на оборону США и рассматривают создание армии ЕС
- Нафтогаз заявил что у него нет денег и грозит повысить тарифы

ВОЕННЫЕ МОМЕНТЫ
С момента провокации в Керчи прошел ряд событий:
- Порошенко ввел ЧП до 28 декабря 2018 года, что дает ему право отсрочки выборов
- рейтинг Порошенко теперь 12-15% и все ещё отстает от Тимошенко
- Украина получила транш от МВФ на $3.4 млрд.
- вдоль границы скапливаются вооруженные силы Украины / есть информация о фосфорных боеприпасах

Все это приводит к следующему клубку политических интересов:

1) Германия и ее компании вложились в СевПоток-2 и хотят чтобы этот проект состоялся, защищают его вместе с Финнами / но вообще им интересна диверсификаиця, поэтому они не против СПГ и ругих источников

2) Украина хочет чтобы СевПоток США не состоялся - например, обложился санкциями / она получила денег от Газпрома и вероятно будет провоцировать как в военном плане, так и в судах

3) США продвигают также санкции к проекту и готовы развязать торговую войну с Европой за это / лоббируют газпроводы из Катара и свои СПГ-терминалы (и символически Германия такой проект поддержала)

В итоге получается картинка долгого политизированного разбирательства в разгаре зимы. Если будут боевые действия, логично что США попробуют ввести санкции, а ЕС их вряд ли поддержит

Это точно негатив для рынка РФ: Газпром будет падать на таких новостях. Поэтмому беспокоюсь 😇

В таких условиях шорт на часть портфеля (или "маркет-нефтральность") - это не ошибка. Не стойте в чистом лонге в акциях, это чревато🧨

INVEST HEROES
WE EXPLAIN

​​#мысли_управляющего

👉 Сейчас, что называется, формируется точка входа в рынок:

- думаю, нефть рано или поздно проделает путь в сторону $60 на картельном сговоре ОПЕК. Уже в четверг-пятницу будут данные по запасам

- акции сейчас проходят болезненную распродажу, но вместе с нефтянниками, которые как-то связаны с нефтью и газом, страдают "ни в чем неповинные" ритейлеры и другие акции

👉 Так что сейчас формируется качественная точка входа в рынок, и нужно защищать свои активы и искать моменты, в которые все говорят "это жесть", "это полная жопа" и в эти моменты жать кнопку КУПИТЬ. Жать на 30-50% от желаемой покупки и ждать новой "жопы"

Например сегодня можно было забрать МАГНИТ по 3,350. Утром. 🤓

В распродажи смотрите не на свои плюса-минуса, а на возможности на рынке. Или если новогодние хлопоты, то лучше просто выйти в кэш / купить на месяц облигаций, FXRU, других защитных активов. А 50% денег держите в кэше и когда "припекает" берите маленькими дозами, по 5% портфеля.

Так вы сделаете 10 отличных покупок и будете спокойны, а не будете гипнотизировать красный экран

В целом росты и падения на рынке - это как смена сезона: смерть сменяется рождением. Посмотрите на картинку ниже, и пусть она вас вдохновит

👉 СЕЙЧАС ВРЕМЯ БРАТЬ ВОЗМОЖНОСТИ, ПОЭТОМУ ВАЖЕН КЭШ И ВЫДЕРЖКА, И НЕ ГОРЮЙТЕ ПО УШЕДШЕЙ ЦЕНЕ. ОДНАЖДЫ ПРИДЁТ ВЕСНА

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ DAILY: американские горки в нефти

Доброе утро!

Вчера российский рынок торговался без коллег: все остальные кроме бразильцев отдыхали. В итоге нефть проторговалась до технической цели $45 и обратно к $50...

Мы заработали: результат по портфелю +26.3% за 260 дней.

Сегодня на повестке остается несколько тем:
- Трамп призвал покупать акции 💸 (видимо подмигивает CEO Wall Street которых собирал Мнучин)
- До пятницы мы торгуемся с рынком США вместе 🤝 / рынок ждет отчетов по запасам нефти

Эти и другие темы - в наше отчете по портфелю.

🤓 Мы продолжаем сохранять настороженный настрой, в ночь уходим с хеджем в связи с ситуацией на Украине

ПОРТФЕЛЬ ОБЛИГАЦИЙ: Нефтяная живопись

Бонды на связи!

Нефть в рублях: 3350-3400 руб/барр

UST10: 2.74%

Index USD: 96.56

После крайне эмоционального падения на западных площадках днём ранее, вчера российский рынок открылся обвалом нефтяных котировок до 45$/барр по сорту Brent. Подробнее - в нашем утреннем блоге

​​ИТОГИ ГОДА С INVEST HEROES

- Мы заработали 27% торгуя акциями и фьючерсами и 8.6% торгуя облигациями за 8 мес. в 2018 году
- Видео: live-встреча с подписчиками (next - март'19) - наши прогнозы и ожидания на 2019 год
- Наш сайт
- Наши новые продукты
- Контакт для всех вопросов:
@Beintresting

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Ответы на них - в нашем блоге

- вы теперь не будете показывать свои портфели?
- куда денутся сделки из live?
- что будет в подписке и сколько она стоит?
- окупит ли себя подписка?
- что будет с автоследованием?
- будут ли идеи по западным компаниям?
- что такое новый хедж-портфель?
- что такое чат с аналитиками и управляющими?
- будут ли ещё встречи вживую?

Если что-то ещё нужно пояснить, смело пишите @beintresting, @buffetts_son или @invest_hero

‼️ Внимание! Оплатившим подписку на сайте или столкнувшимся с проблемами клиентам просьба написать @beintresting

​​САНТА-ТРАМП-РАЛЛИ 🎅🎅🎅

Привет! Думали Invest Heroes ушли на каникулы?))🥂 Пока ещё нет😉

Хотим поделиться с вами мыслями по том, почему рынок неожиданно начал расти: S&P прибавил сначала 5% позавчера, а потом ещё 2.5% вчера

На самом деле есть 3 причины:

👉 Рынок достиг поддержки на месячном графике, тянущейся аж с 2008 года. Это серьезно (для алгостратегий в частности) - они торгуют по линейке

👉 Простые люди ушли на праздники, и теперь больше при снижении рынка нет волны продаж в 18:30 МСК и 20:30 МСК. Она была связана с тем, что люди пугались новых минимумов по акциям. Вообще на рынке меньше людей, он "тонкий" и поэтому проще его двигать

👉 Банкирам нужны бонусы 💰💰💰 На кону 12 месячных зарплат, а то и больше для каждого трейдера/управляющего😱 Пока бабушки нянчат внуков, есть 4 дня разогнать рынок до 31.12.2018

Далее, на наш взгляд, все будет по классике 🤓🔜

😎 Сформировав рост рынка, профессиональные игроки "разгрузятся об ритейл" - сольют акции физикам (те в январе увидят свои акции растущими, а рынко развернувшимся) и рынок США, а за ним и РФ снова припадут в январе. Будьте бдительны ❗️

😎 Это видно по тому, что S&P растет, а защитные активы - золото и бонды, иена все равно дорожают => это значит, что большие деньги всё ещё идут в безопасность, а некоторые проф спекулянты разгоняют рынок акций. Наш прогноз - в силе

Так что мы полагаем до 31.12.2018 - хорошая точка зафиксировать результаты и уйти в новый год хотя бы частично в кэше. Длинные выходные - фактор неопределенности

INVEST HEROES
WE EXPLAIN

👀 FLASHBACK

Перечитали свою запись от 29 октября - все как на картинке

Поэтому что? - правильно, читайте наши записи 😎 И если пропустили - не отставайте и подписывайтесь на наш research 🤓

ДЕРЖИТЕСЬ 💪
ВСЕГО 1 ДЕНЬ ОСТАЛОСЬ ТОРГОВАТЬ В ЭТОМ ГОДУ

ПОДВОДИМ ИТОГИ ГОДА: +31.4%💰

Уважаемые читатели,

Сегодня - последний торговый день 2018 года. Мы изрядно потрудились, торгуя на рынках и лавируя между сциллой санкций и харибдой снижения S&P 😉

Этот пост - итог нашей деятельности по управлению портфелем и мой взгляд в будущее.

С уважением,

СЕРГЕЙ ПИРОГОВ
CEO INVEST HEROES 🎅

​​КУДА ДЕЛИСЬ ГЕРОИ? 🤷‍♂️🤓

Всем привет!

Давно мы не писали на нашем основном канале🕰 - и все потому что мы замечательно проводили время на каникулах.

Прошлый год, старые портфели - все это прошло, и в этом году мы делаем для вас Invest Heroes 2.0 - вы скоро это и сами увидите

В связи с поступившими вопросами, спешим поделиться несколькими комментариями:

АВТОСЛЕДОВАНИЕ
Наша родная стратегия сохранится и возмужает💪💪💪 - в 2019 году она совместит в себе разные классы активов:
- пока акции будут отыгрывать идеи по 3-6 месяцев
- ... бонды и евробонды будут понемножку приносить
- ... а мы будем отчаянно спекулировать на фьючерсах, чтобы генерить активный доход 😈
- автоследование будет похоже на наш новый портфель, но в ФИНАМе не все можно, поэтому именно похоже

НАШИ ПОРТФЕЛИ
В 2018 году мы показали, что умеем зарабатывать больше чем рынок, будучи запертыми в одном классе активов. В этом году это будет не так, и мы будем зарабатывать в 2 смешаных портфелях
- портфели на ежедневной основе будут видны в подписке / еженедельно мы будем публиковать их для всех
- во избежание манипуляций, мы думаем наши 2 портфеля зарегистрировать вот тут

LIVE, ОСНОВНОЙ КАНАЛ
Комментарии по рынку, лайфхаки BASICS и ADVANCED, СЕКРЕТЫ РЫНКОВ и другие наши жанры получат свое развитие

Всех с праздниками 🥂🎄 Наслаждайтесь свободными денёчками!

Кстати, как вы их проводите?

Надеемся, как-то так?😉
👇👇👇

ВЗГЛЯД НА РЫНКИ от 04.01.2019

Привет!!!

Сегодня вечером выступал председатель ФРС США и сказал, что ФРС оценивает экономику США позитивно💎, и продолжит повышать ставки / вышли запасы нефти ⛽️

Рынки отреагировали:
- акции США полетели вверх
- в облигациях США прошла большая распродажа
- нефть обновила локальный максимум и поползла вниз
- золото спикировало, но начало возвращать позиции

👉 Мы с ребятами посмотрели на рынки, и пришли к выводу, что на рынке назревает risk on

Explainer:
Risk on - это состояние роста рисковых активов - в первую очередь акций, но немного и сырья, а также валют развивающихся стран (рубль, бразильский реал, южноафриканский ранд)

Мы полагаем в ближайшую неделю до 12.01:
1) рубль ещё укрепится, если [Украинские события](https://t.me/InvestHeroes/883) не задушат рост
2) нефть до следующих запасов идет вниз на $2-3
3) рублевые облигации увидят приток покупателей, рублевые акции не покажут большого роста
5) S&P попробует сходить на 2,580-2,590

Через неделю посмотрим, что сыграло 👀

И кстати, каков ваш прогноз?

​​ПЕРСПЕКТИВЫ РУБЛЯ: risk on дает шансы, а ЦБ, сенаторы-демократы и Нафтогаз - забирают

Рубль, как валюта развивающихся стран, выигрывает от risk on🤑.

В результате мы видим разворот индекса госбондов РФ, что считаем признаком притока капитала (рынок бондов РФ уважаем в мире)

Технически у рубля ещё 2–3% укрепления в запасе, но покупки ЦБ и другие факторы могут привести к коррекции рубля вниз прежде, чем они будут достигнуты:
- санкции и РУСАЛ / споры с Украиной + покупки ЦБ это факторы снижения рубля
- приток капитала и risk on, нефть — факторы роста рубля

Логично предположить, что вместе с новой сменой настроений рубль ещё не раз сменит курс, так что пока думаем это скорее повод перезайти дешевле на новый круг: на дневном графике просматривается плоский направленный вверх канал.

INVEST HEROES
ОТВЕЧАЕМ НА ВЕЧНЫЕ ВОПРОСЫ 🤓

​​ЦЕЛЬ ДОСТИГНУТА 🎯: S&P сходил на 2,580 и откатился

Наша цель по S&P достигнута.

Мы считаем, что без хороших новостей по стимулированию экономики либо Торговым переговорам, risk on себя временно исчерпал, т.е.:
1) российский рынок и рубль теряют перспективу
2) золото, Полюс ее приобретают

Продолжаем наблюдать 🧐 Новости по Китаю, даже позитивные, не означают позитива в экономике (до выхода сухих цифр), поэтому думается на них ритейлу продадут акции 👆