«Вот такие пироги» тут как тут!

О чем сегодня поговорим?

1) В первую очередь, конечно о самой обсуждаемой теме этой недели - Газпром, где мечты инвесторов, увы, не сбылись🤷‍♂️ (видимо, Семен все-таки купил акций): объяснил, почему все так вышло, что ждет Газпром и в какую другую газовую компанию вчера переложились многие управляющие

Кстати, Роснефть платит - и немалую роль в этом играет то, что у нее есть арабские акционеры, по отношению к которым есть обязательства не хулиганить

2) Также поговорил про НКЦ 🧰 - возможную заморозку баксов и евро, чем это грозит инвесторам и что заморозится, а что просто перерасчитают.

3) Не забыл и про рубль💵, который может все-таки стать слабее по отношению к доллару по определенным причинам – и я на это ставлю

4) ... и на десерт рассказал о золоте и бриллиантах

Переходите по ссылке, ставьте палец вверх, задавайте свои вопросы в комментариях!

​​📆 7 ДНЕЙ ДО КОНФЕРЕНЦИИ INVEST HEROES

Друзья,

напоминаю вам, что уже через неделю, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.

Для этого мы:
✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс

Все это — наш ответ на вызовы и изменчивую среду, в которой мы оказались, когда вопрос про деньги начинается не с финансового инструмента, а, прежде всего, с инфраструктуры.

Как было сказано в анекдоте, всем любителям этого дела, взять этого дела 6392 руб. на брата (20% скидку вот-вот уже разберут), прибыть 9 июля на фуршет и вино, зарядиться идеями. И мы плотно пообщаемся о том, какие есть варианты. Поговорим о том, что всех волнует, и будем предлагать решения.

Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22

Скидка -20% по промокоду IHCONFA ещё действует!

До встречи,
Сергей

​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: -1.84%
> Henry Ford: -3.40%
> Iron Arny: 0.09%

> Индекс Мосбиржи: -7.73%
> Индекс S&P500: -2.21%

Описание:
👉Портфель IJ:
IJ: На российском рынке мы нормально пережили «Газпромопад» и по итогам недели откатились к +7.7% с начала года, вовремя купив активы с привязкой к доллару. На рынке неспокойно, есть риск откатиться ниже прежде, чем начнется трендовый рост

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

👉Портфель Henry Ford:
HF: На рынке США уже очень громко звучит слово РЕЦЕССИЯ, и в ценах облигаций закладывается меньше повышений ставки ФРС (6.75х vs 8x ранее). В результате индекс S&P в минусе на 2.2%, и примерно также наш портфель. В условиях темы РЕЦЕССИИ удерживаем ряд шортов и думаем над тем, когда сыграет ДЮРАЦИЯ: есть намек на то, что связанные с ней активы обходят рынок

👉Портфель Iron Arny:
IA: На этой неделе мы впервые за месяц не увидели дефляции. Цены остались без изменений.На этом фоне в ОФЗ была небольшая коррекция. Индекс снизился на 0.5%. На рынке корпоративного долга начинается много новых и интересных размещений. Компании готовы давать премию, чтобы занять в текущих условиях.

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪

​​#мысли_управляющего
#daily

ОТТОК КАПИТАЛА = БОЛЬШОЙ ПОМОЩНИК КУРСА ДОЛЛАРА 💸

Сегодня в эфире РБК получил вопрос о том, где ждать рубль в контексте того, что Минфин и ЦБ прорабатывают бюджетное правило - и на это хочу сказать, что главный рояль в кустах по доллару, на мой взгляд, это отток капитала.

Судите сами:

1) По оценкам Минфина, в банковской системе свыше $130 млрд. валютных пассивов, а приток валюты в страну колеблется в рамках $20-40 млрд. в месяц с января по май
2) По бюджетному правилу вряд ли купят больше $25-30 млрд. при слабом бюджете
А у населения есть свыше $100 млрд. валютных сбережений

👉 Получается, что интервенции Минфина и ЦБ не меняют расклад или при концентрации могут сместить баланс сил на 1-2 месяца. А вот вывод валюты населением - это потенциально реальная сила

👉 Учитывая, что можно до $1 млн. в месяц вывести за рубеж, а курс намного ниже "привычных" людям 70Р за доллар, многие состоятельные граждане могут покупать валюту и отправлять ее на зарубежные счета или покупку недвижимости за границей, тем самым выводя капитал

👉 Более того, банковская система все для этого сделала: передавать доллары неудобно, комиссии за хранение и так далее - многие не хотят расставаться с валютой по текущему курсу, а держать внутри страны невыгодно

👉 Чем хуже дела с экономикой(а тут все только начинается в смысле рецессионных явлений) и чем больше опасений у населения из-за спецоперации, тем больше будет отток капитала. В условиях отмены многих дивидендов, фондовый рынок как способ сбережения тоже начал терять привлекательность

Таким образом, в периоды без концентрированной продажи (говорили о таком ранее) валюты есть все шансы видеть всплески ее роста. Примерно как начавшийся в прошлую пятницу 📈

ПАРА ЗАМЕТОК ПРО АКЦИИ

- отметил для себя такой момент: зачем Сберу или Газпрому платить дивиденд, если 30-40% акционеров это нерезиденты. Выплаты могут быть возобновлены когда этих ребят "выпустят", и если говорить о недружественной части, то конечно дешево. А сейчас это было бы разбазаривание госсредств.

- многие компании не платят, т.к. их собственным ключевым акционерам не приходят дивиденды - зачем тогда? Нужно бенефициарам перерегистрироваться в Россию.

💼 Из этого сделал для себя вывод, что сейчас логично акциям поснижаться, а доллару вырасти, пройти определенному оттоку капитала - а там глядишь и дивиденды переутвердят, и акции дешевле купим. И это будет логичным очищением рынка от завалов.

LOOK AT CURRENCY, NOT STOCKS FOR NOW

​​​​#telecom #MTSS #RTKM

ЧТО С БИЗНЕСОМ ТЕЛЕКОМОВ В РОССИИ

Телекоммуникационные компании относятся к защитной отрасли – ориентированы на внутренний рынок и предоставляют услуги, от которых не отказываются из-за снижения доходов. За счет этого телекомы имеют стабильный кэш поток и чувствуют себя лучше многих других компаний в кризис – текущие события это подтверждают. Здесь также играют также роль меры господдержки.

При этом сейчас телекомы сталкиваются с последствиями санкций - приостановлением поставок телеком-оборудования.

В посте:

👉🏻МТС и Ростелеком ранее запаслись оборудованием на несколько лет, при этом проблема с поставками оборудования не разрешена;
👉🏻Меры господдержки соответствуют росту капекса;
👉🏻Стабильный кэш поток позволяет сохранять фин стабильность и платить дивиденды.

ПОСТ

Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator

Мы покупали МТС как дивидендную историю месяц назад. За это время акции выросли уже на 12%. Если тоже хотите участвовать в инвестиционных трендах на фондовом рынке, приходите знакомиться на нашу конференцию 9 июля. Также будут спикеры из сферы крипты и недвижимости 👍🏻

​​#timestamp
#USDRUB

USDRUB=57

Коллеги, как мы видим, по давлению на курс есть передышка и доллар набирает обороты, есть окно для укрепления до 17 июля, и "газпромопад" многих заставил посмотреть в сторону валюты, вместо акций.

Следите за обновлениями на нашем канале, чтобы понимать что происходит. Мы рады, что подписчики нашего сервиса уже прилично и вовремя закуплены валютой - чтобы присоединиться к их числу, вы знаете что делать 📈

IH AIMS TO NAVIGATE YOU TO VICTORY - ALWAYS!

​​#мысли_управляющего
#daily

ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ РОСТ ДОЛЛАРА УСТОЙЧИВЫМ?

Сразу скажу - думаю, что нет. Тому есть простая причина: он начался когда экспортеры снизили продажу валюты, а как только они пойдут к концу месяца продавать под свои нужды, все может откатиться - хотя бы частично.

Поэтому хотя события сегодняшнего дня и USD = 60-61 RUB уже радуют глаз, на самом деле мир не перевернулся и мы живем в тех же реалиях. Ралли на медвежьих рынках никто не отменял (в данном случае доллар выжал медведей)

Соответственно, и ралли в акциях на радостях про доллар нельзя назвать устойчивым. Порадуются и будет. И все быстро может вернуться назад 👉 на такой сценарий я ставлю в качестве базового.

Давайте разберем корпоративные новости:

🧰 РУСАЛ - Потанин готов обсуждать присоединение его к ГМК. Круто, если объединится с ГМК, но по реакции ГМК мы видим, что об этом думают акционеры)) Ну и сделка такая небыстрая.

🕰 ЮНИПРО. Все дедлайны вышли, а Fortum молчит. Ждем реакцию на новости о продаже компании, но примечательно, что проливы к 1.4Р выкупаются по этой акции

🛢 СУРГУТ - аномальный рост продолжается. Тут смешалось все - и слухи о продаже нефтяных активов и Сахалин-2, и рост валюты. Посмотрим, удастся ли этой эйфории привести к обновлению локальных максимумов?

⛰ ФОСАГРО. Видно, что акция держится после отмены дивиденда, но мне кажется, что тут больше играет фактор высоких цен на газ, чем оптимизм по дивидендам. Не уверен, что эта котировка удержится, но не могу и ставить на провал

В целом просится рост ММВБ - например, Газпром может на 202-205Р отскочить после супер продаж на пару дней. А дальше будет интересно.

NO TREND = TAKE PROFITS ONCE YOU HAVE THEM

​​#US_watch

ФОНДЫ УВЕЛИЧИВАЮТ ИНВЕСТИЦИИ В КИТАЙ, НО СЛУЧИЛСЯ ЛИ РАЗВОРОТ ГОСРЕГУЛИРОВАНИЯ?

Известные и крупные международные финансовые игроки - BlackRock, JPM, Goldman Sachs - увеличивают инвестиции в китайский фондовый рынок на фоне смягчения регулирования сектора IT. Но всё ли так просто?

👉 Во-первых, Китай действительно собирается сделать более прозрачными правила регулирования сектора больших технологий. Но смягчение политики со стороны властей произошло на фоне серьезного спада экономики из-за локдаунов.

👉 Во-вторых, ситуацию с ослаблением регулирования стоит воспринимать как "сделку" с властями. Так как власти пошли на такой шаг, чтобы крупные IT компании активизировали усилия по работе в районах локдаунов. Также e-commerce платформы участвовали в раздаче купонов населению через свои приложения.

👉 В-третьих, никуда не делся курс на политику всеобщего процветания, основной посыл которой уменьшить разрыв между богатыми и бедными и улучшить социальное обеспечение. В связи с этой политикой многие крупные биг техи "добровольно" отчисляют деньги с прибыли в спец. фонд.

👉 В-четвертых, бОльший контроль над социальной сферой затрагивает и экономику сервисов. Например, сектор игр до сих пор подвержен жёсткому регулированию со стороны властей. Компании NetEase не позволили выпустить в рынок Diablo Immortal из-за политического сообщения аккаунта компании в Weibo. А допуск игр на китайский рынок полностью контролируется государством.

👉 В-пятых, обострение ситуации Китая и Тайваня ставит под удар китайские высокие технологии, которые еще в полной мере зависят от технологий США и полупроводников TSMC и других иностранных игроков внутри Китая. Это ставит под удар развитие цифровизации промышленности, в которой активно принимают участие Tencent, Alibaba и Baidu.

Вывод:

Китай - рынок с высокими политическими рисками. Многое в китайской экономике зависит от взаимоотношений между менеджментом компаний и государством. Однако общий курс на усиление социального равенства и развитие социальной инфраструктуры за счет сверхдоходов крупных IT компаний виден невооруженным взглядом.

Крупные фонды также прекрасно видят эту картину, но не говорят об этом напрямую. Они решаются инвестировать в Китай, потому что сейчас экономика США и ЕС намного хуже себя чувствует, чем экономика Китая. А деньги ищут более благоприятную среду.

📆 3 ДНЯ ДО КОНФЕРЕНЦИИ INVEST HEROES

Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы соберемся поговорить об одном важном деле — как в условиях того, что происходит на рынках и в экономике в целом, нормально хранить деньги и избежать их слива и обесценения.

Для этого мы:

✅ Собрали представителей мнений от акций до недвижимости и крипты
✅ Хотим показать вам, насколько крипта это выход или нет (это уже новый asset class)
✅ Попросили практикующих людей сделать PITCH — выбрать идею, которая им кажется реально сильной, и вместе с вами выберем сильнейшую
🌐 Подготовили свой view о том, что ждать от российской экономики и рубля
✅ Запланировали панельную дискуссию с вопросами из зала о том, как распределить и через что владеть — версии спикеров
✅ Выделили много времени на общение с командами
⚜️ Добавили в программу мастер-класс

Мы уверены, что каждый из наших гостей отлично проведёте время, узнает много интересной информации из мира инвестиций, у всех будет время лично пообщаться с каждым спикером и познакомиться с нами ещё ближе!

Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22

Скидка -20% по промокоду IHCONFA

До встречи,
команда IH

#timestamp
#мысли_управляющего

✅ Газпром отскочил до 202-205₽ и вниз
✅ Рынок подскочил и пошел в откат вслед за $
✅ Мы с подписчиками пока продали доллары
‼️ В макро пошел полноценный тренд на дефляцию

Как мы видим дальнейшую обстановку, снизятся ли еще рынки, в чем хранить активы? - об этом в 15:00 в эту субботу 🥂

​​#retail #SD

ЧТО С ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ РОССИЯН

По данным Sberindex видно, что динамика расходов на товары и услуги в последнюю неделю (27 июня -3 июля) улучшилась – рост составил 11.7% г/г против роста на 8.2% г/г в предыдущую неделю. Расходы на продовольствие продолжили демонстрировать двухзначную динамику роста (+18.3%), в то же время расходы на непродовольственные товары впервые за последние два месяца вернулись к положительной динамике (+3.6% г/г).

Тем не менее, о развороте тренда говорить рано: потребители по-прежнему остаются сдержанными в тратах на товары не первой необходимости – например, расходы на бытовую технику и электронику снизились на 21% г/г, а на одежду и обувь - на 26% г/г. Это объясняется снижением реальных доходов населения.

В статье:
👉🏻Реальные зарплаты в апреле снизились на 7.2% г/г, что сопоставимо с 2014-2015 гг.
👉🏻В мае выросла просрочка россиян по кредитам
👉🏻При этом безработица пока что остается на рекордно низком уровне (почему так, читайте в посте)

ПОСТ

Наши клиенты заранее знали, на какие компании ритейла стоило делать ставки, а какие будут под давлением. На конференции 15 июля (уже в эту субботу) мы поделимся актуальными идеями. Присоединяйтесь!

Светлана Дубровина
Senior Analyst
@littlecreator

​​#мысли_управляющего
#daily

НЕ МОГУ ПРОДАТЬ - ЧТО ДЕЛАТЬ?

Довольно парадоксальный вопрос лично для меня, но я все больше убеждаюсь в том, что это прямо массовое явление. Десятки тысяч людей смотрят на -43% или -77% напротив позиции, и их действия буквально замораживаются 📱 - рука не поднимается продать.

⛩ Я считаю, что эта нерешительность - ровно то, что сдерживает инвесторов в такой ситуации от созидания. Сознание цепляется за любые причины не совершать продажу.

⛩ Вместо того, чтобы выбрать вложения, которые приносят прибыль здесь и сейчас, люди значительную часть портфеля продолжают держать в 💩активах, и со временем постепенно продажи их отчаявшихся коллег добивают цены на эти активы

👉 Проверочный вопрос: найдите 2-3 акции, которые у вас выросли со свежей покупки. А что если бы вы положили в них больше, и не держали по 20-30% портфеля в 2-3 дохлых слонопотомах, купленных до 24 февраля?

✅ Чтобы ваш брокерский счет начал расти (на минуточку, это ровно то, что вам нужно - вы в яме и вам нужно перестать копать), вам нужно 100% ваших не замороженных денег разместить в выгодные вложения (а не 30% - иначе КПД ваших денег будет нулевой)

✅ Ну и наверняка вы знаете, что решение любой проблемы начинается с ее признания

Если вы спросите меня "Сергей - у меня половина портфеля по -40...-70%, и я не понимаю что с этим делать" - мой ответ будет "так, дай мне свой телефон". Далее мне нужно будет продать 2/3 от того, что там есть и вернуть телефон владельцу со словами "Держи. Я все продал. Можешь спокойно инвестировать в новые сделки и зарабатывать прибыль".

"И все, а как же...? - И все."

Почему? - потому что это просто деньги. Газпром, НЛМК, Netflix, и кто угодно ещё это просто фишечки, на которые ставят трейдеры и инвесторы.

🧮 Когда вы поймете это, вы перестанете цепляться за то, что есть и спросите - так, дайте мне 10 мощных акций здесь и сейчас - я хочу денег!

Я не какой-то гений инвестиций, но я следую простому прагматичному подходу - размещать деньги выгодно, и не играть в рулетку. И с начала года стратегия #Indiana_jones под моим управлением принесла +10.7% на рынке РФ, а индекс Мосбиржи потерял 41.5%.

Хватит заниматься самообманом - берите свой результат в свои руки. А чтобы знать что круче всего - есть сервис Invest Heroes.

LET IT GO + START OVER WITH INVEST HEROES!

​​#US_watch

СОЛНЕЧНАЯ ЭНЕРГЕТИКА: НЕХВАТКА РЕСУРСОВ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ПРЕГРАДЫ

Солнечные панели достаточно давно используются как возобновляемый источник энергии. Технология получила широкую поддержку общественности и государств. В условиях энергетического кризиса отрасль кажется вдвойне перспективной, так как может компенсировать нехватку газа и нефти, но с начала года акции производителей панелей существенно снизились.

В сегодняшнем посте мы поговорим о текущем состоянии индустрии солнечной энергии и рассмотрим следующие вопросы:

👉 Цепочки поставок нарушены, рост стоимости ресурсов не останавливается;

👉 Законодательство США рушит внутренний рынок солнечных панелей;

👉 В Европе сохраняется высокий спрос из-за взлетевших цен на традиционные энергоносители.

ПОСТ

Новичков Дмитрий
Senior Analyst

@ndvfin

Завтра в 18:00 мы закрываем запись на конференцию Invest Heroes

Друзья, уже в эту субботу, 9 июля, мы проведём очную конференцию, где поговорим о том, как в условиях нестабильности не только сохранить деньги, но и приумножить их

Списки мы закроем завтра в 18:00, поэтому если вы хотели приобрести билет, то у вас осталось не так много времени — всего 24 часа

Мы уже не раз рассказывали о том, во сколько начало, о чем будем разговаривать, какие спикеры будут, но повторимся:

Во сколько встречаемся?
Начало основной конференции в 15:00, если у вас билет «Инвестор +», включающий блок крипты, то начало в 13:00 — мастер-класс по крипте. Мероприятие закончится в 22:00.

Кто будет?
Помимо управляющих команды Invest Heroes будут выступать и наши коллеги — профессионалы рынка с многолетним стажем (список здесь) — которые также поделятся своими идеями, а далее в ходе голосования вы сами выберете ту идею, которая, как вам кажется, самая удачная. Идеи будут из разных сфер: крипта, фондовый рынок, коммерческая недвижимость.

В течение всего дня будут перерывы, где вы успеете пообщаться с каждым спикером и задать лично вопросы 🤝

Что включено в цену билета? Посещение конференции, общение со спикерами, еда, безалкогольные/алкогольные напитки

Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22

Промокод IHCONFA даёт вам -20%

До встречи,
команда IH

«Вот такие пироги» уже на YouTube

Неделя была насыщенная (особенно для тех, кто успел вместе с нами закупить бакс, когда он был 53-55Р😉) — на 60-64Р мы его аккуратно распродали. Почему? Об этом мы уже подробно рассказали в этом выпуске.

📈 В целом все получилось логично, в ту пятницу я подробно рассказал вам о том, что бакс, вероятно, вырастет — так и случилось. Сегодня я делюсь мыслями о том, почему доллар сохранит волатильность, и следующий виток роста я жду не мгновенно (хотя готов к тому, что так будет - свое мы с подписчиками уже разок заработали).

🧮 В этом выпуске вы узнаете про новые вводные по рынку нефти, где поехал вниз дисконт URALS к BRENT, а инвесторы все больше закладывают в цену рецессию в мире

В общем, выпуск как обычно получился насыщенным: снижение цен на нефть и рост курса доллара без достижения 70+Р имеют нейтрально-негативный эффект на рынок, и заработок на акциях сводится к тем, кто от этих факторов мало зависит. И конечно, поговорили про золото — и почему на нем пока заработать будет сложно.

Ставьте палец вверх, подписывайтесь на нас и пишите комментарии 👉

РЕГИСТРАЦИЯ НА КОНФЕРЕНЦИЮ ЗАКАНЧИВАЕТСЯ ЧЕРЕЗ 3 ЧАСА

Друзья, уже завтра мы проведём очную конференцию, где поговорим о том, как в условиях нестабильности не только сохранить деньги, но и приумножить их

Списки мы закроем сегодня в 18:00, поэтому если вы хотели приобрести билет, то у вас осталось не так много времени — всего 3 часа

Приобрести билет можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/ih-conference-jul22

Промокод IHCONFA даёт вам -20%

До встречи,
команда IH

​​#US_watch

ФРС ПРОДОЛЖАЕТ СТАВИТЬ НА РЕЦЕССИЮ

Недавно был опубликован протокол заседания ФРС, так называемые, минутки FOMC. Это важное событие для рынков как с точки зрения понимания краткосрочных действий ФРС, так и среднесрочных перспектив ужесточения/ослабления давления на экономику и рынок.

Краткосрочный план действий:

👉 ФРС решительно настроен на борьбу с инфляцией, комитет обсуждает повышение ставки на 0.5% или 0.75% на следующем заседании. При этом инфляцию ФРС продолжает ставить во главу угла, так как комитет понимает, что спад цен на ресурсы (металлы, бензин) не сильно повлияет на текущую инфляцию. В инфляцию приходят более долгосрочные факторы, например, цены на недвижимость и аренду.

👉 Поэтому мнение самого ястребиного члена ФРС - Кристофера Воллера - уже не выглядит "вне консенсуса". Скорее всего ФРС поднимет ставку в июле на 0.75%, а в сентябре на 0.5%. ФРС может себе это позволить, так как инфляция высоко, а рынок труда продолжает быть сильным (кол-во открытых вакансий к безработным = 2к1), и PMI продолжают находиться на уровне выше 50, что все еще означает рост экономики США.

👉 Также ФРС всеми силами пытается сохранить свою репутацию, что в большей степени связано с инфляцией. ФРС решительными действиями пытается понизить долгосрочные инфляционные ожидания.

Среднесрочный план действий:

👉 ФРС понимает, что чем выше ставка, тем меньше гибкости появляется у комитета. К тому же к концу года ставка ФРС скорее всего будет выше нейтрального долгосрочного уровня. В таком режиме ФРС будет либо повышать ставку по 0.25%, либо остановит повышения, в случае снижения инфляции до уровня около 5% к концу года.

👉 То, что касается изъятия ликвидности, то оно будет идти полным ходом до 2023 года. Наиболее важный эффект окажут продажи ипотечных облигаций. ФРС нужно стараться убирать долгосрочный фактор роста инфляции, к которым относятся цены на жилье. Скорее всего мы увидим рост ставок по ипотеке и снижение стоимости домов при сохранении арендных платежей на около текущем уровне. Также падение цен на ресурсы благоприятно сказывается на строительстве домов - предложение восстановится.

👉 Далее, при снижении инфляции в 2023 году, скорее всего, ФРС будет сворачивать программу QT, чтобы оказать поддерживающий эффект на рынки.

👉 Из-за того, что глобальная рецессия надвигается (Европа, Китай и США), то ФРС будет видеть снижение прогнозов по EPS компаний, что будет прямым сигналом на стимулирование экономики.

👉 Однако таких ключиков у ФРС почти не будет, что означает рецессию в США без "мягкой посадки".

Вывод:
В этом году ФРС будет действовать решительно, чтобы максимально снизить долгосрочные инфляционные ожидания. Но рецессия в США становится всё неизбежней. Чем ближе к 2023 году мы подходим, тем меньше у ФРС будет механизмов воздействия на экономику США, так как рецессия будет глобальной (Европа, США и Китай). Также за решительность в действиях сейчас - ФРС будет платить более сильным спадом в экономике.

​​#weekly #strategies
НАШИ ПОРТФЕЛИ

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: +4.58%
> Henry Ford: -3.27%
> Iron Arny: 0.44%

> Индекс Мосбиржи: 0.72%
> Индекс S&P500: 1.94%

Описание:
👉Портфель IJ:
IJ: главной торговой идеей недели стал доллар - благодаря ней портфель приплюсовал +3%. По ходу недели мы продали большинство спекулятивных лонгов (Русал, vk, сургут, ОГК-2) и открыли игру на понижение таким образом, чтобы net long снизился до 50% капитала. Результат с начала года превысил +10%.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

👉Портфель Henry Ford:
HF: неделя была негативной с результатом -3.3%, при этом мы считаем, что по рынку произошел разворот в рост NASDAQ. Смена акцента с инфляции на рецессию начала сильно поддерживать технологические компании. Дальше важно как пройдет сезон отчетов.

👉Портфель Iron Arny:
IA: Инфляция на прошлой неделе показала положительный рост, но вся причина в июльской рекордной индексации ЖКУ. С исключением этой статьи и других волатильных статей рост цен около нуля, поэтому в классических ОФЗ снова начался рост. Думаем, что ЦБ снизит ставку до 9% 22 июля. Продолжаем считать, что сейчас все ещё время средних и длинных классических ОФЗ. В корпоративных облигациях весь интерес сейчас смещается во второй эшелон, т.к. там остаётся расширенный спред.

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 20-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin 💪

#мысли_управляющего
#daily

КУДА СМОТРЕТЬ НА РЫНКЕ

Пока отрабатывается базовый сценарий - снижение российского рынка акций после того, как доллар подскочил и немного его вытянул.

Самое время, особенно если вы подготовились, смотреть акции на покупку:
- выросло и мы с вами продаем
- падает, готовим кэш для приобретений

Учитывая, что драйверы нерешительности рынка помимо политики - это снижение доллара и нефти одновременно, логично, что:

1. На росте доллара лучше ехать сразу в долларе
2. Второй приоритет - это акции экспортеров (тут важно сделать поправку на рецессионные настроения, т.е. опасаться нефти, металлов, банков)
3. Учитывая санкции, разумно скупать дешевые бизнесы, не привязанные к технологиям и работающие с российским потребителем

👉 Сегодня я конечно ничего не покупаю, но держу в голове ДетМир, Белугу, Магнит, М. Видео, Алросу, Полюс, Сбер (вопрос цены), Новатэк и Фосагро, Роснефть (тоже вопрос цены), энергетиков...

Подписчики IH, вы узнаете о наших идеях первыми,а пока пристегните ремни. Мы предупреждали вас и показали как подготовиться.

PICK YOUR FAVORITES BEFORE PRICES FALL - THEN PRESS "BUY"