Интересная картинка из Блумберга. Белый график - цена индекса SP500, красный - доходность SP500. Ничего не хочу утверждать, но есть над чем подумать :)

#sp500

Я бы не стал ставить на то, что мы прям разворачиваемся, но открылись с неплохим минусом. По привычке они щас будут пытаться все это откупать.

То чувство, когда у тебя все позиции в портфеле красные и акции и голда и бонды :)

Я пока смотрю со стороны, кэш держу.

#sp500

Похоже на фонду снова пришел коммунизм. Пока смотрю со стороны. А вообще для меня будет важно как закроем торги в пятницу. Видимо движения туда-сюда сейчас могут быть достаточно резкими.
#SP500

На чем отскакивают вверх рынки?

Федеральная резервная система США заявила о расширении объявленной ранее программы покупки облигаций американских компаний.

В рамках SMCCF (корпоративного кредитного механизма вторичного рынка) регулятор будет выкупать корпоративные облигации для создания портфеля долговых инструментов, основанного на широком диверсифицированном рыночном индексе корпоративных облигаций США. Заметим, что данный индекс состоит из всех облигаций на вторичном рынке, выпущенных американскими компаниями, которые удовлетворяют минимальному рейтингу фонда, максимальному сроку погашения, а также ряду других критериев.

Сообщается, что компании, которые на 22 марта имели инвестиционный рейтинг, смогут участвовать в программе, если будут удовлетворять и другим критериям. Покупки с использованием индексного подхода дополнят уже осуществляющиеся покупки торгуемых инвестиционных фондов.

#США #SP500

Джереми Грэтхем - человек, который кричал о том, что акции переоценены перед падениями рынка в 2000 и 2008. Тогда он угадал. И он кричит об этом сейчас. То, что акции переоценены - очевидно. А вот когда рыночные пузыри будут сдуваться это пока непонятно.
На вопрос сколько сейчас держать акций США в своем портфеле он отвечает вот так: "I think a good number now is zero and less than zero might not be a bad idea if you can stand that."
Кому непонятно, он говорит: 0%. А лучше еще зашортите, если есть возможность.
Я не Василий Олейник, поэтому шортить ничего не собираюсь.
И я не Джереми Грэтхем, поэтому доля акций США в амер. портфеле у меня составляет 29% и никаких крупных продаж не планирую.
А перевод самой статьи ниже, если есть возможность, лучше читайте в оригинале (ссылка внизу):

Легенда фондового рынка, Джереми Грэнтхем, кажется, уверен, что сильное восстановление фондового рынка США от его исторических минимумов в марте приведет к боли для инвесторов.
«Моя уверенность растет довольно быстро, что это на самом деле становится четвертым реальным пузырем Маккоя в моей инвестиционной карьере», - сказал он в интервью CNBC «Закрывающийся звонок», вышедшем в среду.
«Большие пузыри могут продолжаться долго и причинять много боли, но, по крайней мере, я думаю, что теперь мы знаем, что мы в одном».

Грэнтхем представил тревожный сценарий, в котором неконтролируемые трейдеры, которые не работают, и в спекуляциях с тяжелым рынком вокруг обанкротившихся компаний, включая фирму по прокату автомобилей Hertz , могут быть просто самым «сумасшедшим» рынком, который он видел в своей карьере.
«Это ралли без прецедента», - сказал он ведущему CNBC Уилфреду Фросту, отметив, что восстановление рынка сталкивается с другими суровыми экономическими реалиями, включая низкую точку зрения на здоровье, показатели безработицы и растущий рост банкротств.

На прошлой неделе американские акции росли, несмотря на опасения инвесторов по поводу второй волны коронавируса и растущей геополитической напряженности.
Но устойчивый поток правительственных стимулов , которые Грэнтхем назвал «благоприятной средой» для спекулятивных инвесторов, похоже, положил начало росту запасов и поддержал рост всех основных фондовых рынков США, причем основные американские индексы выросли более чем на треть от своих минимумов марта ,

Относительно инвестора в американские акции Грэнтэм сказал: «Я думаю, что сейчас хорошее число равно нулю, и меньше нуля может быть плохой идеей, если вы можете это выдержать».
Грэнтем, соучредитель и главный инвестиционный стратег бостонской фирмы по управлению активами GMO, заслуживает внимания своими точными прогнозами, связанными с тремя основными предыдущими пузырями на рынке.

В ожидании этих рыночных спадов он предупредил, что акции были переоценены как в 2000, так и в 2007 году, согласно Wall Street Journal.
Оригинал статьи: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-market-bubble-real-mccoy-investor-jeremy-grantham-2020-6-1029320808

#sp500

Классная картинка о том, как меняется структура владения акциями США.

Наглядно видно сокращение доли владения домохозяйствами, увеличение доли фондов и иностранных инвесторов, появление ETF.

#sp500

Сегодня мы видели неплохую коррекцию на рынке, вероятно и наш рынок завтра откроется снижением. Не думаю, что мы увидим сильное развитие этого движения в ближайшее время. Но в среднесрочной перспективе ожидаю увидеть рынки ниже.
#sp500

S&P 500 показатель EV/EBITDA. Пожалуй, дороговато сейчас, как думаете?))
EV - это грубо говоря стоимость компании (Это по сути, сумма рыночной стоимости капитала (рыночная капитализация) и рыночной стоимости долга компании, за вычетом любых денежных средств и их эквивалентов (вычитаем, так как при покупке компании приобретается и ее долг, которую можно погасить за счет имеющихся у нее денежных средств),
EBITDA - прибыль до налогообложения.
#SP500

Ралли в США все продолжается.
Индекс S&P 500 вчера установил новый исторический максимум.

Драйверами подъема вновь стали акции технологического сектора, в результате чего индексы Nasdaq и S&P 500 смогли установить новые исторические максимумы. При этом трейдеров судя по всему не смущает тот факт, что сентябрь традиционно является не самым благоприятным месяцем для рынков акций.

Поддержку рынку оказали данные макростатистики. Так, индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing в августе вырос до 54,5 пункта, максимума за 19 месяцев, с 54,2 пункта месяцем ранее. При этом статистика по ISM Manufacturing хорошо дополнила позитивные августовские данные по производственным индексам PMI в Китае и еврозоне, которые были опубликованы ранее во вторник.

На этой неделе внимание инвесторов будет направлено ключевые данные по занятости в США. Официальный отчет Министерства труда Штатов выйдет в пятницу и, как ожидают аналитики, покажет снижение безработице в стране ниже 10%.

🔸Акции технологического гиганта Apple подорожали на 4% на информации о том, что компания попросила поставщиков собрать как минимум 75 млн iPhone с поддержкой сетей 5G в текущем году.

🔸Капитализация Zoom Video Communications, предоставляющей услуги удаленной конференц-связи, взлетела на 40,8% после того, как компания отчиталась о росте выручки более чем в четыре раза во 2-м квартале.

🔸Крупнейшая в США компания розничной торговли Walmart сообщила о запуске программы лояльности Walmart+ стоимостью $98 в год, участники которой получат бесплатную доставку товаров, скидки на покупку бензина, а также возможность оформлять заказы в магазинах через мобильный телефон. На этом фоне акции компании подскочили в цене на 6,3%.

🔸Между тем стоимость бумаг производителя электромобилей Tesla снизилась на 4,7% после существенного роста накануне. Поводом для коррекции стало намерение компании провести рыночное размещение допэмиссии на сумму $5 млрд.

🔸Помимо Apple и Walmart, лидерами роста в составе Dow Jones стали акции salesforce.com (+3,2%), Dow (+4,8%) и Nike (+2,6%). Самое существенное снижение продемонстрировали бумаги Walgreens Boots Alliance (-3,31%), Johnson & Johnson (-1,2%) и Chevron (-1%).

#SP500

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones упал на 2,78%, индекс S&P 500 упал на 3,51%, индекс NASDAQ Composite опустился на 4,96%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции Verizon Communications Inc (NYSE:VZ), которые подорожали на 0,08 п. (0,13%), закрывшись на отметке в 60,61. Котировки American Express Company (NYSE:AXP) выросли на 0,06 п. (0,06%), завершив торги на уровне 104,46. Бумаги Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) подешевели на 0,08 п. (0,22%), закрывшись на отметке 37,09.

Лидерами падения стали акции Apple Inc (NASDAQ:AAPL), цена которых упала на 10,52 п. (8,01%), завершив сессию на отметке 120,88. Акции Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) поднялись на 14,35 п. (6,19%), закрывшись на уровне 217,30, а Home Depot Inc (NYSE:HD) снизились в цене на 12,57 п. (4,38%) и завершили торги на отметке 274,63.

В лидерах роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних торгов были акции Macy’s Inc (NYSE:M), которые подорожали на 7,94% до отметки 7,61, Carnival Corporation (NYSE:CCL), которые набрали 5,21%, закрывшись на уровне 17,58, а также акции Invesco Plc (NYSE:IVZ), которые повысились на 4,80%, завершив сессию на отметке 11,14.

Лидерами падения стали акции Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO), которые снизились в цене на 9,82%, закрывшись на отметке 121,44. Акции компании NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) потеряли 9,28% и завершили сессию на уровне 520,62. Котировки Fortinet Inc (NASDAQ:FTNT) снизились в цене на 8,97% до отметки 120,70.

В лидерах роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов были акции Shiloh Industries Inc (NASDAQ:SHLO), которые подорожали на 99,93% до отметки 0,59, Ikonics Corporation (NASDAQ:IKNX), которые набрали 24,14%, закрывшись на уровне 3,96, а также акции Ocugen, Inc (NASDAQ:OCGN), которые повысились на 23,92%, завершив сессию на отметке 0,3829.

Лидерами падения стали акции Akebia Ther (NASDAQ:AKBA), которые снизились в цене на 73,50%, закрывшись на отметке 2,65. Акции компании Supercom Lt (NASDAQ:SPCB) потеряли 21,52% и завершили сессию на уровне 0,9261. Котировки Addex Therapeutics Ltd (NASDAQ:ADXN) снизились в цене на 20,75% до отметки 11,65.

На Нью-Йоркской фондовой бирже количество подешевевших бумаг (2458) превысило количество закрывшихся в плюсе (602), а котировки 83 акций практически не изменились. На фондовой бирже NASDAQ бумаги 2316 компаний подешевели, 540 выросли, a 61 остались на уровне предыдущего закрытия.

Котировки акций Akebia Ther (NASDAQ:AKBA) упали до исторического минимума, упав на 73,50%, 7,35 п., и завершили торги на отметке 2,65.

Индекс волатильности CBOE Volatility Index, который формируется на основе показателей торговли опционами на S&P 500, вырос на 26,46% до отметки 33.60, достигнув нового месячного максимума.

Фьючерс на фьючерс на золото с поставкой в декабре потерял 0,36%, или 7,00, достигнув отметки $1.937,70 за тройскую унцию. Что касается других товаров, цены на фьючерсы на нефть WTI с поставкой в октябре снизились на 0,55%, или 0,23, до $41,28 за баррель. Фьючерсы на фьючерс на нефть Brent с поставкой в ноябре не изменились 0,00%, или 0,00, до отметки $44,00 за баррель.

Между тем на рынке Форекс пара EUR/USD выросла на 0,01% до 1,1850, а котировки USD/JPY упали на 0,00%, достигнув отметки 106,17.

Фьючерс на индекс USD опустился на 0,07% до 92,770.

#SP500

Вот такая была вчера торговая сессия в США.

- Вторая волна коронавируса
- Предвыборная гонка в США
- Опасения по замедлению мировой экономики и спроса на основные ресурсы
- В ряде случаев негативная финансовая отчетность

Из крупных компаний вчера отчитались:
Boeing Co, General Electric Co, United Parcel Service Inc, Microsoft Corp, Amgen Inc, eBay Inc, Western Digital Corporation, Visa Inc, Mastercard Inc, Gilead Sciences Inc, Cognizant Technology Solutions Corp

В итоге за вчерашний день S&P ушел вниз на 3.5%. Всем удачи и терпения)

#SP500

⚡️⚡️⚡️Pfizer и BioNTech заявили об успехах первого промежуточного анализа эффективности своей вакцины на 3 фазе клинических исследований.

Pfizer на этой новости вылетает в небо, а индексы в космос? S&P почти +4% дает на премаркете.

https://www.pfizer.com/news/press-release/press-release-detail/pfizer-and-biontech-announce-vaccine-candidate-against

#PFE #Pfizer #Вакцина #SP500

​​Вот что думают аналитики о целях по S&P на 2021 год

🔹Oppenheimer считают, что S&P 500 способен в 2021 г. показать двузначный процентный рост
Вывод основан на шести ключевых предположениях:
- население получит вакцину от COVID-19
- инвесторы будут дисконтировать позитив от действия вакцин и наверстывать упущенное
- по крайней мере одно из двух мест в Сенате во втором туре выборов в Джорджии достанется законодателю-республиканцу: это позволит республиканцам сохранить контроль над Сенатом и снизит риски того, что администрация Байдена ликвидирует закон о налоговой реформе 2017 г.
- ФРС сохранит режим низких процентных ставок в тандеме с адаптивной денежно-кредитной политикой
- законодатели Конгресса выступят с очередным раундом бюджетных стимулов не позднее I квартала 2021 г.
- аппетиты инвесторов в условиях относительно низких процентных ставок будет смещаться от инструментов с фиксированным доходом в сторону акций.

🔹 Во многом с ним согласны стратеги JPMorgan во главе с Дубравко Лакос-Бухасом, пишет CNBC. По их мнению, инвесторы вступают в 2021 г. при стечении положительных событий для рынка, включая приближение перспектив массовой вакцинации и начала устойчивого восстановления экономики, хорошего расклада политических сил в Вашингтоне и гибкой политики ФРС.

🔹Bank of America не столь оптимистичны. По словам аналитика по акциям Савиты Субраманиан в цену акций уже заложена большая часть ожидаемого восстановления экономики и роста корпоративной прибыли в следующем году. Таким образом, остается лишь небольшой потенциал для подъема рынка.

Цель аналитиков BofA по S&P 500 на уровне 3800 п., что на данный момент является одним из наиболее сдержанных прогнозов среди крупных фирм с Уолл-Стрит.

🔹Хотя стратег Piper Sandler Крейг Джонсон считает, что в следующем году индекс S&P 500 значительно превысит отметку 4000 п., его подъем, вероятно, будет более неровным, чем в этом году, когда акции резко взлетели с мартовских минимумов.

«Учитывая масштабы недавнего ралли, а также предположения о скорой массовой вакцинации и предстоящем новом раунде стимулов в США, мы считаем, что высок риск краткосрочного разочарования, —отметил Джонсон. — Вспышка коронавируса угрожает продолжительными ограничительными мерам, что может предвещать ухабистую дорогу для восстановления экономики».

Он прогнозирует, что такой фон создаст в 2021 г. волатильность выше среднего уровня. Защитой от снижения цен станет поддержка налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики.

🔹 Аналитик Credit Suisse Джонатан Голуб представил целевую таргет по S&P 500 на уровне 4050 п. Оптимизм основан на предположении, что через два года восстановление экономики после коронакризиса достигнет пика — эксперт смотрит уже в 2022 г. через призму 2021 г.
«На наш взгляд, в 2022 г. вирус уйдет в прошлое, экономика станет устойчивой, но ее рост начнет замедляться, кривая доходности станет более крутой, волатильность — более низкой, а переход на цикличные акции будет в значительной степени позади», — считает он.

Экономическая активность, измеряемая ростом ВВП, нормализуется на уровне чуть выше тренда с квартальными темпами роста чуть более 3%, начиная со второй половины 2021 г. На рынке труда эксперт прогнозирует полную занятость ко второй половине 2022 г.

🔹Специалисты Goldman Sachs согласны с тем, что вакцина станет самым важным катализатором для фондового рынка в 2021 г. Возобновление экономического роста, вакцинация и политический расклад сил в США подтолкнут S&P 500 к 4300 п. к концу 2021 г., а затем к 4600 п. — к концу 2022 г.

#SP500 #2021

На графике соотношение денежной массы М2 и индекса S&P500.

Бросается в глаза как резко вырос индекс относительно изменения денежной массы с 1997 по 2000 годы. Также видим отрыв в 2007 году перед падением 2008. Да, сейчас рынки на исторических максимумах, но посмотрите как выросла денежная масса. Это наглядно показывает, что пока печатают деньги, все активы будут переоцениваться вверх, в т.ч. фондовые рынки.

Дорог ли рынок? Об этом никогда нельзя говорить видя только абсолютные отметки индексов.
Всегда нужно учитывать:
- Количество денег системе
- Уровень процентных ставок
- Прибыль компаний

#macro #SP500

⚡️Фьючерсы на фондовые индексы США продолжили снижение, поскольку Johnson & Johnson заявила, что ее однократная вакцина эффективна в предотвращении COVID-19 на 72% в США, но во всем мире наблюдался более низкий показатель - 66%. Что, конечно, далеко до показателей в 90-95% от Pfizer и Moderna.

🔻JNJ -3.3% на премаркете

⚡️А вот Bitcoin опять резко вырвался из диапазона этой недели и улетел на 37к$.

#JNJ #SP500 #BTC #Covid

⚠️ На фондовом рынке будет коррекция в 10% до апреля, но инвесторам следует использовать ее как возможность для покупок, говорит Bank of America.

«Мы ожидаем коррекции на 5-10% в первом квартале, поскольку большая неопределенность совпадает с бурным позиционированием, рекордным объемом капитала и пересмотром прибылей настолько точно, насколько это возможно», - заявила команда стратегов BofA во вторник.

📈 В 2021 году индекс S&P 500 уже вырос на 4%, поскольку рынок поднимается к новым максимумам. По словам BofA, на фоне широкого ралли инвесторы, отчаявшиеся получить больше прибыли, обращаются к более спекулятивным инвестициям, таким как криптовалюты, SPAC и краудсорсинговая торговля.
Количество предложений SPAC только в январе превысило последние шесть лет вместе взятых, в то время как короткое сжатие с использованием краудсорсинга на GameStop привело к росту акций на 2146% в течение дня.

Между тем, индикатор продаж Bank of America сигнализирует о том, что фондовый рынок находится на грани «опасного оптимизма».
Поскольку эти спекулятивные методы инвестирования сочетаются с растущим изобилием рынка, может произойти коррекция до 10%. Но стратеги говорят, что коррекция станет «хорошей возможностью для покупок».

Этот призыв похож на заявления аналитиков Jefferies, они заявили, что они будут покупать любые просадки, если рынок будет корректироваться.

🔻Bank of America имеет целевую цену на конец 2021 года на уровне 3800 для S&P 500, что на 2,8% ниже уровня закрытия вторника.

📢 BofA пророчит скорую коррекцию и готовит инвесторов выкупать просадки. А вы готовы? "Buy the dip" же еще никто не отменял?))

#SP500 #usmarket #bofa

​​🔻Фьючерсы на S&P 500 снижаются на -1%. NASDAQ 100 падает на -1.7%

📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций за ночь выросла на 6 базисных пунктов до 1,83% — уровня, который в последний раз наблюдался два года назад, до того, как в январе 2020 года был зарегистрирован первый случай заболевания COVID-19 в США.

💬 «Будет интересно посмотреть, соблазнятся ли инвесторы вернуться сейчас, когда идет сезон отчетности», — сказал Крейг Эрлам, старший рыночный аналитик Oanda. «Появление Omicron может означать, что многие компании не получают той производительности, которую ожидали раньше, но это не означает, что у них не будет много положительных моментов».

Согласно данным Refinitiv, ожидается, что прибыль компаний из списка S&P 500 вырастет на 22,4% в четвертом квартале, что завершит рекордный 2021 год. Между тем, 26 компаний из S&P 500 уже представили результаты за четвертый квартал, причем 77% из них опубликовали итоговые результаты, которые превзошли ожидания аналитиков.

❓Чего ждать? Повышения волатильности. Сегодня открываемся в красной зоне. Судя по реальным процентным ставкам, рынок закладывает, что действия ФРС сильно не повлияют на текущую инфляцию.

🇷🇺 В России падение рынка продолжается. Но на этот раз финансовый сектор не в лидерах падения. Сильнее падает потреб. сектор и технологические компании, которые отскакивали вчера. Продолжаю докупать.

#США #SP500