Украл для вас эту картинку. Индекс умных денег. Видно, что они разгружаются на хаях, "тупые деньги" покупают рынок. Воу-воу, это не значит, что кто-то умный продает, а глупый покупает. Это вообще технический индикатор. Но повод задуматься.
И это не рекомендация продавать! Я сам ничего не продаю, кроме спекулятивных позиций. Я же не Smart Money. Но кеш держу)
#инвестиции #рынок #акции #sp500

Интересная картинка из Блумберга. Белый график - цена индекса SP500, красный - доходность SP500. Ничего не хочу утверждать, но есть над чем подумать :)

#sp500

Я бы не стал ставить на то, что мы прям разворачиваемся, но открылись с неплохим минусом. По привычке они щас будут пытаться все это откупать.

То чувство, когда у тебя все позиции в портфеле красные и акции и голда и бонды :)

Я пока смотрю со стороны, кэш держу.

#sp500

Похоже на фонду снова пришел коммунизм. Пока смотрю со стороны. А вообще для меня будет важно как закроем торги в пятницу. Видимо движения туда-сюда сейчас могут быть достаточно резкими.
#SP500

На чем отскакивают вверх рынки?

Федеральная резервная система США заявила о расширении объявленной ранее программы покупки облигаций американских компаний.

В рамках SMCCF (корпоративного кредитного механизма вторичного рынка) регулятор будет выкупать корпоративные облигации для создания портфеля долговых инструментов, основанного на широком диверсифицированном рыночном индексе корпоративных облигаций США. Заметим, что данный индекс состоит из всех облигаций на вторичном рынке, выпущенных американскими компаниями, которые удовлетворяют минимальному рейтингу фонда, максимальному сроку погашения, а также ряду других критериев.

Сообщается, что компании, которые на 22 марта имели инвестиционный рейтинг, смогут участвовать в программе, если будут удовлетворять и другим критериям. Покупки с использованием индексного подхода дополнят уже осуществляющиеся покупки торгуемых инвестиционных фондов.

#США #SP500

Джереми Грэтхем - человек, который кричал о том, что акции переоценены перед падениями рынка в 2000 и 2008. Тогда он угадал. И он кричит об этом сейчас. То, что акции переоценены - очевидно. А вот когда рыночные пузыри будут сдуваться это пока непонятно.
На вопрос сколько сейчас держать акций США в своем портфеле он отвечает вот так: "I think a good number now is zero and less than zero might not be a bad idea if you can stand that."
Кому непонятно, он говорит: 0%. А лучше еще зашортите, если есть возможность.
Я не Василий Олейник, поэтому шортить ничего не собираюсь.
И я не Джереми Грэтхем, поэтому доля акций США в амер. портфеле у меня составляет 29% и никаких крупных продаж не планирую.
А перевод самой статьи ниже, если есть возможность, лучше читайте в оригинале (ссылка внизу):

Легенда фондового рынка, Джереми Грэнтхем, кажется, уверен, что сильное восстановление фондового рынка США от его исторических минимумов в марте приведет к боли для инвесторов.
«Моя уверенность растет довольно быстро, что это на самом деле становится четвертым реальным пузырем Маккоя в моей инвестиционной карьере», - сказал он в интервью CNBC «Закрывающийся звонок», вышедшем в среду.
«Большие пузыри могут продолжаться долго и причинять много боли, но, по крайней мере, я думаю, что теперь мы знаем, что мы в одном».

Грэнтхем представил тревожный сценарий, в котором неконтролируемые трейдеры, которые не работают, и в спекуляциях с тяжелым рынком вокруг обанкротившихся компаний, включая фирму по прокату автомобилей Hertz , могут быть просто самым «сумасшедшим» рынком, который он видел в своей карьере.
«Это ралли без прецедента», - сказал он ведущему CNBC Уилфреду Фросту, отметив, что восстановление рынка сталкивается с другими суровыми экономическими реалиями, включая низкую точку зрения на здоровье, показатели безработицы и растущий рост банкротств.

На прошлой неделе американские акции росли, несмотря на опасения инвесторов по поводу второй волны коронавируса и растущей геополитической напряженности.
Но устойчивый поток правительственных стимулов , которые Грэнтхем назвал «благоприятной средой» для спекулятивных инвесторов, похоже, положил начало росту запасов и поддержал рост всех основных фондовых рынков США, причем основные американские индексы выросли более чем на треть от своих минимумов марта ,

Относительно инвестора в американские акции Грэнтэм сказал: «Я думаю, что сейчас хорошее число равно нулю, и меньше нуля может быть плохой идеей, если вы можете это выдержать».
Грэнтем, соучредитель и главный инвестиционный стратег бостонской фирмы по управлению активами GMO, заслуживает внимания своими точными прогнозами, связанными с тремя основными предыдущими пузырями на рынке.

В ожидании этих рыночных спадов он предупредил, что акции были переоценены как в 2000, так и в 2007 году, согласно Wall Street Journal.
Оригинал статьи: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/stock-market-bubble-real-mccoy-investor-jeremy-grantham-2020-6-1029320808

#sp500

Классная картинка о том, как меняется структура владения акциями США.

Наглядно видно сокращение доли владения домохозяйствами, увеличение доли фондов и иностранных инвесторов, появление ETF.

#sp500

Сегодня мы видели неплохую коррекцию на рынке, вероятно и наш рынок завтра откроется снижением. Не думаю, что мы увидим сильное развитие этого движения в ближайшее время. Но в среднесрочной перспективе ожидаю увидеть рынки ниже.
#sp500

S&P 500 показатель EV/EBITDA. Пожалуй, дороговато сейчас, как думаете?))
EV - это грубо говоря стоимость компании (Это по сути, сумма рыночной стоимости капитала (рыночная капитализация) и рыночной стоимости долга компании, за вычетом любых денежных средств и их эквивалентов (вычитаем, так как при покупке компании приобретается и ее долг, которую можно погасить за счет имеющихся у нее денежных средств),
EBITDA - прибыль до налогообложения.
#SP500

Ралли в США все продолжается.
Индекс S&P 500 вчера установил новый исторический максимум.

Драйверами подъема вновь стали акции технологического сектора, в результате чего индексы Nasdaq и S&P 500 смогли установить новые исторические максимумы. При этом трейдеров судя по всему не смущает тот факт, что сентябрь традиционно является не самым благоприятным месяцем для рынков акций.

Поддержку рынку оказали данные макростатистики. Так, индекс деловой активности в производственном секторе США ISM Manufacturing в августе вырос до 54,5 пункта, максимума за 19 месяцев, с 54,2 пункта месяцем ранее. При этом статистика по ISM Manufacturing хорошо дополнила позитивные августовские данные по производственным индексам PMI в Китае и еврозоне, которые были опубликованы ранее во вторник.

На этой неделе внимание инвесторов будет направлено ключевые данные по занятости в США. Официальный отчет Министерства труда Штатов выйдет в пятницу и, как ожидают аналитики, покажет снижение безработице в стране ниже 10%.

🔸Акции технологического гиганта Apple подорожали на 4% на информации о том, что компания попросила поставщиков собрать как минимум 75 млн iPhone с поддержкой сетей 5G в текущем году.

🔸Капитализация Zoom Video Communications, предоставляющей услуги удаленной конференц-связи, взлетела на 40,8% после того, как компания отчиталась о росте выручки более чем в четыре раза во 2-м квартале.

🔸Крупнейшая в США компания розничной торговли Walmart сообщила о запуске программы лояльности Walmart+ стоимостью $98 в год, участники которой получат бесплатную доставку товаров, скидки на покупку бензина, а также возможность оформлять заказы в магазинах через мобильный телефон. На этом фоне акции компании подскочили в цене на 6,3%.

🔸Между тем стоимость бумаг производителя электромобилей Tesla снизилась на 4,7% после существенного роста накануне. Поводом для коррекции стало намерение компании провести рыночное размещение допэмиссии на сумму $5 млрд.

🔸Помимо Apple и Walmart, лидерами роста в составе Dow Jones стали акции salesforce.com (+3,2%), Dow (+4,8%) и Nike (+2,6%). Самое существенное снижение продемонстрировали бумаги Walgreens Boots Alliance (-3,31%), Johnson & Johnson (-1,2%) и Chevron (-1%).

#SP500