​​⚡️Interactive Brokers на этой неделе прислал письмо по рублевым позициям

28.07.2022 IB полностью прекратит работу с рублями, причем все рубли на счете будут принудительно конвертированы в базовую валюту счета. Курс конвертации пока неизвестен. До 28 июля можно вывести рубли или подать запрос на закрытие коротких позиций.

Рубли на счет IB пока отправить можно. И в конце июля они будут конвертированы.

⚠️ Но учитывайте, что отправив сейчас рубли, вы столкнетесь с отсутствием маркетмейкера на паре USD.RUB и с высокой вероятностью не сможете продать рубли. Маркетмейкера уже давно не видно.

#IB #новости

​​🔻 Петропавловск $POGR -37%. Крах золотой мечты 😱

🔖 Все происходит на новости о делистинге с LSE (лондонской биржи) Петропавловск намерен приостановить обращение акций на Лондонской фондовой бирже, сообщила компания. Акции компании, размещенные на LSE, с февраля подешевели более чем на 90%, и в заявлении Petropavlovsk просит снять их с торгов - как со временем и бумаги, обращающиеся на Мосбирже.

Петропавловск отмечает, что на настоящий момент компания не может произвести погашение займа, выданного Газпромбанком. Совет директоров считает маловероятной возможность рефинансирования и на настоящий момент не смог это сделать. Компания ведет переговоры с двумя претендентами на ее добычные активы, но они могут не завершиться сделкой. Особенно с учетом того, что долгов у компании больше чем активов.

Совет директоров Петропавловска принял решение запустить процедуру несостоятельности — в суд будет подано заявление о назначении внешних управляющих, сообщает Forbes.

🚩Никогда не держал их в своем портфеле, они давно были околовенчурной историей, даже до санкций, после конфликта акционеров. Стоит ли тут что-то ловить? Я бы не стал, есть риск потерять все. И посчитать этот риск сейчас достаточно сложно. Что там будет с внешними управляющими, ясности нет.

#POGR #новости #Петропавловск

​​⚡️Индекс потребительских цен в июне вырос на 9,1%, что стало самым высоким показателем за более чем 40 лет

👉🏻 Индекс потреб. цен год к году +9.1%, против ожиданий в 8.8%, пред. значение 8.6%

👉🏻 Индекс потреб. цен мес. к мес. +1.3%, против ожиданий 0.7%, пред. значение 0.3%

Цифры отражают широкомасштабный рост инфляции, при этом бензин, жилье и продукты питания вносят наибольший вклад.

💬 Экономист Charles Schwab Лиз Энн Сондерс отмечает, что арендная плата, продолжала расти с годовым приростом на 5,5%, что является самым высоким показателем с сентября 1990 года. Кстати, еще один повод вспомнить о нашей подборке REIT фондов.

Более сильные, чем ожидалось, цифры продолжают оказывать давление на ФРС, чтобы держать инфляцию под контролем. Некоторые трейдеры теперь ожидают повышения ставки на 100 базисных пунктов на июльском заседании центрального банка. Сейчас оценивается, что вероятность 33,2% для повышения на один полный процентный пункт и вероятность 66,8% для повышения на 75 базисных пунктов.

В росте основного индекса потребительских цен по сравнению с предыдущим месяцем наибольший вклад внесли жилье, подержанные автомобили и грузовики, медицинское обслуживание, страхование автотранспортных средств и новые автомобили.

В июне снизились лишь несколько индексов основных компонентов, в том числе стоимость проживания вдали от дома и стоимость авиабилетов.

📈 Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 6 базисных пунктов до 3,04%.

🚩Контролировать инфляцию не получаются, ставку будут повышать более агрессивно, а рынкам это не понравится. Пока идем по плану, ожидая увидеть рынок США ниже.

#инфляция #macro

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

👉🏻 В этом посте мы уже разбирали National Retail Properties и почему REITы могут с инфляцией зарабатывать больше
👉🏻 А здесь разбирали WP Carey $WPC
👉🏻 Тут разбирали EPRT

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 Agree Realty $ADC

Agree Realty — это NetLease REIT, который в основном обслуживает арендаторов, работающих в электронной коммерции и других арендаторов, устойчивых к рецессии. Примерно 86% площадей REIT сдаются в аренду национальным ритейлерам, а 68% арендаторов имеют кредитный рейтинг инвестиционного уровня.

🏪 Арендаторы фонда, в основном, из устойчивых к рецессии секторов розничной торговли, таких как бакалейные товары, аптеки, товары для дома, шиномонтаж и автосервис, а также магазины шаговой доступности. Среди них такие известные имена, как Walmart $WMT , Kroger $KR , Lowe's $LOW, Tractor Supply $TSCO , Dollar General $DG и другие.

Чистая аренда возлагает на арендатора ответственность за налоги на недвижимость, расходы на страхование и содержание имущества и, как правило, считается менее рискованной для фонда, чем другие виды аренды.

💼 Компания владеет портфелем из 1510 объектов недвижимости в 47 штатах, что составляет 31 миллион квадратных футов общей арендуемой площади, а также 186 договоров аренды земли, включающих 4,9 миллиона квадратных футов арендуемой площади. В настоящее время собираемость арендных платежей 99,6%, а средневзвешенный оставшийся срок аренды составляет 9,1 года.

В течение мартовского квартала ADC потратила 430 млн долларов на приобретение 124 объектов торговой недвижимости и в этом году планирует приобрести на сумму от 1,4 до 1,6 млрд долларов. Кроме того, REIT реализует 18 девелоперских проектов, которые начнут сдаваться в аренду в течение следующих четырех кварталов.

📈 Отражая рекордное количество новых проектов, реализуемых в течение мартовского квартала, скорректированный показатель FFO на акцию REIT улучшился на 16,4% за трехмесячный период. И компания увеличила свой рекорд по превышению консенсус-оценок аналитиков до 14 из последних 16 кварталов.

💸 Agree Realty увеличивала дивиденды в среднем на 5,5% в год за последнее десятилетие. Последнее увеличение составило 7,8% в апреле, и компания стала ежемесячно выплачивать дивиденды в 2021 году. Коэффициент выплат составляет консервативные 70% от основного FFO. Текущая доходность - 3.9% годовых выглядит неплохо с учетом роста, хотя можно найти и более высокую доходность.

⚖️ Оценка в 18.5 P/AFFO на 2022 год выглядит относительно дорого для сектора, где средние оценки около 16. Но это может быть оправдано относительно низким уровнем левериджа, ростом денежных потоков и высокой надежностью фонда.

🎯 Целевая цена аналитиков 78$. при текущей цене в 72$, апсайд совсем небольшой, из 18 аналитиков, 10 дают рейтинг Strong Buy, 5 рекомендует покупать и не один не рекомендует продавать акции.

🚩Agree Realty — это высококачественный REIT с чистой арендой, с продуманной стратегией, хорошим балансом и управлением. Однако, при текущей цене я не нахожу эти акции привлекательными для покупки, хотелось бы видеть цены ниже. Но долгосрочно, ADC - хороший вариант для размещения капитала с возможностью получения неплохих и растущих дивидендов.

❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #REIT #ADC

​​💥Лучшие россйиские акции, которые будут платить дивиденды

В новом ролике выбираем лучшие дивидендные акции на российском рынке.
Ну и вообще скажу пару слов о том, какие рынки сейчас более интересны с точки зрения дивидендов.

🤔 Да, часть из вас будет писать что ролик бесполезен и нет больше российского рынка и нет никаких дивидендов после ситуации с Газпромом.
Потом сделаю видео про дивидендные акции США и другая часть из вас будет писать, что и этот ролик бесполезен, т.к. нет больше безопасной возможности покупать акции США для российского инвестора. И вообще - дизлайк за рекламу вражеских и недружественных рынков 😆

🙁 Что вам сказать, ваше мнение останется вашим. А мне оно не помешает продолжать получать как хорошие дивиденды с рынка США (и других мировых рынков), работая через иностранных брокеров, так и неплохие дивиденды и купоны в РФ (хотя, с дивидендами сейчас ситуация не очень, зато ценник на акции неплохо снизился).

❗️Так что я призываю ко всему относиться трезво и с холодной головой. Без "все пропало, все бегите" и без экзальтированного ура-патриотизма.

Это стандартная история. Когда все на рынке прекрасно, люди покупают на хаях и не задают вопросов. А когда все упало в пол, все продают в убыток и кричат что все пропало. А может, делать надо наоборот? Искать возможности, когда другие паникуют. Да, не без риска. Но где вы вообще видели возможности без риска?))

💰Так что я продолжаю инвестировать, портфель мой жив и генерирует денежный поток, благодаря хорошей диверсификации активов.

🔖 И кто из вас также продолжает инвестировать, лучшие дивидендные акции РФ ищите в ролике 👉🏻 здесь👈🏻

Приятного просмотра!
Очень буду ждать лайков 👍🏻 под роликом, чтобы понять, насколько вам зашла эта тема.

🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.

#YouTube #YT #подборки #дивиденды

​​👌🏻Российский инвестор - самый защищенный инвестор

📝 На прошлой неделе ЦБ опубликовал "Концепцию по защите розничных инвесторов"
Ведь столько бед случается, инвесторы страдают и надо бы их защитить, правда?
По данным ЦБ, из 25 млн. инвесторов (держу пари, большая часть счетов - пустые или почти пустые), 5 млн. столкнулись с блокировкой иностранных активов на общую сумму около 320 млрд. руб. Проблема? Проблема! ЦБ принимает вызов!

👉🏻 Предложено временно запретить неквалифицированным инвесторам покупать иностранные бумаги. Они смогут закрывать короткие позиции и продавать свои иностранные бумаги. Но не покупать. Нет иностранных акций - нет проблем. Добро пожаловать в Газпром и Сбербанк.

Да, это пока предложение "рекомендательного характера". Но от рекомендаций до предписаний один шаг. И если это будет так, можем прощаться с СПБ-биржей.

На самом деле, это очень в духе наших регуляторов. Не знаем что делать - запретим. Лично я продолжу торговать через иностранных брокеров, большую часть иностранных активов на СПБ я уже давно продал и вывел. Так что в эти игры с квал. инвесторами даже не собираюсь играть.

👉🏻 Далее предложено снизить максимальный размер плеча для неквалифицированных инвесторов. По данным регулятора, из-за маржин-коллов с конца февраля 2022 года долги клиентов перед 11 крупнейшими брокерами выросли до 2,5 млрд рублей по 28 тысячам портфелей. Ну тут вопросов нет, рациональное зерно есть.

👉🏻 Также предложено усложнить тестирование для квалов и пересмотреть подход к присвоению статуса квалифицированного инвестора. Например, увеличить минимальный размер активов на счетах с 6 до 30 млн рублей. Тоже очень спорный момент. С каких пор большой размер активов делает человека "квалифицированным"?

🚩Как всегда, нас пытаются снова защитить, и наше чувство безопасности день ото дня растет. Важное дополнение. Пока это только концепция и предложения ЦБ, никаких законопроектов пока нет и брокеры работают также как и раньше.

#новости #ЦБ

⚡️НАУФОР заявила об интересе брокеров к выкупу заблокированных активов

💬 Глава брокерской ассоциации НАУФОР Алексей Тимофеев сообщил, что профучастники готовы выкупить заблокированные активы клиентов, но только с дисконтом из-за высокого риска

Он также подчеркнул, что оптимальной для частного инвестора будет процедура, которой следует Национальный расчетный депозитарий (НРД). Речь идет о системной разблокировке путем оформления лицензии в органах Евросоюза.

Для этого должны быть соблюдены два условия. Одно из них касается того, что НРД не должен извлекать из сделок по движению активов коммерческую выгоду. Второе — сделки должны быть согласованы регуляторами стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД.

👉🏻 Ранее брокер «Тинькофф Инвестиции» выкупил заблокированные активы инвесторов на сумму более чем ₽500 млн и заменил их на аналогичные, но свободные от блокировки. Бумаги входили в биржевой фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» и были заморожены после разрыва «моста» между НРД и Euroclear, в результате пострадали более 450 тыс. клиентов брокера.

👉🏻 Еще один профессиональный участник рынка — провайдер биржевых фондов FinEx — планирует выкупить заблокированные паи своей линейки биржевых инвестфондов (ETF) у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Для этого ему нужно получить лицензию у Минфина Бельгии. Сделки ожидаются осенью 2022 года.

🚩Что в итоге? Возможно, появится возможность продать заблокированные активы брокерам с дисконтом. Теперь вопрос, станет ли брокер их покупать, если не видит в этом выгоды? И второй вопрос. Стоит ли нам продавать заблокированные активы с дисконтом?

К сожалению. единого ответа нет. И конкретных предложений пока тоже нет.

▫️Кому срочно нужна ликвидность, можно и продать.

▫️Eсли заблокированные активы вы брали по низким ценам и даже продажа с дисконтом для вас не обернется большим убытком, тоже можно продать. Т.е. выйти в 0 было бы идеально. Плюс можно будет зачесть убыток.

▫️Если продажа с дисконтом обернется для вас большим убытком и вы готовы держать замороженные активы с неопределенным сроком разблокировки, продавать с дисконтом я бы не стал. И продолжил бы держать. К счастью, большую часть успел вывести на IB, но то, что осталось и попало под блок, продавать с дисконтом пока не планирую.

Не очень красиво со стороны брокеров, но вот Тинькофф, например, молодцы, выкупили активы своего фонда по рыночной цене и заменили заблоченные на торгуемые. Но это пока единичный случай.

#новости #санкции #НРД

​​⚡️TCS Group ("Тинькофф") $TCSG осталась прибыльной в первом и втором кварталах 2022 года, однако чистая прибыль за первое полугодие оказалась самой низкой за последние пять лет, говорится в сообщении группы.

💬 "Чистый процентный доход увеличился на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 52,2 миллиарда рублей во втором квартале 2022 года (второй квартал 2021 года: 39,9 миллиарда рублей) благодаря продолжающемуся росту нашего кредитного портфеля в основном во втором полугодии 2021 года и увеличению клиентской базы и расширению линейки кредитных продуктов", — говорится в сообщении.

В нем указывается, что общая выручка во втором квартале 2022 года существенно выросла и продемонстрировала двузначный процентный рост по сравнению с прошлым годом, чему способствовало расширение клиентской базы. Процентные расходы во втором квартале подскочили на 245% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 21,5 миллиарда рублей.

В TCS Group отметили, что группа остается прибыльной и сохранила устойчивый баланс во втором квартале, а общие активы немного выросли по сравнению с концом 2021 года. Чистый кредитный портфель сократился на 4% с начала года — до 584 миллиардов рублей, обратили внимание в группе.

🚩Как хорошо, когда можно не раскрывать абсолютный показатель прибыли, но говорить об увеличении чистого процентного дохода, выручки и устойчивого баланса. От докупок лучше воздержусь) Но немного акций в портфеле имеется, пока они в хорошем в плюсе, думаю даже зафиксировать.

#TCSG #отчеты

​​💥Ограничение покупки иностранных бумаг💥

🧐Если вкратце, то к 1 января 2023 года «неквалы» не смогут покупать иностранные бумаги через брокеров РФ.

Если чуть детальнее, то процесс запрета начнется с 1 октября 2022 года. Неквалифицированные инвесторы не смогут покупать иностранные бумаги, которые были выпущены эмитентами из недружественных стран, через брокеров РФ, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября — лимит снизится до 10% портфеля, с 1 декабря — до 5%.

Запрет коснется и наращивания коротких позиций в иностранных бумагах, и покупки производных инструментов на подобные активы. ❗️Но «неквалы» всё ещё могут покупать ПИФы, которые в своем составе имеют иностранные ценные бумаги.

📄Напомним список недружественных стран (с марта 2022 года): все страны ЕС, Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Остальные страны имеют статус дружественных.

🔷Запрет и влияние на российского инвестора

💬Ваше мнение ждём в комментариях, а вот мнения коллег и заинтересованных лиц читай ниже⤵️

Минфин России был против такого запрета и считал, что у «неквалов» должен быть доступ к иностранным бумагам, выпущенными эмитентами из дружественных стран хотя бы ради диверсификации портфелей.

«Инвесторы, которые обладали существенными суммами и хотели инвестировать в иностранные акции, либо уже получили статус квалифицированных инвесторов, либо уже открыли себе брокерские счета в зарубежных юрисдикциях», — УК «Система Капитал» Константин Асатуров.

СПБ Биржа считает такое решение «чрезмерно жестким» и, в частности, указала на необходимость более продолжительного переходного периода.

Брокеры в основном сходятся на том, что решение ЦБ — удар по ликвидности и разнообразию рынка.

🔷Влияние на интерес к акциям РФ и дружественных стран. Реально ли найти альтернативы?

В данном вопросе мнения разделились. Есть сторонники того, что никаких прямых альтернатив нет, т.к. через инвестиции в акции РФ нельзя, например, получить экспозицию на развитие отрасли полупроводников, метавселенных или мировой системы здравоохранения. А другие считают, что стоит ожидать существенного перехода инвестиционных средств в рублевые активы и это послужит дополнительным катализатором для их дальнейшего роста.

«Что касается инструментов из дружественных стран, то пока среди доступных есть только 12 гонконгских акций, мало известных розничному инвестору и при этом с непрозрачной системой хранения — возможно, что в их случае инфраструктурные риски не меньше, чем в случае бумаг из недружественных стран», — отмечает Асатуров. По его словам, сохраняется неопределенность в случае угрозы вторичных санкций США для Гонконгской биржи.

Эксперт не исключает интереса к российским, китайским и индийским акциям, но в более долгосрочной перспективе. Но сейчас, по мнению Асатурова, основные потоки из иностранных акций недружественных стран, вероятно, пойдут на рынок облигаций, в депозиты, недвижимость или за рубеж.

🔷Ударит ли ограничение по брокерам?

Коллеги и аналитики из Тинькофф Инвестиции прямо заявляют, что это предписание ЦБ — тот редкий случай, когда мнение ключевых рокеров было проигнорировано. Это решение не стимулирует биржу и инфраструктуру хранения иностранных бумаг. Ожидается снижение оборота торгов на СПБ Бирже, замедление её развития, снижение конкуренции на биржевом рынке РФ и отток инвесторов к иностранным брокерам.

🌟Из отпуска мы выходим 17ого сентября, соответственно, постараемся восполнить ваш информационный интерес и писать о насущном на регулярной основе💪

#новости #финансы #ЦБ

​​👋🏻 Всем привет!

📉 Только вернувшись из отпуска, наблюдаю как S&P 500 продолжает корректироваться. За месяц S&P отступил уже более чем на 10%. Уже завтра начнется заседание ФРС и в среду мы увидим решение по ставке. По прогнозам ожидается повышение на 75 б.п. Достаточно жесткое повышение, но отступать некуда на фоне такой высокой инфляции. И обо всем этом мы уже много раз здесь говорили. Инфляция - реакция ФРС - снижение рынка. Скорее всего, при повышении на 75 б.п. сильного снижения мы не увидим, это повышение уже в цене. Но сильное движение вниз возможно при повышении ставки на 100 б.п. Впрочем, я считаю это маловероятным.

☝🏻Учтите, это не конец. И не последнее повышение ставок. Из этого следует, что покупать рынок сейчас - идея сомнительная. Больше всего реагировать на дальнейшие повышения ставки будет NASDAQ и компании с высокой долговой нагрузкой и близкими сроками рефинансирования долга. Ставки то растут.

🇷🇺 Российский рынок живет своей жизнью и становится все меньше связанным с мировыми площадками. Напомню, Банк России снизил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания на 50 б.п., до 7,5% годовых. Причем судя по риторике, эта ставка уже близка к минимуму. Может увидим и 7.25%, но ниже вряд ли. Рынок облигаций почти не отреагировал, т.к. уже закладывал это движение. Если говорить о бондах, то я бы сейчас обратил внимание на корпоратов со сроком погашения 1-2-3 года. Если интересно, сделаю пост со списком своих фаворитов, т.к. облигации погашаются и мне тоже периодически приходится перекладывать кэш в другие выпуски.

Отчеты у нас сегодня представят FixPrice $FIXP и Globaltrans $GLTR , по последней у меня есть позиция. В пятницу акция сделала +10%, причем новостей я не нашел, похоже это движение перед отчетом.

⚠️ И отдельно порадуемся рвению БКС в исполнении предписаний ЦБ. С 1 октября БКС введет ограничение для неквалифицированных инвесторов на покупку бумаг из недружественных стран. Хотя в предписании ЦБ говорилось, что запрет будет поэтапным, брокер решил сделать это в один шаг. Желания инвестировать в иностранные активы через отечественную инфраструктуру давно уже нет.

👉🏻 Кстати, по поводу иностранных брокеров, пока был в отпуске, успел открыть счет у еще одного зарубежного брокера. Позже расскажу. И также поделюсь с вами подробной инструкцией и своим опытом по открытию карт и счетов в одной из стран СНГ.

Всем хорошего дня!)

#обзоррынка #новости

❗️С 1 октября прощаемся с "недружественными" эмитентами. Новые налоги на сырьевиков.

Пять крупнейших брокеров с 1 октября полностью запретят неквалифицированным инвесторам покупку ценных бумаг эмитентов из недружественных стран.

👉🏻 БКС
👉🏻 ГПБ Инвестиции
👉🏻 Тинькофф Инвестиции
👉🏻 Фридом Финанс
👉🏻 ITI Capital

Центробанк рекомендовал поэтапное ограничение порога таких сделок, однако брокеры отказались от этого из-за технических сложностей.
Реализовать поэтапный запрет на осуществление таких сделок «технически невозможно» в установленные ЦБ сроки.

⛔️ 6 сентября Банк России уведомил брокеров, что с 1 октября они не должны осуществлять сделки по приобретению неквалифицированными инвесторами ценных бумаг эмитентов из недружественных стран. Сообщалось, что с 1 ноября порог таких сделок составит 10% портфеля клиента, а с 1 декабря — 5%. Полный запрет вступит в силу 1 января 2023 года. Объясняя принятое решение, регулятор заявил, что «иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами».

💼 За те бумаги, которые у вас уже есть в портфеле, не беспокойтесь - их можно будет держать и дальше. Но я думаю, у большинства подписчиков этого канала, таких бумаг уже по минимуму. Про риски инвестирования в зарубежные активы через российскую инфраструктуру говорили уже много раз. И это пока подтверждается. Все мои "замороженные" активы находятся именно в РФ. В иностранных юрисдикциях все на месте.

🇷🇺 Так что через российских брокеров будем инвестировать в российские активы. Хотя, желания все меньше. Сегодня распродажа идет широким фронтом, одним из триггеров была новость о том, что правительство РФ с 2023 г. собирается ввести дополнительный налог для экспортеров нефти, газа и СПГ, чтобы компенсировать дефицит бюджета.

По данным “Ъ”, для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. $NVTK , $LKOH , $TATN из крупных сырьевиков в лидерах падения.

Дивиденды? Нет. Не знаем такого слова. Приятного в этом мало. Инвестиции в РФ становятся все более избирательными. К слову, подборка облигаций для вас уже почти готова, будет актуально) А глобально, завтра ждем итогов заседания ФРС и решения по ставке.

#новости #обзоррынка

​​🔴 Кровавая баня на российском рынке

После вчерашнего падения открылись с гэпом вниз. Про частичную мобилизацию вы уже точно слышали, не вижу смысла повторяться, об этом пишут все новостные издания и паблики.

Что делать? Лучше сейчас ничего не делать. Если у вас до этого не отбили желание инвестировать на российском рынке, то не стоит бежать и покупать это падение. Потому что риски огромны и может быть еще хуже. Весь вопрос всегда в возможном риск/профите. В данной ситуации соотношение не в пользу покупки. Продавать тоже поздно.

С российскими активами я пока не буду делать ничего. Сейчас там соотношение сильно в пользу облигаций. Есть немного кэша. Использовать его буду только для докупки коротких облигаций. Только надо учесть, что ставки скорее всего в среднесрочном горизонте, будут поднимать.

💵 Доллар, кстати, растет. Как мне кажется, в обозримом будущем, правительство будет девальвировать рубль для того, чтобы сошелся бюджет.

#новости

​​📈 Что там по ставке?

Да, понимаю, многим сейчас не до фонды и не до ставки ФРС. И это правильно. Но, новости публиковать продолжим.

🇺🇸 ФРС повысил ставку на 75 б.п. в соответствии с ожиданиями рынка. Почему рынок накрыло новой распродажей? Это случилось на фоне плохого прогноза по многим макроэкономическим показателям, таким как ВВП, безработица, инфляция. ВВП скорректировали ниже. Безработицу и инфляцию выше. Т.е. все плохо. Причем прогнозы ухудшили не только на 2022 год, но и на 2023. И все это скажется на прибылях компаний.

Похоже, ближайшие год-два будут сложными для экономики и для рынка. Запасайтесь кэшем, если у вас есть счета у иностранных брокеров. Получать какую-то доходность вам помогут опционы, короткие облигации и даже процент на остаток у некоторых брокеров.

🇪🇺 ЕС, тем временем, обсудит новые санкции против РФ, куда будет включен потолок цены на нефть, расширение санкционного списка и другие ограничения. Также допускается введение санкций на НКЦ. И Мосбиржа уже говорит о возможной остановке торгов парой USD/RUB и продаже этого бизнеса.

🇷🇺 На российском рынке сегодня покупка после чудовищного обвала. В падении только золотодобытчики $POLY и $PLZL . Сегодня вышли фин. результаты $POLY и они оказались очень слабыми (выдержка из пресс-релиза ниже на картинке). И учитывая снижение цен на металлы, а также крепкий рубль, результаты 2 полугодия лучше не будут. Дивидендов за 2021 год, кстати, тоже не будет. В акции пока не вижу смысла лезть, то что есть - лежит долгосрочно. Остальное в облигациях.

📝 Пост с о списком самых интересных облигаций ждите сегодня вечером.

#новости #POLY

📝 Как обещал вам, список облигаций, которые я для себя присмотрел

👉🏻 16 сентября ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 7,5%. При этом регулятор дал сигнал о скором окончании цикла смягчения. С учетом этого я бы не стал брать в портфель длинные облигации. 1-2-3 года - самое то. Если брать долгий срок, то это или переменный купон, или индексируемые ОФЗ-ИН.

👉🏻 Также я бы сосредоточился на корп. облигациях. Риск-премии по корпоративным облигациям до заседания ЦБ были на повышенном уровне, что может стать буфером при росте доходности ОФЗ. Иными словами, облигации компаний могут быть гораздо устойчивей ОФЗ на фоне коррекции.

А вот сама подборка:

▫️ГК Самолет БО-П10
Дата погашения: 21-08-2024
Тек. доходность к погашению: 13.07%

▫️Белуга Групп 002P БО-П04
Дата погашения: 05-12-2025
Тек. доходность к погашению: 10.76%

▫️Сегежа Групп-002Р-05R
Дата погашения: 17-02-2026 (оферта)
Тек. доходность к погашению: 10.93%

▫️ПИК-Корпорация 001Р-02
Дата погашения: 11-12-2024
Тек. доходность к погашению: 11.41%

▫️РЕСО-Лизинг ООО БО-П-05
Дата погашения: 28-08-2025
Тек. доходность к погашению: 11.22%

▫️ГТЛК БО 001P-17
Дата погашения: 28-05-2026 (оферта)
Тек. доходность к погашению: 11.47%

▫️Селектел 001P-01R
Дата погашения: 22-02-2024
Тек. доходность к погашению: 10.45%

▫️Росагролизинг 001P-02
Дата погашения: 25-02-2026
Тек. доходность к погашению: 10.76%

В этой подборке соблюдал некий баланс между хорошей доходностью и рисками.

#облигации #подборки

​​💳 А сегодня поговорим о зарубежных банковских картах и счетах

🇰🇿 Так вышло, что в сентябре и в октябре, большую часть времени я провел в Казахстане, где успел открыть несколько банковских карт, а также брокерский счет. О чем вам и расскажу. Начнем с банков.

Вообще, зачем это нужно?

👉🏻 Расплачиваться заграницей и в зарубежных интернет-магазинах, самый простой ответ.

👉🏻 Диверсификация рисков, чтобы держать часть активов в зарубежных юрисдикциях.

👉🏻 Работа с зарубежными валютами. Пополнение, конвертация, снятия, переводы.

👉🏻 "Хранилище" денег при переезде, т.к. наличкой вы не сможете вывести больше 10 тыс. $.

❗️ Но не забудьте, что по закону, при открытии банковского счета в другой стране, нужно уведомить налоговую в течение 30 дней.

Теперь про самые популярные страны:

🔸 Турция (нужна местная сим-карта и ИНН)
🔸 Казахстан (нужна местная сим-карта и ИИН)
🔸 ОАЭ
🔸 Армения
🔸 Киргизия
🔸 Грузия
🔸 Узбекистан

По разным причинам, я выбрал Казахстан.

Итак, всего в Казахстане, на данный момент, без проблем открывают счета россиянам 3 банка:

🔹Kaspi банк

🔹Центр кредит банк (BCC)

🔹Банк Фридом Финанс Казахстан

🔹 Еще есть 4ый - Сбербанк Казахстан, но надо ли оно вам? Поговорим дальше.

Я открыл карты во всех 4ех банках. Об удаленном открытии счета мы тоже поговорим. Но сначала о том, как это сделать "своими руками" и ногами.

Схематично это выглядит так:

1) Делаете местную сим-карту (билайн, теле2, актив), подойдет любая. Для этого вам нужен паспорт.

2) Делаете ИИН, это аналог нашего ИНН, но более глобальный, что-то вроде вашего ID. Сделать это можно в специальных центрах обслуживания населения (ЦОН). Для получения ИИН вам потребуется только загранпаспорт и местная сим-карта. Базово, ИИН делают в течение нескольких дней, после чего вы получаете распечатанное подтверждение с номером в ЦОНе.

Подать заявление можно в любом ЦОНе, получить подтверждение в любом другом. Но обратите внимание, что сейчас процедура может быть изменена, например выделены отдельные ЦОНы для россиян. И ИИН сейчас сразу приходит на телефон, получать "бумажное" подтверждение не требуется.

3) Еще вам потребуется подтверждение легальности пребывания в стране. Если это загранпаспорт, достаточно штампа о пересечении границы. Если нет заграна, то просите временную регистрацию и документ об этом в отеле или месте проживания, иначе некоторые банки счет вам не откроют.

📍Итого, собираем:
- Местная сим-карта (делается за 5 минут)
- Загранпаспорт с отметкой пересечения границы
- ИИН (делается до нескольких рабочих дней, закладывайте до 5 на всякий случай)

🚶Завтра в посте пройдемся вместе по всем банкам

#банки #карты #валюта

​​🔖 Вышел производственный отчет Новатэка

👉🏻 По сравнению с третьим кварталом 2021 года добыча углеводородов выросла на 6,1 млн бнэ или на 4,0%.

👉🏻 По предварительным данным, общий объем реализации природного газа, включая СПГ, в третьем квартале 2022 года составил 16,19 млрд куб. м, что на 2,3% ниже аналогичного показателя за третий квартал 2021 года. В Российской Федерации было реализовано 14,26 млрд куб. м природного газа, что на 4,1% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Объем реализации СПГ на международных рынках составил 1,93 млрд куб. м, увеличившись на 12,9%.

🚩 На общем фоне отчет выглядит очень неплохо! Особенно радует рост объемов СПГ на международных рынках. Новатэк остается растущей историей. Но одна проблема есть. Прибыль будут выжимать через налоги.

#отчеты #NVTK #Новатэк

​​💳 Продолжим по банкам Казахстана

🔸 Начну с Kaspi банк. Это очень популярный банк в Казахстане, если вы планируете длительное время находиться в стране или жить там, то карта Каспия "must have".

В Казахстане все работает через Каспи. Переводы по номеру, на карты, оплата чего угодно и где угодно, вплоть до покупок на их маркетплейсе или билетов на транспорт, а также проезда в автобусе. Так что для жизни в Казахстане без Каспия не обойтись.

Но вот мультивалютных счетов у Каспия нет. Карта открывается в тенге. Но нет никакой проблемы оплачивать покупки заграницей. Сумма просто будет конвертироваться из тенге в нужную валюту.

🕗 Карта Kaspi Gold выпускается мгновенно, а это огромный плюс.

У банка очень удобное мобильное приложение, огромное количество терминалов и банкоматов, а также много офисов.

❗️Кстати, в Каспии при открытии карты вас еще спросят российский ИНН. Нужно будет просто назвать номер.

📍 Актуальные тарифы смотрите здесь. Приятным бонусом будет кэшбэк в 0.5%, который можно списать на любых покупках. Переводы с Каспи на Каспий бесплатные и мгновенные. Снятие в любом банкомате мира до 300 000 тенге без комиссии.

💰Годовое обслуживание - 1 год бесплатно, со второго 1995 тг в год, а это примерно 260 рублей.

🔸 Центр-кредит банк (BCC)

Достаточно крупный местный банк. Имеет несколько карточных продуктов: Картакарта, TravelCard, IronCard. Тарифы смотрите тут.

Карты открываются в тенге, но можно оплачивать любые покупки заграницей, будет происходить конвертация без комиссии из тенге в нужную валюту.

💳 IronCard - это металлическая премиальная карта с большим набором всяких плюшек, типа бизнес-залов, страховок, расширенных лимитов и пр. Но стоимость выпуска - 30 тыс. тг, обслуживания 10 тыс. тг в месяц. Делим суммы примерно на 7.5 (курс к рублю) и получаем стоимость в рублях.

💳 TravelCard - карта с повышенным кэшбэком для путешественников, тоже есть Lounge, страховки и т.п. Стоимость обслуживания уже ниже - 5 тыс. тг в месяц. Но для всех карт есть возможность бесплатного обслуживания при определенной сумме покупок или на счетах банка.

💳 Карта-Карта - а вот это уже бесплатный продукт. Да, никаких супер-бонусов, зато выпускается моментально в отличие от предыдущих карт! Снятие бесплатное до 300 000 Т в мес. в любом банкомате РК.
Пользоваться можно по всему миру. Есть неплохой кэшбэк 1% на все и и категории с высоким кэшбеком на выбор ежемесячно.

А вот кредитные возможности для нерезидентов РК недоступны.

⁉️ Кстати, а как пополнить все эти карты?

▫️ Первый вариант. Снимать наличку в банкоматах Сбера и ВТБ в РК с карты Мир и потом положить на карты банков. Вариант простой если вы в РК. Курс конвертации при снятии хороший.

▫️ Второй вариант. Мне он нравится больше всего. Пополнение карты Фридом из банка РФ рублями без комиссии. Конвертация в тенге и перевод на карты других банков.

▫️ Еще как вариант, пополнение карты Сбербанк КЗ с карты Сбербанк РФ по номеру телефона и последующая отправка в другие банки. Но курс конвертации очень плохой.

▫️ Если рассматривать переводы из других стран - отдельная история. Смотрите возможности и комиссии банков. Кошельки QIWI/Webmoney тоже можно использовать.

👉🏻 В следующих постах поговорим про Фридом Финанс (у них есть замечательные мультивалютные карты) и Сбербанк КЗ.

#карты #валюта #казахстан

🇷🇺 Стоит ли лезть в российский рынок? Что держать или купить?

Сегодня коротко дам свое мнение по конкретным бумагам, которые можно держать или даже докупать на российском рынке (если вы верите в светлое будущее). Отмечу, что неопределенность сейчас очень высокая. Но я хочу отметить, что даже в условиях этой неопределенности, есть компании БОЛЕЕ устойчивые и надежные, и МЕНЕЕ устойчивые.

Так вот сегодня, поговорим про те компании, за которые я боюсь меньше всего. Поехали.

1️⃣ Норильский никель $GMKN - уникальный актив с высокой долей на нескольких рынках, заменить в моменте нельзя. Спрос на продукцию будет только расти, даже в случае рецессии, долгосрочно, маловероятным кажется сильное падение спроса. У компании высокая маржа и низкий долг. За Норникель долгосрочно я бы не переживал.

2️⃣ Новатэк $NVTK - растущий бизнес с отличной маржой и низким долгом, есть отличные перспективы для продажи СПГ на мировых рынках, СПГ легко переориентировать. А европейская энергетика охотно переходит на газ.

3️⃣ Фосагро $PHOR - тоже отличный актив, один из самых высокомаржинальных производителей удобрений (одна из самых низких себестоимостей в мире), спрос на продукцию огромный, долг низкий, компания эффективная.

4️⃣ Магнит $MGNT - скорее тут можно говорить о защитном активе, т.к. Магнит никуда не денется, для ритейла маржа и долг на нормальных уровнях. Денежный поток позволяет платить дивиденды. Да. я бы может и предпочел $FIVE X5 Retail Group, но тут есть риски того, что компания зарегистрирована за пределами РФ.

5️⃣ Сбербанк $SBER - пожалуй, Сбербанк тоже никуда не денется, пока существует российская экономика. Но и про дивиденды тоже можно забыть надолго. Самый крупный и значимый российский банк. Вероятнее всего, он переживет текущие кризисные времена.

Есть еще с десяток компаний, на которые можно обратить внимание, но к ним вопросов уже значительно больше. Ну и по этому списку, еще раз повторюсь, я попытался выделить более устойчивые компании, 100% гарантии получения дивидендов или заработать на росте стоимости, вам никто не даст.

💼 Отмечу, что все эти компании на данный момент находятся в моем портфеле. По величине позиции от самой крупной: Сбербанк, ФосАгро, Норникель, Новатэк, Магнит.

#акции #подборка #РФ #GMKN #MGNT #NVTK #PHOR #SBER

🛒 Продуктовые ритейлеры на подъеме

Только вчера в этом посте писал про Магнит, но сегодня у нас вышел отчет X5 Retail Group $FIVE.

🟢 Чистая выручка +19.5% год к году (причем LFL +12.4%, мы ведь помним, что для ритейла нам важнее LFL показатели). Причем растет как трафик, так и средний чек.

🟢 И вот как раз оставшиеся 7% роста дали новые магазины, +448 новых в 3 кв. 2022 года (с учетом закрытий)

☝🏻Офлайн выручка Пятерочки растет быстрее (+20.1%), чем у Перекрестка (+7.8%), выручка Чижика выросла в 13 раз, но это эффект низкой базы.

🟡 Из "минусов" можно отметить сегмент цифрового бизнеса, да, мы видим там +38% год к году, внушительно, Но рост квартал к кварталу почти остановился. Но я бы отнес это пока к временным факторам.

🚩У X5 вышел отличный отчет, для меня это ритейлер номер 1 в РФ для инвестиций, думаю, подписчики канала, знают об этом давно. Сам имею позицию в бумаге. Но отмечу, есть большая неопределенность по выплатам дивидендов и компания зарегистрирована за пределами РФ. Кто не хочет связываться с этими рисками - лучше присмотреться к Магниту. В остальном, у X5 отличный отчет, продажи растут (за счет инфляции и даже трафика), площади растут, Чижик может стать отличной точкой роста с учетом быстрой окупаемости.

❗️Но если говорить с общим взглядом на рынок, коротко, не считаю, что сейчас лучшее время для крупных покупок. Для меня сейчас более интересной выглядит покупка валюты (девальвация не за горами), можно держать деньги в облигациях (и в рублях и в валюте), в конце-концов есть крипта (тоже способ отчасти уйти в валюту) и даже недвижимость. Но это все темы для отдельного разговора.

#FIVE #отчеты #x5

👆🏻К отчету