💥 Страны, подверженные стихийным бедствиям
☝🏻Инвестору нужно понимать, что его инвестиции всегда сопряжены с определенными рисками. Один из них - это риск стихийных бедствий. Давайте посмотрим, какие страны в этом отношении самые опасные и рискованные.
❗️Когда дело доходит до потенциально разрушительных последствий стихийных бедствий, Океания наиболее уязвима. Она показывает самый высокий средний показатель мирового индекса риска (WRI).
Как видно из рисунка, различия между средними индексными точками географических регионов и стран с наибольшим риском в соответствующем регионе особенно заметны в Азии, Северной и Южной Америке и Океании.
Один из самых высоких индексов риска можно видеть в Вануату.
В Северной и Южной Америке индекс WRI Доминики, равный 27,4, делает ее страной с наивысшим рейтингом в регионе. Остров регулярно страдает от разрушительных ураганов.
📍Хотя подверженность ураганам, землетрясениям и другим стихийным бедствиям является одним из наиболее важных индикаторов для WRI, другие аспекты также учитываются.
📍Бедность, общественная инфраструктура и распределение доходов играют роль в индикаторе восприимчивости, правительство, медицинские услуги и страхование составляют основу "показателя выживания" и т.д.
WRI ежегодно обновляется в Докладе о мировых рисках, выпускаемом Институтом международного права мира и вооруженных конфликтов при Рурском университете.
🟢 Как видно, европейский регион с индексом 3.3 считается самым безопасным. На втором месте Азия с 5.8 рейтинга, затем идет Америка с 7.9 среднего рейтинга.
😉 И еще один вывод. Воздержитесь от инвестиций в Вануату))
#WRI #macro
☝🏻Инвестору нужно понимать, что его инвестиции всегда сопряжены с определенными рисками. Один из них - это риск стихийных бедствий. Давайте посмотрим, какие страны в этом отношении самые опасные и рискованные.
❗️Когда дело доходит до потенциально разрушительных последствий стихийных бедствий, Океания наиболее уязвима. Она показывает самый высокий средний показатель мирового индекса риска (WRI).
Как видно из рисунка, различия между средними индексными точками географических регионов и стран с наибольшим риском в соответствующем регионе особенно заметны в Азии, Северной и Южной Америке и Океании.
Один из самых высоких индексов риска можно видеть в Вануату.
В Северной и Южной Америке индекс WRI Доминики, равный 27,4, делает ее страной с наивысшим рейтингом в регионе. Остров регулярно страдает от разрушительных ураганов.
📍Хотя подверженность ураганам, землетрясениям и другим стихийным бедствиям является одним из наиболее важных индикаторов для WRI, другие аспекты также учитываются.
📍Бедность, общественная инфраструктура и распределение доходов играют роль в индикаторе восприимчивости, правительство, медицинские услуги и страхование составляют основу "показателя выживания" и т.д.
WRI ежегодно обновляется в Докладе о мировых рисках, выпускаемом Институтом международного права мира и вооруженных конфликтов при Рурском университете.
🟢 Как видно, европейский регион с индексом 3.3 считается самым безопасным. На втором месте Азия с 5.8 рейтинга, затем идет Америка с 7.9 среднего рейтинга.
😉 И еще один вывод. Воздержитесь от инвестиций в Вануату))
#WRI #macro
📉 Рынки снова падают
Все европейские индексы в минусе, наш рынок не является исключением. Причин много.
🚫 Новые ограничения в некоторых частях Европы, призванные остановить быстрое распространение омикрона, вызывают у инвесторов недовольство. Из-за высокой заболеваемости власти европейских стран склоняются к ужесточению ограничений в период рождественских праздников. В воскресенье до середины января в Нидерландах была введена полная изоляция .Рынок опасается, что на этой неделе многие другие страны последуют этому примеру. Обсуждаются меры и в других странах: Германия, Австрия, Великобритания. Это негатив для акций. связанных с туризмом и энергетикой, т.к. локдауны давят на нефть.
🛢 А нефть у нас падает, это является особенно значимым фактором для российского рынка. Традиционно участники рынка будут следить за статистикой по запасам нефти в США, которая будет опубликована в среду в 18:30 по МСК.
💵 Ужесточение монетарной политики ФРС - это рост индекса доллара, который еще отыгрывает ужесточение риторики ФРС по итогам заседания на прошлой неделе. Все это не в пользу рубля, на стороне РФ только ЦБ с повышением ставки. Технически сопротивление в USD/RUB около 74.5 руб. Я пока стараюсь по чуть-чуть добирать доллар хотя бы до 73.5 руб.
🔻 Goldman Sachs снизил прогноз реального ВВП США на 1 квартал 2022 года до 2% против 3% ранее и незначительно снизил прогнозы на второй и третий кварталы.
⁉️ Что делать?
👉🏻 Для инвесторов, готовых к риску, акции голубых фишек немного снижаются и цены по ним достаточно привлекательны. Да, на прошлой неделе были и более вкусные цены, где многие закупились, это верно. Если вы там купили, а сейчас дороже, зачем добирать? Но для тех кто не успел и инвестирует долгосрочно, осторожно можно подбирать интересные акции. И стоит помнить, геополитические риски еще не ушли. Так что в 100% аллокацию идти нельзя, а до 50% разумно.
👉🏻 Для инвесторов консервативных, сейчас шикарный момент для покупки облигаций (ОФЗ и надежные корпоративные). Если для "активной" части портфеля в акциях РФ время 100% аллокации не пришло, то "пассивную" облигационную часть портфеля я забил облигациями под завязку. Если не будет жутких санкций и инфляция будет замедляться, по такой цене облигации больше не увидим в ближ. время.
#обзоррынка
Все европейские индексы в минусе, наш рынок не является исключением. Причин много.
🚫 Новые ограничения в некоторых частях Европы, призванные остановить быстрое распространение омикрона, вызывают у инвесторов недовольство. Из-за высокой заболеваемости власти европейских стран склоняются к ужесточению ограничений в период рождественских праздников. В воскресенье до середины января в Нидерландах была введена полная изоляция .Рынок опасается, что на этой неделе многие другие страны последуют этому примеру. Обсуждаются меры и в других странах: Германия, Австрия, Великобритания. Это негатив для акций. связанных с туризмом и энергетикой, т.к. локдауны давят на нефть.
🛢 А нефть у нас падает, это является особенно значимым фактором для российского рынка. Традиционно участники рынка будут следить за статистикой по запасам нефти в США, которая будет опубликована в среду в 18:30 по МСК.
💵 Ужесточение монетарной политики ФРС - это рост индекса доллара, который еще отыгрывает ужесточение риторики ФРС по итогам заседания на прошлой неделе. Все это не в пользу рубля, на стороне РФ только ЦБ с повышением ставки. Технически сопротивление в USD/RUB около 74.5 руб. Я пока стараюсь по чуть-чуть добирать доллар хотя бы до 73.5 руб.
🔻 Goldman Sachs снизил прогноз реального ВВП США на 1 квартал 2022 года до 2% против 3% ранее и незначительно снизил прогнозы на второй и третий кварталы.
⁉️ Что делать?
👉🏻 Для инвесторов, готовых к риску, акции голубых фишек немного снижаются и цены по ним достаточно привлекательны. Да, на прошлой неделе были и более вкусные цены, где многие закупились, это верно. Если вы там купили, а сейчас дороже, зачем добирать? Но для тех кто не успел и инвестирует долгосрочно, осторожно можно подбирать интересные акции. И стоит помнить, геополитические риски еще не ушли. Так что в 100% аллокацию идти нельзя, а до 50% разумно.
👉🏻 Для инвесторов консервативных, сейчас шикарный момент для покупки облигаций (ОФЗ и надежные корпоративные). Если для "активной" части портфеля в акциях РФ время 100% аллокации не пришло, то "пассивную" облигационную часть портфеля я забил облигациями под завязку. Если не будет жутких санкций и инфляция будет замедляться, по такой цене облигации больше не увидим в ближ. время.
#обзоррынка
🔥 Bank of America выбрала лучшие акции для каждого сектора на 2022 год
💬 "Эти акции, в основном, игнорируются активными фондами и получают больше выгоды от инфляции, более высокого ВВП, более высоких процентных ставок, более высоких цен на нефть и роста заработной платы, они должны превзойти свои сектора в 2022 году", - пишут стратеги BofA.
👉🏻 И вот выбранные акции:
🔹В секторе "Communication services" выбрана Disney (DIS). Повторное открытие парков развлечений, запуск круизов и сильные результаты Disney+ будут драйверами роста. Компания имеет высокое качество, но игнорируется фондами.
🔹В секторе "Consumer Discretionary" выбор пал на BorgWarner (BWA). Компания должна выиграть от роста инфляции, также она имеет высокую доходность по свободному денежному потоку в 8%.
🔹Из сектора "Consumer Defensive" выбрана Mondelez (MDLZ). Причины: процентные ставки, ВВП и высокий ESG рейтинг.
🔹В энергетике выбрана Exxon Mobil (XOM). Доходность 10% по FCF, высокий ESG. Див. доходность тут сейчас тоже неплохая - почти 6%.
🔹В финансовом секторе выбран Wells Fargo (WFC). Положительная инфляция, ВВП, рост процентных ставок, низкая стоимость, «вероятно, больше выигрывает от
более высоких ставок, чем другие банки». Банк стоит 1.1 своего баланса, что в целом, не дорого.
🔹В Healthcare выбор пал на CVS Health (CVS). Высокое качество бизнеса и ESG-рейтинг, низкая стоимость. Сам покупал эту бумагу в свой портфель.
🔹Промышленность. Тут лидирует Eaton (ETN). Достаточно стабильная, но не дешевая компания с P/E около 25.
🔹Среди IT-компаний выбрана F5 (FFIV). Аналитики BofA считают ее самой интересной среди технологических компаний. F5, кстати, занимается и кибербезопасностью. Компания прибыльная и стоит всего лишь около 20 FWD P/E.
🔹В секторе Materials лучшей, по мнению BofA, стала Eastman Chemical (EMN). Привлекательная дивидендная доходность на уровне 2,6% и высокое качество бизнеса.
🔹В недвижимости выбрана Welltower (WELL). Дивидендная доходность 2,9%, высокое качество, высокий ESG.
🔹В Utilities выбор пал на NRG Energy (NRG). Положительное влияние инфляции, рост ВВП, дивидендная доходность 3,3%.
#подборки #BofA
💬 "Эти акции, в основном, игнорируются активными фондами и получают больше выгоды от инфляции, более высокого ВВП, более высоких процентных ставок, более высоких цен на нефть и роста заработной платы, они должны превзойти свои сектора в 2022 году", - пишут стратеги BofA.
👉🏻 И вот выбранные акции:
🔹В секторе "Communication services" выбрана Disney (DIS). Повторное открытие парков развлечений, запуск круизов и сильные результаты Disney+ будут драйверами роста. Компания имеет высокое качество, но игнорируется фондами.
🔹В секторе "Consumer Discretionary" выбор пал на BorgWarner (BWA). Компания должна выиграть от роста инфляции, также она имеет высокую доходность по свободному денежному потоку в 8%.
🔹Из сектора "Consumer Defensive" выбрана Mondelez (MDLZ). Причины: процентные ставки, ВВП и высокий ESG рейтинг.
🔹В энергетике выбрана Exxon Mobil (XOM). Доходность 10% по FCF, высокий ESG. Див. доходность тут сейчас тоже неплохая - почти 6%.
🔹В финансовом секторе выбран Wells Fargo (WFC). Положительная инфляция, ВВП, рост процентных ставок, низкая стоимость, «вероятно, больше выигрывает от
более высоких ставок, чем другие банки». Банк стоит 1.1 своего баланса, что в целом, не дорого.
🔹В Healthcare выбор пал на CVS Health (CVS). Высокое качество бизнеса и ESG-рейтинг, низкая стоимость. Сам покупал эту бумагу в свой портфель.
🔹Промышленность. Тут лидирует Eaton (ETN). Достаточно стабильная, но не дешевая компания с P/E около 25.
🔹Среди IT-компаний выбрана F5 (FFIV). Аналитики BofA считают ее самой интересной среди технологических компаний. F5, кстати, занимается и кибербезопасностью. Компания прибыльная и стоит всего лишь около 20 FWD P/E.
🔹В секторе Materials лучшей, по мнению BofA, стала Eastman Chemical (EMN). Привлекательная дивидендная доходность на уровне 2,6% и высокое качество бизнеса.
🔹В недвижимости выбрана Welltower (WELL). Дивидендная доходность 2,9%, высокое качество, высокий ESG.
🔹В Utilities выбор пал на NRG Energy (NRG). Положительное влияние инфляции, рост ВВП, дивидендная доходность 3,3%.
#подборки #BofA
👋 Всем привет!
Напоминаю, завтра 21 декабря в 19:00 мск встречаемся на практикуме.
Будем разбирать лучшие защитные/дивидендные компании на 2022 год.
Я уже подготовил для вас самый актуальный материал, собрал в презентацию свежую аналитику и подготовил список самых интересных компаний.
На практикуме максимально подробно с таблицами и графиками расскажу про текущую экономическую ситуацию. Обсудим что делать в общем и разберем конкретные компании, которые позволят защитить ваш портфель. Покажу вам и облигационную часть своего портфеля с интересными доходностями!
Также вы сможете задать вопросы, интересующие именно вас.
🔥 На протяжении 3х часов будем общаться без воды, лирических отступлений и теоретических моментов. Будет только самое “мясо”, конкретные цифры, факты, графики и мультипликаторы - все то, что вы так любите на моем ютуб-канале.
Записывайтесь прямо сейчас 👇
Напоминаю, завтра 21 декабря в 19:00 мск встречаемся на практикуме.
Будем разбирать лучшие защитные/дивидендные компании на 2022 год.
Я уже подготовил для вас самый актуальный материал, собрал в презентацию свежую аналитику и подготовил список самых интересных компаний.
На практикуме максимально подробно с таблицами и графиками расскажу про текущую экономическую ситуацию. Обсудим что делать в общем и разберем конкретные компании, которые позволят защитить ваш портфель. Покажу вам и облигационную часть своего портфеля с интересными доходностями!
Также вы сможете задать вопросы, интересующие именно вас.
🔥 На протяжении 3х часов будем общаться без воды, лирических отступлений и теоретических моментов. Будет только самое “мясо”, конкретные цифры, факты, графики и мультипликаторы - все то, что вы так любите на моем ютуб-канале.
Записывайтесь прямо сейчас 👇
💰 Менеджмент Газпрома рассказал о дивидендах
👉🏻 Итоговый результат за 2021 год будет зависеть от результатов четвертого квартала, который, как мы ожидаем, внесет наибольший вклад в финальный размер дивидендной базы. Мы полагаем, что с учетом благоприятной конъюнктуры нефтегазовых рынков итоговая величина по году превысит 45 рублей на акцию. При этом общий объем дивидендных выплат превысит 1 трлн рублей, что станет рекордом не только для «Газпрома», но и для всего российского фондового рынка.
👉🏻 К настоящему времени мы располагаем консенсус-прогнозом, сделанным многими аналитиками: в 2022–2024 годах цены на газ на мировых рынках будут постепенно снижаться с текущих рекордных отметок, однако останутся значительно более высокими в сравнении с «доковидными» уровнями.
При этом в своем бюджетном планировании мы придерживаемся аккуратного консервативного подхода: ключевые финансовые показатели Группы «Газпром» должны сохраняться на надлежащем, весьма высоком уровне даже при очень умеренных по сегодняшним меркам экспортных ценах на газ.
👉🏻 В целом мы ожидаем, что объем капитальных расходов по Группе «Газпром» составит в 2022 году немногим более 2 трлн рублей (без НДС) и будет находиться около этого уровня в ближайшие годы. Отмечу при этом, что определенное давление на инвестиционные затраты оказывают инфляционные процессы, которые усиливаются сегодня как в России, так и в других странах.
👉🏻 Дивидендные выплаты являются для нас безусловным приоритетом. С момента принятия новой Дивидендной политики нижняя граница объема дивидендов была объявлена публичным образом. Мы не только строго ее придерживаемся, но даже выплачиваем каждый год более высокие дивиденды. Соответственно, перед нами стоит задача обеспечить свободный денежный поток, достаточный для выплаты дивидендов в полном объеме.
🚩45 р. - минимальный дивиденд, по текущим котировкам это почти 13.1% доходности. Вероятно, выплаты могут и немного превысить отметку в 45 р.
EBITDA Газпрома в 2022 г. может превысить 4 трлн руб., чистая прибыль — 2,5 трлн руб. А значит в 2023 году по итогам 2022 года, нас также ждут очень хорошие дивиденды примерно на том же уровне. И судя по текущим прогнозам, экспортные цены будут падать только с 2023 года.
В итоге, за два года можно получить почти 100 р. дивидендов, а далее получать более скромный дивиденд, но даже если это будет около 30 р., мне кажется, неплохая сделка. Так что я в позиции.
🔖 Полное интервью заместителя Председателя Правления ПАО «Газпром» Фамила Садыгова здесь
#GAZP #Газпром #дивиденды
👉🏻 Итоговый результат за 2021 год будет зависеть от результатов четвертого квартала, который, как мы ожидаем, внесет наибольший вклад в финальный размер дивидендной базы. Мы полагаем, что с учетом благоприятной конъюнктуры нефтегазовых рынков итоговая величина по году превысит 45 рублей на акцию. При этом общий объем дивидендных выплат превысит 1 трлн рублей, что станет рекордом не только для «Газпрома», но и для всего российского фондового рынка.
👉🏻 К настоящему времени мы располагаем консенсус-прогнозом, сделанным многими аналитиками: в 2022–2024 годах цены на газ на мировых рынках будут постепенно снижаться с текущих рекордных отметок, однако останутся значительно более высокими в сравнении с «доковидными» уровнями.
При этом в своем бюджетном планировании мы придерживаемся аккуратного консервативного подхода: ключевые финансовые показатели Группы «Газпром» должны сохраняться на надлежащем, весьма высоком уровне даже при очень умеренных по сегодняшним меркам экспортных ценах на газ.
👉🏻 В целом мы ожидаем, что объем капитальных расходов по Группе «Газпром» составит в 2022 году немногим более 2 трлн рублей (без НДС) и будет находиться около этого уровня в ближайшие годы. Отмечу при этом, что определенное давление на инвестиционные затраты оказывают инфляционные процессы, которые усиливаются сегодня как в России, так и в других странах.
👉🏻 Дивидендные выплаты являются для нас безусловным приоритетом. С момента принятия новой Дивидендной политики нижняя граница объема дивидендов была объявлена публичным образом. Мы не только строго ее придерживаемся, но даже выплачиваем каждый год более высокие дивиденды. Соответственно, перед нами стоит задача обеспечить свободный денежный поток, достаточный для выплаты дивидендов в полном объеме.
🚩45 р. - минимальный дивиденд, по текущим котировкам это почти 13.1% доходности. Вероятно, выплаты могут и немного превысить отметку в 45 р.
EBITDA Газпрома в 2022 г. может превысить 4 трлн руб., чистая прибыль — 2,5 трлн руб. А значит в 2023 году по итогам 2022 года, нас также ждут очень хорошие дивиденды примерно на том же уровне. И судя по текущим прогнозам, экспортные цены будут падать только с 2023 года.
В итоге, за два года можно получить почти 100 р. дивидендов, а далее получать более скромный дивиденд, но даже если это будет около 30 р., мне кажется, неплохая сделка. Так что я в позиции.
🔖 Полное интервью заместителя Председателя Правления ПАО «Газпром» Фамила Садыгова здесь
#GAZP #Газпром #дивиденды
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 UnitedHealth Group (UNH) - капитализация 456 млрд. $
США тратят на здравоохранение ошеломляющие 4 триллиона долларов в год. UnitedHealth (UNH) с годовым доходом около 300 миллиардов долларов, рыночной стоимостью 450 миллиардов долларов и 330 000 сотрудников - является крупнейшим игроком в отрасли.
🏥 Являясь ведущим поставщиком частного медицинского страхования, компания занимает лидирующие позиции в области регулируемого медицинского обслуживания. Его подразделение OptumHealth предлагает льготы в аптеках и владеет врачебными кабинетами и хирургическими центрами.
Аналитики из Eaton Vance называет Optum, лидера отрасли оцифровки услуг, «очень крупной ИТ-компанией в сфере здравоохранения внутри страхового гиганта». United помогает федеральному правительству управлять расходами через свой план Medicare Advantage (самый популярный частный план). Кроме того, он пользуется большим спросом у клиентов, и все больше пожилых людей пользуются этими страховыми планами (около 10 000 американцев исполняется 65 лет каждый день).
Несмотря на огромные размеры UNH, аналитики считают, что он может поддерживать рост прибыли на акцию примерно на 15% в год.
📈 Согласно отраслевым прогнозам, отрасль здравоохранения в 2019 году оценивалась в 3,8 триллиона долларов и, как ожидается, вырастет до 6,2 триллиона долларов к 2028 году. UNH имеет очень хорошие возможности для извлечения выгоды в этой растущей отрасли.
👍🏻 UNH также последовательно выкупала собственные акции в течение последнего десятилетия и намеревается выкупить акций дополнительно на 5-6 млн долларов в 2022 году.
🔴 Однако спрос может пострадать из-за растущей премии, связанной с растущей глобальной инфляцией, что негативно повлияет на прогнозируемую выручку UNH.
⚖️ Forward P/E 2021 = 26, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 20-21.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается очень неплохой прирост темпами около 15% в год.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 487.87$ при текущей в 487.21$, мы имеем точное попадание в таргет.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 1.2%, но дивиденды растут средними темпами около 18.7% в год. Коэффициент выплат в 30% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? UnitedHealth - это огромная и стабильная компания, которая обеспечивает акционерам хороший потенциал роста и стабильные дивиденды. UNH генерирует исключительный уровень свободного денежного потока и поддерживает достаточную ликвидность для покрытия растущих выплат по процентам и дивидендов. Компания также скорее всего выиграет от более низких страховых взносов в рамках усилий президента Байдена по трансформации существующей системы здравоохранения. Для консервативных долгосрочных инвесторов, UNH - отличный актив, который даже сейчас не является переоцененным. Но он торгуется с небольшой премией. Мне интересно было бы приобрести компанию по более низкой цене, хотя бы с FWD P/E около 21, что даст ценник в 440-450$ за акцию и более высокую див. доходность. Цена ниже 380$ будет предполагать уже дисконт в цене.
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #UNH #UnitedHealth
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 UnitedHealth Group (UNH) - капитализация 456 млрд. $
США тратят на здравоохранение ошеломляющие 4 триллиона долларов в год. UnitedHealth (UNH) с годовым доходом около 300 миллиардов долларов, рыночной стоимостью 450 миллиардов долларов и 330 000 сотрудников - является крупнейшим игроком в отрасли.
🏥 Являясь ведущим поставщиком частного медицинского страхования, компания занимает лидирующие позиции в области регулируемого медицинского обслуживания. Его подразделение OptumHealth предлагает льготы в аптеках и владеет врачебными кабинетами и хирургическими центрами.
Аналитики из Eaton Vance называет Optum, лидера отрасли оцифровки услуг, «очень крупной ИТ-компанией в сфере здравоохранения внутри страхового гиганта». United помогает федеральному правительству управлять расходами через свой план Medicare Advantage (самый популярный частный план). Кроме того, он пользуется большим спросом у клиентов, и все больше пожилых людей пользуются этими страховыми планами (около 10 000 американцев исполняется 65 лет каждый день).
Несмотря на огромные размеры UNH, аналитики считают, что он может поддерживать рост прибыли на акцию примерно на 15% в год.
📈 Согласно отраслевым прогнозам, отрасль здравоохранения в 2019 году оценивалась в 3,8 триллиона долларов и, как ожидается, вырастет до 6,2 триллиона долларов к 2028 году. UNH имеет очень хорошие возможности для извлечения выгоды в этой растущей отрасли.
👍🏻 UNH также последовательно выкупала собственные акции в течение последнего десятилетия и намеревается выкупить акций дополнительно на 5-6 млн долларов в 2022 году.
🔴 Однако спрос может пострадать из-за растущей премии, связанной с растущей глобальной инфляцией, что негативно повлияет на прогнозируемую выручку UNH.
⚖️ Forward P/E 2021 = 26, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 20-21.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается очень неплохой прирост темпами около 15% в год.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 487.87$ при текущей в 487.21$, мы имеем точное попадание в таргет.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 1.2%, но дивиденды растут средними темпами около 18.7% в год. Коэффициент выплат в 30% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? UnitedHealth - это огромная и стабильная компания, которая обеспечивает акционерам хороший потенциал роста и стабильные дивиденды. UNH генерирует исключительный уровень свободного денежного потока и поддерживает достаточную ликвидность для покрытия растущих выплат по процентам и дивидендов. Компания также скорее всего выиграет от более низких страховых взносов в рамках усилий президента Байдена по трансформации существующей системы здравоохранения. Для консервативных долгосрочных инвесторов, UNH - отличный актив, который даже сейчас не является переоцененным. Но он торгуется с небольшой премией. Мне интересно было бы приобрести компанию по более низкой цене, хотя бы с FWD P/E около 21, что даст ценник в 440-450$ за акцию и более высокую див. доходность. Цена ниже 380$ будет предполагать уже дисконт в цене.
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #UNH #UnitedHealth
💥Лучшие акции полупроводников на 2022 год по мнению аналитиков
▫️Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL) и Micron (MU) входят в число ведущих акций полупроводников на 2022 год по прогнозу банка UBS, поскольку они отдают предпочтение компаниям, которые имеют доступ к искусственному интеллекту и периферийным вычислениям.
Аналитик Тимоти Аркури считает, что Nvidia (NVDA), вероятно, выиграет, поскольку она создает более «стабильные» источники дохода на основе своих графических процессоров и программного обеспечения, в то время как Marvell (MRVL) может использовать свой «широкий портфель» и 5-нанометровые технологии.
Компания Micron (MU), которая в понедельник сообщила о прибыли за третий квартал, прибыль превзошла ожидания Уолл-стрит, скорее всего, выиграет в 2022 году, поскольку увеличение объема памяти может «вызвать переоценку, поскольку циклы DRAM становятся более долговечными», пишет UBS. UBS рекомендует покупать акции NVDA, MRCL, MU.
▫️Lam Research (LRCX) также, вероятно, выиграет в 2022 году, поскольку UBS видит большой потенциал роста в оборудовании NAND Wafer Fab Equipment, также аналитики позитивно смотрят на акции Teradyne (TER).
▫️Кроме того, такие компании, как Broadcom (AVGO), Synopsys (SNPS), Analog Devices (ADI) и Intel (INTC), скорее всего, также выиграют по разным причинам.
Intel (INTC), которая в последние годы была под давлением, «начинает сокращать конкурентный разрыв с точки зрения дорожной карты продукта с Alder Lake и Sapphire Rapids, но существенные капитальные затраты и неопределенная отдача, связанные с усилиями литейного производства, создают неопределенность, - написал Аркури в записке для инвесторов, оценивая акции как "нейтральные".
▫️На прошлой неделе Morgan Stanley назвала Qualcomm (QCOM) крупнейшей компанией по производству полупроводников в 2022 году, поскольку компания, вероятно, получит выгоду от продолжающегося роста бизнеса смартфонов, особенно 5G, а также от растущего присутствия компании в автомобильном бизнесе и бизнесе Интернета вещей.
#NVDA #MU #MRVL #AVGO #TER #LRCX #SNPS #ADI #INTC #QCOM
▫️Nvidia (NVDA), Marvell Technology (MRVL) и Micron (MU) входят в число ведущих акций полупроводников на 2022 год по прогнозу банка UBS, поскольку они отдают предпочтение компаниям, которые имеют доступ к искусственному интеллекту и периферийным вычислениям.
Аналитик Тимоти Аркури считает, что Nvidia (NVDA), вероятно, выиграет, поскольку она создает более «стабильные» источники дохода на основе своих графических процессоров и программного обеспечения, в то время как Marvell (MRVL) может использовать свой «широкий портфель» и 5-нанометровые технологии.
Компания Micron (MU), которая в понедельник сообщила о прибыли за третий квартал, прибыль превзошла ожидания Уолл-стрит, скорее всего, выиграет в 2022 году, поскольку увеличение объема памяти может «вызвать переоценку, поскольку циклы DRAM становятся более долговечными», пишет UBS. UBS рекомендует покупать акции NVDA, MRCL, MU.
▫️Lam Research (LRCX) также, вероятно, выиграет в 2022 году, поскольку UBS видит большой потенциал роста в оборудовании NAND Wafer Fab Equipment, также аналитики позитивно смотрят на акции Teradyne (TER).
▫️Кроме того, такие компании, как Broadcom (AVGO), Synopsys (SNPS), Analog Devices (ADI) и Intel (INTC), скорее всего, также выиграют по разным причинам.
Intel (INTC), которая в последние годы была под давлением, «начинает сокращать конкурентный разрыв с точки зрения дорожной карты продукта с Alder Lake и Sapphire Rapids, но существенные капитальные затраты и неопределенная отдача, связанные с усилиями литейного производства, создают неопределенность, - написал Аркури в записке для инвесторов, оценивая акции как "нейтральные".
▫️На прошлой неделе Morgan Stanley назвала Qualcomm (QCOM) крупнейшей компанией по производству полупроводников в 2022 году, поскольку компания, вероятно, получит выгоду от продолжающегося роста бизнеса смартфонов, особенно 5G, а также от растущего присутствия компании в автомобильном бизнесе и бизнесе Интернета вещей.
#NVDA #MU #MRVL #AVGO #TER #LRCX #SNPS #ADI #INTC #QCOM
📝 Продолжаем разбирать новые компании и отчеты
И вот содержимое новой пачки отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻
💡 Разбираю свой портфель российских облигаций (ОФЗ + Корпоративные, всего 20 эмитентов), выбирал по доходности, сроку погашения, кредитным рейтингам, качеству бизнеса. Брал только качественные облигации и даже среди них удалось кое-где зафиксировать доходность к погашению выше 12% годовых. Разбор здесь.
💡 Выбираем лучшие ETF на полупроводники. Сегодня все кричат о нехватке полупроводников. А ведь на горизонте 5G, iOT, все переходят на облачные технологии, AI, метавселенные... И что нужно для всего этого? Верно, полупроводники. Уж не знаю, когда мы придем к метавселенным, но без полупроводников мир точно не обойдется. Отрасль будет расти темпами 7-11% в год в следующие 5-7 лет. А значит, купив ETF, мы точно сможем на этом заработать. Что же, давайте выберем лучшие ETF в США и посмотрим что есть на российском рынке. Разбираем здесь.
🇷🇺 Стоит ли покупать российские акции? Какие? Российский рынок сильно откатил со своих максимумов. И идут споры о том, стоит ли брать сейчас. Решил снять видео со своим ответом на этот вопрос. Разберемся будут ли разные советы для разных горизонтов инвестирования. Сразу скажу, да. И, конечно, пройдусь по компаниям, которые я покупал сам и которые очень интересны по текущим ценам. Все в этом ролике.
📗QIWI (QIWI) - компания с P/E около 4 и 10% дивидендной доходности. Почему же так дешево отдают? Что это, неужели ограничения ЦБ так повлияли на бизнес. Давайте разберем отчет и подумаем что делать с бумагой.
📘Татнефть (TATN) - так дешево еще не стоила! И какие перспективы на 2022 год? Мультипликаторы Татнефти на минимумах за последние 5 лет. При это выручка на пиках. И добыча нефти в 2022 году будет еще выше, а на ТАНЭКО значительно выше! Объем производства нефтепродуктов на ТАНЕКО в 2021 году ожидается на уровне 12,164 млн тонн, в 2022 году - 15,365 млн тонн. Может ли быть интересна Татнефть по текущим ценам? Давайте обсудим.
📙Vipshop (VIPS) почти -78% с максимумов и почти -60% за год. Почему? Неужели все так плохо? Акции просто валятся вниз и не собираются останавливаться. Давайте заглянем в бизнес, что там происходит, что с отчетом за 3 квартал, какие есть плюсы, минусы, перспективы и насколько интересен Vipshop по текущим ценам. Обзор здесь.
📕Broadcom (AVGO) - неплохая полупроводниковая компания, являющаяся одним из бенефициаров развития 5G сетей, iOT, облачных технологий и дефицита полупроводников. Хороший рост, неплохие дивиденды делают компанию интересной. Но компания сейчас улетела на свои исторические максимумы, причем с гэпом после отчета. Почему? Давайте разбираться.
📗Adobe (ADBE) - крупная американская компания, работающая в сфере разработки ПО. Она исторически специализировалась на программном обеспечении для создания и публикации широкого спектра контента, включая графику, фотографию, иллюстрации, анимацию, мультимедиа / видео, кинофильмы и печать. Компания неплохо скорректировалась в связи с последним отчетом. Стоит ли покупать сейчас? Разбираем здесь.
📘Micron (MU) - нужно больше памяти. Для всех. Многие аналитики говорили, что рынок памяти очень цикличен, нас ждет большое замеждление в конце 2021 и в 2022 году. И отчета от микрона хорошего не ждали. Наверное поэтому, компания стоит так дешево по мультилпикаторам. Давайте разберем отчет, посмотрим оправдываются ли опасения и стоит ли покупать Micron сейчас.
И вот содержимое новой пачки отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻
💡 Разбираю свой портфель российских облигаций (ОФЗ + Корпоративные, всего 20 эмитентов), выбирал по доходности, сроку погашения, кредитным рейтингам, качеству бизнеса. Брал только качественные облигации и даже среди них удалось кое-где зафиксировать доходность к погашению выше 12% годовых. Разбор здесь.
💡 Выбираем лучшие ETF на полупроводники. Сегодня все кричат о нехватке полупроводников. А ведь на горизонте 5G, iOT, все переходят на облачные технологии, AI, метавселенные... И что нужно для всего этого? Верно, полупроводники. Уж не знаю, когда мы придем к метавселенным, но без полупроводников мир точно не обойдется. Отрасль будет расти темпами 7-11% в год в следующие 5-7 лет. А значит, купив ETF, мы точно сможем на этом заработать. Что же, давайте выберем лучшие ETF в США и посмотрим что есть на российском рынке. Разбираем здесь.
🇷🇺 Стоит ли покупать российские акции? Какие? Российский рынок сильно откатил со своих максимумов. И идут споры о том, стоит ли брать сейчас. Решил снять видео со своим ответом на этот вопрос. Разберемся будут ли разные советы для разных горизонтов инвестирования. Сразу скажу, да. И, конечно, пройдусь по компаниям, которые я покупал сам и которые очень интересны по текущим ценам. Все в этом ролике.
📗QIWI (QIWI) - компания с P/E около 4 и 10% дивидендной доходности. Почему же так дешево отдают? Что это, неужели ограничения ЦБ так повлияли на бизнес. Давайте разберем отчет и подумаем что делать с бумагой.
📘Татнефть (TATN) - так дешево еще не стоила! И какие перспективы на 2022 год? Мультипликаторы Татнефти на минимумах за последние 5 лет. При это выручка на пиках. И добыча нефти в 2022 году будет еще выше, а на ТАНЭКО значительно выше! Объем производства нефтепродуктов на ТАНЕКО в 2021 году ожидается на уровне 12,164 млн тонн, в 2022 году - 15,365 млн тонн. Может ли быть интересна Татнефть по текущим ценам? Давайте обсудим.
📙Vipshop (VIPS) почти -78% с максимумов и почти -60% за год. Почему? Неужели все так плохо? Акции просто валятся вниз и не собираются останавливаться. Давайте заглянем в бизнес, что там происходит, что с отчетом за 3 квартал, какие есть плюсы, минусы, перспективы и насколько интересен Vipshop по текущим ценам. Обзор здесь.
📕Broadcom (AVGO) - неплохая полупроводниковая компания, являющаяся одним из бенефициаров развития 5G сетей, iOT, облачных технологий и дефицита полупроводников. Хороший рост, неплохие дивиденды делают компанию интересной. Но компания сейчас улетела на свои исторические максимумы, причем с гэпом после отчета. Почему? Давайте разбираться.
📗Adobe (ADBE) - крупная американская компания, работающая в сфере разработки ПО. Она исторически специализировалась на программном обеспечении для создания и публикации широкого спектра контента, включая графику, фотографию, иллюстрации, анимацию, мультимедиа / видео, кинофильмы и печать. Компания неплохо скорректировалась в связи с последним отчетом. Стоит ли покупать сейчас? Разбираем здесь.
📘Micron (MU) - нужно больше памяти. Для всех. Многие аналитики говорили, что рынок памяти очень цикличен, нас ждет большое замеждление в конце 2021 и в 2022 году. И отчета от микрона хорошего не ждали. Наверное поэтому, компания стоит так дешево по мультилпикаторам. Давайте разберем отчет, посмотрим оправдываются ли опасения и стоит ли покупать Micron сейчас.
📙 Nike (NKE) - лидер в мире спортивной обуви и одежды. Смотрим последний отчет, как повлиял на компанию COVID и проблемы с цепочкой поставок, что у нас с показателями, удается ли менеджменту развивать концепцию прямых продаж. И посмотрим на оценку компании Nike, по каким ценам акции могут быть интересны. Обзор тут.
📕 Белуга (BELU). Акции Белуги летают то вверх то вниз с огромной скоростью. Помним, как менее чем за 7 торговых сессий бумагу разгоняли с 2000 до 6700 рублей, т.е. более чем в 3 раза. Спекулянты орудуют в низколиквидных бумагах только так. Но вот вопрос, стоит ли смотреть в эту сторону инвесторам? Ведь компания заявляет амбициозные планы роста к 2024 году. Давайте разберем фундаментал и подумаем стоит ли заходить в акции Белуги с инвестиционными целями.
📗Абрау-Дюрсо (ABRD). Мы разобрали Белугу, но есть и второй крупный российский публичный производитель алкогольных (и не только) напитков. Почему бы не разобрать и Абрау-Дюрсо? Давайте сравним две эти компании и посмотрим какая из них будет более привлекательна для инвесторов.
📘Аэрофлот (AFLT). Цены акций аэрофлота на многолетних минимумах, а тем временем компания показывает рекордные внутренние перевозки и выходит на прибыль в 3 квартале 2021 года. Продолжится ли восстановление и стоит ли покупать акции? Давайте смотреть отчет и разбираться.
📙Русская Аквакультура (AQUA) рост +116% за год. А говорят нет акций роста в РФ. Разберем отчет за 9 мес. 2021. Когда-то я топил за покупку этих акций. Но что делать сегодня? Стоит ли продавать? Или докупать эти акции? Для этого стоит посмотреть на цифры отчета.
#отчеты #Patreon #QIWI #TATN #VIPS #AVGO #ADBE #MU #NKE #BELU #ABRD #AFKT #AQUA
📕 Белуга (BELU). Акции Белуги летают то вверх то вниз с огромной скоростью. Помним, как менее чем за 7 торговых сессий бумагу разгоняли с 2000 до 6700 рублей, т.е. более чем в 3 раза. Спекулянты орудуют в низколиквидных бумагах только так. Но вот вопрос, стоит ли смотреть в эту сторону инвесторам? Ведь компания заявляет амбициозные планы роста к 2024 году. Давайте разберем фундаментал и подумаем стоит ли заходить в акции Белуги с инвестиционными целями.
📗Абрау-Дюрсо (ABRD). Мы разобрали Белугу, но есть и второй крупный российский публичный производитель алкогольных (и не только) напитков. Почему бы не разобрать и Абрау-Дюрсо? Давайте сравним две эти компании и посмотрим какая из них будет более привлекательна для инвесторов.
📘Аэрофлот (AFLT). Цены акций аэрофлота на многолетних минимумах, а тем временем компания показывает рекордные внутренние перевозки и выходит на прибыль в 3 квартале 2021 года. Продолжится ли восстановление и стоит ли покупать акции? Давайте смотреть отчет и разбираться.
📙Русская Аквакультура (AQUA) рост +116% за год. А говорят нет акций роста в РФ. Разберем отчет за 9 мес. 2021. Когда-то я топил за покупку этих акций. Но что делать сегодня? Стоит ли продавать? Или докупать эти акции? Для этого стоит посмотреть на цифры отчета.
#отчеты #Patreon #QIWI #TATN #VIPS #AVGO #ADBE #MU #NKE #BELU #ABRD #AFKT #AQUA
💰А вы когда-нибудь получали дивиденды акциями?
Я тоже пока еще не получал, но готовлюсь к этому. 👇🏻
Китайский холдинг Tencent (TCEHY/0700.HK) - игровая и социальная сеть, выплатит дивиденды в размере 16,4 млрд долларов своим акционерам, в виде акций JD.com (9618.HK).
📍Таким образом, Tencent сокращает свою долю в компании JD с 17 до 2.3%, и акционеры Tencent получат эту долю в JD в виде 457М обыкновенных акций JD.
С каким коэффициентом?
Акционеры Tencent получат 1 обыкновенную акцию класса A JD.com на каждую 21 акцию Tencent.
🔻Акции JD в Гонконге на всем этом падают на 7%. Tencent не хотела продавать акции на рынке, чтобы избежать высоких налогов и резкого падения акций JD, но падение случилось.
🤷♂️ Что будет дальше?
Вполне вероятно, что это решение было принято под давлением китайских властей по ограничению влияния технологических компаний. Может ли это привести к негативным последствиям? Возможно, т.к. сотрудничество с Tencent в области платежей создавало хорошую конкуренцию Alipay от Alibaba. Теперь вопрос, будет ли продолжаться сотрудничество на тех же условиях.
Мартин Лау, исполнительный директор и президент Tencent, уйдет с поста директора JD.com с 23 декабря. Но в заявлении говорится, что компании продолжат поддерживать взаимовыгодные деловые отношения, включая действующее соглашение о стратегическом партнерстве. Будем надеяться.
👉🏻 Что интересно, теперь крупнейшим акционером JD является... кто бы вы думали? Walmart (WMT)! Они владеют 9.3% компании. Что будет с ними? Если будут предприняты попытки выбить и эту долю, есть еще существенный потенциал снижения.
Но на том уровне, который мы видим сейчас, если (!) игнорировать риски, цена хороша. В моменте дается просто техническая скидка на акции JD. Ведь по сути, пока нет оснований полагать, что это как-то серьезно отразится на бизнесе.
📈 Если учитывать прогнозные темпы роста выручки в 15-20% в год и прибыли на акцию в 30-50% в год, то акции JD сейчас торгуются с дисконтом! При таких темпах роста прибыли, через 4 года, вы получите шикарный бизнес с форвардным P/E около 10, если прогнозы оправдаются! Но ключевое здесь "если".
🎯 Текущий таргет по депозитарным распискам около 100$ за акцию, после падения они стоят чуть менее 69$. Апсайд почти 45%.
🚩 Что же, я являюсь акционером JD и Tencent, так что буду ждать, когда мне закинут дополнительные акции JD. Хотя, что потом с ними делать, ведь на Гонконге кратность лота по акциям JD (9168) гораздо больше, чем то количество акций, что я получу.
❓Стоит ли покупать на просадке JD? Сейчас нам дают скидку. Но она оправдана. Тем, кто не готов к риску инвестирования в Китай, лучше обходить этот рынок стороной, ведь пока давление китайского регулятора не ослабевает, а китайские акции продолжают корректироваться. Плюс, учтите риски делистинга, есть такая вероятность. Поэтому, если все же решитесь, лучше приобретать акции на Гонконге.
#JD #Tencent #TCEHY #WMT
Я тоже пока еще не получал, но готовлюсь к этому. 👇🏻
Китайский холдинг Tencent (TCEHY/0700.HK) - игровая и социальная сеть, выплатит дивиденды в размере 16,4 млрд долларов своим акционерам, в виде акций JD.com (9618.HK).
📍Таким образом, Tencent сокращает свою долю в компании JD с 17 до 2.3%, и акционеры Tencent получат эту долю в JD в виде 457М обыкновенных акций JD.
С каким коэффициентом?
Акционеры Tencent получат 1 обыкновенную акцию класса A JD.com на каждую 21 акцию Tencent.
🔻Акции JD в Гонконге на всем этом падают на 7%. Tencent не хотела продавать акции на рынке, чтобы избежать высоких налогов и резкого падения акций JD, но падение случилось.
🤷♂️ Что будет дальше?
Вполне вероятно, что это решение было принято под давлением китайских властей по ограничению влияния технологических компаний. Может ли это привести к негативным последствиям? Возможно, т.к. сотрудничество с Tencent в области платежей создавало хорошую конкуренцию Alipay от Alibaba. Теперь вопрос, будет ли продолжаться сотрудничество на тех же условиях.
Мартин Лау, исполнительный директор и президент Tencent, уйдет с поста директора JD.com с 23 декабря. Но в заявлении говорится, что компании продолжат поддерживать взаимовыгодные деловые отношения, включая действующее соглашение о стратегическом партнерстве. Будем надеяться.
👉🏻 Что интересно, теперь крупнейшим акционером JD является... кто бы вы думали? Walmart (WMT)! Они владеют 9.3% компании. Что будет с ними? Если будут предприняты попытки выбить и эту долю, есть еще существенный потенциал снижения.
Но на том уровне, который мы видим сейчас, если (!) игнорировать риски, цена хороша. В моменте дается просто техническая скидка на акции JD. Ведь по сути, пока нет оснований полагать, что это как-то серьезно отразится на бизнесе.
📈 Если учитывать прогнозные темпы роста выручки в 15-20% в год и прибыли на акцию в 30-50% в год, то акции JD сейчас торгуются с дисконтом! При таких темпах роста прибыли, через 4 года, вы получите шикарный бизнес с форвардным P/E около 10, если прогнозы оправдаются! Но ключевое здесь "если".
🎯 Текущий таргет по депозитарным распискам около 100$ за акцию, после падения они стоят чуть менее 69$. Апсайд почти 45%.
🚩 Что же, я являюсь акционером JD и Tencent, так что буду ждать, когда мне закинут дополнительные акции JD. Хотя, что потом с ними делать, ведь на Гонконге кратность лота по акциям JD (9168) гораздо больше, чем то количество акций, что я получу.
❓Стоит ли покупать на просадке JD? Сейчас нам дают скидку. Но она оправдана. Тем, кто не готов к риску инвестирования в Китай, лучше обходить этот рынок стороной, ведь пока давление китайского регулятора не ослабевает, а китайские акции продолжают корректироваться. Плюс, учтите риски делистинга, есть такая вероятность. Поэтому, если все же решитесь, лучше приобретать акции на Гонконге.
#JD #Tencent #TCEHY #WMT
⬛️ «Черный лебедь» от MKM Partners на 2022 год, интересные прогнозы
💬 Как сказали аналитики MKM Partners, эти идеи «имеют очень низкую вероятность возникновения, но мы бы не присвоили нулевую вероятность».
Низкая, но не нулевая вероятность - это и есть "Черный лебедь".
👉🏻 Потребители вернутся в обычные магазины, миллениалы и поколение Z начнут смотреть телевизор. Аналитики пояснили, что это может быть результатом вакцинации Covid-19, которая достигнет массового уровня и положит конец пандемии
👉🏻 Facebook - Meta может запустить собственную криптовалюту, которая может начать вытеснять несколько традиционных фиатных валют
👉🏻 Технологическим компаниям удастся не платить какие-либо штрафы регулирующим органам США или Европы в отношении судебных дел, которые в настоящее время находятся в разработке
👉🏻 IPO SPAC будет превосходить традиционные IPO и прямые листинги акций
👉🏻 Uber (NYSE: UBER) запустит собственный сервис роботакси в нескольких городах США
👉🏻 Twitter (NYSE: TWTR) и Pinterest (NYSE: PINS) будут приобретены и больше не будут независимыми публичными компаниями
👉🏻 DoorDash (NYSE: DASH) приобретает Instacart за 40-50 млрд долларов и инициирует новый виток войн по доставке продуктов
👉🏻 Apple (NASDAQ: AAPL) достигает 10 миллиардов долларов годового дохода от рекламы из-за изменений в политике рекламы iOS
👉🏻 YouTube Google (NASDAQ: GOOG) может стать публичным
👉🏻 Snap (NYSE: SNAP) и TikTok (BDNCE) стремятся извлечь выгоду из своей более молодой аудитории, приобретая киностудии или игровые студии, чтобы они могли расширить свои предложения
👉🏻В качестве «бонусного» прогноза: когда пандемия закончится, все больше людей вернутся к тренировкам в спортзалах и соседних парках, что затруднит прогнозирование продаж для таких компаний, как Peloton (NASDAQ: PTON). В четверг аналитики Citi снизили целевую цену на акции Peloton (PTON) до 38 долларов за акцию на ожиданиях роста расходов и падения спроса на продукцию Peloton (PTON) в следующем году.
😅 Пожалуй, последний "бонусный" прогноз выглядит даже очень вероятным. Peloton мне всегда казался странной идеей.
🔖 MKM Partners — компания с более чем 30-летним опытом работы на Wall Street, обладающая компетенциями в области торговых операций с институциональными ценными бумагами, биржевых торгов и исследований рынка. У нее одна из крупнейших сетей дистрибуции в США, а также высокопрофессиональная аналитическая команда.
❗️Кстати, их собираются купить Freedom Holding.
#прогнозы
💬 Как сказали аналитики MKM Partners, эти идеи «имеют очень низкую вероятность возникновения, но мы бы не присвоили нулевую вероятность».
Низкая, но не нулевая вероятность - это и есть "Черный лебедь".
👉🏻 Потребители вернутся в обычные магазины, миллениалы и поколение Z начнут смотреть телевизор. Аналитики пояснили, что это может быть результатом вакцинации Covid-19, которая достигнет массового уровня и положит конец пандемии
👉🏻 Facebook - Meta может запустить собственную криптовалюту, которая может начать вытеснять несколько традиционных фиатных валют
👉🏻 Технологическим компаниям удастся не платить какие-либо штрафы регулирующим органам США или Европы в отношении судебных дел, которые в настоящее время находятся в разработке
👉🏻 IPO SPAC будет превосходить традиционные IPO и прямые листинги акций
👉🏻 Uber (NYSE: UBER) запустит собственный сервис роботакси в нескольких городах США
👉🏻 Twitter (NYSE: TWTR) и Pinterest (NYSE: PINS) будут приобретены и больше не будут независимыми публичными компаниями
👉🏻 DoorDash (NYSE: DASH) приобретает Instacart за 40-50 млрд долларов и инициирует новый виток войн по доставке продуктов
👉🏻 Apple (NASDAQ: AAPL) достигает 10 миллиардов долларов годового дохода от рекламы из-за изменений в политике рекламы iOS
👉🏻 YouTube Google (NASDAQ: GOOG) может стать публичным
👉🏻 Snap (NYSE: SNAP) и TikTok (BDNCE) стремятся извлечь выгоду из своей более молодой аудитории, приобретая киностудии или игровые студии, чтобы они могли расширить свои предложения
👉🏻В качестве «бонусного» прогноза: когда пандемия закончится, все больше людей вернутся к тренировкам в спортзалах и соседних парках, что затруднит прогнозирование продаж для таких компаний, как Peloton (NASDAQ: PTON). В четверг аналитики Citi снизили целевую цену на акции Peloton (PTON) до 38 долларов за акцию на ожиданиях роста расходов и падения спроса на продукцию Peloton (PTON) в следующем году.
😅 Пожалуй, последний "бонусный" прогноз выглядит даже очень вероятным. Peloton мне всегда казался странной идеей.
🔖 MKM Partners — компания с более чем 30-летним опытом работы на Wall Street, обладающая компетенциями в области торговых операций с институциональными ценными бумагами, биржевых торгов и исследований рынка. У нее одна из крупнейших сетей дистрибуции в США, а также высокопрофессиональная аналитическая команда.
❗️Кстати, их собираются купить Freedom Holding.
#прогнозы
🇮🇳 Пора ли инвестировать в Индию?
📈 Индекс MSCI India, который отслеживает в основном крупные компании, вырос на 32,6% за последние 12 месяцев, что является лучшим показателем за четыре года и намного опережает рост на 0,9% индекса акций развивающихся стран MSCI Emerging Markets. Еще больше выросли акции индийских малых компаний: 53,5%.
Ралли еще далеко от завершения, считают аналитики и управляющие фондами, инвестирующими в страну. Конечно, следует ожидать волатильности; новый вариант COVID-19, например, представляет собой риск. Но многие краткосрочные и долгосрочные факторы могут стимулировать рост в Индии на долгие годы.
🧮 Влияние низких ставок на экономику и бизнес
Процентные ставки падают, отчасти благодаря сокращениям, направленным на стимулирование экономики, пораженной пандемией. Ставки по краткосрочным кредитам, составляющие в настоящее время 3,8%, снизились с более чем 8% в 2012 году. Это привело к всплеску экономической активности.
Низкие ставки подтолкнули многих индийских потребителей инвестировать в акции. Участие индивидуальных инвесторов на фондовом рынке почти удвоилось за последние 12–18 месяцев, и это также способствует росту.
Вдобавок к этому премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал потратить 1,4 триллиона долларов на инфраструктуру - план, который создаст рабочие места и будет стимулировать экономическую активность в течение следующих 12-18 месяцев, говорит Миттал.
В целом экономика Индии, занимающая пятое место в мире по валовому внутреннему продукту, быстро растет. ВВП увеличился более чем на 8% в 2021 финансовом году (финансовый год страны заканчивается в марте), а Всемирный банк прогнозирует рост на 8,3% в 2022 году и 7,5% в 2023 году.
💬 «Мы считаем, что Индия, вероятно, станет самой быстрорастущей крупной экономикой в мире в течение следующего десятилетия», - говорит Майкл Касс, менеджер Baron Emerging Markets. «Это самая интересная юрисдикция в мире».
🏢 Правительственные реформы
Широкие правительственные реформы и инициативы - часть ажиотажа вокруг Индии. Хотя они не всегда были популярны и их было довольно сложно реализовать, они изменили традиционные способы ведения бизнеса к лучшему, и это помогает открыть новую эру в стране.
Индия добилась значительного прогресса в увеличении доступности дешевого Интернета, а также широких финансовых услуг, предоставляя доступ большему количеству граждан, чем когда-либо прежде. Все это создает «маховик», который продвигает Индию в 21 век.
Еще более важным для оцифровки Индии является Aadhaar, правительственная система биометрических идентификационных данных. Отпечаток пальца или сканирование сетчатки глаза позволяет получить доступ к фотографии и личным данным, привязанным к 12-значному идентификационному номеру. Система позволяет любому зарегистрированному - а это более 90% всех взрослых граждан - легко открывать банковские счета и счета с мобильных телефонов, а затем совершать и получать платежи через смартфоны.
💵 Наконец, новый общенациональный фиксированный налог на товары и услуги, упростивший запутанный и сложный налоговый кодекс, заставил многие предприятия выйти из тени и начать работать на законных основаниях. Государственные налоговые поступления за период, заканчивающийся в октябре, выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👍🏻 Индия также выиграет от напряженности между США и Китаем. «Бизнес идет в Индию», - говорит Касс из Baron's. Субконтинент может похвастаться самым молодым населением в мире, средний возраст 31 год. Они высокообразованы и готовы к работе. «Это повысит потенциал роста страны на следующие четыре-пять лет». 👇🏻Только посмотрите, как востребованы сотрудники из Индии в США.
📈 Индекс MSCI India, который отслеживает в основном крупные компании, вырос на 32,6% за последние 12 месяцев, что является лучшим показателем за четыре года и намного опережает рост на 0,9% индекса акций развивающихся стран MSCI Emerging Markets. Еще больше выросли акции индийских малых компаний: 53,5%.
Ралли еще далеко от завершения, считают аналитики и управляющие фондами, инвестирующими в страну. Конечно, следует ожидать волатильности; новый вариант COVID-19, например, представляет собой риск. Но многие краткосрочные и долгосрочные факторы могут стимулировать рост в Индии на долгие годы.
🧮 Влияние низких ставок на экономику и бизнес
Процентные ставки падают, отчасти благодаря сокращениям, направленным на стимулирование экономики, пораженной пандемией. Ставки по краткосрочным кредитам, составляющие в настоящее время 3,8%, снизились с более чем 8% в 2012 году. Это привело к всплеску экономической активности.
Низкие ставки подтолкнули многих индийских потребителей инвестировать в акции. Участие индивидуальных инвесторов на фондовом рынке почти удвоилось за последние 12–18 месяцев, и это также способствует росту.
Вдобавок к этому премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал потратить 1,4 триллиона долларов на инфраструктуру - план, который создаст рабочие места и будет стимулировать экономическую активность в течение следующих 12-18 месяцев, говорит Миттал.
В целом экономика Индии, занимающая пятое место в мире по валовому внутреннему продукту, быстро растет. ВВП увеличился более чем на 8% в 2021 финансовом году (финансовый год страны заканчивается в марте), а Всемирный банк прогнозирует рост на 8,3% в 2022 году и 7,5% в 2023 году.
💬 «Мы считаем, что Индия, вероятно, станет самой быстрорастущей крупной экономикой в мире в течение следующего десятилетия», - говорит Майкл Касс, менеджер Baron Emerging Markets. «Это самая интересная юрисдикция в мире».
🏢 Правительственные реформы
Широкие правительственные реформы и инициативы - часть ажиотажа вокруг Индии. Хотя они не всегда были популярны и их было довольно сложно реализовать, они изменили традиционные способы ведения бизнеса к лучшему, и это помогает открыть новую эру в стране.
Индия добилась значительного прогресса в увеличении доступности дешевого Интернета, а также широких финансовых услуг, предоставляя доступ большему количеству граждан, чем когда-либо прежде. Все это создает «маховик», который продвигает Индию в 21 век.
Еще более важным для оцифровки Индии является Aadhaar, правительственная система биометрических идентификационных данных. Отпечаток пальца или сканирование сетчатки глаза позволяет получить доступ к фотографии и личным данным, привязанным к 12-значному идентификационному номеру. Система позволяет любому зарегистрированному - а это более 90% всех взрослых граждан - легко открывать банковские счета и счета с мобильных телефонов, а затем совершать и получать платежи через смартфоны.
💵 Наконец, новый общенациональный фиксированный налог на товары и услуги, упростивший запутанный и сложный налоговый кодекс, заставил многие предприятия выйти из тени и начать работать на законных основаниях. Государственные налоговые поступления за период, заканчивающийся в октябре, выросли на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👍🏻 Индия также выиграет от напряженности между США и Китаем. «Бизнес идет в Индию», - говорит Касс из Baron's. Субконтинент может похвастаться самым молодым населением в мире, средний возраст 31 год. Они высокообразованы и готовы к работе. «Это повысит потенциал роста страны на следующие четыре-пять лет». 👇🏻Только посмотрите, как востребованы сотрудники из Индии в США.
❓Как инвестировать в Индию
Поскольку немногие индийские компании торгуются в виде американских депозитарных расписок на биржах США, для индивидуальных инвесторов сложно инвестировать в Индию, давайте посмотрим на фонды. И вот три самых интересных фонда.
👉🏻 Wasatch Emerging India (WAINX)
Expense ratio: 1.64%
1-year return: 44.8%
3-year return: 23.0%
Фонд был запущен в 2011 году и инвестирует в основном в компании, экономически связанные с Индией. Коэффициент расходов фонда выше, чем хотелось бы, но его доходность более чем компенсировала это. Фирма финансовых услуг Bajaj Finance и две консалтинговые фирмы в области технологий, MindTree и Larsen & Toubro Infotech, являются крупнейшими холдингами фонда.
👉🏻 Matthews India (MINDX)
Expense ratio: 1.15%
1-year return: 25.3%
3-year return: 11.0%
Этот фонд с 770 млн.$ активов под управлением работает с 2005 года. Фонд инвестирует не менее 80% капитала в Индийские компании и отслеживает Индекс S&P Bombay Stock Exchange 100. В последние годы он отстает от индекса MSCI India, но не стоит его сбрасывать со счетов, в фонде слабо представлены сырьевые компании, которые хорошо выросли в этом году, но находятся сейчас на локальных максимумах. Ведущими холдингами являются HDFC Bank, конгломерат Reliance Industries и консалтинговая компания Infosys.
👉🏻 iShares MSCI India Small-Cap ETF (SMIN)
Expense ratio: 0.81%
1-year return: 47.0%
3-year return: 17.4%
Фонд от iShares имеет 400 млн.$ под управлением и работает с 2012 года. В нем много молодых развивающихся компаний, так что волатильность здесь может быть повышенной, и его лучше всего оставить только для небольшой части вашего портфеля. Но потенциальные прибыли тоже высоки. За последние 12 месяцев фонд показал доходность целых 47%. В фонде более 300 компаний, а P/E около 26.9 не выглядит чрезмерно высоким для развивающихся компаний.
☝🏻Кстати, если вам будет интересно разобрать индийские компании, которые торгуются в США, пишите, сделаем подборку.
#India #Индия
Поскольку немногие индийские компании торгуются в виде американских депозитарных расписок на биржах США, для индивидуальных инвесторов сложно инвестировать в Индию, давайте посмотрим на фонды. И вот три самых интересных фонда.
👉🏻 Wasatch Emerging India (WAINX)
Expense ratio: 1.64%
1-year return: 44.8%
3-year return: 23.0%
Фонд был запущен в 2011 году и инвестирует в основном в компании, экономически связанные с Индией. Коэффициент расходов фонда выше, чем хотелось бы, но его доходность более чем компенсировала это. Фирма финансовых услуг Bajaj Finance и две консалтинговые фирмы в области технологий, MindTree и Larsen & Toubro Infotech, являются крупнейшими холдингами фонда.
👉🏻 Matthews India (MINDX)
Expense ratio: 1.15%
1-year return: 25.3%
3-year return: 11.0%
Этот фонд с 770 млн.$ активов под управлением работает с 2005 года. Фонд инвестирует не менее 80% капитала в Индийские компании и отслеживает Индекс S&P Bombay Stock Exchange 100. В последние годы он отстает от индекса MSCI India, но не стоит его сбрасывать со счетов, в фонде слабо представлены сырьевые компании, которые хорошо выросли в этом году, но находятся сейчас на локальных максимумах. Ведущими холдингами являются HDFC Bank, конгломерат Reliance Industries и консалтинговая компания Infosys.
👉🏻 iShares MSCI India Small-Cap ETF (SMIN)
Expense ratio: 0.81%
1-year return: 47.0%
3-year return: 17.4%
Фонд от iShares имеет 400 млн.$ под управлением и работает с 2012 года. В нем много молодых развивающихся компаний, так что волатильность здесь может быть повышенной, и его лучше всего оставить только для небольшой части вашего портфеля. Но потенциальные прибыли тоже высоки. За последние 12 месяцев фонд показал доходность целых 47%. В фонде более 300 компаний, а P/E около 26.9 не выглядит чрезмерно высоким для развивающихся компаний.
☝🏻Кстати, если вам будет интересно разобрать индийские компании, которые торгуются в США, пишите, сделаем подборку.
#India #Индия
🛡Инвестируем в кибербезопасность - Positive Technologies
ПАО «Группа Позитив» - один из лидеров в секторе кибербезопасности России разместила акции на Московской бирже 17 декабря.
По оценкам компании, объем российского рынка информационной безопасности в 2020 г. составил порядка 150-160 млрд руб. Ожидается, что российский рынок информационной безопасности будет расти на 15-20% в год на горизонте до 2026 г. на фоне роста диджитализации, массового перехода на удаленный формат работы, а также из-за требования по переходу на отечественное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры.
🏆 Группа Позитив ожидает, что будет расти примерно в 2 раза быстрее рынка до 2025 г., так как предлагает своим клиентам широкий продуктовый портфель в разных нишах для широкого спектра корпоративных клиентов.
⚠️ Надо отметить, что компания попала под санкции со стороны США. Первые санкции были введены еще в апреле. По версии США, компания проводила крупномасштабные конференции, которые используются в качестве рекрутинговых мероприятий для ФСБ и ГРУ. В компании тогда отвергли обвинения со стороны Вашингтона в сотрудничестве с российскими спецслужбами и назвали их безосновательными.
❗️3 ноября Минторг США внес Positive Technologies в список компаний, чья деятельность противоречит интересам национальной безопасности или внешней политики страны.
Но большая доля выручки (97-98%) приходится на клиентов из России. Соответственно, включение компании АО «Позитив Текнолоджиз» в санкционный список Минфина США (OFAC SDN list) и Минторга США, не привело к существенному снижению выручки группы.
🏢 Среди крупнейших клиентов группы – крупнейшие банки и компании, ряд министерств, правительство Москвы и так далее.
За последние несколько лет компания разработала ряд продуктов, таких как 12 MaxPatrol SIEM, PT AF и PT NAD, в результате, по итогам 2020 г. выручка группы
весьма диверсифицирована по продуктам.
📈 По итогам 9 месяцев 2021 г. выручка компании продолжила динамично расти, хотя рост несколько замедлился. Менеджмент ожидает, что по итогам 2021 года выручка может вырасти примерно на 30-35% и скорее всего, высокие темпы роста сохранятся.
Причем, компания стоит сейчас значительно дешевле американских аналогов. Но тут такой дисконт вполне оправдан.
Большой получасовой 👉🏻 разбор компании 👈🏻 сделал для подписчиков Patreon.
#POSI
ПАО «Группа Позитив» - один из лидеров в секторе кибербезопасности России разместила акции на Московской бирже 17 декабря.
По оценкам компании, объем российского рынка информационной безопасности в 2020 г. составил порядка 150-160 млрд руб. Ожидается, что российский рынок информационной безопасности будет расти на 15-20% в год на горизонте до 2026 г. на фоне роста диджитализации, массового перехода на удаленный формат работы, а также из-за требования по переходу на отечественное ПО для объектов критической информационной инфраструктуры.
🏆 Группа Позитив ожидает, что будет расти примерно в 2 раза быстрее рынка до 2025 г., так как предлагает своим клиентам широкий продуктовый портфель в разных нишах для широкого спектра корпоративных клиентов.
⚠️ Надо отметить, что компания попала под санкции со стороны США. Первые санкции были введены еще в апреле. По версии США, компания проводила крупномасштабные конференции, которые используются в качестве рекрутинговых мероприятий для ФСБ и ГРУ. В компании тогда отвергли обвинения со стороны Вашингтона в сотрудничестве с российскими спецслужбами и назвали их безосновательными.
❗️3 ноября Минторг США внес Positive Technologies в список компаний, чья деятельность противоречит интересам национальной безопасности или внешней политики страны.
Но большая доля выручки (97-98%) приходится на клиентов из России. Соответственно, включение компании АО «Позитив Текнолоджиз» в санкционный список Минфина США (OFAC SDN list) и Минторга США, не привело к существенному снижению выручки группы.
🏢 Среди крупнейших клиентов группы – крупнейшие банки и компании, ряд министерств, правительство Москвы и так далее.
За последние несколько лет компания разработала ряд продуктов, таких как 12 MaxPatrol SIEM, PT AF и PT NAD, в результате, по итогам 2020 г. выручка группы
весьма диверсифицирована по продуктам.
📈 По итогам 9 месяцев 2021 г. выручка компании продолжила динамично расти, хотя рост несколько замедлился. Менеджмент ожидает, что по итогам 2021 года выручка может вырасти примерно на 30-35% и скорее всего, высокие темпы роста сохранятся.
Причем, компания стоит сейчас значительно дешевле американских аналогов. Но тут такой дисконт вполне оправдан.
Большой получасовой 👉🏻 разбор компании 👈🏻 сделал для подписчиков Patreon.
#POSI
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
👉🏻 Обзор UnitedHealth Group (UNH) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 Zoetis Inc. (ZTS) - капитализация 114 млрд. $
Как и в случае с Invisalign от Align Technology, основной бизнес Zoetis (ZTS) - здоровье домашних животных - набрал силу благодаря изменениям в образе жизни во время пандемии. Уровень владения домашними животными резко вырос, поскольку люди становились все более изолированными и более активно заводили собак и кошек. Zoetis продает вакцины, рецептурные лекарства и диагностическое оборудование напрямую ветеринарам. Отрасль регулируется, и для лекарств требуется одобрение FDA, но Zoetis извлекает выгоду из отсутствия ценового давления страховых компаний и фрагментированного характера клиентской базы фирмы.
❗️Фактически, владение домашними животными растет во всем мире из-за старения населения и сокращения размеров семей. Владельцы домашних животных лучше обращаются со своими питомцами, борются с такими заболеваниями, как раздражение кожи и артрит, и чаще посещают ветеринара. Zoetis обеспечивает около половины продаж за рубежом; примерно 60% доходов поступает от бизнеса домашних животных и 40% от менее прибыльного и медленнорастущего подразделения животноводства.
💡В апреле 2020 года компания Zoetis приобрела Performance Livestock Analytics, облачную цифровую платформу управления данными для крупного рогатого скота, состоящую из двух продуктов: Performance Beef, которая позволяет пользователям анализировать потребление корма, контролировать здоровье животных и отслеживать затраты и производительность, а также Cattle Krush, который позволяет пользователям отслеживать прибыльность и интегрировать решения с информацией о ценах в реальном времени от Чикагской биржи.
❗️Если Zoetis удастся построить и превратиться в платформу, ориентированную на данные, для владельцев домашнего скота по всему миру, то ее модель SaaS увеличит прибыль и создаст значительную ценность для акционеров. И эта перспектива в моменте заложена в цену и делает акции достаточно дорогими!
⚖️ Forward P/E 2021 = 52, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 30-35.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли прирост темпами около 12% в год. Таким образом, только к 2026 году мы увидим мультипликатор около 30 P/E. Но, похоже, тут не учтено недавнее приобретение Performance Livestock Analytics, благодаря которому Zoetis может стать настоящей технологической компанией.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 242.5$, точное попадание в таргет, на текущий момент нет апсайда.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 0.5%, но дивиденды растут средними темпами около 18% в год. Коэффициент выплат в 28% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? Zoetis является лидером в области фармацевтических препаратов, питания и диагностики для домашних животных и домашнего скота. Компания должна и дальше извлекать выгоду из благоприятной демографической конъюнктуры и растущего благосостояния, которые позволят людям тратить больше на домашних животных и потреблять больше белка. Рост в сегменте домашних животных, вероятно, продолжится из-за увеличения расходов на домашних животных и роста продаж инновационных препаратов-блокбастеров. В то время как сегмент животноводства рос слабо, но рост должен начать ускоряться с выпуском новых лекарств. Отдельной возможностью является Performance Livestock Analytics.
Мой текущий рейтинг - HOLD, BUY при коррекциях. От 170$ и ниже бумага становится справедливо оцененной и может быть интересна к покупке.
#подборки #ZTS #Zoetis
👉🏻 Обзор Align Tech в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
👉🏻 Обзор UnitedHealth Group (UNH) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 Zoetis Inc. (ZTS) - капитализация 114 млрд. $
Как и в случае с Invisalign от Align Technology, основной бизнес Zoetis (ZTS) - здоровье домашних животных - набрал силу благодаря изменениям в образе жизни во время пандемии. Уровень владения домашними животными резко вырос, поскольку люди становились все более изолированными и более активно заводили собак и кошек. Zoetis продает вакцины, рецептурные лекарства и диагностическое оборудование напрямую ветеринарам. Отрасль регулируется, и для лекарств требуется одобрение FDA, но Zoetis извлекает выгоду из отсутствия ценового давления страховых компаний и фрагментированного характера клиентской базы фирмы.
❗️Фактически, владение домашними животными растет во всем мире из-за старения населения и сокращения размеров семей. Владельцы домашних животных лучше обращаются со своими питомцами, борются с такими заболеваниями, как раздражение кожи и артрит, и чаще посещают ветеринара. Zoetis обеспечивает около половины продаж за рубежом; примерно 60% доходов поступает от бизнеса домашних животных и 40% от менее прибыльного и медленнорастущего подразделения животноводства.
💡В апреле 2020 года компания Zoetis приобрела Performance Livestock Analytics, облачную цифровую платформу управления данными для крупного рогатого скота, состоящую из двух продуктов: Performance Beef, которая позволяет пользователям анализировать потребление корма, контролировать здоровье животных и отслеживать затраты и производительность, а также Cattle Krush, который позволяет пользователям отслеживать прибыльность и интегрировать решения с информацией о ценах в реальном времени от Чикагской биржи.
❗️Если Zoetis удастся построить и превратиться в платформу, ориентированную на данные, для владельцев домашнего скота по всему миру, то ее модель SaaS увеличит прибыль и создаст значительную ценность для акционеров. И эта перспектива в моменте заложена в цену и делает акции достаточно дорогими!
⚖️ Forward P/E 2021 = 52, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 30-35.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли прирост темпами около 12% в год. Таким образом, только к 2026 году мы увидим мультипликатор около 30 P/E. Но, похоже, тут не учтено недавнее приобретение Performance Livestock Analytics, благодаря которому Zoetis может стать настоящей технологической компанией.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 242.5$, точное попадание в таргет, на текущий момент нет апсайда.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 0.5%, но дивиденды растут средними темпами около 18% в год. Коэффициент выплат в 28% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? Zoetis является лидером в области фармацевтических препаратов, питания и диагностики для домашних животных и домашнего скота. Компания должна и дальше извлекать выгоду из благоприятной демографической конъюнктуры и растущего благосостояния, которые позволят людям тратить больше на домашних животных и потреблять больше белка. Рост в сегменте домашних животных, вероятно, продолжится из-за увеличения расходов на домашних животных и роста продаж инновационных препаратов-блокбастеров. В то время как сегмент животноводства рос слабо, но рост должен начать ускоряться с выпуском новых лекарств. Отдельной возможностью является Performance Livestock Analytics.
Мой текущий рейтинг - HOLD, BUY при коррекциях. От 170$ и ниже бумага становится справедливо оцененной и может быть интересна к покупке.
#подборки #ZTS #Zoetis
💥ТОП-10 российских акций с самыми высокими дивидендами!
🇷🇺 Сейчас многие российские акции дают огромную дивидендную доходность. Можно получить даже 18, 20, 30% див. доходности!
Даже по голубым фишкам: Газпром, Лукойл, Сбербанк можно зафиксировать доходность в 10-14%! Это просто рекордные дивиденды!
⚠️ Но тут важно не ошибиться. Ведь в некоторых компаниях есть повышенные риски, а в каких-то дивиденд 2022 года вообще будет разовый. И больше мы таких дивидендов не увидим. Так очень просто стать "долгосрочным инвестором" в какой-то унылой бумаге и годами сидеть в убытках.
⁉️Как понять, что стоит покупать, а какие бумаги лучше обходить стороной? Вопрос хороший.
Поэтому я решил сделать на своем YouTube канале новый ролик, в котором рассказал об акциях с самыми высокими дивидендами за 2021 год!
Там мы обсудим Газпром, ВТБ, Сбер, Норникель, Алросу, ММК, Северсталь, НЛМК, РусАгро и многих других, даже Распадскую с Мечелом.
☝🏻Стоит помнить о висящих над российским рынком политических рисков и не входить сейчас на все. Но из-за этого, российский рынок сейчас дает одну из самых высоких доходностей на всех развивающихся рынков и является одним из самых дешевых фундаментально!
Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
❗️Если тема будет интересна и наберется достаточно лайков, то...
В начале следующего года сделаю ролик с лучшими дивидендными акциями США на 2022 год! 🇺🇸
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #RASP #VTBR #SBER #GAZP #LKOH #MAGN #CHMF #NLMK #AGRO #ALRS #MTSS #MVID #GMKN #UPRO
🇷🇺 Сейчас многие российские акции дают огромную дивидендную доходность. Можно получить даже 18, 20, 30% див. доходности!
Даже по голубым фишкам: Газпром, Лукойл, Сбербанк можно зафиксировать доходность в 10-14%! Это просто рекордные дивиденды!
⚠️ Но тут важно не ошибиться. Ведь в некоторых компаниях есть повышенные риски, а в каких-то дивиденд 2022 года вообще будет разовый. И больше мы таких дивидендов не увидим. Так очень просто стать "долгосрочным инвестором" в какой-то унылой бумаге и годами сидеть в убытках.
⁉️Как понять, что стоит покупать, а какие бумаги лучше обходить стороной? Вопрос хороший.
Поэтому я решил сделать на своем YouTube канале новый ролик, в котором рассказал об акциях с самыми высокими дивидендами за 2021 год!
Там мы обсудим Газпром, ВТБ, Сбер, Норникель, Алросу, ММК, Северсталь, НЛМК, РусАгро и многих других, даже Распадскую с Мечелом.
☝🏻Стоит помнить о висящих над российским рынком политических рисков и не входить сейчас на все. Но из-за этого, российский рынок сейчас дает одну из самых высоких доходностей на всех развивающихся рынков и является одним из самых дешевых фундаментально!
Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
❗️Если тема будет интересна и наберется достаточно лайков, то...
В начале следующего года сделаю ролик с лучшими дивидендными акциями США на 2022 год! 🇺🇸
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #RASP #VTBR #SBER #GAZP #LKOH #MAGN #CHMF #NLMK #AGRO #ALRS #MTSS #MVID #GMKN #UPRO
YouTube
Лучшие дивидендные акции 2022, ТОП-10 российских акций. Самые высокие дивиденды!
Лучшие дивидендные акции 2022, ТОП-10 российских акций. Самые высокие дивиденды!
В этом видео разберем лучшие российские дивидендные акции на 2022 год! По российским акциям в 2022 году можно получить 12, 15, 18 и даже 35% дивидендной доходности! Действительно…
В этом видео разберем лучшие российские дивидендные акции на 2022 год! По российским акциям в 2022 году можно получить 12, 15, 18 и даже 35% дивидендной доходности! Действительно…
🇷🇺 Интересная картинка, 10 крупнейших по капитализации российских компаний
👉🏻 Восемь из крупнейших по рыночной стоимости компаний в России занимаются добычей природных ресурсов, а четыре являются государственными предприятиями.
👉🏻 Многие из 10 ведущих компаний России являются крупнейшими (или одними из крупнейших) производителей природных ресурсов в мире:
🔹Газпром: крупнейшая газовая компания в мире по объему добычи, на долю которой пришлось 12% мировой добычи природного газа в 2018 году.
🔹Роснефть: крупнейший в мире публичный производитель нефти.
🔹Норникель: крупнейший в мире производитель никеля (14% мирового производства), палладия и третий по величине производитель платины.
🔹Полюс: третий в мире производитель золота по объему добычи.
🔹Сбербанк: Крупнейший банк Восточной Европы (61-е место в мире).
#россия #инфографика
👉🏻 Восемь из крупнейших по рыночной стоимости компаний в России занимаются добычей природных ресурсов, а четыре являются государственными предприятиями.
👉🏻 Многие из 10 ведущих компаний России являются крупнейшими (или одними из крупнейших) производителей природных ресурсов в мире:
🔹Газпром: крупнейшая газовая компания в мире по объему добычи, на долю которой пришлось 12% мировой добычи природного газа в 2018 году.
🔹Роснефть: крупнейший в мире публичный производитель нефти.
🔹Норникель: крупнейший в мире производитель никеля (14% мирового производства), палладия и третий по величине производитель платины.
🔹Полюс: третий в мире производитель золота по объему добычи.
🔹Сбербанк: Крупнейший банк Восточной Европы (61-е место в мире).
#россия #инфографика
👋Всем привет!
В преддверии Нового Года подвели небольшие итоги по YouTube каналу. Если ещё не подписаны, то настоятельно рекомендуем подписаться😉
📌Всего вышло 40 видео
⏳Общее время всех видео — 19 часов
Среди этих видеороликов⬇️
🌟Авторские подборки акций по различным критериям — 18
🌟Анализ отдельных компаний — 9
Напомню, что у меня есть ещё Patreon, где мы регулярно делаем анализ компаний.
🌟Сохранено 5 полностью бесплатных прямых эфиров
Ответы на ваши вопросы #2 — 130 мин
Interactive Brokers. Обзор 2021 — 90 мин
Топ-5 вопросов инвестора в 2021 году — 120 мин
Ответы на ваши вопросы #1 — 130 мин
Обвал рынка и как к нему подготовиться? — 120 мин
💥ТОП-7 самых просматриваемых видео за уходящий 2021 год💥
97 345 — Российские дивидендные акции 2021, ТОП-10 лучших дивидендных акций РФ.
35 818 — Защитные акции с дивидендами. Какие акции можно купить сейчас?
30 518 — Обвал рынков 2021. Когда ждать коррекцию на фондовых рынках?
22 544 — Топ-10 акций для покупки на долгосрок.
20 439 — Обзор акций, сравнение фарм компаний MRK, PFE, BMY, ABBV
14 668 — Жизнь на дивиденды, сколько нужно денег?
13 795 — Какие российские акции купить в октябре 2021?
❓Расскажите в комментариях, как идёт ваша подготовка к Новому Году? Какой бы контент вам был бы актуален в первых кварталах 2022? Какие из обзоров или наших статей пришлись вам по душе и запомнились?
🎉🎉🎉
От всей нашей команды поздравляем и благодарим каждого из вас за внимание, комментарии, интересные дискуссии, ещё более интересные идеи и вопросы для разборов, за вашу активность и интерес. Без вас не было бы этого канала. Спасибо!
🐯В следующем году желаем финансового благополучия и финансовой свободы, а ещё море позитивных эмоций и моментов.
Будьте здоровы и счастливы!
#итоги #подборки #youtube
В преддверии Нового Года подвели небольшие итоги по YouTube каналу. Если ещё не подписаны, то настоятельно рекомендуем подписаться😉
📌Всего вышло 40 видео
⏳Общее время всех видео — 19 часов
Среди этих видеороликов⬇️
🌟Авторские подборки акций по различным критериям — 18
🌟Анализ отдельных компаний — 9
Напомню, что у меня есть ещё Patreon, где мы регулярно делаем анализ компаний.
🌟Сохранено 5 полностью бесплатных прямых эфиров
Ответы на ваши вопросы #2 — 130 мин
Interactive Brokers. Обзор 2021 — 90 мин
Топ-5 вопросов инвестора в 2021 году — 120 мин
Ответы на ваши вопросы #1 — 130 мин
Обвал рынка и как к нему подготовиться? — 120 мин
💥ТОП-7 самых просматриваемых видео за уходящий 2021 год💥
97 345 — Российские дивидендные акции 2021, ТОП-10 лучших дивидендных акций РФ.
35 818 — Защитные акции с дивидендами. Какие акции можно купить сейчас?
30 518 — Обвал рынков 2021. Когда ждать коррекцию на фондовых рынках?
22 544 — Топ-10 акций для покупки на долгосрок.
20 439 — Обзор акций, сравнение фарм компаний MRK, PFE, BMY, ABBV
14 668 — Жизнь на дивиденды, сколько нужно денег?
13 795 — Какие российские акции купить в октябре 2021?
❓Расскажите в комментариях, как идёт ваша подготовка к Новому Году? Какой бы контент вам был бы актуален в первых кварталах 2022? Какие из обзоров или наших статей пришлись вам по душе и запомнились?
🎉🎉🎉
От всей нашей команды поздравляем и благодарим каждого из вас за внимание, комментарии, интересные дискуссии, ещё более интересные идеи и вопросы для разборов, за вашу активность и интерес. Без вас не было бы этого канала. Спасибо!
🐯В следующем году желаем финансового благополучия и финансовой свободы, а ещё море позитивных эмоций и моментов.
Будьте здоровы и счастливы!
#итоги #подборки #youtube
👋🏻 Всем привет!
🇺🇸 На прошлой неделе американский рынок немного скорректировался, S&P ушел в минус на -1.9%. Очень хороший рост показал финансовый сектор: Wells Fargo (+14,2%), Bank of America (+10,5%), Morgan Stanley (+6%) и JPMorgan Chase (+5,6%).
📍Вероятно, рынок ожидает увеличения процентной маржи банков после повышения ключевой ставки, которое ожидается уже в марте этого года. На прошлой неделе были опубликованы протоколы заседания ФРС, из которых стало понятно, что участники готовы рассмотреть сокращение баланса ФРС после первого повышения ключевой ставки. Согласно оценкам на основе фьючерсных контрактов CME FedWatch Tool, к концу 2022 г. может произойти сразу 4 повышения ставки, до уровня 1,00–1,25%.
Также очень хорошо себя чувствуют страховщики (PRU, AFL, MET), которые я закупал в конце прошлого года.
Энергетический сектор также в хорошем плюсе, тут все очевидно - рост цен на нефть.
☝🏻Что еще интересно, так это рост некоторых защитных потребительских компаний и телекомов (T, VZ, LUMN, VIAC, DISCA). Идет переток в акции стоимости из акций роста, т.к. технологические компании на прошлой неделе растеряли часть капитализации, опять же на фоне скорого повышения ставки ФРС.
❓Тут моя позиция не поменялась, думаю что "венчурные" истории и акции с чрезмерно высокими мультипликаторами можно будет взять дешевле, поэтому ограничил бы долю таких позиций в портфеле.
📊 В среду мы увидим данные о потребительских ценах в США, это будет важная статистика для этой недели. При высокой инфляции, поднятие ставки в марте будет максимально вероятно.
🇷🇺 Россия торгуется в плюсе на фоне роста нефтяных котировок. Самым важным факторов для нашего рынка сейчас являются переговоры России и США, которое проходят сегодня в Женеве.
В среду пройдут переговоры Россия–НАТО в Брюсселе, а в четверг в Вене в рамках ОБСЕ.
Думаю, что покупка российских голубых фишек на геополитическом негативе в конце прошлого года была отличной идеей, так что жду позитива в основных российских бумагах.
⤵️ Ниже динамика S&P за неделю.
#обзоррынка
🇺🇸 На прошлой неделе американский рынок немного скорректировался, S&P ушел в минус на -1.9%. Очень хороший рост показал финансовый сектор: Wells Fargo (+14,2%), Bank of America (+10,5%), Morgan Stanley (+6%) и JPMorgan Chase (+5,6%).
📍Вероятно, рынок ожидает увеличения процентной маржи банков после повышения ключевой ставки, которое ожидается уже в марте этого года. На прошлой неделе были опубликованы протоколы заседания ФРС, из которых стало понятно, что участники готовы рассмотреть сокращение баланса ФРС после первого повышения ключевой ставки. Согласно оценкам на основе фьючерсных контрактов CME FedWatch Tool, к концу 2022 г. может произойти сразу 4 повышения ставки, до уровня 1,00–1,25%.
Также очень хорошо себя чувствуют страховщики (PRU, AFL, MET), которые я закупал в конце прошлого года.
Энергетический сектор также в хорошем плюсе, тут все очевидно - рост цен на нефть.
☝🏻Что еще интересно, так это рост некоторых защитных потребительских компаний и телекомов (T, VZ, LUMN, VIAC, DISCA). Идет переток в акции стоимости из акций роста, т.к. технологические компании на прошлой неделе растеряли часть капитализации, опять же на фоне скорого повышения ставки ФРС.
❓Тут моя позиция не поменялась, думаю что "венчурные" истории и акции с чрезмерно высокими мультипликаторами можно будет взять дешевле, поэтому ограничил бы долю таких позиций в портфеле.
📊 В среду мы увидим данные о потребительских ценах в США, это будет важная статистика для этой недели. При высокой инфляции, поднятие ставки в марте будет максимально вероятно.
🇷🇺 Россия торгуется в плюсе на фоне роста нефтяных котировок. Самым важным факторов для нашего рынка сейчас являются переговоры России и США, которое проходят сегодня в Женеве.
В среду пройдут переговоры Россия–НАТО в Брюсселе, а в четверг в Вене в рамках ОБСЕ.
Думаю, что покупка российских голубых фишек на геополитическом негативе в конце прошлого года была отличной идеей, так что жду позитива в основных российских бумагах.
⤵️ Ниже динамика S&P за неделю.
#обзоррынка
🔖 Ниже представлены отчеты рынка США на грядущую неделю 👇🏻
На самом деле, самое интересное по отчетам начнется в четверг-пятницу.
🔸В четверг 13.01.2022 отчитается авиаперевозчик Delta Air (DAL) и гигант полупроводниковой промышленности TSMC (TSM), которого я держу в своем портфеле, так что буду следить за отчетом.
🔸А в пятницу сезон отчетности за 2021 год открывают, традиционно, банки: JP Morgan (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), а также крупнейшая инвест. компания по управлению активами BlackRock (BLK).
❗️Что ждать от отчетов? Думаю, банки отчитаются неплохо, но что интересно, согласно оценкам FactSet, все больше компаний публикуют негативные прогнозы по квартальной прибыли на акцию. На сегодняшний день 93 компании S&P 500 выпустили прогноз EPS на четвертый квартал. Это число немного ниже среднего пятилетнего показателя, равного 100. Из этих 93 компаний 56 опубликовали негативные прогнозы на акцию на акцию, а 37 — позитивные прогнозы на акцию.
Количество компаний из S&P 500, выпускающих отрицательный прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал 2021 года, является самым высоким показателем с первого квартала 2020 года (61). Количество компаний из S&P 500, опубликовавших положительный прогноз EPS, является самым низким со второго квартала 2020 года (25).
🇷🇺 В России:
- 13.01.2022 Алроса (ALRS) опубликует операционные результаты
💸 Также на неделе дивидендные отсечки ММК (11.01), Норникель (12.01), Распадская (14.01)
#отчеты
На самом деле, самое интересное по отчетам начнется в четверг-пятницу.
🔸В четверг 13.01.2022 отчитается авиаперевозчик Delta Air (DAL) и гигант полупроводниковой промышленности TSMC (TSM), которого я держу в своем портфеле, так что буду следить за отчетом.
🔸А в пятницу сезон отчетности за 2021 год открывают, традиционно, банки: JP Morgan (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), а также крупнейшая инвест. компания по управлению активами BlackRock (BLK).
❗️Что ждать от отчетов? Думаю, банки отчитаются неплохо, но что интересно, согласно оценкам FactSet, все больше компаний публикуют негативные прогнозы по квартальной прибыли на акцию. На сегодняшний день 93 компании S&P 500 выпустили прогноз EPS на четвертый квартал. Это число немного ниже среднего пятилетнего показателя, равного 100. Из этих 93 компаний 56 опубликовали негативные прогнозы на акцию на акцию, а 37 — позитивные прогнозы на акцию.
Количество компаний из S&P 500, выпускающих отрицательный прогноз по прибыли на акцию на четвертый квартал 2021 года, является самым высоким показателем с первого квартала 2020 года (61). Количество компаний из S&P 500, опубликовавших положительный прогноз EPS, является самым низким со второго квартала 2020 года (25).
🇷🇺 В России:
- 13.01.2022 Алроса (ALRS) опубликует операционные результаты
💸 Также на неделе дивидендные отсечки ММК (11.01), Норникель (12.01), Распадская (14.01)
#отчеты
