📓Опционы. Разбираемся ⬇️
📌Терминология
Опцион — это финансовый инструмент.
Владелец опциона может купить или продать актив по фиксированной цене, в установленную дату. Активы в данном случае самые разные: от акции до пшеницы.
📃 Пример обращения с этим инструментом.
Представим, что вы владеете опционом на покупку барреля нефти. Пришло время исполнения договора. Но вы считаете, что на рынке слишком сильная волатильность и такая сделка сейчас не нужна. Можете ли вы всё отменить, как-будто ничего и не было? Да, можете!
⛓ Владельцы опционов могут расторгнуть сделку. Это право есть с момента приобретения до даты исполнения. Однако, продавцы опционов обязаны провести сделку в полном объеме.
👇 Опционы бывают разные
🔎 Есть два стандартных биржевых контракта. Особенность их в том, что единственный параметр, который оговаривается при сделке — цена, которую получит продавец за базовый актив.
Подробнее про типы опционов:
📌опцион на покупку (call option)
📌опцион на продажу (put option)
Call-опционы
📈 Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем возрастет. Он находит продавца, который убежден в обратном и заключается сделка. То есть, покупатель приобретает право на покупку базового актива.
💰 Потенциальная прибыль может быть очень большой. Логика очевидна, купишь сегодня по низкой цене, а завтра продашь дороже. Если такой сценарий действительно случится, то росту прибыли будут препятствовать только максимумы котировок. Актуален вопрос везения и риска потери средств.
🪄 Для продавца максимальный риск заключается только в размере реальной цены, которую он сможет получить за сделку.
Put-опционы
📉Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем будет падать, вместе с его возможностью получить прибыль. Аналогично с колл-опционами, находим продавца и получаем право на продажу базового актива.
🪙Выгода заключается в сохранении собственной прибыли. Пример: цена на базовый актив к дате исполнения стала расти, вопреки ожиданиям. Трейдер понял свою ошибку и, как владелец пут-опциона — отменил сделку. В случае, если котировки будут падать, трейдер будет получать прибыль, несмотря на снижение цены актива.
💵 Для продавца, в отличие от покупателя, рисков значительно больше. Даже если цена на актив будет значительно ниже оговоренной в контракте, он обязан будет заплатить столько, сколько потребуется.
✍️ Опционы — это сложный финансовый инструмент, который требует опыта и удачи. Но это мир инвестиций, чего-то иного и не ждали.
❓Какие вопросы остались по этому инструменту? Давайте закрепим материал, приведите пример актива, который на ваш взгляд подошел бы под пут-опционы и колл-опционы.
#ликбез #опционы #финансы
📌Терминология
Опцион — это финансовый инструмент.
Владелец опциона может купить или продать актив по фиксированной цене, в установленную дату. Активы в данном случае самые разные: от акции до пшеницы.
📃 Пример обращения с этим инструментом.
Представим, что вы владеете опционом на покупку барреля нефти. Пришло время исполнения договора. Но вы считаете, что на рынке слишком сильная волатильность и такая сделка сейчас не нужна. Можете ли вы всё отменить, как-будто ничего и не было? Да, можете!
⛓ Владельцы опционов могут расторгнуть сделку. Это право есть с момента приобретения до даты исполнения. Однако, продавцы опционов обязаны провести сделку в полном объеме.
👇 Опционы бывают разные
🔎 Есть два стандартных биржевых контракта. Особенность их в том, что единственный параметр, который оговаривается при сделке — цена, которую получит продавец за базовый актив.
Подробнее про типы опционов:
📌опцион на покупку (call option)
📌опцион на продажу (put option)
Call-опционы
📈 Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем возрастет. Он находит продавца, который убежден в обратном и заключается сделка. То есть, покупатель приобретает право на покупку базового актива.
💰 Потенциальная прибыль может быть очень большой. Логика очевидна, купишь сегодня по низкой цене, а завтра продашь дороже. Если такой сценарий действительно случится, то росту прибыли будут препятствовать только максимумы котировок. Актуален вопрос везения и риска потери средств.
🪄 Для продавца максимальный риск заключается только в размере реальной цены, которую он сможет получить за сделку.
Put-опционы
📉Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем будет падать, вместе с его возможностью получить прибыль. Аналогично с колл-опционами, находим продавца и получаем право на продажу базового актива.
🪙Выгода заключается в сохранении собственной прибыли. Пример: цена на базовый актив к дате исполнения стала расти, вопреки ожиданиям. Трейдер понял свою ошибку и, как владелец пут-опциона — отменил сделку. В случае, если котировки будут падать, трейдер будет получать прибыль, несмотря на снижение цены актива.
💵 Для продавца, в отличие от покупателя, рисков значительно больше. Даже если цена на актив будет значительно ниже оговоренной в контракте, он обязан будет заплатить столько, сколько потребуется.
✍️ Опционы — это сложный финансовый инструмент, который требует опыта и удачи. Но это мир инвестиций, чего-то иного и не ждали.
❓Какие вопросы остались по этому инструменту? Давайте закрепим материал, приведите пример актива, который на ваш взгляд подошел бы под пут-опционы и колл-опционы.
#ликбез #опционы #финансы