Уоррен Баффет опубликовал ежегодное послание акционерам Berkshire Hathaway.
И что он сказал интересного?
❇️ «Инвесторы тратят — Уолл-стрит зарабатывает»
В послании Баффет дал совет розничным инвесторам, массово приходящим на фондовый рынок. По его словам, миллионы инвесторов сегодня сталкиваются с «рыночными гуру с заманчивыми идеями» или «специалистами» по техническому анализу, которые «с уверенностью проинструктируют их о том, что движение на графике предвещает для акции». Однако все, что требуется для создания капитала, — «это время, внутреннее спокойствие, широкая диверсификация и минимизация числа сделок и комиссий», пишет Баффет, отмечая: «Инвесторам никогда не стоит забывать: когда они тратят, Уолл-стрит зарабатывает».
Ведь даже «терпеливая и рассудительная обезьяна», которая соберет портфель, кинув 50 дротиков в список 500 крупнейших компаний США, «со временем получит дивиденды и прирост капитала» — если только не поддастся соблазну изменить исходную подборку активов, уверен миллиардер.
❇️ «Никогда не ставьте против Америки»
Баффет, как и прежде, полон оптимизма в отношении будущего экономики США и высоко оценивает предпринимательский дух американцев. По его словам, в течение более чем 200 лет с момента основания США в мире не было другого «инкубатора для реализации человеческого потенциала», подобного американскому.
❇️ «Драгоценности»
В письме Баффет перечислил четыре самых ценных бизнеса среди активов Berkshire. Ядром Berkshire уже 53 года является страховой бизнес, указал он. На втором месте находится железная дорога BNSF, на третьем — доля 5,4% в компании Apple. Четвертое место занимает доля в 91% в энергетической компании Berkshire Hathaway Energy. Баффет подчеркнул, что каждый из этих бизнесов, — это «драгоценный камень».
А самые крупные инвестиции фонда в обыкновенные акции приведены на картинке под постом 👇🏻
❇️ Не время для облигаций
Облигации — это не то, во что нужно вкладываться в наши дни, считает Баффет. «Вы можете поверить, что доходность 10-летних облигаций Минфина США, которая на конец года составляла 0,93%, упала на 94% с 15,8%, которые были доступны в 1981 году?» — обратился он с вопросом к инвесторам.
❇️ Бизнес как ресторан
Баффет также выделил книгу экономиста Фила Фишера об инвестициях, в которой управление публичной компанией сравнивается с управлением рестораном. Подавать нужно либо «гамбургеры с колой», либо «французскую кухню и вина», но не стоит «капризно переключаться с одного на другое», написал миллиардер, ссылаясь на книгу. Он подчеркнул, что Berkshire уже 56 лет подает гамбургеры с колой и дорожит клиентами, которых это привлекло.
Хотя в последнее время он окунулся в более высокие технологии, такие как Apple и Amazon ( AMZN ) , большая часть инвестиций Berkshire приходится на более «стоимостные» акции, такие как Chevron ( CVX ) , Verizon ( VZ ) , American Express ( AXP ) и, да, Кока-Кола ( КО ) . (Баффет - заядлый любитель Cherry Coke.)
#Баффет
И что он сказал интересного?
❇️ «Инвесторы тратят — Уолл-стрит зарабатывает»
В послании Баффет дал совет розничным инвесторам, массово приходящим на фондовый рынок. По его словам, миллионы инвесторов сегодня сталкиваются с «рыночными гуру с заманчивыми идеями» или «специалистами» по техническому анализу, которые «с уверенностью проинструктируют их о том, что движение на графике предвещает для акции». Однако все, что требуется для создания капитала, — «это время, внутреннее спокойствие, широкая диверсификация и минимизация числа сделок и комиссий», пишет Баффет, отмечая: «Инвесторам никогда не стоит забывать: когда они тратят, Уолл-стрит зарабатывает».
Ведь даже «терпеливая и рассудительная обезьяна», которая соберет портфель, кинув 50 дротиков в список 500 крупнейших компаний США, «со временем получит дивиденды и прирост капитала» — если только не поддастся соблазну изменить исходную подборку активов, уверен миллиардер.
❇️ «Никогда не ставьте против Америки»
Баффет, как и прежде, полон оптимизма в отношении будущего экономики США и высоко оценивает предпринимательский дух американцев. По его словам, в течение более чем 200 лет с момента основания США в мире не было другого «инкубатора для реализации человеческого потенциала», подобного американскому.
❇️ «Драгоценности»
В письме Баффет перечислил четыре самых ценных бизнеса среди активов Berkshire. Ядром Berkshire уже 53 года является страховой бизнес, указал он. На втором месте находится железная дорога BNSF, на третьем — доля 5,4% в компании Apple. Четвертое место занимает доля в 91% в энергетической компании Berkshire Hathaway Energy. Баффет подчеркнул, что каждый из этих бизнесов, — это «драгоценный камень».
А самые крупные инвестиции фонда в обыкновенные акции приведены на картинке под постом 👇🏻
❇️ Не время для облигаций
Облигации — это не то, во что нужно вкладываться в наши дни, считает Баффет. «Вы можете поверить, что доходность 10-летних облигаций Минфина США, которая на конец года составляла 0,93%, упала на 94% с 15,8%, которые были доступны в 1981 году?» — обратился он с вопросом к инвесторам.
❇️ Бизнес как ресторан
Баффет также выделил книгу экономиста Фила Фишера об инвестициях, в которой управление публичной компанией сравнивается с управлением рестораном. Подавать нужно либо «гамбургеры с колой», либо «французскую кухню и вина», но не стоит «капризно переключаться с одного на другое», написал миллиардер, ссылаясь на книгу. Он подчеркнул, что Berkshire уже 56 лет подает гамбургеры с колой и дорожит клиентами, которых это привлекло.
Хотя в последнее время он окунулся в более высокие технологии, такие как Apple и Amazon ( AMZN ) , большая часть инвестиций Berkshire приходится на более «стоимостные» акции, такие как Chevron ( CVX ) , Verizon ( VZ ) , American Express ( AXP ) и, да, Кока-Кола ( КО ) . (Баффет - заядлый любитель Cherry Coke.)
#Баффет
💥«Дорогой» рынок акций. Что делать?💥
Ничего выдумывать не будем, а возьмем постулаты Баффета и напомним вам о них.
📌Инвестируй, но помни о “вечном” удержании позиций
В своих письмах к акционерам Berkshire Hathaway Баффет прямо говорил о том, что невозможно всегда чётко оценивать движение рынка. Именно поэтому он рекомендовал инвестировать с таргетом на пять лет. Такая стратегия применима и к другим эмитентам.
Более того, чем больше срок, тем надёжнее. В качестве примера возьмём S&P 500, который вырос почти в три раза с 2009 года.
Другими словами, самый надежный способ заработать на фондовом рынке — это покупать надежные компании и держаться на них чем дольше, тем лучше.
📌Держите фокус на крупных и надёжных игроках, которые торгуются по разумной цене
Этот постулат фигурирует почти в каждой подборке и сводится к одному:
«Лучше купить первоклассный бизнес по разумной цене, чем иметь заурядный бизнес по отличной цене».
📌Формируйте позиции постепенно
Традиционный приём. Правило сводится к инвестированию одинаковых сумм через одинаковые промежутки времени. И получается, что на низах покупается большая доля портфеля (в % соотношении). Но да, активы приобретаются, как на верху, так и на просадках.
🌟Резюмируем
В долгосрок фондовый рынок крайне привлекателен с точки зрения перспектив. И вне зависимости от колебания рынка, возможности для успешных инвестиций есть всегда. Надо помнить про грамотный риск-менеджмент и последовательную инвестиционную стратегию.
❓Как обычно, ждём ваши мысли в комментариях 😊
#финансы #ликбез #баффет #правила
Ничего выдумывать не будем, а возьмем постулаты Баффета и напомним вам о них.
📌Инвестируй, но помни о “вечном” удержании позиций
В своих письмах к акционерам Berkshire Hathaway Баффет прямо говорил о том, что невозможно всегда чётко оценивать движение рынка. Именно поэтому он рекомендовал инвестировать с таргетом на пять лет. Такая стратегия применима и к другим эмитентам.
Более того, чем больше срок, тем надёжнее. В качестве примера возьмём S&P 500, который вырос почти в три раза с 2009 года.
Другими словами, самый надежный способ заработать на фондовом рынке — это покупать надежные компании и держаться на них чем дольше, тем лучше.
📌Держите фокус на крупных и надёжных игроках, которые торгуются по разумной цене
Этот постулат фигурирует почти в каждой подборке и сводится к одному:
«Лучше купить первоклассный бизнес по разумной цене, чем иметь заурядный бизнес по отличной цене».
📌Формируйте позиции постепенно
Традиционный приём. Правило сводится к инвестированию одинаковых сумм через одинаковые промежутки времени. И получается, что на низах покупается большая доля портфеля (в % соотношении). Но да, активы приобретаются, как на верху, так и на просадках.
🌟Резюмируем
В долгосрок фондовый рынок крайне привлекателен с точки зрения перспектив. И вне зависимости от колебания рынка, возможности для успешных инвестиций есть всегда. Надо помнить про грамотный риск-менеджмент и последовательную инвестиционную стратегию.
❓Как обычно, ждём ваши мысли в комментариях 😊
#финансы #ликбез #баффет #правила
❓ТОП-10 акций в портфеле Уоррена Баффета. Какие из них могут быть интересны инвесторам?
Уоррен Баффет - это настоящая легенда в мире инвестиций. Многие считают профессионалом, существование которого опровергает гипотезу об эффективности финансовых рынков.
🚀 Так, с 1965 по 2019 год контролируемая им компания Berkshire Hathaway росла в цене на 20,3% в год, тогда как индекс S&P 500 с дивидендами — только на 10%. За этот период цена акций Berkshire выросла более чем в 27 тысяч раз, а S&P — менее чем в 200. До того как Баффет поглотил Berkshire, он управлял фондом, который с 1956 по 1969 год генерировал почти 29% годовых, тогда как индекс Доу Джонса — около 8%. Таким образом, Уоррен Баффет обыграл рынок на интервале в 64 года, и еще как обыграл!
🤨 Хотя... Если хорошо подумать. Приведенная выше статистика к опровержению гипотезы эффективного рынка прямого отношения не имеет. Berkshire — не фонд, а страховая компания, у которой вложения в акции — лишь часть деятельности.
💼 И я подумал, что было бы очень интересно заглянуть в портфель Баффета и разобрать ТОП-10 самых крупных позиций. Посмотреть когда они были приобретены, какие показатели у этих компаний, какая компания, насколько они интересны для покупки сейчас и что по поводу них говорит сам Баффет.
💡 И мне кажется, что в этом списке есть действительно несколько очень интересных идей для покупки даже сейчас, но все они находятся в конце списка (USB, DVA, BK). Поэтому смотрите ролик до конца чтобы их не пропустить!
👉🏻 Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #Баффет #Buffet
Уоррен Баффет - это настоящая легенда в мире инвестиций. Многие считают профессионалом, существование которого опровергает гипотезу об эффективности финансовых рынков.
🚀 Так, с 1965 по 2019 год контролируемая им компания Berkshire Hathaway росла в цене на 20,3% в год, тогда как индекс S&P 500 с дивидендами — только на 10%. За этот период цена акций Berkshire выросла более чем в 27 тысяч раз, а S&P — менее чем в 200. До того как Баффет поглотил Berkshire, он управлял фондом, который с 1956 по 1969 год генерировал почти 29% годовых, тогда как индекс Доу Джонса — около 8%. Таким образом, Уоррен Баффет обыграл рынок на интервале в 64 года, и еще как обыграл!
🤨 Хотя... Если хорошо подумать. Приведенная выше статистика к опровержению гипотезы эффективного рынка прямого отношения не имеет. Berkshire — не фонд, а страховая компания, у которой вложения в акции — лишь часть деятельности.
💼 И я подумал, что было бы очень интересно заглянуть в портфель Баффета и разобрать ТОП-10 самых крупных позиций. Посмотреть когда они были приобретены, какие показатели у этих компаний, какая компания, насколько они интересны для покупки сейчас и что по поводу них говорит сам Баффет.
💡 И мне кажется, что в этом списке есть действительно несколько очень интересных идей для покупки даже сейчас, но все они находятся в конце списка (USB, DVA, BK). Поэтому смотрите ролик до конца чтобы их не пропустить!
👉🏻 Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #Баффет #Buffet
YouTube
ТОП-10 акций в портфеле Уоррена Баффета в 2021 году. Во что инвестирует Уоррен Баффет?
👉 Подробнее о фонде можно узнать на сайте управляющей компании PARUS Asset Management: https://bit.ly/3ctydUl
Паи фонда с главным складом OZON доступны квалифицированным инвесторам по тикеру «ПАРУС-ОЗН» (RU000A1022Z1)
===================================…
Паи фонда с главным складом OZON доступны квалифицированным инвесторам по тикеру «ПАРУС-ОЗН» (RU000A1022Z1)
===================================…
🔖 Согласно данным Refinitiv, акции HPQ торговались с дисконтом 16,5% по сравнению со своим пятилетним средним значением на основе ожидаемой прибыли.
Одним словом, это было дешево.
Наконец, Баффет, как известно, придает большое значение опытному руководству. Генеральный директор Энрике Лорес, который работал в компании на множестве должностей в течение трех десятилетий, кажется, подходит на эту должность, по мнению Баффета.
🚩Баффет купил скучный бизнес, генерирующий стабильный денежный поток по выгодной цене. Однако, если вы хотите повторить за Баффетом, я бы подождал отката цены. Цена — это то, что вы платите; ценность — это то, что вы получаете, как любит говорить Баффет. Конечно, HPQ все еще может быть выгодной сделкой на нынешних уровнях, но это точно не та сделка, которую только что поймала Berkshire.
#баффет #HPQ #новости #обзор
Одним словом, это было дешево.
Наконец, Баффет, как известно, придает большое значение опытному руководству. Генеральный директор Энрике Лорес, который работал в компании на множестве должностей в течение трех десятилетий, кажется, подходит на эту должность, по мнению Баффета.
🚩Баффет купил скучный бизнес, генерирующий стабильный денежный поток по выгодной цене. Однако, если вы хотите повторить за Баффетом, я бы подождал отката цены. Цена — это то, что вы платите; ценность — это то, что вы получаете, как любит говорить Баффет. Конечно, HPQ все еще может быть выгодной сделкой на нынешних уровнях, но это точно не та сделка, которую только что поймала Berkshire.
#баффет #HPQ #новости #обзор
🍏 Баффет наращивает долю в Apple и активно докупает акции
📝 Инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыла данные формы 13-F, отражающие состав портфеля по итогам первого квартала 2022 года. В структуре сделок холдинга покупки существенно преобладали над продажами, при этом Баффет, продолжая верить в финансовый сектор США, заменил бумаги банка Wells Fargo $WFC на Citi. Сейчас Citi $C - 0.8% от портфеля
💰 Баффет докупил акции Apple $AAPL в количестве 3,78 млн акций, компания остается самой крупной позицией в портфеле с долей более 42%! Компания хороша, спору нет, но я бы брать сейчас не стал.
💰 Также в три раза увеличена доля Chevron $CVX , теперь это 4ая по размеру позиция с долей в 7%
💰 Куплены акции Oxidential Petroleum $OXY , теперь доля 3.57% от портфеля. А вот с нефтянкой, если успели заработать - я бы уже сокращал позиции. Сейчас возможна игра с последним задергом нефти наверх, но она не для слабонервных.
💰 Более чем в три раза увеличили долю в Activision Blizzard $ATVI , доля сейчас 1.4%. Что то знают? Я эту позицию уже скинул на выходе новости о покупке со стороны Microsoft
💰 Из новых позиций можно отметить Paramount Global $PARA , доля в портфеле — 0,71% и Ally Financial $ALLY , доля в портфеле — 0,11%
🔻Самой крупной продажей в первом квартале стала сделка с акциями американского телекоммуникационного холдинга Verizon $VZ — Berkshire почти полностью ликвидировал позицию, сохранив на балансе акции на сумму $70,3 млн (0,02% от портфеля).
🔻Еще из существенных продаж были акции Kroger $KR , продано около 3.5 млн. акций, доля на текущий момент 0.9% от портфеля. Kroger действительно дороговат по текущим котировкам.
🚩Надо отметить, что все данные мы получаем с запозданием, т.е. видим ситуацию на конец 1 квартала (31 марта), но очевидно, что Баффет в 1ом квартале активно покупал акции и наращивал позиции в отдельных компаниях. В первом квартале Баффет существенно снизил объем обратного выкупа акций Berkshire и сократил денежную кубышку с более чем $140 млрд до $106 млрд.
💬 На годовом собрании акционеров финансового холдинга, которое прошло в конце апреля, инвестор заявил, что инвестиционное настроение в настоящий момент безрадостное. «У нас так много проблем с поиском новых идей, что нам трудно их игнорировать», — сказал Баффет участникам мероприятия в Омахе. В прошлом году Berkshire в основном продавала активы и наращивала байбэк.
Так вот я пока скорее наращиваю кубышку, чем покупаю акции. А вот некоторые, напротив, ставят против рынка, в частности, по $AAPL . В минувшем квартале Scion Asset Management (Майкл Бьюрри - прототип героя "Игры на понижение") сделал большую ставку на падение котировок производителя айфонов Apple. Бьюрри купил 2060 опционов пут (put), стоимость которых на конец марта составила $35,97 млн. Пакет Apple представляет наибольшую долю в портфеле фонда — 17,86%. Впрочем, захеджироваться таким образом при больших позициях может быть разумно.
По портфелю Бьюрри можно пробежаться в одном из следующих постов.
ТОП-10 позиций в портфеле Berkshire будет на картинке ниже. 👇🏻
#новости #Баффет #Buffet
📝 Инвестиционная компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыла данные формы 13-F, отражающие состав портфеля по итогам первого квартала 2022 года. В структуре сделок холдинга покупки существенно преобладали над продажами, при этом Баффет, продолжая верить в финансовый сектор США, заменил бумаги банка Wells Fargo $WFC на Citi. Сейчас Citi $C - 0.8% от портфеля
💰 Баффет докупил акции Apple $AAPL в количестве 3,78 млн акций, компания остается самой крупной позицией в портфеле с долей более 42%! Компания хороша, спору нет, но я бы брать сейчас не стал.
💰 Также в три раза увеличена доля Chevron $CVX , теперь это 4ая по размеру позиция с долей в 7%
💰 Куплены акции Oxidential Petroleum $OXY , теперь доля 3.57% от портфеля. А вот с нефтянкой, если успели заработать - я бы уже сокращал позиции. Сейчас возможна игра с последним задергом нефти наверх, но она не для слабонервных.
💰 Более чем в три раза увеличили долю в Activision Blizzard $ATVI , доля сейчас 1.4%. Что то знают? Я эту позицию уже скинул на выходе новости о покупке со стороны Microsoft
💰 Из новых позиций можно отметить Paramount Global $PARA , доля в портфеле — 0,71% и Ally Financial $ALLY , доля в портфеле — 0,11%
🔻Самой крупной продажей в первом квартале стала сделка с акциями американского телекоммуникационного холдинга Verizon $VZ — Berkshire почти полностью ликвидировал позицию, сохранив на балансе акции на сумму $70,3 млн (0,02% от портфеля).
🔻Еще из существенных продаж были акции Kroger $KR , продано около 3.5 млн. акций, доля на текущий момент 0.9% от портфеля. Kroger действительно дороговат по текущим котировкам.
🚩Надо отметить, что все данные мы получаем с запозданием, т.е. видим ситуацию на конец 1 квартала (31 марта), но очевидно, что Баффет в 1ом квартале активно покупал акции и наращивал позиции в отдельных компаниях. В первом квартале Баффет существенно снизил объем обратного выкупа акций Berkshire и сократил денежную кубышку с более чем $140 млрд до $106 млрд.
💬 На годовом собрании акционеров финансового холдинга, которое прошло в конце апреля, инвестор заявил, что инвестиционное настроение в настоящий момент безрадостное. «У нас так много проблем с поиском новых идей, что нам трудно их игнорировать», — сказал Баффет участникам мероприятия в Омахе. В прошлом году Berkshire в основном продавала активы и наращивала байбэк.
Так вот я пока скорее наращиваю кубышку, чем покупаю акции. А вот некоторые, напротив, ставят против рынка, в частности, по $AAPL . В минувшем квартале Scion Asset Management (Майкл Бьюрри - прототип героя "Игры на понижение") сделал большую ставку на падение котировок производителя айфонов Apple. Бьюрри купил 2060 опционов пут (put), стоимость которых на конец марта составила $35,97 млн. Пакет Apple представляет наибольшую долю в портфеле фонда — 17,86%. Впрочем, захеджироваться таким образом при больших позициях может быть разумно.
По портфелю Бьюрри можно пробежаться в одном из следующих постов.
ТОП-10 позиций в портфеле Berkshire будет на картинке ниже. 👇🏻
#новости #Баффет #Buffet
