🌟 Facebook (FB) - капитализация 878 млрд. $
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
🔖 Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там вас ждут не менее интересные бумаги!
#подборки #FB #Meta
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
🔖 Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там вас ждут не менее интересные бумаги!
#подборки #FB #Meta
🚀 Meta ( $FB ) сегодня росли +16% на премаркете после отчета. Что делать с акциями?
🟢 Прибыль на акцию 2.72$ (-17.5% г/г) была выше ожиданий аналитиков на 0.17$
🔴 А вот по выручке в 27,91 млрд $ (+6,6% г/г) компания отстает от прогноза на 310 млн долларов
🟢 Количество ежедневно активных пользователей Facebook (DAU) было на 4% больше, чем в прошлом году.
🟢 Количество ежемесячно активных пользователей Facebook (MAU) на 3% больше по сравнению с прошлым годом.
💬 Генеральный директор Марк Цукерберг начал разговор с ключевого изменения, отметив, что компания замедлит некоторые инвестиции в "Метавселенную":
«Основываясь на сильном росте выручки, который мы наблюдали в 2021 году, мы запустили ряд многолетних проектов, чтобы ускорить некоторые из наших долгосрочных инвестиций, особенно в нашу инфраструктуру искусственного интеллекта, бизнес-платформу и Reality Labs», — сказал он.
«Эти инвестиции будут важны для нашего успеха и роста с течением времени, поэтому я по-прежнему считаю, что мы должны довести их до конца, но с учетом нашего текущего уровня роста бизнеса мы сейчас планируем замедлить темпы некоторых из наших инвестиций»
🎯 Цель у компании хорошая. В ближайшие годы, по словам Цукерберга, финансовая цель состоит в том, чтобы обеспечить достаточный рост операционного дохода, чтобы он мог финансировать инвестиции в Reality Labs при одновременном повышении общей прибыльности.
❗️Но, цитата: «К сожалению, в 2022 году этого не произойдет».
⚠️ У компании имеется также ряд проблем и рисков:
🔸Компания сталкивается с риском сильного доллара США, поскольку примерно 60% всех доходов зарабатываются на международном уровне.
🔸Вопросы конкуренции на рекламном рынке: TikTok, Apple $AAPL , Google $GOOG
🔸Стоит вопрос о продолжающейся борьбе Meta с изменениями конфиденциальности Apple, и есть две проблемы с iOS — таргетинг и измерение результатов. — и «мы работаем над смягчением обоих», — говорит операционный директор Шерил Сандберг. Что касается таргетинга, «мы совершенствуем наши системы по мере того, как тестируем и изучаем, а также поддерживаем рекламодателей с помощью лучших практик. И мы работаем над инструментами автоматизации, которые помогут рекламодателям лучше выбирать целевую аудиторию, и мы должны делать это с меньшим объемом данных». Короче, данных о клиентах меньше, реклама становится менее эффективной, они работают над инструментами повышения эффективности, чтобы не терять рынок.
⚖️ Оценка Meta выглядит уже очень привлекательно, FWD P/E 2022 = 16.7, если прибыль будет расти согласно оценкам аналитиков, то уже к 2024 коэффициент P/E будет около 12.6! Но не является ли это ловушкой стоимости?
🚩Количество пользователей растет, доходы растут, расходы не вырастут так сильно, как опасались ранее, прибыль выше, чем ожидалось, баланс хороший, оценка низкая, и компания быстро выкупает акции, что должно создать значительную стоимость для акционеров. в долгосрочной перспективе. Кажется, что Meta - это очень привлекательная покупка сейчас. Но надо помнить, что в ближайшие годы Meta Platforms предстоит масштабная тяжелая битва с регуляторными, потребительскими, макроэкономическими и конкурентными препятствиями. А эффект обратного выкупа, на самом деле, можно сократить раза в два, потому что это было компенсировано выпуском новых акций, которые выплачивались в виде бонуса сотрудникам. Плюс Smart Money выходят из этих акций. Ну я жду, что NASDAQ будет еще ниже во 2 или 3 кварталах 2022 года, поэтому покупать Meta я не спешу. Хотя имею эти акции в своем портфеле в размере стандартной позиции.
👉🏻 Текущий таргет аналитиков - 315$, а рыночная цена - около 200$. Короче говоря, аналитики WallStreet рекомендуют покупать и видят потенциал роста более 50%.
#FB #Meta #Facebook #отчеты
🟢 Прибыль на акцию 2.72$ (-17.5% г/г) была выше ожиданий аналитиков на 0.17$
🔴 А вот по выручке в 27,91 млрд $ (+6,6% г/г) компания отстает от прогноза на 310 млн долларов
🟢 Количество ежедневно активных пользователей Facebook (DAU) было на 4% больше, чем в прошлом году.
🟢 Количество ежемесячно активных пользователей Facebook (MAU) на 3% больше по сравнению с прошлым годом.
💬 Генеральный директор Марк Цукерберг начал разговор с ключевого изменения, отметив, что компания замедлит некоторые инвестиции в "Метавселенную":
«Основываясь на сильном росте выручки, который мы наблюдали в 2021 году, мы запустили ряд многолетних проектов, чтобы ускорить некоторые из наших долгосрочных инвестиций, особенно в нашу инфраструктуру искусственного интеллекта, бизнес-платформу и Reality Labs», — сказал он.
«Эти инвестиции будут важны для нашего успеха и роста с течением времени, поэтому я по-прежнему считаю, что мы должны довести их до конца, но с учетом нашего текущего уровня роста бизнеса мы сейчас планируем замедлить темпы некоторых из наших инвестиций»
🎯 Цель у компании хорошая. В ближайшие годы, по словам Цукерберга, финансовая цель состоит в том, чтобы обеспечить достаточный рост операционного дохода, чтобы он мог финансировать инвестиции в Reality Labs при одновременном повышении общей прибыльности.
❗️Но, цитата: «К сожалению, в 2022 году этого не произойдет».
⚠️ У компании имеется также ряд проблем и рисков:
🔸Компания сталкивается с риском сильного доллара США, поскольку примерно 60% всех доходов зарабатываются на международном уровне.
🔸Вопросы конкуренции на рекламном рынке: TikTok, Apple $AAPL , Google $GOOG
🔸Стоит вопрос о продолжающейся борьбе Meta с изменениями конфиденциальности Apple, и есть две проблемы с iOS — таргетинг и измерение результатов. — и «мы работаем над смягчением обоих», — говорит операционный директор Шерил Сандберг. Что касается таргетинга, «мы совершенствуем наши системы по мере того, как тестируем и изучаем, а также поддерживаем рекламодателей с помощью лучших практик. И мы работаем над инструментами автоматизации, которые помогут рекламодателям лучше выбирать целевую аудиторию, и мы должны делать это с меньшим объемом данных». Короче, данных о клиентах меньше, реклама становится менее эффективной, они работают над инструментами повышения эффективности, чтобы не терять рынок.
⚖️ Оценка Meta выглядит уже очень привлекательно, FWD P/E 2022 = 16.7, если прибыль будет расти согласно оценкам аналитиков, то уже к 2024 коэффициент P/E будет около 12.6! Но не является ли это ловушкой стоимости?
🚩Количество пользователей растет, доходы растут, расходы не вырастут так сильно, как опасались ранее, прибыль выше, чем ожидалось, баланс хороший, оценка низкая, и компания быстро выкупает акции, что должно создать значительную стоимость для акционеров. в долгосрочной перспективе. Кажется, что Meta - это очень привлекательная покупка сейчас. Но надо помнить, что в ближайшие годы Meta Platforms предстоит масштабная тяжелая битва с регуляторными, потребительскими, макроэкономическими и конкурентными препятствиями. А эффект обратного выкупа, на самом деле, можно сократить раза в два, потому что это было компенсировано выпуском новых акций, которые выплачивались в виде бонуса сотрудникам. Плюс Smart Money выходят из этих акций. Ну я жду, что NASDAQ будет еще ниже во 2 или 3 кварталах 2022 года, поэтому покупать Meta я не спешу. Хотя имею эти акции в своем портфеле в размере стандартной позиции.
👉🏻 Текущий таргет аналитиков - 315$, а рыночная цена - около 200$. Короче говоря, аналитики WallStreet рекомендуют покупать и видят потенциал роста более 50%.
#FB #Meta #Facebook #отчеты
📈 S&P сегодня в плюсе на 1.25% в моменте
Отчеты выходят неплохие, особенно выделяется $META со своими +14% 🚀. Компания заявляет о новых возможностях монетизации своей "метавселенной", да и доходы от цифровой рекламы пока достаточные.
🟢 Выручка: $28.65 млрд. против прогноза $27.67
🟢 EPS: $2.20 против прогноза $2.01
Bank of America уже вообще пишут, что ждут летом роста S&P до 4325.
Даже $FRC сегодня отжался на +10%. Но это эффект низкой базы, акция продолжает болтаться в районе 6$ упав туда со 150$. Прекрасный пример того, что может происходить на фондовом рынке.
☝🏻Но не стоит спешить, сегодня вышла статистика по ВВП. Рост ВВП составил 1,1% (прогноз был 2%) в годовом исчислении на фоне самых высоких потребительских расходов почти за 2 года. Очевидно, экономический рост США постепенно снижается из-за повышения процентной ставки ФРС и инфляции.
И скоро нас ждет рецессия? Время остановить повышение ставок? Но инфляция как-то не торопится замедляться. Вот весело будет, если ВВП уйдет в отрицательную зону, а ДКП останется жесткой из-за инфляции. Думаю, что те кто был на вебинарах еще в начале прошлого года, помнят, что мы обсуждали возможные сценарии. И стагфляция была самым страшным сценарием для рынка.
Именно по этим соображениям, есть смысл наращивать долю кэша в портфеле на США. Тем более, что кэш и квази-кэш сейчас дает неплохую доходность. Хорошие стабильные бумаги и бумаги с дивидендами можно держать. Также можно продолжать держать бумаги, которые справляются с инфляцией и могут переложить ее в цены (например та же Coca-Cola $KO прекрасно с этим справляется, но бумага дороговата сейчас). А вот с покупками я бы вообще не торопился. Сегодня в моем портфеле акций США доля кэша уже превышает 50%. Знаете что самое интересное? Этот кэш с учетом продажи путов, процентов и коротких облигаций дает бОльший денежный поток, чем акции 🥳
#макро #ВВП #инфляция #США #новости #рецессия #META
Отчеты выходят неплохие, особенно выделяется $META со своими +14% 🚀. Компания заявляет о новых возможностях монетизации своей "метавселенной", да и доходы от цифровой рекламы пока достаточные.
🟢 Выручка: $28.65 млрд. против прогноза $27.67
🟢 EPS: $2.20 против прогноза $2.01
Bank of America уже вообще пишут, что ждут летом роста S&P до 4325.
Даже $FRC сегодня отжался на +10%. Но это эффект низкой базы, акция продолжает болтаться в районе 6$ упав туда со 150$. Прекрасный пример того, что может происходить на фондовом рынке.
☝🏻Но не стоит спешить, сегодня вышла статистика по ВВП. Рост ВВП составил 1,1% (прогноз был 2%) в годовом исчислении на фоне самых высоких потребительских расходов почти за 2 года. Очевидно, экономический рост США постепенно снижается из-за повышения процентной ставки ФРС и инфляции.
И скоро нас ждет рецессия? Время остановить повышение ставок? Но инфляция как-то не торопится замедляться. Вот весело будет, если ВВП уйдет в отрицательную зону, а ДКП останется жесткой из-за инфляции. Думаю, что те кто был на вебинарах еще в начале прошлого года, помнят, что мы обсуждали возможные сценарии. И стагфляция была самым страшным сценарием для рынка.
Именно по этим соображениям, есть смысл наращивать долю кэша в портфеле на США. Тем более, что кэш и квази-кэш сейчас дает неплохую доходность. Хорошие стабильные бумаги и бумаги с дивидендами можно держать. Также можно продолжать держать бумаги, которые справляются с инфляцией и могут переложить ее в цены (например та же Coca-Cola $KO прекрасно с этим справляется, но бумага дороговата сейчас). А вот с покупками я бы вообще не торопился. Сегодня в моем портфеле акций США доля кэша уже превышает 50%. Знаете что самое интересное? Этот кэш с учетом продажи путов, процентов и коротких облигаций дает бОльший денежный поток, чем акции 🥳
#макро #ВВП #инфляция #США #новости #рецессия #META
