Число ETF (биржевых фондов) превысило число акций в листинге NYSE и Nasdaq.
Основное беспокойство, связанное с этим, заключается в риске одновременных продаж фондов однотипных инструментов и возможным отсутствием покупателей по адекватным ценам в относительно неликвидных активах (в особенности облигациях и акциях компаний малой капитализации).
Еще одним важным риском является возможное снижение качества рыночных цен (оценки компаний) вследствие доминирования "пассивных инвесторов".
#ETF
Основное беспокойство, связанное с этим, заключается в риске одновременных продаж фондов однотипных инструментов и возможным отсутствием покупателей по адекватным ценам в относительно неликвидных активах (в особенности облигациях и акциях компаний малой капитализации).
Еще одним важным риском является возможное снижение качества рыночных цен (оценки компаний) вследствие доминирования "пассивных инвесторов".
#ETF
Небольшая подборка ETF, с помощью которых можно инвестировать в электромобили.
🔶The Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)
Этот фонд стремится инвестировать в компании, занимающиеся разработкой технологий автономных транспортных средств, электромобилей («EV»), а также компонентов и материалов для электромобилей. Сюда входят компании, занимающиеся разработкой программного и аппаратного обеспечения для автономных транспортных средств, а также компании, производящие электромобили, компоненты электромобилей, такие как литиевые батареи, и важные материалы для электромобилей, такие как литий и кобальт. 65.39% активов аллоцировано в США.
🔹Компания: Mirae Asset
🔹Expense Ratio: 0.68%
🔹Assets Under Management $415.92M
🔹P/E: 82.11
🔹Дивиденды: 0.26%
🔹Компаний: 76
🔹YTD Return: 12.31%
Топ-10 крупнейших компаний:
TSLA TESLA INC
PLUG PLUG POWER INC
NIO NIO INC - ADR
QCOM QUALCOMM INC
PLS AU PILBARA MINERALS LTD
AAPL APPLE INC
NVDA NVIDIA CORP
005930 KS SAMSUNG ELECTRON
GOOGL ALPHABET INC-CL A
7203 JP TOYOTA MOTOR CORP
🔶iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)
Этот фонд следует за индексом Global Autonomous Driving and Electric Vehicle IndexTM. Он составлен из команий, занимающихся разработкой и производством электрических транспортных средств, технологий, батарей, и автономных технологий вождения. Индекс состоит из 43 компаний, которые получают определенный процент своей выручки от отдельных отраслей, связанных с автономными транспортными средствами или электромобилями.
🔹Компания: BlackRock
🔹Expense Ratio: 0.47%
🔹Assets Under Management $194.91M
🔹P/E: 50.02
🔹Дивиденды: 0.64%
🔹Компаний: 103
🔹YTD Return: 7.71%
Топ-10 крупнейших компаний:
TSLA TESLA INC
005930 SAMSUNG ELECTRONICS LTD
INTC INTEL CORPORATION CORP
7203 TOYOTA MOTOR CORP
AAPL APPLE INC
QCOM QUALCOMM INC
NVDA NVIDIA CORP
GOOGL ALPHABET INC CLASS A
AMD ADVANCED MICRO DEVICES INC
GM GENERAL MOTORS
🔶SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)
Этот фонд следует за индексом S&P Kensho Smart Transportation Index. В нормальных рыночных условиях фонд обычно инвестирует практически все, но не менее 80% своих общих активов в ценные бумаги, составляющие этот индекс. Индекс состоит из котирующихся в США ценных бумаг (включая депозитарные расписки) компаний, зарегистрированных на развитых и развивающихся рынках по всему миру, которые включены в сектор Smart Transportation в соответствии со стандартом классификации, разработанным поставщиком индекса. 77.05% активов аллоцировано в Северной Америке.
🔹Компания: State Street
🔹Expense Ratio: 0.45%
🔹Assets Under Management $148.5M
🔹P/E: 24.07
🔹Дивиденды: 0.45%
🔹Компаний: 60
🔹YTD Return: 13.8%
Топ-10 крупнейших компаний:
UAVS AgEagle Aerial Systems, Inc.
PLUG Plug Power Inc.
BLNK Blink Charging Co
BLDP Ballard Power Systems Inc.
NIU Niu Technologies Sponsored ADR Class A
TSLA Tesla Inc
NIO NIO Inc. Sponsored ADR Class A
BIDU Baidu, Inc. Sponsored ADR Class A
AMBA Ambarella, Inc.
APTV Aptiv PLC
Что же выбрать?
Вопрос хороший, по надежности, все фонды мне кажутся примерно одинаковыми, хотя стоимость чистых активов DRIV значительно выше. Но вот DRIV здесь самый дорогой фонд, 0.68% это значительно дороже, чем IDRV и HAIL. Кроме того, у DRIV высокий P/E. DRIV и IDRV кажутся мне достаточно похожими, но из этих двух я выбрал бы IDRV, так как он дешевле в обслуживании, и кажется мне более диверсифицированным и широким. Но и у того и у другого фонда высокая доля Tesla, около 5%, так что у них этот актив выходит на первое место по объему. Но из них DRIV более равномерно распределяет активы, ТОП-10 - 27.5%, в отличии от 38% у IDRV. Фонд HAIL, конечно, сильно отличается по подбору активов, хотя в нем всего 60 компаний, но ТОП-10 составляет менее 28% всего фонда. Там достаточно интересные компании для дополнения DRIV/IDRV и низкий P/E.
В итоге, я бы выбрал два фонда: IDRV и HAIL. Хотя, вообще фондов на эту тему гораздо больше.
🚩Кстати, кому интересно, IDRV мы подробно разбирали на Patreon:
https://www.patreon.com/posts/39965744
#EV #ETF
🔶The Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV)
Этот фонд стремится инвестировать в компании, занимающиеся разработкой технологий автономных транспортных средств, электромобилей («EV»), а также компонентов и материалов для электромобилей. Сюда входят компании, занимающиеся разработкой программного и аппаратного обеспечения для автономных транспортных средств, а также компании, производящие электромобили, компоненты электромобилей, такие как литиевые батареи, и важные материалы для электромобилей, такие как литий и кобальт. 65.39% активов аллоцировано в США.
🔹Компания: Mirae Asset
🔹Expense Ratio: 0.68%
🔹Assets Under Management $415.92M
🔹P/E: 82.11
🔹Дивиденды: 0.26%
🔹Компаний: 76
🔹YTD Return: 12.31%
Топ-10 крупнейших компаний:
TSLA TESLA INC
PLUG PLUG POWER INC
NIO NIO INC - ADR
QCOM QUALCOMM INC
PLS AU PILBARA MINERALS LTD
AAPL APPLE INC
NVDA NVIDIA CORP
005930 KS SAMSUNG ELECTRON
GOOGL ALPHABET INC-CL A
7203 JP TOYOTA MOTOR CORP
🔶iShares Self-Driving EV and Tech ETF (IDRV)
Этот фонд следует за индексом Global Autonomous Driving and Electric Vehicle IndexTM. Он составлен из команий, занимающихся разработкой и производством электрических транспортных средств, технологий, батарей, и автономных технологий вождения. Индекс состоит из 43 компаний, которые получают определенный процент своей выручки от отдельных отраслей, связанных с автономными транспортными средствами или электромобилями.
🔹Компания: BlackRock
🔹Expense Ratio: 0.47%
🔹Assets Under Management $194.91M
🔹P/E: 50.02
🔹Дивиденды: 0.64%
🔹Компаний: 103
🔹YTD Return: 7.71%
Топ-10 крупнейших компаний:
TSLA TESLA INC
005930 SAMSUNG ELECTRONICS LTD
INTC INTEL CORPORATION CORP
7203 TOYOTA MOTOR CORP
AAPL APPLE INC
QCOM QUALCOMM INC
NVDA NVIDIA CORP
GOOGL ALPHABET INC CLASS A
AMD ADVANCED MICRO DEVICES INC
GM GENERAL MOTORS
🔶SPDR S&P Kensho Smart Mobility ETF (HAIL)
Этот фонд следует за индексом S&P Kensho Smart Transportation Index. В нормальных рыночных условиях фонд обычно инвестирует практически все, но не менее 80% своих общих активов в ценные бумаги, составляющие этот индекс. Индекс состоит из котирующихся в США ценных бумаг (включая депозитарные расписки) компаний, зарегистрированных на развитых и развивающихся рынках по всему миру, которые включены в сектор Smart Transportation в соответствии со стандартом классификации, разработанным поставщиком индекса. 77.05% активов аллоцировано в Северной Америке.
🔹Компания: State Street
🔹Expense Ratio: 0.45%
🔹Assets Under Management $148.5M
🔹P/E: 24.07
🔹Дивиденды: 0.45%
🔹Компаний: 60
🔹YTD Return: 13.8%
Топ-10 крупнейших компаний:
UAVS AgEagle Aerial Systems, Inc.
PLUG Plug Power Inc.
BLNK Blink Charging Co
BLDP Ballard Power Systems Inc.
NIU Niu Technologies Sponsored ADR Class A
TSLA Tesla Inc
NIO NIO Inc. Sponsored ADR Class A
BIDU Baidu, Inc. Sponsored ADR Class A
AMBA Ambarella, Inc.
APTV Aptiv PLC
Что же выбрать?
Вопрос хороший, по надежности, все фонды мне кажутся примерно одинаковыми, хотя стоимость чистых активов DRIV значительно выше. Но вот DRIV здесь самый дорогой фонд, 0.68% это значительно дороже, чем IDRV и HAIL. Кроме того, у DRIV высокий P/E. DRIV и IDRV кажутся мне достаточно похожими, но из этих двух я выбрал бы IDRV, так как он дешевле в обслуживании, и кажется мне более диверсифицированным и широким. Но и у того и у другого фонда высокая доля Tesla, около 5%, так что у них этот актив выходит на первое место по объему. Но из них DRIV более равномерно распределяет активы, ТОП-10 - 27.5%, в отличии от 38% у IDRV. Фонд HAIL, конечно, сильно отличается по подбору активов, хотя в нем всего 60 компаний, но ТОП-10 составляет менее 28% всего фонда. Там достаточно интересные компании для дополнения DRIV/IDRV и низкий P/E.
В итоге, я бы выбрал два фонда: IDRV и HAIL. Хотя, вообще фондов на эту тему гораздо больше.
🚩Кстати, кому интересно, IDRV мы подробно разбирали на Patreon:
https://www.patreon.com/posts/39965744
#EV #ETF
💼 Готовый портфель из ETF
Ранее я писал посты про ETF в своем Инстаграм, говорил о плюсах и минусах этого класса инструментов, и там же сделал для подписчиков готовый портфель из ETF. И я решил также продублировать его в Телеграме, т.к. многим начинающим инвесторам, которые не хотят заниматься отбором конкретных бумаг, он может быть полезен, а на инсту подписаны далеко не все.
⭐️ Все представленные фонды свободно торгуются на российском рынке и доступны любому инвестору.
🥱 Этот портфель будет достаточно "консервативным" и рассчитан на то, что будет давать меньшие просадки, чем рынок в целом, но и доходность будет показывать более скромную, по типам инструментов состав этого портфеля следующий:
🔵 30% - акции развитых рынков DM (Developed Markets)
🔵 10% - акции развивающихся рынков EM (Emerging Markets)
🔵 50% - облигации
🔵 10% - золото
👇🏻 Полный состав портфеля на картинке ниже.
❗️Ну а более подробное описание есть 👉🏻 вот здесь на Дзене 👈🏻
#ETF #Portfolio
Ранее я писал посты про ETF в своем Инстаграм, говорил о плюсах и минусах этого класса инструментов, и там же сделал для подписчиков готовый портфель из ETF. И я решил также продублировать его в Телеграме, т.к. многим начинающим инвесторам, которые не хотят заниматься отбором конкретных бумаг, он может быть полезен, а на инсту подписаны далеко не все.
⭐️ Все представленные фонды свободно торгуются на российском рынке и доступны любому инвестору.
🥱 Этот портфель будет достаточно "консервативным" и рассчитан на то, что будет давать меньшие просадки, чем рынок в целом, но и доходность будет показывать более скромную, по типам инструментов состав этого портфеля следующий:
🔵 30% - акции развитых рынков DM (Developed Markets)
🔵 10% - акции развивающихся рынков EM (Emerging Markets)
🔵 50% - облигации
🔵 10% - золото
👇🏻 Полный состав портфеля на картинке ниже.
❗️Ну а более подробное описание есть 👉🏻 вот здесь на Дзене 👈🏻
#ETF #Portfolio
🇨🇳 Отскок китайских акций
Достаточно долгое время мы видели затяжное падение многих китайских акций. А в последние несколько недель давление значительно усилилось.
🟡 Геополитическая напряженность в мире и вокруг Тайваня в частности. Китай считает остров частью своей территории. Однако де-факто Тайвань уже многие десятки лет живет в условиях независимости и пользуется защитой военной мощи американских ВМС. Последнее время тема Тайваня звучит в диалоге Вашингтона и Пекина чаще, чем обычно. Военные силы КНР и Тайваня несопоставимы, и в случае эскалации событий острову можно лишь надеется на помощь США. Ситуация создает риск прямого военного столкновения США и Китая.
🟡 Повышение вероятности делистинга ряда китайских компаний с американских бирж, вполне вероятно, что часть компаний в итоге уйдет в американского рынка. Именно поэтому я постоянно говорю вам о том, что если вы хотите инвестировать в Китай - делайте это хотя бы через Гонконг (HKEX).
🟡 Новые ограничения, связанные с очередным всплеском Covid-19. В минувший понедельник, 14 марта, Китай зафиксировал 1 437 случаев Covid-19, что привело к введению локдауна в городе Шэньчжэнь, а также провинции Гирин.
🚀 Но сегодня мы увидели резкий отскок Китайских акций. Гонконгский индекс Hang Seng Tech утром вырос на 11,6% после достижения шестилетнего минимума во вторник.
▫️JD.COM +34% $JD (HKEX: 9618)
▫️Alibaba +27% $BABA (HKEX: 9988)
▫️NetEase +23% $NTES (HKEX: 9999)
▫️Tencent +23% $TCEHY (HKEX: 0700)
🟢 Перед началом торгов министр иностранных дел Китая заявил, что его страна «не является стороной кризиса» на Украине и что Пекин не хочет, чтобы на него повлияло множество экономических санкций, которые США и Европейские страны ввели против России.
🟢 Госсовет Китая заявил, что поддержит рынки.
🟢 Китай примет меры по стимулированию экономики в первом квартале. Вице-премьер Китая Лю Хэ: денежно-кредитная политика должна проявлять инициативу для поддержки экономики.
⁉️Стоит ли инвестировать в Китай?
⚠️ Несмотря на то, что уровни кажутся привлекательными, я хочу в очередной раз напомнить, что инвестирование в Китайские акции до сих пор сопряжено с огромным количеством рисков: регуляторные риски, геополитические, риски делистинга, ковид и даже фальсификация фин. отчетности и т.п. Так что ни в коем случае не стоит нарушать правила риск-менеджмента, если решили инвестировать в Китай - выделяйте под это долю в портфеле и не превышайте ее. И если есть возможность - покупайте на Гонконге.
👉🏻 Цены на многие активы сейчас интересны с фундаментальной точки зрения, но фундаментал отступает когда приходит геополитика, см. российский рынок.
👉🏻 На долю цифровой экономики приходится около 40% ВВП КНР, аналогично около 40% приходится на технологический сектор в фондовом индексе MSCI China. Снижение давления на технологические компании со стороны китайского правительства и регуляторов и умеренное смягчение ДКП со стороны Народного банка Китая может способствовать тому, что иностранные инвесторы вновь заинтересуются китайскими активами.
👉🏻 Интернет-компании являются бенефициарами увеличения внутреннего спроса в Китае. Электронная коммерция в КНР стремительно развивается - по состоянию на 2021 год на долю Китая приходится почти половина глобального рынка e-commerce.
💡Если нет желания выбирать акции, есть ETF KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) на китайские техи. Фонд как раз активно переводит активы с листинга в США на Гонконг. Из более широких ETF один из самых популярных - iShares MSCI China ETF (MCHI).
❗️В любом случае, пока ситуация остается напряженной, будем видеть в Китайских акциях значительную волатильность.
#Китай #China #ETF #KWEB #MCHI #BABA #JD #NTES
Достаточно долгое время мы видели затяжное падение многих китайских акций. А в последние несколько недель давление значительно усилилось.
🟡 Геополитическая напряженность в мире и вокруг Тайваня в частности. Китай считает остров частью своей территории. Однако де-факто Тайвань уже многие десятки лет живет в условиях независимости и пользуется защитой военной мощи американских ВМС. Последнее время тема Тайваня звучит в диалоге Вашингтона и Пекина чаще, чем обычно. Военные силы КНР и Тайваня несопоставимы, и в случае эскалации событий острову можно лишь надеется на помощь США. Ситуация создает риск прямого военного столкновения США и Китая.
🟡 Повышение вероятности делистинга ряда китайских компаний с американских бирж, вполне вероятно, что часть компаний в итоге уйдет в американского рынка. Именно поэтому я постоянно говорю вам о том, что если вы хотите инвестировать в Китай - делайте это хотя бы через Гонконг (HKEX).
🟡 Новые ограничения, связанные с очередным всплеском Covid-19. В минувший понедельник, 14 марта, Китай зафиксировал 1 437 случаев Covid-19, что привело к введению локдауна в городе Шэньчжэнь, а также провинции Гирин.
🚀 Но сегодня мы увидели резкий отскок Китайских акций. Гонконгский индекс Hang Seng Tech утром вырос на 11,6% после достижения шестилетнего минимума во вторник.
▫️JD.COM +34% $JD (HKEX: 9618)
▫️Alibaba +27% $BABA (HKEX: 9988)
▫️NetEase +23% $NTES (HKEX: 9999)
▫️Tencent +23% $TCEHY (HKEX: 0700)
🟢 Перед началом торгов министр иностранных дел Китая заявил, что его страна «не является стороной кризиса» на Украине и что Пекин не хочет, чтобы на него повлияло множество экономических санкций, которые США и Европейские страны ввели против России.
🟢 Госсовет Китая заявил, что поддержит рынки.
🟢 Китай примет меры по стимулированию экономики в первом квартале. Вице-премьер Китая Лю Хэ: денежно-кредитная политика должна проявлять инициативу для поддержки экономики.
⁉️Стоит ли инвестировать в Китай?
⚠️ Несмотря на то, что уровни кажутся привлекательными, я хочу в очередной раз напомнить, что инвестирование в Китайские акции до сих пор сопряжено с огромным количеством рисков: регуляторные риски, геополитические, риски делистинга, ковид и даже фальсификация фин. отчетности и т.п. Так что ни в коем случае не стоит нарушать правила риск-менеджмента, если решили инвестировать в Китай - выделяйте под это долю в портфеле и не превышайте ее. И если есть возможность - покупайте на Гонконге.
👉🏻 Цены на многие активы сейчас интересны с фундаментальной точки зрения, но фундаментал отступает когда приходит геополитика, см. российский рынок.
👉🏻 На долю цифровой экономики приходится около 40% ВВП КНР, аналогично около 40% приходится на технологический сектор в фондовом индексе MSCI China. Снижение давления на технологические компании со стороны китайского правительства и регуляторов и умеренное смягчение ДКП со стороны Народного банка Китая может способствовать тому, что иностранные инвесторы вновь заинтересуются китайскими активами.
👉🏻 Интернет-компании являются бенефициарами увеличения внутреннего спроса в Китае. Электронная коммерция в КНР стремительно развивается - по состоянию на 2021 год на долю Китая приходится почти половина глобального рынка e-commerce.
💡Если нет желания выбирать акции, есть ETF KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) на китайские техи. Фонд как раз активно переводит активы с листинга в США на Гонконг. Из более широких ETF один из самых популярных - iShares MSCI China ETF (MCHI).
❗️В любом случае, пока ситуация остается напряженной, будем видеть в Китайских акциях значительную волатильность.
#Китай #China #ETF #KWEB #MCHI #BABA #JD #NTES
🚩Что в итоге? Новые инструменты - это всегда хорошо, особенно когда их дают неквалам.
❗️Но. Прежде чем пользоваться такими инструментами, хорошо изучите полную цепочку хранения активов (пока таких данных я не вижу). И учитывайте риски!
Лично я пока не буду использовать эти активы. Повторю еще раз свое мнение. Если есть возможность использовать зарубежную инфраструктуру и брокеров, то лучше инвестировать в зарубежные активы через зарубежную инфраструктуру. Пока практика показывает правильность этого утверждения.
🤔 Если такой возможности нет и есть большое желание, то выбор валюты не принципиальный. В юанях меньше лотность и мин. сумма инвестирования, что может быть удобнее для небольших портфелей.
Комиссии, близкие к 1% и выше - грабеж.
Наиболее интересными кажутся:
- Tracker Fund of Hong Kong - низкая комиссия, хорошие дивиденды, по сути, ETF на биржу Гонконга, номер 1 в списке
- ChinaAMC CSI 300 Index ETF - по сути, большой ETF на китайские акции, номер 2 в списке
- iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - интересная история с экспозицией на все азиатские страны, кроме Японии, низкая комиссия, неплохой дивиденд, номер 3 в списке
- ну и кому нужны только тех. компании с листингом в Гонконге, можно посмотреть на iShares Hang Seng TECH ETF HKD
#ETF #гонконг #новости
❗️Но. Прежде чем пользоваться такими инструментами, хорошо изучите полную цепочку хранения активов (пока таких данных я не вижу). И учитывайте риски!
Лично я пока не буду использовать эти активы. Повторю еще раз свое мнение. Если есть возможность использовать зарубежную инфраструктуру и брокеров, то лучше инвестировать в зарубежные активы через зарубежную инфраструктуру. Пока практика показывает правильность этого утверждения.
🤔 Если такой возможности нет и есть большое желание, то выбор валюты не принципиальный. В юанях меньше лотность и мин. сумма инвестирования, что может быть удобнее для небольших портфелей.
Комиссии, близкие к 1% и выше - грабеж.
Наиболее интересными кажутся:
- Tracker Fund of Hong Kong - низкая комиссия, хорошие дивиденды, по сути, ETF на биржу Гонконга, номер 1 в списке
- ChinaAMC CSI 300 Index ETF - по сути, большой ETF на китайские акции, номер 2 в списке
- iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF - интересная история с экспозицией на все азиатские страны, кроме Японии, низкая комиссия, неплохой дивиденд, номер 3 в списке
- ну и кому нужны только тех. компании с листингом в Гонконге, можно посмотреть на iShares Hang Seng TECH ETF HKD
#ETF #гонконг #новости