⚡Совет директоров Банка России 23 апреля 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,00% годовых. Темпы роста потребительских цен и инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными. Восстановление спроса приобретает все большую устойчивость и в ряде секторов опережает возможности наращивания выпуска. В этих условиях баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. Прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 4,7–5,2%.
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
#цбрф #ставка
Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость более раннего возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. В условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели Банка России в середине 2022 года и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
#цбрф #ставка
🏛 ЦБ ожидаемо принял решение повысить ключевую ставку. Повышение на 75 б.п., до 7,50% годовых.
👉🏻 Инфляция складывается значительно выше прогноза Банка России и по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4–7,9%.
👉🏻 Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
🤨 Но мне пока не очень в это верится.
📈 Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания повышения Банком России ключевой ставки. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также несколько выросли под влиянием тенденций на глобальных финансовых рынках. Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — сентябре.
👉🏻 Наметился незначительный приток средств на срочные рублевые депозиты. Корпоративное кредитование продолжает расширяться темпами, близкими к максимумам последних лет. Сохраняется высокая активность на рынке ипотечного и необеспеченного потребительского кредитования.
👉🏻 С учетом складывающейся ситуации в российской и мировой экономике, включая характер ограничений со стороны предложения, Банк России прогнозирует рост ВВП в 2021 году на 4,0–4,5%. В 2022–2024 годах российская экономика, по прогнозу Банка России, будет расти на 2,0–3,0% ежегодно.
📆 Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 17 декабря 2021 года.
⁉️Ну а что же все это значит?
🔹Облигации. С повышением ставки долгосрочные облигации падают в цене, их доходность растет. Сейчас доходность по облигациям уже является очень интересной.
🔹Валюта. Рубль в моменте укрепляется до 70 р. за доллар. С повышением ключевой ставки в РФ, рубль укрепляется. С повышением ставки в США, начнет укрепляться доллар.
🔹Акции. Смотря какие. Банки будут выигрывать в процентной марже при повышении ставки. Но это скорее всего уже заложено в ценах. А вот "квазиоблигационные" компании будут терять в цене, т.к. при повышении ставок происходит отток средств в облигации и депозиты. Также ослабнуть могут акции, чувствительные к ставке кредитования или с большим уровнем долга.
#новости #ЦБРФ #ставка
👉🏻 Инфляция складывается значительно выше прогноза Банка России и по итогам 2021 года ожидается в интервале 7,4–7,9%.
👉🏻 Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2022 году и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.
🤨 Но мне пока не очень в это верится.
📈 Доходности краткосрочных ОФЗ увеличились, отражая ожидания повышения Банком России ключевой ставки. Доходности средне- и долгосрочных ОФЗ также несколько выросли под влиянием тенденций на глобальных финансовых рынках. Продолжается увеличение кредитных и депозитных ставок вслед за повышением ключевой ставки в марте — сентябре.
👉🏻 Наметился незначительный приток средств на срочные рублевые депозиты. Корпоративное кредитование продолжает расширяться темпами, близкими к максимумам последних лет. Сохраняется высокая активность на рынке ипотечного и необеспеченного потребительского кредитования.
👉🏻 С учетом складывающейся ситуации в российской и мировой экономике, включая характер ограничений со стороны предложения, Банк России прогнозирует рост ВВП в 2021 году на 4,0–4,5%. В 2022–2024 годах российская экономика, по прогнозу Банка России, будет расти на 2,0–3,0% ежегодно.
📆 Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 17 декабря 2021 года.
⁉️Ну а что же все это значит?
🔹Облигации. С повышением ставки долгосрочные облигации падают в цене, их доходность растет. Сейчас доходность по облигациям уже является очень интересной.
🔹Валюта. Рубль в моменте укрепляется до 70 р. за доллар. С повышением ключевой ставки в РФ, рубль укрепляется. С повышением ставки в США, начнет укрепляться доллар.
🔹Акции. Смотря какие. Банки будут выигрывать в процентной марже при повышении ставки. Но это скорее всего уже заложено в ценах. А вот "квазиоблигационные" компании будут терять в цене, т.к. при повышении ставок происходит отток средств в облигации и депозиты. Также ослабнуть могут акции, чувствительные к ставке кредитования или с большим уровнем долга.
#новости #ЦБРФ #ставка
www.cbr.ru
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 75 б.п., до 7,50% годовых | Банк России
Ключевая ставка Банка России
📈 Повышение ставок ускорится?
👉🏻 Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня, что он хотел бы, чтобы центральный банк быстрее повышал ставки, для того, чтобы взять инфляцию под контроль.
👉🏻 Выступая перед CNBC, Буллард утверждал, что последние четыре отчета об инфляции показали, что инфляция потенциально «расширяется» и «ускоряется». Доказательства включали отчет на прошлой неделе, который показал, что потребительская инфляция достигла 7,5% — самого высокого уровня за 40 лет.
«Это большая инфляция для экономики США», — сказал Буллард о последних данных о росте цен. «Наша репутация на кону».
👉🏻 Буллард добавил, что, по его мнению, центральный банк может занять более ястребиную позицию, не разрушая рынки и не создавая значительных препятствий для экономики. Он также отметил, что хорошие данные по экономике делают повышение ставок не таким опасным, имея ввиду снижение безработицы и рост экономики на 3.5-4% в этом году.
На прошлой неделе Буллард взбудоражил рынки, заявив, что выступает за повышение ставки на полпункта на следующем заседании ФРС в марте. Он добавил, что хотел бы, чтобы процентные ставки были повышены на 1 процентный пункт к 1 июля.
Ну, похоже, теперь то 0.5 п.п. в марте - это программа минимум. Ладно, дождемся итогов экстренного заседания ФРС.
#новости #ФРС #ставка
👉🏻 Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил сегодня, что он хотел бы, чтобы центральный банк быстрее повышал ставки, для того, чтобы взять инфляцию под контроль.
👉🏻 Выступая перед CNBC, Буллард утверждал, что последние четыре отчета об инфляции показали, что инфляция потенциально «расширяется» и «ускоряется». Доказательства включали отчет на прошлой неделе, который показал, что потребительская инфляция достигла 7,5% — самого высокого уровня за 40 лет.
«Это большая инфляция для экономики США», — сказал Буллард о последних данных о росте цен. «Наша репутация на кону».
👉🏻 Буллард добавил, что, по его мнению, центральный банк может занять более ястребиную позицию, не разрушая рынки и не создавая значительных препятствий для экономики. Он также отметил, что хорошие данные по экономике делают повышение ставок не таким опасным, имея ввиду снижение безработицы и рост экономики на 3.5-4% в этом году.
На прошлой неделе Буллард взбудоражил рынки, заявив, что выступает за повышение ставки на полпункта на следующем заседании ФРС в марте. Он добавил, что хотел бы, чтобы процентные ставки были повышены на 1 процентный пункт к 1 июля.
Ну, похоже, теперь то 0.5 п.п. в марте - это программа минимум. Ладно, дождемся итогов экстренного заседания ФРС.
#новости #ФРС #ставка
⚡️Совет директоров Банка России 18 марта 2022 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых.
👉🏻 Финансовая стабильность и денежно-кредитные условия
Кардинальное изменение внешних условий для российской экономики, произошедшее в конце февраля, создало угрозы для финансовой стабильности. Повышение Банком России ключевой ставки 28 февраля и меры по контролю за движением капитала позволили поддержать стабильное функционирование российской финансовой системы.
👉🏻 Депозиты и кредитование
Депозитные ставки существенно выросли. Это восстановило приток средств на срочные рублевые банковские депозиты и стабилизировало спрос населения на наличность.
❗️Короткие депозиты по высоким ставкам действительно смогут помочь вам частично сберечь ваши накопления от инфляции.
Рост кредитных ставок и требований банков к качеству заемщиков на фоне возросшей неопределенности привел к значимому ужесточению условий банковского кредитования. На этом фоне в ближайшие месяцы ожидается существенное ослабление кредитной активности.
❗️А это значит, что банкам будет очень плохо в ближайшие годы, это будет резкий спад на рынке кредитования.
👉🏻 Инфляция
По недельным оценкам, с начала марта инфляция значимо ускорилась. На текущей динамике цен во многом отражается всплеск потребительского спроса на отдельные группы товаров на фоне возросшей неопределенности и роста инфляционных ожиданий, а также произошедшее с начала 2022 года ослабление рубля.
Проинфляционные риски существенно возросли и преобладают на всем прогнозном горизонте.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и предотвратит неконтролируемый рост цен. С учетом этого годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.
❗️Инфляция будет высокой, это очевидно, таргет в 4% к 2024 году уже не выглядит реалистично
👉🏻 Экономическая активность
Оперативные индикаторы, в том числе результаты мониторинга предприятий, проводимого Банком России, свидетельствуют об ухудшении ситуации в российской экономике. Предприятия во многих отраслях сообщают о затруднениях в производстве и логистике на фоне введенных в отношении России торговых и финансовых ограничений. Резко возросшая неопределенность негативно влияет на настроения и ожидания населения и бизнеса.
📆 Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года.
📣 Выступление главы ЦБ РФ Набиуллиной состоится 17:00 мск.
⚡️По поводу переназначения главы ЦБ. Прошла новость, что Владимир Путин внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность председателя Банка России.
#новости #ЦБРФ #ставка
👉🏻 Финансовая стабильность и денежно-кредитные условия
Кардинальное изменение внешних условий для российской экономики, произошедшее в конце февраля, создало угрозы для финансовой стабильности. Повышение Банком России ключевой ставки 28 февраля и меры по контролю за движением капитала позволили поддержать стабильное функционирование российской финансовой системы.
👉🏻 Депозиты и кредитование
Депозитные ставки существенно выросли. Это восстановило приток средств на срочные рублевые банковские депозиты и стабилизировало спрос населения на наличность.
❗️Короткие депозиты по высоким ставкам действительно смогут помочь вам частично сберечь ваши накопления от инфляции.
Рост кредитных ставок и требований банков к качеству заемщиков на фоне возросшей неопределенности привел к значимому ужесточению условий банковского кредитования. На этом фоне в ближайшие месяцы ожидается существенное ослабление кредитной активности.
❗️А это значит, что банкам будет очень плохо в ближайшие годы, это будет резкий спад на рынке кредитования.
👉🏻 Инфляция
По недельным оценкам, с начала марта инфляция значимо ускорилась. На текущей динамике цен во многом отражается всплеск потребительского спроса на отдельные группы товаров на фоне возросшей неопределенности и роста инфляционных ожиданий, а также произошедшее с начала 2022 года ослабление рубля.
Проинфляционные риски существенно возросли и преобладают на всем прогнозном горизонте.
Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и предотвратит неконтролируемый рост цен. С учетом этого годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.
❗️Инфляция будет высокой, это очевидно, таргет в 4% к 2024 году уже не выглядит реалистично
👉🏻 Экономическая активность
Оперативные индикаторы, в том числе результаты мониторинга предприятий, проводимого Банком России, свидетельствуют об ухудшении ситуации в российской экономике. Предприятия во многих отраслях сообщают о затруднениях в производстве и логистике на фоне введенных в отношении России торговых и финансовых ограничений. Резко возросшая неопределенность негативно влияет на настроения и ожидания населения и бизнеса.
📆 Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года.
📣 Выступление главы ЦБ РФ Набиуллиной состоится 17:00 мск.
⚡️По поводу переназначения главы ЦБ. Прошла новость, что Владимир Путин внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность председателя Банка России.
#новости #ЦБРФ #ставка
cbr.ru
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых | Банк России
Ключевая ставка Банка России
⚡️Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 17,00% годовых
💬 Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала.
👉🏻 Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты.
📈 Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года.
🚩В целом все пока выглядит логично. Я предполагаю, что в конце апреля ставку могут понизить до 15%. Снижение ставки приведет к снижению доходности облигаций и депозитов, будет позитивом для бизнеса и позитивно должно сказаться на рынке акций.
#новости #ЦБ #ставка
💬 Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала.
👉🏻 Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты.
📈 Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 29 апреля 2022 года.
🚩В целом все пока выглядит логично. Я предполагаю, что в конце апреля ставку могут понизить до 15%. Снижение ставки приведет к снижению доходности облигаций и депозитов, будет позитивом для бизнеса и позитивно должно сказаться на рынке акций.
#новости #ЦБ #ставка
www.cbr.ru
Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 17,00% годовых | Банк России
Ключевая ставка Банка России
⚡️Банк России снизил ключевую ставку до 11% годовых
☝🏻ЦБ также допустил возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решение о снижении ставки банк принял с учетом падения инфляционных ожиданий населения и устойчивого замедления недельной инфляции в стране. Годовая инфляция в стране в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
📉 С учетом проводимой денежно-кредитной политики, по прогнозу ЦБ, годовая инфляция снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📅 Следующее плановое заседание совета директоров ЦБ по ставке намечено на 10 июня.
🚩Это положительно для экономики и позитивный фактор для фондового рынка. Похоже, в дальнейшем ставки продолжат снижаться и депозитов с высоким процентом мы не увидим. Остается фиксировать более длинную доходность в облигациях или акциях с высокой и стабильной див. доходностью (они, кстати, растут в цене при снижении ставок).
#новости #ставка #ЦБРФ
☝🏻ЦБ также допустил возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
Решение о снижении ставки банк принял с учетом падения инфляционных ожиданий населения и устойчивого замедления недельной инфляции в стране. Годовая инфляция в стране в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России.
📉 С учетом проводимой денежно-кредитной политики, по прогнозу ЦБ, годовая инфляция снизится до 5–7% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
📅 Следующее плановое заседание совета директоров ЦБ по ставке намечено на 10 июня.
🚩Это положительно для экономики и позитивный фактор для фондового рынка. Похоже, в дальнейшем ставки продолжат снижаться и депозитов с высоким процентом мы не увидим. Остается фиксировать более длинную доходность в облигациях или акциях с высокой и стабильной див. доходностью (они, кстати, растут в цене при снижении ставок).
#новости #ставка #ЦБРФ
⚡️Банк России снизил ключевую ставку на 150 б.п., до 9,50% годовых
🔖 Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
📊 По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14,0–17,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне 10,8—11,4%1 в 2022 году, 7,0–9,0% в 2023 году и 6,0–7,0% в 2024 году.
🔖 Оперативные индикаторы указывают на то, что снижение деловой активности после резкого падения в апреле приостановилось в мае. При этом наблюдалась неоднородность тенденций в отраслевом разрезе.
🔖 Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
🚩Что же, снижение ставки было очевидным. Максимальные ставки по вкладам уже 8-9% годовых. За валютные счета вводятся комиссии. Что же делать с деньгами? Накидываю варианты 👇🏻
👉🏻 По прежнему актуальными остаются корпоративные облигации надежных эмитентов, которые могут дать доходность на несколько процентных пунктов выше, чем по вкладам. Я уже закупился облигациями, но, к сожалению, не по самым хорошим ценам.
👉🏻 Для более консервативных инвесторов подойдут и ОФЗ, но, доходность там ниже. Правда стоит учесть возможный рост цены облигаций. Доходность 10-летних ОФЗ сейчас составляет около 9% годовых. Но это расчет к погашению. При реализации базового прогноза снижения ключевой ставки, цена 10-летних ОФЗ может вырасти на 5-7 п.п. Вместе с купонным доходом доходность может составить около 15-16% годовых или 13-14% годовых с учетом НДФЛ.
👉🏻 Снижение ставок — среднесрочный позитив для российских акций. Особенно для дивидендных фишек российского рынка. $GAZP Газпром, $ROSN Роснефть, $SIBN Газпромнефть, $LSNGP Ленэнерго преф., $MTSS МТС или $RTKMP Ростелеком, может даже $LKOH Лукойл. $TRNFP Транснефть или $SNGSP Сургут преф. Даже $SGZH Сегежа в свете последних новостей смотрится неплохо. Долгосрочно почему бы и нет. Но пока я не вижу хорошей точки входа в рынок, полагаю, что котировки можем увидеть ниже в этом году. Поэтому если и лезть в акции сейчас, то не более чем на 1/3 от планируемой суммы вложений. Если что, потом докупитесь.
👉🏻 Покупка доллара - выглядит глупо с учетом введения комиссий и какого-то ада на СПБ-бирже? Не скажите, если есть иностранный брокер (или счета в банках), вполне можно подкупать валюту, курс то неплохой, уверен, после того, как отожмут валютные счета, доллар будет выше. Как еще один вариант - криптоактивы и покупка стейблкоинов, тоже квази-доллар.
👉🏻 Кому совсем лень - у вас всегда остаются рублевые депозиты 😁
❗️Кстати, по поводу курса валюты. Правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50% валютной выручки в любой валюте - и для сырьевых, и для несырьевых контрактов. Т.е. не видят смысла в укреплении рубля.
#ЦБ #ставка #новости
🔖 Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса.
📊 По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14,0–17,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году.
Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне 10,8—11,4%1 в 2022 году, 7,0–9,0% в 2023 году и 6,0–7,0% в 2024 году.
🔖 Оперативные индикаторы указывают на то, что снижение деловой активности после резкого падения в апреле приостановилось в мае. При этом наблюдалась неоднородность тенденций в отраслевом разрезе.
🔖 Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
🚩Что же, снижение ставки было очевидным. Максимальные ставки по вкладам уже 8-9% годовых. За валютные счета вводятся комиссии. Что же делать с деньгами? Накидываю варианты 👇🏻
👉🏻 По прежнему актуальными остаются корпоративные облигации надежных эмитентов, которые могут дать доходность на несколько процентных пунктов выше, чем по вкладам. Я уже закупился облигациями, но, к сожалению, не по самым хорошим ценам.
👉🏻 Для более консервативных инвесторов подойдут и ОФЗ, но, доходность там ниже. Правда стоит учесть возможный рост цены облигаций. Доходность 10-летних ОФЗ сейчас составляет около 9% годовых. Но это расчет к погашению. При реализации базового прогноза снижения ключевой ставки, цена 10-летних ОФЗ может вырасти на 5-7 п.п. Вместе с купонным доходом доходность может составить около 15-16% годовых или 13-14% годовых с учетом НДФЛ.
👉🏻 Снижение ставок — среднесрочный позитив для российских акций. Особенно для дивидендных фишек российского рынка. $GAZP Газпром, $ROSN Роснефть, $SIBN Газпромнефть, $LSNGP Ленэнерго преф., $MTSS МТС или $RTKMP Ростелеком, может даже $LKOH Лукойл. $TRNFP Транснефть или $SNGSP Сургут преф. Даже $SGZH Сегежа в свете последних новостей смотрится неплохо. Долгосрочно почему бы и нет. Но пока я не вижу хорошей точки входа в рынок, полагаю, что котировки можем увидеть ниже в этом году. Поэтому если и лезть в акции сейчас, то не более чем на 1/3 от планируемой суммы вложений. Если что, потом докупитесь.
👉🏻 Покупка доллара - выглядит глупо с учетом введения комиссий и какого-то ада на СПБ-бирже? Не скажите, если есть иностранный брокер (или счета в банках), вполне можно подкупать валюту, курс то неплохой, уверен, после того, как отожмут валютные счета, доллар будет выше. Как еще один вариант - криптоактивы и покупка стейблкоинов, тоже квази-доллар.
👉🏻 Кому совсем лень - у вас всегда остаются рублевые депозиты 😁
❗️Кстати, по поводу курса валюты. Правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50% валютной выручки в любой валюте - и для сырьевых, и для несырьевых контрактов. Т.е. не видят смысла в укреплении рубля.
#ЦБ #ставка #новости
⚡️ФРС повысил ставку на 0.75 б.п., в принципе последние снижения рынка на это и закладывались
❗️Между прочим, самое большое повышение с 1994 года!
В рамках своего плана ужесточения ФРС продолжит сокращение казначейских и ипотечных ценных бумаг на своем балансе, как это было описано в мае. Большинство высокопоставленных чиновников ФРС считают, что ключевая процентная ставка превысит 3,25% в 2022 году.
🔻Рынок в моменте приуныл.
#ставка #ФРС #новости
❗️Между прочим, самое большое повышение с 1994 года!
В рамках своего плана ужесточения ФРС продолжит сокращение казначейских и ипотечных ценных бумаг на своем балансе, как это было описано в мае. Большинство высокопоставленных чиновников ФРС считают, что ключевая процентная ставка превысит 3,25% в 2022 году.
🔻Рынок в моменте приуныл.
#ставка #ФРС #новости
💵 Доллар 101.5 рублей. Что дальше?
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!
📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.
Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.
💡Какие есть идеи на рынке акций?
Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:
🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.
🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.
🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.
Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.
#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи
Сегодня доллар впервые с марта 2022 года пробил отметку в 100 рублей, дойдя до 101.5 рублей.
Выше 100 рублей за доллар уже начинается политика. Завтра, 15.08, ЦБ проведет экстренное заседание.
❓Какие решения мы можем увидеть? Я ставлю на повышение ставки. Возможно, 11-12% увидим по ставке. Рынок облигаций уже неплохо просел.
В т.ч. с учетом этих девальвационных рисков и рисков повышения ставки, раз сто писал здесь о том, что не стоит сидеть в длинных облигациях.
Надеюсь, вы не сидели. При желании закупить длинные облигации, цены увидим получше. Ждем и ловим облигации и депозиты!
📉 К слову, на всех этих новостях, доллар ослабел до 97.5.
Летом несколько раз писал об идее в девальвации рубля. Проходя отметку 100, считаю, что она отыграна.
При этом, у меня нет спекулятивных инструментов в валюте. Все накапливается в инвестиционных инструментах.
Просто ограничу покупку валюты в ближайшее время.
💡Какие есть идеи на рынке акций?
Сразу скажу, что с одной стороны, в акциях можно найти какое-то спасение от девальвации. С другой стороны, меня немного напрягает возможность негативных внутренних новостей, что может повлиять на рынок. Плюс повышение ставки. Тем не менее, мои последние покупки:
🔹 Сбербанк $SBER или $SBERp . Таргет выше 300+ рублей за акцию, почти уверен что увидим. У меня в портфеле РФ это позиция номер 1 с большим отрывом. Так что апсайд еще есть.
🔹Лукойл $LKOH с учетом цены за бочку нефти в рублях, мой таргет 7500+ за акцию. Докупаю. Также за рост цены возможный высокий дивиденд, он точно будет разгонять бумагу.
🔹Магнит $MGNT уже разбирали выше, таргет сохраняю до 8000 за акцию. Тоже можно докупать. К слову, в X5 $FIVE появились позитивные подвижки с возможной редомиляцией. Даже после сильного роста, расписки выглядят очень дешевыми если вместо них мы получим акции российского ПАО в перспективе. Так что долю в X5 я также прикупил. Считаю, что и тут теперь, редомициляция - вопрос времени. Держу пари, как выйдет новость про переезд - увидим 3000+. А это отличный апсайд.
Еще могу добавить $NVTK Новатек (может уйти на 2000), пока не беру, т.к. в портфеле много Новатека. Полюс $PLZL - таргет 15000+. Слабый рубль только помогает, но мы ждем роста производства. Северсталь $CHMF тоже может уйти на 1600+, тут будет важен вопрос с дивидендами.
#новости #курсдоллара #USD #ставка #инвестидеи
⚡️ЦБ поднял ставку на 350 б.п. Таким образом, новая ключевая в России составит 12% годовых.
Посмотрим что будет с валютным контролем, возможно, это будет важнее для рубля, чем повышение ставки.
📉 Российский рынок акций немного снизился, но быстро отыграл просадку.
Хотелось бы небольшой коррекции ниже около 3000 для докупок.
Индекс RGBI -0.7% после пресс-релиза. Минимумы с апреля 2022 года! Тут и в облигации можно часть кэша перекладывать. Но только часть. Почему?
📅 В Сентябре еще повысят ставку (скорее всего).
И теперь смотрим на валюты. Если действия ЦБ не помогут, то может быть новая паника.
#новости #ЦБ #ставка
Посмотрим что будет с валютным контролем, возможно, это будет важнее для рубля, чем повышение ставки.
📉 Российский рынок акций немного снизился, но быстро отыграл просадку.
Хотелось бы небольшой коррекции ниже около 3000 для докупок.
Индекс RGBI -0.7% после пресс-релиза. Минимумы с апреля 2022 года! Тут и в облигации можно часть кэша перекладывать. Но только часть. Почему?
📅 В Сентябре еще повысят ставку (скорее всего).
И теперь смотрим на валюты. Если действия ЦБ не помогут, то может быть новая паника.
#новости #ЦБ #ставка
⚡️Банк России повысил ключевую ставку до 13%
💬 Инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6,0–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
#ЦБРФ #Ставка
💬 Инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 году. Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% также предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6,0–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
#ЦБРФ #Ставка
⚡️Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку c 13% до 15% годовых.
📊 Аналитики ожидали повышения до 14%.
👉🏻 Для рубля это позитив. При приближении к 90 рублям за доллар, готов набирать замещающие облигации, которые могут дать хорошую доходность.
На следующий год по моим прогнозам девальвация рубля продолжится и мы привыкнем в 3х-значным ценникам за доллар.
👉🏻 Облигации. Почти в каждом посте писал о том, что не стоит лезть в облигации, т.к. ставка будет подниматься, ДКП ужесточаться.
И писал, что с облигациями стоит подождать.
Так вот, теперь самое время. Покупки облигаций до конца года могут принести в ближайшие годы очень хорошую доходность с минимальными рисками. Так что буду начинать пополнять портфель облигаций.
📝 Сделать список?
❓Вклады? Тоже можно пользоваться. Но их главный минус - краткосрочность. Т.е. в облигациях с случае если мы на пике ставки, можно заработать гораздо больше.
👉🏻 Акции? В целом повышение ставки меняет ставку дисконтирования, что приводит к снижению рынка акций и это нормально. Остаются такие драйверы, как:
▫️ Редомициляция
Об этом уже очень много писал. И многие бумаги уже полностью или частично это отыграли. Как мне кажется, X5 $FIVEDR еще сохраняет потенциал роста в цене +50-100% в случае переезда. С учетом последнего отчета, бизнес прекрасен и стоит очень дешево.
▫️Дивиденды
Мои топ-бумаги и покупки за последние месяцы:
🔹 Сбер $SBER
🔹 Лукойл $LKOH
🔹 Магнит $MGNT
Тоже много писал об этом. Да, в Лукойле рынок был немного разочарован дивидендами.
447 вместо 547 руб. за 9 мес. Это почти на 20% меньше.
Теперь почему это может быть нормой.
Лукойл в 22 году объявил дивиденды за 9 месяцев исходя из результатов за 6 месяцев. Если в данном случае мы имеем аналогичный расчет, то годовой дивиденд может составить ближе к 1000 рублям. Более того, компания всегда была консервативна по промежуточным дивам и более щедра по окончательным.
Так что, полагаю, мы еще увидим шикарный дивиденд и ценник выше 9000 за акцию. Держу Лукойл $LKOH.
💸 Кому точно будет хорошо от увеличения ставки? Тому, кто получает процентный доход, например та же МосБиржа $MOEX (держу в порфтеле 💼)
🚩В общем и целом, кажется, мы на пике или близки к нему. Самое время для покупки облигаций.
#ЦБ #Ставка #обзоррынка
📊 Аналитики ожидали повышения до 14%.
👉🏻 Для рубля это позитив. При приближении к 90 рублям за доллар, готов набирать замещающие облигации, которые могут дать хорошую доходность.
На следующий год по моим прогнозам девальвация рубля продолжится и мы привыкнем в 3х-значным ценникам за доллар.
👉🏻 Облигации. Почти в каждом посте писал о том, что не стоит лезть в облигации, т.к. ставка будет подниматься, ДКП ужесточаться.
И писал, что с облигациями стоит подождать.
Так вот, теперь самое время. Покупки облигаций до конца года могут принести в ближайшие годы очень хорошую доходность с минимальными рисками. Так что буду начинать пополнять портфель облигаций.
📝 Сделать список?
❓Вклады? Тоже можно пользоваться. Но их главный минус - краткосрочность. Т.е. в облигациях с случае если мы на пике ставки, можно заработать гораздо больше.
👉🏻 Акции? В целом повышение ставки меняет ставку дисконтирования, что приводит к снижению рынка акций и это нормально. Остаются такие драйверы, как:
▫️ Редомициляция
Об этом уже очень много писал. И многие бумаги уже полностью или частично это отыграли. Как мне кажется, X5 $FIVEDR еще сохраняет потенциал роста в цене +50-100% в случае переезда. С учетом последнего отчета, бизнес прекрасен и стоит очень дешево.
▫️Дивиденды
Мои топ-бумаги и покупки за последние месяцы:
🔹 Сбер $SBER
🔹 Лукойл $LKOH
🔹 Магнит $MGNT
Тоже много писал об этом. Да, в Лукойле рынок был немного разочарован дивидендами.
447 вместо 547 руб. за 9 мес. Это почти на 20% меньше.
Теперь почему это может быть нормой.
Лукойл в 22 году объявил дивиденды за 9 месяцев исходя из результатов за 6 месяцев. Если в данном случае мы имеем аналогичный расчет, то годовой дивиденд может составить ближе к 1000 рублям. Более того, компания всегда была консервативна по промежуточным дивам и более щедра по окончательным.
Так что, полагаю, мы еще увидим шикарный дивиденд и ценник выше 9000 за акцию. Держу Лукойл $LKOH.
💸 Кому точно будет хорошо от увеличения ставки? Тому, кто получает процентный доход, например та же МосБиржа $MOEX (держу в порфтеле 💼)
🚩В общем и целом, кажется, мы на пике или близки к нему. Самое время для покупки облигаций.
#ЦБ #Ставка #обзоррынка
