​​🔻Российские инвесторы распродают депозитарные расписки

Сегодня мы видим массовые распродажи во всех российских АДР/ГДР

🔸Globaltrans $GLTR почти -9%
🔸TCS Group $TCSG , X5 Retail Group $FIVE , Headhunter $HH снижаются на -7%
🔸Около -5% в расписках OZON $OZON , FixPrice $FIXP, Yandex $YNDX , VK Group $VK

Но цены очень волатильны и быстро меняются.

❗️Конечно, все это происходит из-за опасений инвесторов после попадания НРД (национальный расчетный депозитарий) под санкции уже официально. Инвесторы опасаются того, что торги расписками также могут быть остановлены и активы заблокированы. Т.е. примерно то же самое, что и произошло с некоторыми акциями на СПБ-бирже, которые хранились в НРД.

🇷🇺 Да, российские компании могут перерегистрироваться собственно в России. И расписки в акции конвертировать. Но это может занять какое-то время, в течение которого вы ничего не сможете сделать с активами. И вообще, после того как НРД (где и хранятся расписки) попал под санкции, большой вопрос как будет происходит конвертация расписок в акции. Пока четких ответов на этот вопрос у нас нет. Поэтому расписки сейчас остаются под риском, но хотя бы с "опционом" на конвертацию в локальные акции. Для уже зарегистрированных в РФ компаний это будет сделать проще.

Кстати, сегодня Банк России увеличил дневной лимит на продажу акций российских компаний, которые были конвертированы из депозитарных расписок. Теперь он составляет 5% от количества таких бумаг, вместо 0,2% установленных ранее (это было сделано еще в апреле). Но ограничения касаются только расписок, приобретенных после 01.03.22.

🚫Ну а у Яндекса $YNDX есть и свой повод для снижения. Против Аркадия Воложа, ген. директора Яндекса были введены санкции. После чего он объявил о том, что покидает пост. В «Яндексе» уточнили, что ни Yandex N.V., ни дочерние компании группы не были внесены в санкционные списки Евросоюза, США или Великобритании.

Кроме этого, в 6 пакете санкций было частичное эмбарго на нефть, отключение Сбербанка $SBER , МКБ и Россельхозбанка от SWIFT. Всего в черный список включили 18 юридических и 65 физических лиц. Также под санкции попали компании УАЗ и КАМАЗ.

⚠️ Кстати, уже появились сообщения о том, что готовится новый седьмой пакет санкций. Новые ограничения могут коснуться поставок газа из России, отключение банков от SWIFT и запрет на поставку в страну технологий.

🛢Между тем, мы опять увидели бочку нефти по Brent выше 120$. Саудовская Аравия в выходные повысила отпускные цены (OSP) на свой экспортный сорт нефти Arab Light на июль. Для азиатских покупателей премия к эталонному сорту составит $6,5 за баррель против $4,4 в июне. Повышение более $2, несмотря на рост добычных квот, усилило опасения на рынке из-за дефицита. Судя по всему, королевство ожидает настолько сильный скачок спроса, что даже дополнительный объем добычи ОПЕК+ не сможет его перекрыть.

🚩На всем этом фоне, покупать российские акции я не спешу. Рынок выглядит не очень позитивно. А вот облигациями закупился за последние недели (короткими и среднесрочными) и немного докупаюсь. Уже в пятницу, 10 июня, будет заседание ЦБ РФ, ставку снова должны снизить. С 11% минимум до 10%, хотя некоторые аналитики считают что возможно снижение и до 9%. Ставки по депозитам уже значительно снизились.

#обзоррынка #новости

👋🏻 Всем привет!

🇺🇸 Американский рынок вчера бодро начал торги, но растерял большую часть роста к концу торгов. Сегодня фьючерс на S&P в небольшом минусе. Рынки ждут публикацию важной статистики, включая последние данные по инфляции в пятницу. Ожидается, что майский индекс потребительских цен в США будет чуть ниже апрельского, что можно интерпретировать как признак достижения пика инфляции.

Ставка 10-летних гос. облигаций колеблется выше 3%, отражая ужесточение финансовых условий.

🇷🇺 В России приходят новости по дивидендам

🟢 Самолет $SMLT выплатит за 1 квартал 2021 года 41 рубль на акцию, но итоговых дивидендов по 2021 году не будет. Доходность близка к 2%

🔴 НЛМК $NLMK обрадовал тем, что дивидендов не будет, но это ожидаемо. Металлурги сейчас имеют серьезные проблемы. Экспорт срезается, переориентация если и будет возможно, то это займет время. А внутренний рынок не резиновый, что приведет к конкуренции, в т.ч. ценовой.

🔻Под давлением остаются депозитарные расписки. Это происходит после введения санкций на НРД. Но по заявлениям Мосбиржи, остановки торгов такими бумагами не будет и они продолжат торговаться. Но дивидендов по этим бумагам можно не ждать, пока не пройдет редомиляция.

💡Как по мне, так текущие распродажи в расписках могут быть интересны для добора позиций. Да, снижение еще может продолжиться. И определенные риски есть. Но на мой взгляд, это чрезмерные распродажи на страхе. Если смотреть на расписки, для меня очень интересно выглядят $AGRO , $MDMG , $GEMC , $POLY , $FIVE , $TCSG , $GLTR . Я бы предпочел сейчас реальный сектор. Но с учетом всевозможных рисков, агрессивные покупки делать бы тоже не стал. И помните, никаких дивидендов здесь не будет.

☝🏻Кстати. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) выпустило разъяснение о том, что конвертация депозитарных расписок компаний РФ, не попавших под санкции, не запрещена в рамках введенных США законов, запрещающих американцам новые инвестиции в Россию.

🛒 Да, по поводу X5 $FIVE и вообще ритейлеров. В Госдуму внесен законопроект, который смягчает ограничение по максимальной доле рынка, которую могут занимать ритейлеры в каждом регионе. Депутаты предлагают с 15 июня поднять потолок для торговых сетей с 25% до 35% от общей стоимости реализованных в регионе продовольственных товаров. Позитивная новость для X5 и Магнита $MGNT , X5 то пролили уже очень хорошо.

#обзоррынка #новости #дивиденды

​​👋🏻 Всем привет

🇷🇺 Российский рынок сегодня бодро откупается. Хороший отскок мы видим в АДР/ГДР, они в лидерах роста сегодня, я решил не ждать и сразу зафиксить набранные вчера позиции. Когда по тому же FIVE дают почти 20% за день, надо забирать.☝🏻Об этой возможности и перепроданности в расписках на страхе я писал вчера.
Но в долгую покупать рынок РФ я сейчас все еще не готов. С большой вероятностью я вижу дальнейшее снижение после отскока. Поэтому кэш паркую в облигациях/депозитах. На рынке РФ играть вверх сейчас бы стал только спекулятивно. Движение поймать можно.

Сегодня также последний день покупки $IRAO и $LSNGP под дивиденды.

📈 А Газпром $GAZP уже вообще выше 300 рублей за акцию, +3.4% сегодня. Позиция давно вышла в плюс, держим и ждем дивиденды.

▫️ ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. А также экспортерам разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета перед выводом в Россию. Идут небольшие послабления на валютном рынке от ЦБ. Курс доллара для покупок считаю хорошим с полугодовым горизонтом, но если знаете что будете с долларом делать. А то уже скоро отрицательные ставки по валютным счетам такими темпами увидим.

👉🏻 Например. Райффайзенбанк с 30 июня вводит для клиентов-физлиц комиссию за размещение средств на текущих счетах в пяти основных валютах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах, — сообщила пресс-служба кредитной организации. Минимальная плата составит 10 условных единиц в месяц, но в зависимости от суммы остатка на конец месяца может быть выше.

🇺🇸 Американцы вчера закрылись в плюсе почти на +1% по S&P, сегодня фьючерс в минусе на -0.5%. Докупаться опять же не спешу.

💬 "Ралли рынка не продлится долго, и это лето будет тяжелым, поскольку S&P 500 может упасть до 3200 пунктов" - Кэти Стоктон из Fairlead
Не берусь говорить о 3200, но осенью будет ниже чем сейчас, вангую.

🛢Цена нефти Brent по прежнему выше 120$ за бочку. Управление энергетической информации при Минэнерго США (EIA) опубликовало очередной краткосрочный прогноз по рынку нефти. В оценках агентства по-прежнему прослеживается надежда на то, что рынок начнет охлаждаться ­­­­­­во II полугодии 2022 г. Агентство ожидает переход в профицит уже по итогам II квартала, хотя текущие цены на нефть заставляют сомневаться в такой оценке. Я не удивлюсь, если мы уйдем к следующей цели в 130$. Так что отыгрывать это в сырьевиках еще можно. Сам я это делаю через несколько позиций (акции и опционы на акции). Но постепенно фиксирую прибыли по мере их роста, т.к. игра достаточно опасная, нужно будет вовремя выйти.

Но нефтянка вчера очень неплохо шла вверх, те же $XOM , $SLB , $VLO , $COP и многие другие. Движение по $SLB и некоторых других фишках отрабатываю сам.

🇨🇳 Азия показывает очень неплохую динамику, наконец то китайская часть портфеля (загнанная в глубокий минус) начала отрастать. С удивлением обнаружил, что Tencent $TCEHY или $700 (на HKEX) подкидывает дивиденды. 6 июня прилетело по 1.6 HKD на акцию. Сами акции сегодня +6.6%.

🔺 $JD сегодня на Гонконге +7.6% , $NTES +5.7% , $BABA +12% . Все эти позиции имею в своем портфеле, несмотря на шикарный рост, все они в минусе. Ну а про риски и возможности Китая говорил уже много раз.

💬 Рейтинг Alibaba остается самым высоким среди китайских интернет-компаний, отмечает международное агентство Fitch Ratings. Оно прогнозирует, что макроэкономическая неопределенность, усиление конкуренции и потенциальные изменения в поведении потребителей замедлят восстановление выручки Alibaba в финансовом году, который закончится в марте 2023 года.

При этом агентство считает, что повышенное внимание к оптимизации затрат и генерированию операционных денежных средств должно помочь компании компенсировать любое негативное влияние на ее рейтинг.

#обзоррынка #новости

​​👋🏻 Всем привет, на рынках происходят интересные вещи

🇺🇸 S&P 500 ушел ниже 3800 пунктов. Основной причиной распродаж на рынке стало ускорение инфляции США в мае до 8,6% с апрельских 8,3%. Показатель превысил ожидания экспертов и оказался на 40-летнем максимуме. На этом фоне инвесторы опасаются ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и возможной рецессии.

📆 Очередной заседание ФРС состоится уже на этой неделе, итоги его станут известны в среду, 15 июня. Эксперты ожидали повышения ставки на 0,5 процентного пункта, до 1,25-1,5%, при этом некоторые не исключали повышения и сразу на 0,75 п.п. И сейчас рынок прайсит именно этот вариант! В таком случае решение регулятора может принести серьезный негатив на рынки.

📊 Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз поздно вечером в понедельник на повышение на 75 базисных пунктов как в июне, так и в июле, сославшись на намеки в статье Wall Street Journal.

Также мы видим в США инверсию кривой доходности облигаций. Инверсия считается сигналом предстоящей рецессии. Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман вчера заявил, что риски рецессии 50/50. 😂 Или будет или не будет. Очень полезно, спасибо. Но также отметил, что «на данном этапе маловероятно, что мы войдем в глубокую или длительную рецессию».

🚩Обо всем этом я говорил и предупреджал почти в каждом посте, что для покупок еще не время. И эта позиция полностью оправдывается. Лучше собирать кэш для покупок и не спешить с инвестициями на рынке США. Тем более учитывая санкционную составляющую и инфраструктурные проблемы. Российских клиентов IB, кстати, обрадовали запретом покупки европейских инструментов, но об этом еще напишем отдельно.

🇷🇺 Что у нас на российском рынке? Сегодня мы видим индекс Мосбиржи около 0, динамика в разных бумагах разнонаправленная. Рубль укрепляется, доллар уже 56 с лишним рублей. На этом фоне плюсует долларовый индекс РТС.

👉🏻 Московская биржа с 14 июня приостанавливает торги швейцарским франком

🚀 В лидерах роста сегодня Юнипро $UPRO , был огромный скачок цены, даже сейчас котировки почти +20% к открытию. Финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов — генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». По условиям Fortum, сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку компаний будут претендовать крупнейшие российские мейджоры — «Интер РАО» $IRAO , структуры «Газпрома» и СУЭК.

По сообщениям, покупателем активов Fortum может стать «Газпром» через Газпромбанк. По их оценкам, за пакет в «Юнипро» банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает ₽1,5–2 за акцию «Юнипро». Причем рост акции начали еще до этих новостей. Инсайд?

🚀 Также в лидерах роста сегодня Газпром $GAZP . Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию. С учетом режима торгов Т+2 последний день для покупки акций с дивидендами — 18 июля 2022 г. Ну и рост цен на газ в Европе добавляет уверенности котировкам. Газпром я в портфеле держу и буду ждать дивидендов.

Чуть более 2% также добавляют акции $VTBR и $UPRO .

🔻А в лидерах падения расписки QIWI $QIWI , Петропавловск $POGR , TCS Group $TCGS .

🚩По рынку РФ, как и ранее, считаю что сейчас можно неплохо пересидеть в облигациях. Покупать акции РФ до выхода нерезидентов не хочется, рынок выглядит медвежьим, его поддерживают высокие цены на нефть (которые не всегда такими будут) и т.д. Хотя, если кэша много, как и говорил ранее, по чуть-чуть подкупать можно если инвестируете в долгосрок.

#обзоррынка #новости

​​☝🏻Кстати, по ставке и в пользу облигаций. По оценкам Белоусова, оптимальная ключевая ставка в РФ должна достичь уровня 5–6%, какой она была до инфляционной волны 2021 г.

💬 «Но мы должны понимать, что ставку нельзя менять слишком резко. <...> В этом вопросе важны плавность и предсказуемость. Но движение в тех параметрах, в тех ориентирах — я в принципе с ними согласен. И мы видим, что Банк России действует в этом же направлении», — сказал Андрей Белоусов.

Думаю, не нужно напоминать, что в условиях снижения ставок к купонной доходности облигаций добавляется и рост тела облигаций.

#обзоррынка #новости

​​💥 В России случился дефолт впервые более чем за 100 лет

Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте.

💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги?

Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия.

🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет.

🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов.

🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%.

🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент.

🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится.

🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций"

Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды.

📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз.

#новости #обзоррынка #дефолт

​​🔖 Саммит G7 и ограничение цен на углеводороды из РФ?

👉🏻 "Семерка" объявила о намерении искать пути сокращения доходов России от углеводородов, "поддерживая стабильность на мировом рынке энергоресурсов и минимизируя негативные экономические последствия, особенно для стран со средним и низким уровнем дохода".

👉🏻 Накануне лидеры G7 договорились изучить возможность ограничить цены на российский газ, сообщает Bloomberg. А это значит, цены на газ в Европе могут стать еще выше!

👉🏻 Кроме того, Шольц упомянул об обсуждении идеи с введением лимита цен на нефть РФ.

💬 "Что касается возможного лимита на цены на нефть: это очень амбициозная, перспективная идея... это то, что мы в самом деле вынуждены сделать. Мы должны продолжать изучать, проработать ее", - сказал он.

👉🏻 Лидеры стран G7 на саммите в Баварии договорились изучить возможность введения полного запрета на услуги по перевозке нефти и нефтепродуктов из России, пока их не станут продавать по цене, согласованной международным сообществом.

🔻Сегодня, кстати, из нефтяных фишек плохо смотрится Лукойл $LKOH . Вице-президент Лукойла Леонид Федун покидает свою должность. Акции Лукойла, конечно, сейчас смотрятся дешево, должны они стоить 4500-5000. Но как бы это все не было признаком того, что компанию готовят к поглощению.

#обзоррынка #санкции #LKOH

​​❓Прощай российские дивиденды и идите к черту со своим рынком?

🚫 Вчера Газпром $GAZP отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. Решение было неожиданным, 98% аналитиков были уверены в выплате, и еще не было такого, чтобы акционеры не одобряли решение СД, если были рекомендованы выплаты дивидендов. И после того, как все компании ГЭХа утверждали солидные дивиденды. Ну и это сильно скажется на доверии инвесторов ко всему рынку, а к гос. компаниям в особенности. Сам я тоже здесь попал, т.к. в Газпроме у меня была одна из самых крупных позиций среди акций РФ. Хотя, не везде от дивидендов отказываются.

✅ Акционеры Роснефти $ROSN утвердили дивиденды, финальный дивиденд составит 23,63 руб. на акцию, с учетом выплат за первое полугодие, итоговая выплата за прошлый год составит 41,66 руб. 💼 держу в портфеле.

✅ Акционеры Сургутнефтегаза $SNGS на годовом одобрили дивиденды за 2021 г. в размере 4,73 руб. на $SNGSP привилегированную акцию и 0,8 руб. на обыкновенную.

💰От кого еще можно получить дивиденды вместо Газпрома:

- МТС $MTSS . По итогам 2021 г. компания намерена выплатить 33,85 руб. на акцию, что соответствует 12,4% дивидендной доходности. Стабильность дивидендов МТС обусловлена защитным профилем компании — даже в условиях макроэкономической турбулентности спрос на услуги связи остается стабильным. На горизонте 12 месяцев дивиденды МТС ожидаются в районе 42–50 руб., дивидендная доходность — 15–18%. 💼 держу в портфеле.

- Дочки ГЭХа. ОГК-2 $OGKB , ТГК-1 $TGKA , Мосэнерго $MSNG тоже неплохие дивиденды. Но сколько тут будет закрываться див. гэп - это ооочень большой вопрос. Учтите это.

- Газпром нефть $SIBN ГОСА Газпром нефти уже одобрило дивиденды за 2021 г. на уровне 16 руб. на акцию, дивдоходность — 3,8% В будущем компания с повышенной вероятностью продолжит выплачивать крупные дивиденды. Фактором в пользу этого являются высокие цены на нефть в рублях. На горизонте 12 месяцев дивиденды Газпром нефти ожидаются в районе 40–60 руб., дивидендная доходность — 10–15%. 💼 держу в портфеле.

- Лукойл $LKOH - есть шансы на дивиденды, но еще далеко не факт. Слухи про поглощение тоже витают вокруг компании. 💼 держу в портфеле.

⚠️ Да, все акционеры расстроены разводом в Газпроме. И кричат о том, что "к черту ваш этот рынок". Но вот о чем стоит подумать - так это об альтернативах.

👉🏻 Зарубежные акции - прекрасно! Надежность выплат ни в какое сравнение не идет с РФ. Есть компании, которые более сотни лет платят дивиденды! Я сам за то, чтобы инвестировать на развитых рынках в первую очередь!
Но, а как инвестировать туда сейчас? СПБ биржа - уже знаем что с ней произошло. Зарубежные брокеры? Ворота закрываются, ситуация очень неопределенная. ❗️Если вы покупали курс по IB, внес для вас в первом уроке текстом актуальную и важную информацию. Посмотрите.

👉🏻 Депозиты? С учетом снижения ставок и текущей инфляции, депозиты приведут к гарантированному сжиганию денег, но более медленному, т.к. инфляция частично компенсируется.

👉🏻 Облигации? Пожалуй, да. Отличная альтернатива. Но это тоже рынок. И тут скорее речь пойдет о сохранении капитала и совсем небольшом заработке. И с инфляцией облигации не растут, в отличии от тех же акций. Поэтому, кроме рынка, альтернатив то почти нет. И стоит помнить ключевое правило - диверсификация. И начинается она не с выбора разных акций. А с диверсификации по классам активов и даже создания подушки. Рынок и инвестиции всегда несут в себе риски и, главное, правильно их распределять. Если у вас 50% портфеля было в Газпроме и вы расстроились, что дивидендов не будет, а по акциям -30%, наверное, с вашим портфелем что-то было не так.

💸 А вот валюты сегодня летят вверх, пара USD/RUD уже +6.5%! Вот и пошло регулирование, плюс повышение лимита на вывод физлицами-резидентами со $150 тыс. до $1 млн руб. в месяц. Это тоже подогревает спрос на валюту. Ну и спрос на валюту будет расти постепенно с ростом объемов параллельного импорта, который уже находит свои дорожки.

#обзоррынка #дивиденды #GAZP #Газпром #курсдоллара

​​📈 Что с рынками

Российский рынок подрос на открытии, далее растерял рост и держится в небольшом минусе около 0.
Разумеется, на рынок давит дальнейшее снижение Газпрома $GAZP, -3% в моменте. На мой взгляд, ловить тут больше нечего.

👉🏻 Акции ФосАгро $PHOR уходили в значительный минус, но восстановились. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. Но об этом было известно заранее. Дивиденды будут рассматриваться только после ГОСА.

Рекомендация совета директоров ФосАгро по финальным дивидендам за 2021 г. была дана в начале февраля и предполагала выплату дивидендов в размере 390 руб. на акцию.

👉🏻 Собрание акционеров ММК $MAGN также приняло решение не выплачивать дивиденды за 2021 г. Но это также было ожидаемо, так что большого влияния на котировки нет. По металлургам теперь дивидендов можно не ждать.

👉🏻 Неплохо снижаются золотодобытчики, особенно Полюс $PLZL с падением на -5.6%, Полиметалл $POLY -1.6%. Я думаю, санкции тут влияют, но важнее курс доллара. С таким крепким рублем маржа золотодобытчиков будет снижаться. При таком курсе Полюс должен стоить ниже 7000 р. за акцию. Где его можно будет и подбирать. Когда доллар уйдет обратно на 70, котировки золотодобытчиков отыграют это вверх.

🇺🇸 Рынок США сегодня не работает по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут.

#обзоррынка #новости

​​👋🏻 Всем привет!

📉 Только вернувшись из отпуска, наблюдаю как S&P 500 продолжает корректироваться. За месяц S&P отступил уже более чем на 10%. Уже завтра начнется заседание ФРС и в среду мы увидим решение по ставке. По прогнозам ожидается повышение на 75 б.п. Достаточно жесткое повышение, но отступать некуда на фоне такой высокой инфляции. И обо всем этом мы уже много раз здесь говорили. Инфляция - реакция ФРС - снижение рынка. Скорее всего, при повышении на 75 б.п. сильного снижения мы не увидим, это повышение уже в цене. Но сильное движение вниз возможно при повышении ставки на 100 б.п. Впрочем, я считаю это маловероятным.

☝🏻Учтите, это не конец. И не последнее повышение ставок. Из этого следует, что покупать рынок сейчас - идея сомнительная. Больше всего реагировать на дальнейшие повышения ставки будет NASDAQ и компании с высокой долговой нагрузкой и близкими сроками рефинансирования долга. Ставки то растут.

🇷🇺 Российский рынок живет своей жизнью и становится все меньше связанным с мировыми площадками. Напомню, Банк России снизил ключевую ставку по итогам сентябрьского заседания на 50 б.п., до 7,5% годовых. Причем судя по риторике, эта ставка уже близка к минимуму. Может увидим и 7.25%, но ниже вряд ли. Рынок облигаций почти не отреагировал, т.к. уже закладывал это движение. Если говорить о бондах, то я бы сейчас обратил внимание на корпоратов со сроком погашения 1-2-3 года. Если интересно, сделаю пост со списком своих фаворитов, т.к. облигации погашаются и мне тоже периодически приходится перекладывать кэш в другие выпуски.

Отчеты у нас сегодня представят FixPrice $FIXP и Globaltrans $GLTR , по последней у меня есть позиция. В пятницу акция сделала +10%, причем новостей я не нашел, похоже это движение перед отчетом.

⚠️ И отдельно порадуемся рвению БКС в исполнении предписаний ЦБ. С 1 октября БКС введет ограничение для неквалифицированных инвесторов на покупку бумаг из недружественных стран. Хотя в предписании ЦБ говорилось, что запрет будет поэтапным, брокер решил сделать это в один шаг. Желания инвестировать в иностранные активы через отечественную инфраструктуру давно уже нет.

👉🏻 Кстати, по поводу иностранных брокеров, пока был в отпуске, успел открыть счет у еще одного зарубежного брокера. Позже расскажу. И также поделюсь с вами подробной инструкцией и своим опытом по открытию карт и счетов в одной из стран СНГ.

Всем хорошего дня!)

#обзоррынка #новости