CHMF. Северсталь. Разгоняют под дивиденды? Надо только помнить, что отчёт за второй квартал будет провальный, как и весь этот год, так что с дальнейшими дивидендами будет сложно.
У меня позиция есть, но набрана не полностью. Мое мнение, что $CHMF лучший и самый эффективный (ROE более 40%, ROA 20%) металлург в России, не побоюсь сказать, что один из лучших в мире. Потоки растущие (были). Net debt к Ebitda 0.5, с долгами проблем нет. А самое главное, видно как инвестиции дают рост. Моя позиция долгосрочная под новый сырьевой цикл. Готов добирать бумагу ниже 860-850, более активно буду брать от 820, ниже 800 формирую позицию полностью.
Дивидендами эмитент никогда не обижал. 16.06.2020 отсечка за 4 и 1 кварталы, общая сумма 53,61 руб.
#северсталь #chmf
У меня позиция есть, но набрана не полностью. Мое мнение, что $CHMF лучший и самый эффективный (ROE более 40%, ROA 20%) металлург в России, не побоюсь сказать, что один из лучших в мире. Потоки растущие (были). Net debt к Ebitda 0.5, с долгами проблем нет. А самое главное, видно как инвестиции дают рост. Моя позиция долгосрочная под новый сырьевой цикл. Готов добирать бумагу ниже 860-850, более активно буду брать от 820, ниже 800 формирую позицию полностью.
Дивидендами эмитент никогда не обижал. 16.06.2020 отсечка за 4 и 1 кварталы, общая сумма 53,61 руб.
#северсталь #chmf
Северсталь запускает онлайн-платформу металлообработки
У «Северстали» Алексея Мордашова заработала цифровая платформа Metal Processing Hub. Это онлайн-площадка, которая обеспечит конечным потребителям доступ к сети производственных мощностей для оперативного изготовления продукции или деталей из металла. Новая платформа – еще один шаг к вытеснению с рынка металлотрейдеров и сторонних металлообрабатывающих предприятй, считает старший директор АКРА Максим Худалов, она будет интересна строительной отрасли и машиностроителям.
Северсталь, на мой взгляд, это новый виток промышленного бизнеса, в котором рулят IT-технологии. Компания действительно эффективная и инновационная.
#Северсталь #CHMF
У «Северстали» Алексея Мордашова заработала цифровая платформа Metal Processing Hub. Это онлайн-площадка, которая обеспечит конечным потребителям доступ к сети производственных мощностей для оперативного изготовления продукции или деталей из металла. Новая платформа – еще один шаг к вытеснению с рынка металлотрейдеров и сторонних металлообрабатывающих предприятй, считает старший директор АКРА Максим Худалов, она будет интересна строительной отрасли и машиностроителям.
Северсталь, на мой взгляд, это новый виток промышленного бизнеса, в котором рулят IT-технологии. Компания действительно эффективная и инновационная.
#Северсталь #CHMF
"Северсталь" увеличила долю участия в СП с Linde до 50%
"Северсталь" закрыла сделку по увеличению доли своего участия в совместном предприятии с немецкой Linde GmbH по производству спиральновитых теплообменников (СВТО) для применения на средне- и крупнотоннажных заводах по производству СПГ и переработки природного газа. По итогам закрытия сделки "Северсталь" будет контролировать 50%-ую долю в совместном предприятии. Об этом сообщила российская компания.
Предприятие было создано в июне 2017 года в рамках локализации производства СВТО в России. Как сообщалось ранее, в июле 2019 года "Северсталь" подписала соглашение о покупке 26%-ной доли в СП с Linde.
#Северсталь #CHMF
"Северсталь" закрыла сделку по увеличению доли своего участия в совместном предприятии с немецкой Linde GmbH по производству спиральновитых теплообменников (СВТО) для применения на средне- и крупнотоннажных заводах по производству СПГ и переработки природного газа. По итогам закрытия сделки "Северсталь" будет контролировать 50%-ую долю в совместном предприятии. Об этом сообщила российская компания.
Предприятие было создано в июне 2017 года в рамках локализации производства СВТО в России. Как сообщалось ранее, в июле 2019 года "Северсталь" подписала соглашение о покупке 26%-ной доли в СП с Linde.
#Северсталь #CHMF
"Северсталь" во 2 квартале 2020 года сократила объем производства чугуна на 3% к предыдущему кварталу, производство составило 2,33 млн тонн (1 кв. 2020: 2,41 млн тонн). Как сообщила компания, сокращение вызвано краткосрочными ремонтными работами на ДП #1, #4 и #5. Производство стали снизилось на 2% и составило 2,81 млн тонн (1 кв. 2020: 2,85 млнтонн) вследствие сокращения объема производства чугуна.
Консолидированные продажи стальной продукции снизились на 7% к предыдущему кварталу и составили во 2 кв. 2020 2,55 млн тонн (1 кв. 2020: 2,75 млн тонн) из-за снижения объемов производства стали и возросшей доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Также вырос объем складских запасов на конец 2 квартала 2020.
#Северсталь #CHMF
Консолидированные продажи стальной продукции снизились на 7% к предыдущему кварталу и составили во 2 кв. 2020 2,55 млн тонн (1 кв. 2020: 2,75 млн тонн) из-за снижения объемов производства стали и возросшей доли экспортных продаж с более длительным сроком реализации. Также вырос объем складских запасов на конец 2 квартала 2020.
#Северсталь #CHMF
Северсталь отчет за 2 квартал.
Никакого разгрома. Выручка и EBITDA всего на 10% снизились. Чистый долг/EBITDA увеличился до 0.8x.
Дивиденды за 2 квартал объявлены в размере 15.44 руб. на акцию. *В прошлом году было 26.72 руб. Но это нормально в текущих условиях.
На бумагу смотрю позитивно, только HOLD и добор по вкусным ценам.
#CHMF #Северсталь
Никакого разгрома. Выручка и EBITDA всего на 10% снизились. Чистый долг/EBITDA увеличился до 0.8x.
Дивиденды за 2 квартал объявлены в размере 15.44 руб. на акцию. *В прошлом году было 26.72 руб. Но это нормально в текущих условиях.
На бумагу смотрю позитивно, только HOLD и добор по вкусным ценам.
#CHMF #Северсталь
Акционеры "Северстали" на внеочередном общем собрании утвердили выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2020 года в размере 15 рублей 44 копейки на одну обыкновенную акцию. Об этом говорится в материалах компании.
Закрытие дивидендного реестра - 8 сентября 2020 года.
Держим и радуемся дивидендам.
#Северсталь #CHMF
Закрытие дивидендного реестра - 8 сентября 2020 года.
Держим и радуемся дивидендам.
#Северсталь #CHMF
Северсталь 3 квартал 2020 года
Выручка "Северстали" в 3 квартале 2020 года увеличилась на 17,9% к предыдущему кварталу и составила $1,875 млн. (2 кв. 2020: $1,590 млн.) ввиду восстановления цен реализации стальной продукции к предыдущему кварталу и роста объемов продаж. Об этом говорится в отчете группы.
Чистая прибыль составила $167 млн. (2 кв. 2020: $391 млн.), что включает убытки от курсовых разниц в размере $262 млн, главным образом состоящие из убытков от пересчета баланса задолженности по долговым обязательствам, номинированной в долларах, в результате ослабления рубля в 3 кв. 2020.
Групповой показатель EBITDA увеличился на 30.9% до $656 млн. (2 кв. 2020: $501 млн) на фоне роста выручки. Вертикально-интегрированная модель Группы позволила обеспечить значение показателя рентабельности по EBITDA на уровне 35.0%, что остается одним из самых высоких значений в отрасли.
Свободный денежный поток существенно увеличился в 3 кв. 2020 на 101.1% до $382 млн (2 кв. 2020: $190 млн.), что главным образом отражает рост EBITDA и положительные изменения в оборотном капитале по сравнению с предыдущим кварталом.
Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $341 млн (2 кв. 2020: $331 млн.).
Чистый долг сократился до $1,782 млн. на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: $2,006 млн).
"Северсталь" стремится повысить акционерную стоимость Компании, в том числе обеспечивая комфортный уровень долга. Финансовое положение "Северстали" остается устойчивым при коэффициенте чистый долг/EBITDA на уровне 0.77x на конец 3 кв. 2020 года. Как следствие, рекомендованные Советом директоров дивиденды за три месяца, завершившихся 30 сентября 2020 года, составляют 37.34 рублей на акцию.
Выручка группы снизилась за 9 мес. 2020 года на 17,0% к предыдущему году до $5,242 млн. (9 мес. 2019: $6,319 млн). Снижение выручки обусловлено снижением цен реализации и уменьшением объемов продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года.
Показатель EBITDA по группе снизился на 22.3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $1,712 млн. (9 мес. 2019: $2,203 млн.), что главным образом отражает снижение выручки, частично нивелированное снижением себестоимости продаж. Показатель рентабельности по EBITDA сохранился на высоком уровне 32.7% (9 мес. 2019: 34.9%).
Компания сгенерировала $626 млн. свободного денежного потока за 9 мес. 2020 (9 мес. 2019: $998 млн.), что главным образом отражает снижение показателя EBITDA и рост капитальных затрат относительно аналогичного периода предыдущего года.
Денежные средства и их эквиваленты на конец 3 кв. 2020 года возросли до $781 млн. (2кв. 2020: $584 млн.).
Общий долг Группы практически не изменился и составил $2,563 млн. (2 кв. 2020: $2,590 млн.).
Чистый долг сократился до $1,782 млн. на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: $2,006 млн.). Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.77х на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: 0.82х) и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет Компании сохранять баланс между комфортным уровнем долговой нагрузки и обеспечением высокой доходности акционерам "Северстали".
Группа сохраняет сильные позиции по показателю ликвидности: $781 млн в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $1,009 млн., – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $556 млн.
Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за III кв. 2020 г. в размере 37,34 руб. на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 декабря 2020 г.
#Северсталь #CHMF
Выручка "Северстали" в 3 квартале 2020 года увеличилась на 17,9% к предыдущему кварталу и составила $1,875 млн. (2 кв. 2020: $1,590 млн.) ввиду восстановления цен реализации стальной продукции к предыдущему кварталу и роста объемов продаж. Об этом говорится в отчете группы.
Чистая прибыль составила $167 млн. (2 кв. 2020: $391 млн.), что включает убытки от курсовых разниц в размере $262 млн, главным образом состоящие из убытков от пересчета баланса задолженности по долговым обязательствам, номинированной в долларах, в результате ослабления рубля в 3 кв. 2020.
Групповой показатель EBITDA увеличился на 30.9% до $656 млн. (2 кв. 2020: $501 млн) на фоне роста выручки. Вертикально-интегрированная модель Группы позволила обеспечить значение показателя рентабельности по EBITDA на уровне 35.0%, что остается одним из самых высоких значений в отрасли.
Свободный денежный поток существенно увеличился в 3 кв. 2020 на 101.1% до $382 млн (2 кв. 2020: $190 млн.), что главным образом отражает рост EBITDA и положительные изменения в оборотном капитале по сравнению с предыдущим кварталом.
Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $341 млн (2 кв. 2020: $331 млн.).
Чистый долг сократился до $1,782 млн. на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: $2,006 млн).
"Северсталь" стремится повысить акционерную стоимость Компании, в том числе обеспечивая комфортный уровень долга. Финансовое положение "Северстали" остается устойчивым при коэффициенте чистый долг/EBITDA на уровне 0.77x на конец 3 кв. 2020 года. Как следствие, рекомендованные Советом директоров дивиденды за три месяца, завершившихся 30 сентября 2020 года, составляют 37.34 рублей на акцию.
Выручка группы снизилась за 9 мес. 2020 года на 17,0% к предыдущему году до $5,242 млн. (9 мес. 2019: $6,319 млн). Снижение выручки обусловлено снижением цен реализации и уменьшением объемов продаж стальной продукции относительно аналогичного периода предыдущего года.
Показатель EBITDA по группе снизился на 22.3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $1,712 млн. (9 мес. 2019: $2,203 млн.), что главным образом отражает снижение выручки, частично нивелированное снижением себестоимости продаж. Показатель рентабельности по EBITDA сохранился на высоком уровне 32.7% (9 мес. 2019: 34.9%).
Компания сгенерировала $626 млн. свободного денежного потока за 9 мес. 2020 (9 мес. 2019: $998 млн.), что главным образом отражает снижение показателя EBITDA и рост капитальных затрат относительно аналогичного периода предыдущего года.
Денежные средства и их эквиваленты на конец 3 кв. 2020 года возросли до $781 млн. (2кв. 2020: $584 млн.).
Общий долг Группы практически не изменился и составил $2,563 млн. (2 кв. 2020: $2,590 млн.).
Чистый долг сократился до $1,782 млн. на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: $2,006 млн.). Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.77х на конец 3 кв. 2020 (2 кв. 2020: 0.82х) и остаётся одним из самых низких среди сталелитейных компаний во всем мире, что позволяет Компании сохранять баланс между комфортным уровнем долговой нагрузки и обеспечением высокой доходности акционерам "Северстали".
Группа сохраняет сильные позиции по показателю ликвидности: $781 млн в виде денежных средств и их эквивалентов, а также гарантированные неиспользованные средства в рамках открытых кредитных линий в размере $1,009 млн., – все это с избытком покрывает тело краткосрочного финансового долга, составляющее $556 млн.
Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за III кв. 2020 г. в размере 37,34 руб. на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 3,7%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 8 декабря 2020 г.
#Северсталь #CHMF
Северсталь опубликовала операционные результаты за 4 квартал
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ (ГРУППА), 2020 год
▶️ Объем производства чугуна вырос за 2020 год на 1% к 2019 году и составил 9.54 млн. тонн
(2019: 9.49 млн. тонн). Производство стали и продажи стальной продукции сократились на 4% в
2020 году в основном за счёт снижения объемов выплавки электростали после продажи сортового
завода Балаково в 2019 году.
▶️ Доля продукции с высокой добавленной стоимостью увеличилась за 2020 год на 2 п.п. до 47%.
Доля продаж на внутреннем рынке составила 60%, что ниже показателя 2019 года (2019: 65%).
Это связано с ослаблением спроса на внутреннем рынке в 2020 году, а также с продажей сортового
завода Балаково, который был в основном ориентирован на продажи российским клиентам.
▶️ Средневзвешенная цена реализации стальной продукции снизилась в 2020 году на 12% под
влиянием неблагоприятной ценовой конъюнктуры по сравнению с 2019 годом.
▶️ Объем продаж железорудного концентрата увеличился на 13% относительно прошлого года и
составил 7.07 млн. тонн (2019: 6.26 млн. тонн) на фоне роста объемов добычи на «Карельском
окатыше» и Яковлевском руднике.
▶️ Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился на 1% относительно
предыдущего года.
Ну а к прошлому кварталу мы видим незначительное снижение производства стали и снижение на 18% продаж всей стальной продукции в тоннах.
Зато растет процент продукции с высокой добавленной стоимостью.
#CHMF #Северсталь
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ (ГРУППА), 2020 год
▶️ Объем производства чугуна вырос за 2020 год на 1% к 2019 году и составил 9.54 млн. тонн
(2019: 9.49 млн. тонн). Производство стали и продажи стальной продукции сократились на 4% в
2020 году в основном за счёт снижения объемов выплавки электростали после продажи сортового
завода Балаково в 2019 году.
▶️ Доля продукции с высокой добавленной стоимостью увеличилась за 2020 год на 2 п.п. до 47%.
Доля продаж на внутреннем рынке составила 60%, что ниже показателя 2019 года (2019: 65%).
Это связано с ослаблением спроса на внутреннем рынке в 2020 году, а также с продажей сортового
завода Балаково, который был в основном ориентирован на продажи российским клиентам.
▶️ Средневзвешенная цена реализации стальной продукции снизилась в 2020 году на 12% под
влиянием неблагоприятной ценовой конъюнктуры по сравнению с 2019 годом.
▶️ Объем продаж железорудного концентрата увеличился на 13% относительно прошлого года и
составил 7.07 млн. тонн (2019: 6.26 млн. тонн) на фоне роста объемов добычи на «Карельском
окатыше» и Яковлевском руднике.
▶️ Объем продаж концентрата коксующегося угля на «Воркутауголь» увеличился на 1% относительно
предыдущего года.
Ну а к прошлому кварталу мы видим незначительное снижение производства стали и снижение на 18% продаж всей стальной продукции в тоннах.
Зато растет процент продукции с высокой добавленной стоимостью.
#CHMF #Северсталь
Северсталь выпустила отчет за 4 квартал и весь 2020 г.
Показатели 4 квартала:
🔴 Выручка: $1723 млн (-8,1% кв/кв)
🟢 EBITDA: $710 млн (+8,2% кв/кв)
🟢 Чистая прибыль: $386 млн (рост в 2,3 раза кв/кв)
🔴 Свободный денежный поток (FCF): $212 млн (-44,5% кв/кв)
🔴 Чистый долг/EBITDA: 0,84х (0,77х в III квартале 2020 г.)
Показатели за 2020 год:
🔴 Выручка Группы сократилась в 2020 г. на 15,8% к предыдущему году до $6870 млн. Снижение выручки относительно предыдущего года связано с более низким уровнем цен на стальную продукцию и уменьшением объема продаж за период.
🔴 Показатель EBITDA по Группе снизился в 2020 г. на 13,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $2422 млн, что главным образом отражает снижение выручки, частично нивелированное снижением себестоимости продаж.
🟢 Показатель рентабельности по EBITDA увеличился относительно предыдущего года до 35,3% (2019 г.: 34,4%).
🔴 Компания сгенерировала в 2020 г. $838 млн свободного денежного потока (2019 г.: $1099 млн, снижение на 23.7%), что в основном отражает снижение показателя EBITDA и рост денежных потоков на капитальные инвестиции к предыдущему году.
🔴 Чистая прибыль составила 1, 016 млн. $, снижение на 42.5% к прошлому году.
Прогноз
В IV квартале 2020 г. ограниченное предложение на мировом рынке стали и оживление спроса во всем мире, кроме Китая, привело к значительному росту цен на стальную продукцию. Цены на сырье росли благодаря усилению позиций металлургов и росту производства по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на отсутствие определенности относительно продолжительности сохранения высоких цен на стальную продукцию и сырье, Северсталь предполагает, что высокий уровень цен, наблюдаемый в ноябре и декабре 2020 г., благоприятно повлияет на результаты I квартала 2021 г.
Несмотря на ряд потенциальных неопределенностей как на экспортном, так и на внутреннем рынках, включая новые волны распространения COVID-19, низкая себестоимость обеспечивает рыночную конкурентоспособность. Совет Директоров Компании уверен в том, что Северсталь сохранит устойчивое финансовое положение по сравнению с компаниями-аналогами как на российском, так и на глобальном рынках.
💸 Также совет директоров утвердил финальные дивиденды в размере 36,27 руб. на одну обыкновенную акцию.
🚩У компании был очень непростой 2020 год, при сохранении объемов производства выручка и прибыль значительно снизились. Но при этом, компания показала даже увеличение рентабельности. Разумеется, снижаются и дивиденды, теперь див. доходность не двузначная, но она близка к 9%, что достаточно много. Я считаю Северсталь лучшей в РФ металлургической компанией и одной из лучших в мире. У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%. А отношение к акционерам и отличные дивиденды всегда меня радуют. Однако, следует помнить, что это циклическая компания. И рекомендовать ее к покупке на исторических максимумах я бы не стал. Имею и так значительную позицию с балансовой ценой около 900 рублей за акцию. Наращивать позицию буду только при коррекции.
#CHMF #Северсталь
Показатели 4 квартала:
🔴 Выручка: $1723 млн (-8,1% кв/кв)
🟢 EBITDA: $710 млн (+8,2% кв/кв)
🟢 Чистая прибыль: $386 млн (рост в 2,3 раза кв/кв)
🔴 Свободный денежный поток (FCF): $212 млн (-44,5% кв/кв)
🔴 Чистый долг/EBITDA: 0,84х (0,77х в III квартале 2020 г.)
Показатели за 2020 год:
🔴 Выручка Группы сократилась в 2020 г. на 15,8% к предыдущему году до $6870 млн. Снижение выручки относительно предыдущего года связано с более низким уровнем цен на стальную продукцию и уменьшением объема продаж за период.
🔴 Показатель EBITDA по Группе снизился в 2020 г. на 13,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил $2422 млн, что главным образом отражает снижение выручки, частично нивелированное снижением себестоимости продаж.
🟢 Показатель рентабельности по EBITDA увеличился относительно предыдущего года до 35,3% (2019 г.: 34,4%).
🔴 Компания сгенерировала в 2020 г. $838 млн свободного денежного потока (2019 г.: $1099 млн, снижение на 23.7%), что в основном отражает снижение показателя EBITDA и рост денежных потоков на капитальные инвестиции к предыдущему году.
🔴 Чистая прибыль составила 1, 016 млн. $, снижение на 42.5% к прошлому году.
Прогноз
В IV квартале 2020 г. ограниченное предложение на мировом рынке стали и оживление спроса во всем мире, кроме Китая, привело к значительному росту цен на стальную продукцию. Цены на сырье росли благодаря усилению позиций металлургов и росту производства по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на отсутствие определенности относительно продолжительности сохранения высоких цен на стальную продукцию и сырье, Северсталь предполагает, что высокий уровень цен, наблюдаемый в ноябре и декабре 2020 г., благоприятно повлияет на результаты I квартала 2021 г.
Несмотря на ряд потенциальных неопределенностей как на экспортном, так и на внутреннем рынках, включая новые волны распространения COVID-19, низкая себестоимость обеспечивает рыночную конкурентоспособность. Совет Директоров Компании уверен в том, что Северсталь сохранит устойчивое финансовое положение по сравнению с компаниями-аналогами как на российском, так и на глобальном рынках.
💸 Также совет директоров утвердил финальные дивиденды в размере 36,27 руб. на одну обыкновенную акцию.
🚩У компании был очень непростой 2020 год, при сохранении объемов производства выручка и прибыль значительно снизились. Но при этом, компания показала даже увеличение рентабельности. Разумеется, снижаются и дивиденды, теперь див. доходность не двузначная, но она близка к 9%, что достаточно много. Я считаю Северсталь лучшей в РФ металлургической компанией и одной из лучших в мире. У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100%. А отношение к акционерам и отличные дивиденды всегда меня радуют. Однако, следует помнить, что это циклическая компания. И рекомендовать ее к покупке на исторических максимумах я бы не стал. Имею и так значительную позицию с балансовой ценой около 900 рублей за акцию. Наращивать позицию буду только при коррекции.
#CHMF #Северсталь
