Видеоигры завоевывают мир, рынок растет. И об этом мы подробно говорили в одном из обзоров: https://www.patreon.com/posts/40304560

Там же мы разобрали и сравнили американских игровых издателей: Take-Two, Electronic Arts, Activision.

Но незаслуженно обошли вниманием другой бурно растущий рынок - азиатский! И там лидерами по "игровой" выручке являются такие компании, как Tencent, NetEase и Nintendo. Вот этих азиатских игровых гигантов мы и решили разобрать. А также сравнить все 6 бумаг, в т.ч. вышеперечисленные американские. И для себя сделал вывод какие из них буду собирать в свой портфель и в каких долях.

Обзор доступен всем подписчикам Patreon:
https://www.patreon.com/posts/43029388

#Patreon #EA #TTWO #ATVI #TCEHY #NTSE #Nintendo #Tencent #NetEase

Вчера вышел отчет одного из крупнейших и интереснейших в США издателей видеоигр: Take-Two Interactive.

Краткий обзор отчета доступен всем желающим на дзене:
https://zen.me/1eZFWV

#TTWO #TakeTwo

​​🔎 Разбираем отчеты компаний на Patreon, что разобрали за последние несколько недель:

➡️ Сегодня разобрали Take-Two Interactive (TTWO) - один из крупнейших издателей видеоигр, здесь разобрали последний отчет, как дела у компании, как отчиталась, почему так сильно упали акции и какие планы компании на будущее, также сравним ценник с конкурентами и какие есть альтернативы покупки TTWO.

➡️ Вчера разобрали British Petroleum (BP) - дивиденды повышают, байбэки объявляют, акции в плюсе, поговорим о том, насколько сейчас интересны акции BP к покупке, все же дивиденды в 5% годовых выглядят неплохо. BP разбираем здесь.

➡️ Tinkoff Bank (TCS) - дорогой и растущий. Перспективный и переоцененный? Здесь пытаемся разобраться насколько оправдана такая цена.

➡️ ММК (MAGN) - здесь разбираем отчет этого металлурга, все в шоколаде, но надолго ли?

➡️ Здесь разбираем отчет другого металлурга: НЛМК (NLMK)

➡️ Ну а тут разбираем отчет моего любимого металлурга Северсталь (CHMF)

➡️ Тут разбирали отчет телекома Verizon (VZ), какие планы у компании, что там с дивидендами и результатами Q2

➡️ В этом видео разбирали отчет Coca-Cola (KO)

⚠️ Напомню, что Patreon списывает деньги за подписку в момент подписки и первого числа каждого месяца. А это значит, если вы хотите подписаться, делать это нужно в начале любого месяца, чтобы не переплачивать.

#Patreon #TTWO #BP #TCS #MAGN #NLMK #CHMF #VZ #KO

​​⚡️Take-Two (TTWO) покупает Zynga (ZNGA) за 12,7 млрд долларов

👉🏻 Take-Two заявила, что приобретает Zynga по цене $9,86 за акцию, что означает премию 64% к текущей цене акций.

👉🏻 Сделка, которая, как ожидается, будет закрыта в первом квартале 2023 финансового года, объединит мобильные франшизы Zynga, включая «CSR Racing», «Empires & Puzzles» и «Words with Friends», с Take-Two.
Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний, однако она еще подлежит одобрению акционерами обеих компаний.

👉🏻В рамках сделки акционеры Zynga получат 3,50 доллара за акцию наличными и 6,36 доллара в виде обыкновенных акций Take-Two ( TTWO )

👉🏻 Ожидается, что синергия затрат в рамках сделки составит 100 миллионов долларов в течение первых двух лет после закрытия сделки, а с течением времени — более 500 миллионов долларов ежегодно

💬 «Мы очень рады объявить о нашей преобразующей сделке с Zynga, которая значительно диверсифицирует наш бизнес и укрепит наши лидирующие позиции в мобильном сегменте, самом быстрорастущем сегменте индустрии интерактивных развлечений», — сказал Штраус Зелник, председатель и главный исполнительный директор Take-Two. «Это стратегическое сочетание объединяет наши лучшие в своем классе франшизы для консолей и ПК с ведущей на рынке диверсифицированной мобильной издательской платформой, которая имеет богатую историю инноваций и творчества».

🔻Take-Two Interactive Software Inc падение на -10% на премаркете

🚀 Zynga +48% на премаркете

В своем портфеле держу Take-Two, а в Zynga пытался войти через опционы (продажу путов). Покупка, конечно, закладывает серьезную премию к текущей цене акций Zynga, но считаю сделку позитивной для TTWO в долгосроке. Обе компании мне нравятся.

#новости #TTWO #ZNGA

​​🤝 Amazon и Sony «скорее всего» заключат сделку по видеоиграм после недавних M&A на рынке

Ранее мы уже писали о недавних крупных сделках, связанных с индустрией видеоигр. Это новость о том, что Take-Two (NASDAQ: TTWO) купит Zynga (NASDAQ: ZNGA) и новость о том, что Microsoft (NASDAQ: MSFT) купят Activision.

👉🏻 Теперь есть мнение, что Amazon (NASDAQ: AMZN) и Sony (NYSE: SONY) — две компании, которые «наиболее вероятно» заключат сделки на рынке видеоигр. Об этом заявил аналитик Эндрю Уерквитц.

👉🏻 Кроме того, Уерквитц отметил, что приобретение Microsoft (MSFT) Activision (NASDAQ: ATVI) является «авантюристической сделкой» для Microsoft, поскольку она получает доступ к «одним из самых легендарных франшиз в истории» игр, включая «Call of Duty», и дает ему «беспрецедентный масштаб в своей миссии по обслуживанию глобального рынка геймеров через Game Pass и Xbox Cloud на разных платформах».

👉🏻 «Мы считаем, что более крупная, более высокая маржа Activision, более диверсифицированный портфель жанров и платформ, видимый поток контента и стратегическая ценность для Microsoft оправдывают премию по сравнению со сделкой на прошлой неделе», — добавил Уерквитц.

❗️Кстати, SONY значительно скорректировалась за последние дни. Ведь сделка Microsoft с их Xbox может значительно надавить на продажи Sony Playstation. Может кто-то давно хотел купить. Сейчас она торгуется с Forward P/E около 21.5, выглядит недорого. Но ничего рекомендовать не могу, т.к. у меня нет ресерча на эту компанию. Надо будет изучить.

🚩 Короче говоря, Эндрю более позитивно смотрит именно на сделку Microsoft - Activision. Согласен с ним, покупка таких игровых франшиз дает Microsoft невероятные преимущества на игровом рынке. Если Microsoft был и раньше достаточно диверсифицированной компанией, то теперь у нее будет полноценный игровой сегмент, который будет расти в ближайшие годы. Сделку считаю жирным плюсом для акционеров обеих компаний. Причем в ATVI мгновенный результат.

Безусловно, MSFT - мой top pick среди бигтехов. И занимает сейчас второе место по объему в американском портфеле акций. Причем, я готов докупать эту бумагу еще на коррекциях. Хотелось бы увидеть хотя бы 280$ для докупки, что дало бы примерно 26 P/E по форвардной прибыли за следующий финансовый год. Не дешево, но уже вполне справедливо.

#MSFT #AMZN #SONY #ATVI #ZNGA #TTWO #новости

​​🎮 Консолидация на рынке гейминга продолжается

📍 Все мы помним, как сначала Take-Two Interactive заявила о покупке разработчика мобильных игр Zynga (ZNGA), об этом я писал в этом посте

📍 Вслед за этим, Microsoft (MSFT) объявила о покупке Activision Blizzard (ATVI) почти за 70 млрд. долларов, об этом говорили здесь

❗️Теперь Sony (SONY) приобретает Bungie, разработчика Halo/Destiny, за 3,6 миллиарда долларов.

Bungie продолжит работать независимо. Таким образом, сделка дает Sony доступ к техническому опыту Bungie и, в частности, к ее игровым сервисам. В настоящее время Bungie сосредоточена на разработке Destiny 2 и расширении вселенной Destiny.

💬 «Компания Bungie создала и продолжает развивать некоторые из самых любимых франшиз в мире видеоигр, и, согласовывая свои ценности с желанием людей делиться игровым опытом, они объединяют миллионы людей по всему миру», — говорит председатель/генеральный директор Sony Кенитиро Йошида. Похоже, Sony очень верят в проекты Bungie.

Франшиза Halo почти всегда связывают с Xbox, от конкурента Sony - Microsoft (MSFT). Halo считалась одной из франшиз для первого Xbox, и в целом по франшизе было продано более 65 миллионов игр (при этом игры принесли около 3,4 миллиарда долларов). Пару месяцев назад свет увидела шестая часть, Halo Infinite.

Bungie отделилась от Microsoft, чтобы зарекомендовать себя как независимый разработчик в 2007 году (но Microsoft сохранила за собой права на Halo).

Что касается серии Destiny, Bungie завершила восьмилетнее партнерство с Activision Blizzard (ATVI) в 2019 году, планируя приобрести права на публикацию и выпустить серию самостоятельно.

⚠️ А вот по сделке Activision - Microsoft приходят тревожные новости. Федеральная торговая комиссия (FTC), проведет антимонопольную проверку в США предполагаемого приобретения. Причем ранее считалось, что этим будет заниматься министерство юстиции. Почему это негатив? FTC может занять более жесткую позицию. FTC под руководством Лины Хан, которая ранее активно критиковала крупные технологии, признала, что занимает агрессивную позицию против заключения подобных сделок. И FTC уже подала в суд, чтобы заблокировать два крупных приобретения: сделку Nvidia по покупке Arm Ltd. и предложенную Lockheed Martin покупку Aerojet Rocketdyne Holdings.

#новости #SONY #MSFT #ATVI #TTWO