Daniel Loeb, один из крупных инвесторов в Disney, призвал компанию отказаться от выплат годовых дивидендов в размере $3 млрд в пользу развития контента на стриминговом сервисе Disney+. Я за.
#DIS #Disney+ #WaltDisney
#DIS #Disney+ #WaltDisney
Сделки инсайдеров по некоторым из моих бумаг.
🔵 AAPL - Apple - покупка акций примерно на 55.5 млн. долл., да, сейчас дорого, да, в насдаке пузырь, но бумага хорошая, хоть и дорогая.
🔵 AVGO - Broadcom - небольшая продажа примерно на 8.7 млн., тоже дороговата, но долгосрочно для меня одна из лучших бумаг среди полупроводников, отдельно отмечу хорошие дивиденды в ней
🔵 DIS - Walt Disney Company - совсем мелкие покупки, около 350 тыс. долл. Сейчас у них сложная ситуация из-за закрытий парков, но Disney+ и доходы от инт. собственности остаются с отличным потенциалом. В целом отличная бумага, парки закрыты будут не всегда, и даже их долгий простой ничем бизнесу не угрожает
🔵 FB - Facebook - совсем мелкие продажи, долгосрочно отличная бумага, причем не самая дорогая среди FAANGM, наверное, даже лучшая, по соотношению цена-качество
🔵 FDS - Factset - тоже совсем небольшие продажи, бумага супер, но очень дорогая сейчас, хотя сильно дешевле взять ее наверное никто не даст, делал ее обзор с идеей в Тинькоф Журнале
🔵 ILMN - Illumina - продажи примерно на 2 млн. долл., бумага хорошая, лидер в своей отрасли, кому интересно подробнее, делал обзор на своём Ютуб канале
🔵 INTC - Intel - небольшие покупки, около 400 тыс., мне очень нравится Intel, особенно по такой цене, несмотря на все задержки с процами, подробно тему с Intel также освещал на Ютубе, там подробный почти часовой обзор
🔵 OMC - Omnicom Group - покупки, сумма небольшая, около 350 тыс., у них с бизнесом сейчас есть проблемы, но не критично, даже несмотря на приличную долговую нагрузку, а вот дивиденд у них, кстати, очень приятный
🔵 WPC - небольшая покупка около 100 тыс. долл., это отличный диверсифицированный REIT, работающий по схеме NNN, любителям дивидендов советую присмотреться.
#wpc #reit #apple #facebook #intel #illumina #omc #fds #disney #avgo
🔵 AAPL - Apple - покупка акций примерно на 55.5 млн. долл., да, сейчас дорого, да, в насдаке пузырь, но бумага хорошая, хоть и дорогая.
🔵 AVGO - Broadcom - небольшая продажа примерно на 8.7 млн., тоже дороговата, но долгосрочно для меня одна из лучших бумаг среди полупроводников, отдельно отмечу хорошие дивиденды в ней
🔵 DIS - Walt Disney Company - совсем мелкие покупки, около 350 тыс. долл. Сейчас у них сложная ситуация из-за закрытий парков, но Disney+ и доходы от инт. собственности остаются с отличным потенциалом. В целом отличная бумага, парки закрыты будут не всегда, и даже их долгий простой ничем бизнесу не угрожает
🔵 FB - Facebook - совсем мелкие продажи, долгосрочно отличная бумага, причем не самая дорогая среди FAANGM, наверное, даже лучшая, по соотношению цена-качество
🔵 FDS - Factset - тоже совсем небольшие продажи, бумага супер, но очень дорогая сейчас, хотя сильно дешевле взять ее наверное никто не даст, делал ее обзор с идеей в Тинькоф Журнале
🔵 ILMN - Illumina - продажи примерно на 2 млн. долл., бумага хорошая, лидер в своей отрасли, кому интересно подробнее, делал обзор на своём Ютуб канале
🔵 INTC - Intel - небольшие покупки, около 400 тыс., мне очень нравится Intel, особенно по такой цене, несмотря на все задержки с процами, подробно тему с Intel также освещал на Ютубе, там подробный почти часовой обзор
🔵 OMC - Omnicom Group - покупки, сумма небольшая, около 350 тыс., у них с бизнесом сейчас есть проблемы, но не критично, даже несмотря на приличную долговую нагрузку, а вот дивиденд у них, кстати, очень приятный
🔵 WPC - небольшая покупка около 100 тыс. долл., это отличный диверсифицированный REIT, работающий по схеме NNN, любителям дивидендов советую присмотреться.
#wpc #reit #apple #facebook #intel #illumina #omc #fds #disney #avgo
Реструктуризация бизнеса Disney
Гигант индустрии развлечений Disney объявил о крупной реорганизации бизнеса, с помощью которой менеджмент компании посылает инвесторам убедительный сигнал о том, что развитие стриминга является ключевым приоритетом развлекательного конгломерата.
В соответствии с новой структурой, вступающей в силу немедленно, все группы создания контента – включая киностудии и спортивный подсегмент – теперь должны будут создавать контент для стриминговых видео-сервисов Disney (Disney+, ESPN+, Hulu) в качестве их "приоритетной задачи", тогда как ранее они занимались традиционным производством фильмов и ТВ-программ. Disney также учредила новое подразделение по дистрибуции, которое будет нести единоличную ответственность за управление прибылью от контента, создаваемого во всей компании. Компания объявила, что проведет виртуальный День инвестора 10 декабря.
Данный стратегический шаг последовал вслед за призывом инвестора-активиста Дэниела Леба, основателя фонда Third Point, приостановить выплату дивидендов Disney, чтобы направить дополнительные $3 млрд в год на создание контента для стриминг-сервисов. Дэн Леб является одним из крупнейших держателей акций Disney. Мы не исключаем, что его рекомендация вскоре будет услышана менеджментом Disney, и инвесторы окажутся склонными отказаться от дивидендов в пользу более сильного роста цены акций.
В начале августа компания сообщала, что количество подписчиков на всех стриминг-сервисах компании, включая спортивный ESPN+ и Hulu, достигло 100 млн. Аудитория платных подписчиков Disney+ за 3 месяца увеличилась с 54,5 млн до 57,5 млн.
Отметим, что Боб Чапек говорил о важности потребительских сервисов компании еще на своем первом конференц-звонке с инвесторами в статусе CEO в мае, но именно реорганизация бизнеса стала важнейшим шагом к увеличению справедливой стоимости акций.
Сама по себе реорганизация бизнеса производит лишь ограниченный эффект на увеличение акционерной стоимости через некоторый рост операционной эффективности. Тем не менее потенциальный рост акций в большей степени связан с двумя факторами: во-первых, аналитики получат более детальное раскрытие финансовой информации о направлении стриминга, что приведет к корректной оценке стоимости; во-вторых, компания изменяет свой облик в глазах широкого круга инвесторов, и позиционирует себя как streaming-first компанию, что неизбежно повлечет за собой дальнейшие стратегические шаги и приведет в конечном итоге к более высоким оценкам по стоимостным мультипликаторам.
Напомним, что важным сюрпризом последнего квартального отчета стало решение о релизе фильма Мулан на сервисе Disney+ 4 сентября 2020 года. В США просмотр фильма был доступен за отдельную плату $30, при этом была необходима подписка Disney+ ($7/мес.). Официальных данных пока нет, но мы считаем, что данный эксперимент компании прошел удачно, и в ходе следующего конференц-звонка с инвесторами (начало ноября) менеджмент проявит оптимизм и полную готовность продолжить эксперименты с релизами фильмов на стриминг платформе в обход кинопроката или одновременно с ним, что будет означать цифровую трансформацию в стратегии дистрибуции контента. Вертикальная интеграция позволяет сокращать издержки, получать ценные данные о пользователях и их удовлетворенности, что, в свою очередь, приводит к улучшению качества контента и повышению выручки.
Потенциал сервиса Disney+ еще не до конца оценен инвесторами. Ни один из существующих сервисов конкурентов не предлагает такого разнообразия качественного детского контента, что делает Disney безоговорочным лидером в своей нише.
#DIS #Disney
Гигант индустрии развлечений Disney объявил о крупной реорганизации бизнеса, с помощью которой менеджмент компании посылает инвесторам убедительный сигнал о том, что развитие стриминга является ключевым приоритетом развлекательного конгломерата.
В соответствии с новой структурой, вступающей в силу немедленно, все группы создания контента – включая киностудии и спортивный подсегмент – теперь должны будут создавать контент для стриминговых видео-сервисов Disney (Disney+, ESPN+, Hulu) в качестве их "приоритетной задачи", тогда как ранее они занимались традиционным производством фильмов и ТВ-программ. Disney также учредила новое подразделение по дистрибуции, которое будет нести единоличную ответственность за управление прибылью от контента, создаваемого во всей компании. Компания объявила, что проведет виртуальный День инвестора 10 декабря.
Данный стратегический шаг последовал вслед за призывом инвестора-активиста Дэниела Леба, основателя фонда Third Point, приостановить выплату дивидендов Disney, чтобы направить дополнительные $3 млрд в год на создание контента для стриминг-сервисов. Дэн Леб является одним из крупнейших держателей акций Disney. Мы не исключаем, что его рекомендация вскоре будет услышана менеджментом Disney, и инвесторы окажутся склонными отказаться от дивидендов в пользу более сильного роста цены акций.
В начале августа компания сообщала, что количество подписчиков на всех стриминг-сервисах компании, включая спортивный ESPN+ и Hulu, достигло 100 млн. Аудитория платных подписчиков Disney+ за 3 месяца увеличилась с 54,5 млн до 57,5 млн.
Отметим, что Боб Чапек говорил о важности потребительских сервисов компании еще на своем первом конференц-звонке с инвесторами в статусе CEO в мае, но именно реорганизация бизнеса стала важнейшим шагом к увеличению справедливой стоимости акций.
Сама по себе реорганизация бизнеса производит лишь ограниченный эффект на увеличение акционерной стоимости через некоторый рост операционной эффективности. Тем не менее потенциальный рост акций в большей степени связан с двумя факторами: во-первых, аналитики получат более детальное раскрытие финансовой информации о направлении стриминга, что приведет к корректной оценке стоимости; во-вторых, компания изменяет свой облик в глазах широкого круга инвесторов, и позиционирует себя как streaming-first компанию, что неизбежно повлечет за собой дальнейшие стратегические шаги и приведет в конечном итоге к более высоким оценкам по стоимостным мультипликаторам.
Напомним, что важным сюрпризом последнего квартального отчета стало решение о релизе фильма Мулан на сервисе Disney+ 4 сентября 2020 года. В США просмотр фильма был доступен за отдельную плату $30, при этом была необходима подписка Disney+ ($7/мес.). Официальных данных пока нет, но мы считаем, что данный эксперимент компании прошел удачно, и в ходе следующего конференц-звонка с инвесторами (начало ноября) менеджмент проявит оптимизм и полную готовность продолжить эксперименты с релизами фильмов на стриминг платформе в обход кинопроката или одновременно с ним, что будет означать цифровую трансформацию в стратегии дистрибуции контента. Вертикальная интеграция позволяет сокращать издержки, получать ценные данные о пользователях и их удовлетворенности, что, в свою очередь, приводит к улучшению качества контента и повышению выручки.
Потенциал сервиса Disney+ еще не до конца оценен инвесторами. Ни один из существующих сервисов конкурентов не предлагает такого разнообразия качественного детского контента, что делает Disney безоговорочным лидером в своей нише.
#DIS #Disney
Disney сегодня прям ракета +8% открылись. Всем понравилась презентация в день инвестора и Disney+ неплохо так растет.
Я уже раньше говорил, мне Disney нравится, в портфеле имею, но не докупаю.
https://www.marketwatch.com/story/disney-has-nearly-87-million-subscribers-11607638554?siteid=yhoof2
#DIS #Disney
Я уже раньше говорил, мне Disney нравится, в портфеле имею, но не докупаю.
https://www.marketwatch.com/story/disney-has-nearly-87-million-subscribers-11607638554?siteid=yhoof2
#DIS #Disney
Квартальная прибыль Walt Disney (DIS) превзошла ожидания благодаря стриминговым сервисам
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
Можно ли покупать акции Disney прямо сейчас?
🏰 Все тематические парки Уолта Диснея (DIS), которые были закрыты в разное время в течение последних 18 месяцев, теперь открыты.
Некоторые круизы Диснея возобновились. А Disney + продолжает предлагать популярные шоу и новые фильмы.
📈 Акции Disney значительно отскочили с момента их падения в 2020 году и сейчас торгуются по 185$, хотя это до сих пор ниже годовых максимумов в 203$.
Успехи Disney+
В то время как его тематические парки и круизные компании сильно пострадали, гигант развлечений добился большого успеха благодаря своему стриминговому сервису Disney +. Кинотеатры снова открываются, что увеличивает перспективы кассовых продаж.
🎞 После 15-месячной задержки "Черная вдова" дебютировала 9 июля на канале Disney + Premier Access и в кинотеатрах. В первые выходные фильм собрал 80 миллионов долларов внутренних кассовых сборов, что сделало его самой большой премьерой с начала пандемии. 30 июля у "Jungle Cruise" был аналогичный релиз.
«Шан-Чи и легенда о десяти кольцах» стартовал исключительно в кинотеатрах 3 сентября и собрал рекордные 94 миллиона долларов за выходные, посвященные Дню труда. А самый новый фильм о супергероях Marvel во второй уик-энд собрал еще 35,8 миллиона долларов.
📍По данным Variety, в мировом масштабе «Шан-Чи» превысил порог в 250 миллионов долларов с продажами в 257,6 миллиона долларов.
Disney + выпустил несколько популярных телевизионных и потоковых шоу по мотивам Marvel, в том числе «WandaVision» и «Сокол и Зимний солдат». «Локи» стартовал 9 июня и стал самым просматриваемым шоу Disney + Marvel на сегодняшний день.
🌟Новый генеральный директор встает у руля
Боб Чапек, председатель Disney Parks, Experiences and Products, был назначен новым исполнительным директором после того, как Боб Айгер ушел в отставку в феврале 2020 года.
При более чем 14-летнем владении Айгером акции Disney выросли более чем на 400%, или примерно на 12% в годовом исчислении. Он обновил тематические парки, ввел «Звездные войны», «Марвел» и «Pixar» в кинематограф компании и запустил Disney +.
Оценка акций
📊 IBD Stock Checkup присваивает Disney составной рейтинг 58 , который объединяет ключевые фундаментальные и технические показатели в единую оценку. Согласно этому рейтингу, медиагигант занимает 10-е место в группе из 21 акций Media-Diversified.
По данным FactSet, аналитики теперь ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 20% в текущем финансовом году, с последующим скачком на 107% в 2022 финансовом году.
⚖️ Сейчас компания торгуется с FWD P/E 37.16 и FWD P/E 2023 финансового года 29.34.
От DIS аналитики ожидают значительного роста прибыли более чем на 20% в год.
🟢 Текущий Target Price 210$ что дает апсайд в 13.5% к текущим котировкам. Рекомендация аналитиков - "Покупать", "Bullish".
🚩Держу акции DIS в своем портфеле. На коррекции можно будет увеличить позицию. Долгосрочно смотрю позитивно на бизнес компании, где Disney+ будет одним из главных драйверов роста.
#DIS #Disney
🏰 Все тематические парки Уолта Диснея (DIS), которые были закрыты в разное время в течение последних 18 месяцев, теперь открыты.
Некоторые круизы Диснея возобновились. А Disney + продолжает предлагать популярные шоу и новые фильмы.
📈 Акции Disney значительно отскочили с момента их падения в 2020 году и сейчас торгуются по 185$, хотя это до сих пор ниже годовых максимумов в 203$.
Успехи Disney+
В то время как его тематические парки и круизные компании сильно пострадали, гигант развлечений добился большого успеха благодаря своему стриминговому сервису Disney +. Кинотеатры снова открываются, что увеличивает перспективы кассовых продаж.
🎞 После 15-месячной задержки "Черная вдова" дебютировала 9 июля на канале Disney + Premier Access и в кинотеатрах. В первые выходные фильм собрал 80 миллионов долларов внутренних кассовых сборов, что сделало его самой большой премьерой с начала пандемии. 30 июля у "Jungle Cruise" был аналогичный релиз.
«Шан-Чи и легенда о десяти кольцах» стартовал исключительно в кинотеатрах 3 сентября и собрал рекордные 94 миллиона долларов за выходные, посвященные Дню труда. А самый новый фильм о супергероях Marvel во второй уик-энд собрал еще 35,8 миллиона долларов.
📍По данным Variety, в мировом масштабе «Шан-Чи» превысил порог в 250 миллионов долларов с продажами в 257,6 миллиона долларов.
Disney + выпустил несколько популярных телевизионных и потоковых шоу по мотивам Marvel, в том числе «WandaVision» и «Сокол и Зимний солдат». «Локи» стартовал 9 июня и стал самым просматриваемым шоу Disney + Marvel на сегодняшний день.
🌟Новый генеральный директор встает у руля
Боб Чапек, председатель Disney Parks, Experiences and Products, был назначен новым исполнительным директором после того, как Боб Айгер ушел в отставку в феврале 2020 года.
При более чем 14-летнем владении Айгером акции Disney выросли более чем на 400%, или примерно на 12% в годовом исчислении. Он обновил тематические парки, ввел «Звездные войны», «Марвел» и «Pixar» в кинематограф компании и запустил Disney +.
Оценка акций
📊 IBD Stock Checkup присваивает Disney составной рейтинг 58 , который объединяет ключевые фундаментальные и технические показатели в единую оценку. Согласно этому рейтингу, медиагигант занимает 10-е место в группе из 21 акций Media-Diversified.
По данным FactSet, аналитики теперь ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 20% в текущем финансовом году, с последующим скачком на 107% в 2022 финансовом году.
⚖️ Сейчас компания торгуется с FWD P/E 37.16 и FWD P/E 2023 финансового года 29.34.
От DIS аналитики ожидают значительного роста прибыли более чем на 20% в год.
🟢 Текущий Target Price 210$ что дает апсайд в 13.5% к текущим котировкам. Рекомендация аналитиков - "Покупать", "Bullish".
🚩Держу акции DIS в своем портфеле. На коррекции можно будет увеличить позицию. Долгосрочно смотрю позитивно на бизнес компании, где Disney+ будет одним из главных драйверов роста.
#DIS #Disney
Слияние Sony и Zee в Индии может создать нового телегиганта, бросающего вызов Disney
💫 Альянс Sony-Zee, включающий около 75 новостных, развлекательных, спортивных и киноканалов на более чем 10 языках, может стать крупнейшим игроком Индии с долей рынка в 27%, что больше доли рынка Disney Star India (24%).
План предполагает, что Sony приобретет контрольный пакет акций Zee за 1.6 млрд. долларов. По заявлению обеих компаний, средства Sony улучшат цифровые платформы объединенной компании и ее перспективы в области спортивных трансляций.
🗯 «Впервые перед Disney (в Индии) возникла реальная проблема», - сказал один из бывших руководителей Disney, пожелавший остаться неназванным, поскольку у него не было права говорить со СМИ о компании.
🇮🇳 Индия с населением 1,4 миллиарда человек имеет такие масштабы, которые могут предложить немногие страны: 900 миллионов телезрителей, большинство из которых без ума от крикета и спорта, а также от мелодрам и романтических фильмов и сериалов.
🏏 По словам менеджмента, спорт - это главное поле битвы. У объединенной компании будет больше шансов привлечь стратегических инвесторов или собрать средства для участия в торгах за права на крупные мероприятия, такие как турнир по крикету Индийской Премьер-лиги (IPL), сказал бывший руководитель Disney.
У Sony и Zee также есть онлайн-платформы цифрового потокового вещания, которые будут конкурентами Disney + Hotstar, что еще больше усилит конкуренцию на рынке, где также работают Netflix и Amazon.
#новости #Disney #Sony #Zee #DIS
💫 Альянс Sony-Zee, включающий около 75 новостных, развлекательных, спортивных и киноканалов на более чем 10 языках, может стать крупнейшим игроком Индии с долей рынка в 27%, что больше доли рынка Disney Star India (24%).
План предполагает, что Sony приобретет контрольный пакет акций Zee за 1.6 млрд. долларов. По заявлению обеих компаний, средства Sony улучшат цифровые платформы объединенной компании и ее перспективы в области спортивных трансляций.
🗯 «Впервые перед Disney (в Индии) возникла реальная проблема», - сказал один из бывших руководителей Disney, пожелавший остаться неназванным, поскольку у него не было права говорить со СМИ о компании.
🇮🇳 Индия с населением 1,4 миллиарда человек имеет такие масштабы, которые могут предложить немногие страны: 900 миллионов телезрителей, большинство из которых без ума от крикета и спорта, а также от мелодрам и романтических фильмов и сериалов.
🏏 По словам менеджмента, спорт - это главное поле битвы. У объединенной компании будет больше шансов привлечь стратегических инвесторов или собрать средства для участия в торгах за права на крупные мероприятия, такие как турнир по крикету Индийской Премьер-лиги (IPL), сказал бывший руководитель Disney.
У Sony и Zee также есть онлайн-платформы цифрового потокового вещания, которые будут конкурентами Disney + Hotstar, что еще больше усилит конкуренцию на рынке, где также работают Netflix и Amazon.
#новости #Disney #Sony #Zee #DIS
Reuters
India merger of Sony, Zee to create TV powerhouse challenging Disney
A merger of India's Zee and a domestic unit of Japan's Sony Group Corp will create a television powerhouse to grab more advertising revenue, challenging top rival Walt Disney Co in a key growth market, industry officials said.