Что такое делистинг и как на него реагировать инвестору

🔔 Биржа NASDAQ решила провести делистинг акций российских компаний, среди которых «Яндекс» (YNDX), ЦИАН (CIAN), Ozon (OZON), QIWI (QIWI) и HeadHunter (HHRU).

Делистинг — это исключение акций компании из оборота на бирже. В зависимости от его вида будут отличаться действия владельца бумаг. Помимо делистинга, биржа может временно прекратить торги бумагами. Обычно причинами для этого становятся корпоративные события или требования регулятора.

Виды делистинга

▪️ Принудительный. Бумаги исключаются, если эмитент больше не соответствует требованиям биржи, например, компания не предоставляет отчетность или обанкротилась.

▪️ По желанию эмитента. У компании для отзыва бумаг может быть несколько причин. Например, желание прекратить обращение акций при консолидации основного пакета в руках ключевых акционеров компании.

Компания может инициировать делистинг, если ее приобретает частная компания и затем проводит реорганизацию. Еще компании могут объединиться. Тогда каждый эмитент добровольно запрашивает делистинг с тем, чтобы в дальнейшем выходить на биржу уже как новая компания. Обычно такой подход практикуется в США.

Что делать инвестору

1️⃣ Продать акции

В большинстве случаев лучшее решение — продать акции до делистинга. Дело в том, что новость о делистинге провоцирует распродажи бумаг, из-за чего их стоимость будет падать.

Однако стоит помнить специфику российского рынка. В России делистинг не означает прекращение хождения акций — компания остается публичной, а ее бумаги можно купить и продать на внебиржевом рынке.

2️⃣ Дождаться оферты

Добровольный делистинг предполагает оферту, по которой желающие смогут продать свои акции не ниже средневзвешенной цены торгов за последние шесть месяцев.

3️⃣ Сохранить акции

Есть еще и третий вариант: сохранить акции. Это имеет смысл, если эмитент стабильно выплачивает дивиденды. Несмотря на делистинг, инвестор по-прежнему остается владельцам бумаг и сохраняет за собой права по ним, включая право на выплаты.

Однако стоит помнить, что в такой ситуации бумаги трудно продать. Сделать это можно через вашего брокера по телефону или самостоятельно на внебиржевом рынке.

✅ В завершении добавим, что в будущем компания может вернуться на биржу — как уже было в случае с «Полиметаллом» (POLY).

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Топ-10 лидеров роста на российском рынке акций по итогам первого квартала 2023 года:

МКФ «Красный Октябрь» (KROT)
▪️ Изменение за квартал: +272,6%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽2719 (+438,9% YTD).
▪️ Максимальная цена: 9 февраля

Ашинский метзавод (AMEZ)
▪️ Изменение за квартал: +267,6%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽108,4 (+297,1% YTD).
▪️ Максимальная цена: 23 марта

«Мостотрест» (MSTT)
▪️ Изменение за квартал: +176,8%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽299 (+267,3% YTD).
▪️ Максимальная цена: 9 февраля.

«Белон» (BLNG)
▪️ Изменение за квартал: +167,2%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽29,7 (+194,1% YTD).
▪️ Максимальная цена: 29 марта.

МКФ «Красный Октябрь» (привилегированные акции) (KROTP)
▪️ Изменение за квартал: +152,3%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽1079 (+246,9% YTD).
▪️ Максимальная цена: 8 февраля.

РКК «Энергия» (RKKE)
▪️ Изменение за квартал: +139,7%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽19270 (+246,9% YTD).
▪️ Максимальная цена: 27 января.

Банк «Кузнецкий» (KUZB)
▪️ Изменение за квартал: +136,7%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽0,04674 (+145,9% YTD).
▪️ Максимальная цена: 30 марта.

ОМЗ (привилегированные акции) (OMZZP)
▪️ Изменение за квартал: +134,1%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽13700 (+174,3% YTD).
▪️ Максимальная цена: 30 марта.

ОВК (UWGN)
▪️ Изменение за квартал: +122,3%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽189,9 (+141,6% YTD).
▪️ Максимальная цена: 30 марта.

«Лензолото» (привилегированные акции) (LNZLP)
▪️ Изменение за квартал: +118,3%.
▪️ Максимальная цена за период: ₽3980 (+165,3% YTD).
▪️ Максимальная цена: 16 февраля.

Подписаться | Наш чат | Техподдержка | #рынок

Миф или реальность: действительно ли октябрь — худший месяц для рынков?

📊 Сегодня мы рассмотрим интересный вопрос: действительно ли октябрь считается худшим месяцем для фондовых рынков? Давайте разберемся.

📉 Данный стереотип зародился после нескольких значимых крахов фондовых рынков, произошедших именно в октябре. Например, "Черный понедельник" 19 октября 1987 года, когда индекс Dow Jones упал на 22,6%, оставив за собой след в истории. Это событие осталось в памяти многих инвесторов и создало страх перед октябрем. Также на октябрь приходятся банковская паника 1907 года и крах фондового рынка 1929 года.

📈 Однако стоит отметить, что октябрь также видел рост и успешные периоды. Например, в 2019 году индекс S&P 500 прибавил более 2% за этот месяц, а в 2020 году произошло восстановление после кризиса, и индексы начали показывать рост.

🤔 Почему же октябрь оказывается непредсказуемым? Во-первых, волатильность добавляет психологический фактор из-за предыдущих обвалов. Во-вторых, стоит помнить, что фондовые рынки зависят от множества факторов, и просто нельзя свести всю волатильность к одному месяцу. Например, перечисленные ранее кризисы зарождались ранее, но именно на октябрь приходился основной удар. В-третьих, исторические данные могут поддерживать определенные тенденции, но они не являются абсолютной гарантией будущих событий.

Чтобы успешно инвестировать, важно рассматривать долгосрочную перспективу и разнообразифицировать портфель. Изучайте рынок, следите за новостями и анализируйте финансовые показатели компаний, в которые вы инвестируете.

💼 Так что не дайте страху перед октябрем влиять на ваши инвестиционные решения. Помните, что в инвестициях всегда есть риски, и важно быть готовыми к ним в любое время года.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

🇨🇳 Российские экспортеры работают над переориентацией поставок в восточном направлении. В этой публикации проанализируем, какие компании могут оказать им помощь в этом, а, следовательно, и обеспечить прибылью своих инвесторов

ТМК (TRMK)

🔥 ТМК, как производитель труб, станет бенефициаром разворота транспортных потоков «Газпрома»

Globaltrans (GLTR)

🚂 Компания является оператором железнодорожных и может получить дополнительную выгоду от роста ставок аренды.

Транснефть (TRNFP)

🛢 Компания является крупным игроком на рынке транспортировки нефти и увеличила поставки на восток.

Совкомфлот (FLOT)

🛳 Более длинные маршруты поставок позволяют увеличить доходы от стоимости фрахта судов, которые перевозят СПГ, нефть и нефтепродукты.

источник: БКС
*не является инвестиционной рекомендацией

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Главные ошибки начинающих инвесторов

☝🏻 Долгосрочные инвесторы стремятся не заработать на каждой инвестиции, а, скорее, не потерять капитал ни на одной из них. Именно неудачные инвестиции тянут «на дно» доходность всего портфеля.

На примере ошибок, которые характерны для начинающих инвесторов, разберемся, как не потерять деньги на неудачных вложениях.

1️⃣ Инвестировать весь капитал всего лишь один актив, забывая о диверсификации.

2️⃣ Ошибка при выборе инструментов — покупать бумаги, которые не соответствуют риск-профилю и временному горизонту.

3️⃣ Отсутствие контроля над своими эмоциями. Здесь все просто — при первом же серьезном падении новички распродают свой портфель, теряя деньги.

4️⃣ Принимают слишком большой риск, например, торгуя с плечом.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Лучшие и худшие акции на российском рынке по итогам 9М23

🔔Девять месяцев 2023 года были благоприятными для российского инвестора. По данным РБК Инвестиции, из 240 бумаг, которые торговались на бирже как в конце 2022 года, так и на конец сентября 2023 года, подорожали 237 в среднем на 168,29%. Для сравнения, индекс Мосбиржи за это время прибавил 45,45%

Топ-10 лидеров:

Globaltruck (GTRK) — +1103.16%
ТНС энерго Ростов (RTSB) — +900.33%
Саратовэнерго (SARE) — +725.95%
КСК (KLSB) — +680.94%
ГК ТНС энерго (TNSE) — +666.67%
Россети Кубань (KUBE) — +649.56
ТНС энерго Ярославль (YRSB) — +631.46%
ТГК-14 (TGKN) — +629.48%
ТНС энерго Марий Эл (MISB) — 519.78%
Волгоградэнергосбыт (VGSB) — 570,89%

📉Снижение показали только две компании — «ВСМПО-Ависма» (VSMO) (-9,95%) и Росбанк (ROSB) (-6,11%). Бумаги «Детского мира» (DSKY) на закрытии торгов в последний день сентября стоили ровно столько же, сколько в конце декабря 2022 года

Список лидеров и аутсайдеров — В инфографике

Подписаться | Обсудить | Техподдержка| #рынок

Зачем компании проводят сплит акций и какие последствия для инвесторов?

🔔 В сентябре сразу две крупные компании на российском рынке - «Норникель» (GMKN) и «Транснефть» (TRNFP) - анонсировали сплит своих акций. Последняя даже получила вчера одобрение от государства на дробление в соотношении 100:1, на фоне чего бумаги выросли в цене.

Сплит делает акции компаний более доступными для инвесторов. Например, акции «Транснефти» стоят более 146 тысяч рублей, а после сплита цена составит около 1,5 тысяч рублей. Аналогичная ситуация и у «Норникеля», акции которого котируются в районе 15 тыс. руб., что делает их недоступными для многих частных инвесторов.

Дробление бумаг позволит инвесторам с небольшим размером портфеля, которые хотят вкладываться в эти компании, повысить диверсификацию и снизить риски.

🧰 В IntelInvest сплит формируется в разделе «События». Пользователи сервиса, у которых в портфеле есть бумаги «Норникеля» или «Транснефти» 😳, в личном кабинете получат соответствующее уведомление. После подтверждения действия в портфеле отобразится необходимое количество акций.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Кто и как манипулирует рынком?

📉 Под манипуляцией рынком мы подразумеваем осознанные действия, которые направлены на значительное изменение стоимости активов. Целью таких действий является заработок на волатильности. При подобных манипуляциях всегда есть инвесторы, которые теряют деньги.

Основные виды манипуляций:

1️⃣ Pump & Dump — искусственный подъем цены котировок, по итогом которого инициаторы разгона продают активы на пике стоимости об позиции других инвесторов.

«Накачивать» стоимость могут Telegram-каналы с большой и активной аудиторией, недобросовестные работники фондов/УК или отдельные инвесторы, обладающие крупным капиталом.

2️⃣ Инсайдерская торговля — это совершение сделок отдельными людьми (группой лиц), обладающих закрытыми данными, которые обеспечивает им преимущество перед другими участниками рынка. Зачастую инсайдерами являются топ-менеджеры компаний, члены СД и мажоритарные акционеры.

3️⃣ Искусственный прокол — сильное воздействие на цену, вызывающее резкое изменение котировок. Обычно оно не превышает нескольких минут.

Источником манипуляций обычно выступают стоп-лоссы — их срабатывание провоцирует краткосрочный обвал цен — или шортисты (закрытие позиций приводит к шорт-сквизу). Чтобы заработать, необходимо в этот короткий промежуток времени купить на обвале и получить прибыль за счет быстрого восстановления цены.

Также к видам манипуляций относятся намеренные вбросы новостей.

Как не потерять деньги?

📍 Обычно объектом манипуляций становятся низколиквидные и низкокачественные активы и чтобы не стать жертвой подобных действий лучше не добавлять их в портфель.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

Ликвидность: что это и как использовать для инвестирования

📊Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в наличные деньги без значительных потерь в стоимости. Высоколиквидные активы могут быть быстро проданы по близкой к рыночной цене. Например, наличные деньги и акции крупных компаний считаются высоколиквидными, в то время как недвижимость и редкие коллекционные предметы — менее ликвидны.

Виды и коэффициенты

▪️ Текущая ликвидность (Current Ratio) - показатель, который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, насколько хорошо компания может покрыть свои краткосрочные долги.

▪️ Быстрая ликвидность (Quick Ratio) - это отношение наиболее ликвидных активов (денежные средства, дебиторская задолженность) к текущим обязательствам. Этот коэффициент исключает запасы из расчетов, что позволяет более точно оценить финансовую устойчивость.

▪️ Абсолютная ликвидность (Cash Ratio) - отношение денежных средств и их эквивалентов к текущим обязательствам. Это самый строгий показатель, так как учитывает только наличные деньги и их аналоги.

Сферы применения

🤔 Финансовый анализ. Ликвидность помогает оценить способность компании выполнять свои обязательства в краткосрочной перспективе. Это важно для кредиторов, инвесторов и партнеров.

📈 Рынок ценных бумаг. Высокая ликвидность на фондовом рынке позволяет инвесторам быстро покупать и продавать акции без значительного влияния на их цену.

🏦 Банковская сфера. Банки используют ликвидность для управления своими резервами и обеспечения возможности своевременного выполнения своих обязательств перед клиентами.

Использование для инвестирования

📉 Оценка риска. Инвесторы часто оценивают ликвидность активов перед покупкой. Высоколиквидные активы обычно считаются менее рискованными, так как их можно быстро продать в случае необходимости.

💼 Диверсификация портфеля. Для снижения рисков важно иметь в портфеле как высоколиквидные, так и менее ликвидные активы. Это позволяет балансировать между возможностью быстрой продажи и потенциалом более высокой доходности.

💸 Стратегии торговли. Трейдеры на фондовом рынке предпочитают высоколиквидные акции, так как это позволяет им быстро реагировать на изменения рыночной ситуации и минимизировать потери при продаже.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок

IPO: что это такое и какая польза для частных инвесторов

🔔 IPO (Initial Public Offering) – это первичное публичное размещение акций компании на бирже. Это момент, когда частная компания впервые продает свои акции широкой публике.

Зачем компании проводят IPO?

Компании решают выйти на IPO по нескольким причинам:

1️⃣ Привлечение капитала. Деньги, полученные от продажи акций, используются для расширения бизнеса, разработки новых продуктов и технологий.

2️⃣ Повышение ликвидности. Акции компании становятся доступными для торговли на бирже, что облегчает привлечение будущих инвестиций.

3️⃣ Узнаваемость и прозрачность. Публичные компании привлекают больше внимания и доверия со стороны инвесторов и клиентов.

Польза IPO для частных инвесторов

Каждый частный инвестор может участвовать в IPO и получать ряд преимуществ:

▪️Диверсификация портфеля. IPO предоставляют возможность включить в свой портфель новые акции, тем самым снижая риски, связанные с концентрацией активов в нескольких компаниях.

▪️Новые инвестиционные инструменты. Через IPO частные инвесторы получают доступ к акциям компаний, которые ранее были недоступны, а также к различным фондам, включающим эти акции в свои портфели.

▪️Увеличение количества бумаг. С увеличением числа IPO на рынке появляется больше акций для выбора, что способствует созданию более сбалансированного и разнообразного инвестиционного портфеля.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #рынок