💰 У России будет новый бюджет: что перепадёт нам?

Давайте посмотрим на цифры для 2025 года:

➖ Доходы вырастут на 12.5%. Поднять их помогают новые и повышенные налоги. При этом нефтегазовые доходы могут оказаться ниже этого года из-за падения цен на нефть.

➖ Ещё снизится нагрузка на ФНБ, который в последние годы активно тратят. Вроде бы и хорошо, что наконец-то его пустили в дело. Но его ликвидная часть на минимуме за многие годы.

🧐 На что будем тратить? Главное здесь, конечно – оборонка. Ну а кто уже удивится – в прошлом году на эту сферу и так потратили 40% расходов бюджета. Понятно, что пока идёт СВО, расходы на военную сферу не снизят.

😎 А мне то что? Рост расходов бюджета – угроза инфляции. Надо обращать внимание на компании внутреннего рынка, которые могут удачно перекладывать инфляцию на потребителя. Ну и всех, кто выигрывает от высоких ставок ЦБ.

@IF_Stocks

👨🏻 HeadНunter обещает жирные дивиденды

16-18% доходности + перспективы роста компании! Это все рассчитывают получить инвесторы в акции HeadHunter

Более того, торги бумагами возобновят уже сегодня. Ну а целиком «переезд» должны завершить до конца года. Сразу же после этого компания намерена вернуться к дивидендам, которых не было уже 3 года.

💰 Сколько заплатят? HH планирует выплатить по ₽640-700 на акцию. Неслыханная щедрость? Нет, просто накопленная прибыль за последние годы.

Ну а дальше HeadHunter хочет радовать инвесторов, раздавая на дивиденды около 75% скорректированной чистой прибыли.

🔍 Как дела у компании? Все неплохо:

1️⃣ HH планирует нарастить выручку на 36% в этом году и сохранять рост по 30% до 2026.

2️⃣ На конец июля у HeadHunter вообще не было долгов.

3️⃣ Это IT-компания, которая сможет платить льготный налог всего 5%.

4️⃣ Проблемы рынка труда – позитив для HeadHunter. Гендиректор компании Дмитрий Сергиенков сказал, что к 2030 году дефицит кадров вообще может достичь 4 млн, и их найм будет очень актуален.

📉 А акции не упадут после переезда? Чтобы этого не допустить, компания как раз утвердила байбэк акций до ₽10 млрд. При конвертации почти всегда есть «навес» продавцов, хотя в случае с HH его могут покрыть покупатели, жаждущие дивидендов.

@IF_Stocks

🎙 Собрали ссылки на разные платформы, чтобы вы нас не теряли!

👇 Подпишитесь, чтобы смотреть:

➖ВК
➖YouTube
➖Платформа Beta
➖Rutube

😂 Forbes дал намек Минфину, где взять денег в следующем году

Издание опубликовало рейтинг крупнейших российских компаний по чистой прибыли за прошлый год:

➖Роснефть
➖Сбер
➖Сургутнефтегаз, который увеличил прибыль в 4 раза

А вот Газпром, который еще недавно был на вершине, выпал даже из топ-100! Неудивительно, впрочем: в прошлом году он получил чистый убыток почти в полтриллиона рублей.

😁 Минфин, наверное, потирает руки: он теперь знает, где взять денег… Шутка, конечно: он и так это знал.

@IF_Stocks

🇸🇦 Саудиты обвалят цены на нефть?

СА – крупнейший мировой экспортер нефти – больше не стремится к цене нефти $100 за баррель. Это серьезный поворот, поскольку ранее ОПЕК+ удерживала цены за счет сокращений добычи. Теперь, видимо, ее будут наращивать.

❓ Зачем это нужно?

1️⃣ По данным Financial Times, у саудитов новая стратегия: сосредоточиться на захвате своей доли рынка. На фоне возможного перепроизводства нефти это вполне логично.

2️⃣ Возможно, эта страна не хочет больше «кормить» США, ведь высокие цены на нефть выгодны, прежде всего, американским сланцевикам.

🇷🇺 Что это значит для наших нефтяников? Пока не особо что. Для цен на нефть важнее не новостной фон, а баланс спроса и предложения, который уже этой зимой должен измениться из-за увеличения спроса на топливо.

Но в долгосроке новая стратегия Саудовской Аравии может привести к «ценовой войне», если ОПЕК+ не будет выступать единым фронтом.

Так или иначе, России нужно быть готовой к изменению глобального баланса сил на нефтяном рынке. Судя по всему, Минфин это понимает: в плане бюджета на 2025-2027 годы он закладывает повышение доли НЕнефтегазовых доходов. А вот поступления от черного золота могут падать как в относительном, так и в абсолютном выражении.

@IF_Stocks

📈 Что такое стохастик?

Вещь полезная. Он помогает определить, когда актив находится в зоне перекупленности или перепроданности, а потому используется трейдерами для поиска точек входа и выхода из рынка.

Стохастик выглядит как 2 линии:

➖%K — основная, показывает текущее положение цены относительно диапазона за определенный период (синяя в Tradingview)
➖%D — сигнальная, сглаживает колебания %K (оранжевая в Tradingview)


🔍 Как он работает? Если тренд на рынке восходящий, то цена закрытия стремится к верхней границе диапазона, нисходящий — к нижней.

Как пользоваться?

➖%K и %D выше 80 — актив в зоне перекупленности, скоро вероятен разворот вниз.
➖%K и %D ниже 20 — зона перепроданности, можно ждать начала роста актива

Чем стохастик отличается от RSI? Казалось бы, оба индикатора показывают перекупленность и перепроданность, но есть важное отличие: RSI оценивает силу тренда на основе скоростей изменения цены, а Стохастик анализирует текущее положение цены относительно диапазона за определенный период.

Если сказать проще, то RSI лучше показывает силу тренда, а стохастик — потенциальные развороты.

👍 Видите, что стохастик и RSI одновременно показывают зону перепроданности? Это сильный сигнал для возможной покупки.

@IF_Stocks

👨‍⚕️ Вы знакомы с Артген биотех?

Доброе утро! InvestFuture и «Артген биотех» проводят анонимный опрос, который займет не более 2 минут времени. Ваши ответы помогут компании стать лучше для акционеров!

Пройти опрос

🎟 Бесплатные билеты в парк «Сказка» при покупке облигаций

Для клиентов Совкомбанк Инвестиции действует специальное предложение: при покупке облигаций на сумму от 50 тыс. рублей вы можете получить бесплатные билеты для посещения парка и даже безлимит на аттракционы.

📍Подробные условия читайте по ссылке.

Что это за компания?

Московский парк развлечений «Сказка» (ООО «Парк Сказка») планирует разместить трехлетние облигации с фиксированным купоном.

❗️Ориентировочная ставка купона — до 24% годовых*.

Срок обращения — 3 года.

⏰ Сбор заявок продлится до 14:30 30 сентября 2024 (мск).

«Сказка» — крупнейший парк развлечений под открытым небом в Москве с долей на рынке 10%. Парк расположен на особо охраняемой территории природного исторического парка «Москворецкий» и занимает площадь 9 гектаров.

📍Принять участие.

*Размер ставки купона является ориентировочный (на 26.09.2024), согласно предварительным параметрам размещения облигации ориентир по ставке купона равен 24%. Доходность не гарантирована, является ориентировочной (ориентир указан на 26.09.2024).

@sovcombankinvest

⏳ Globaltrans перенес собрание акционеров на 7 октября

Сегодняшнее внеочередное собрание акционеров Globaltrans признали несостоявшимся – не было кворума.

Причина кроется в том, что владельцы ГДР могут голосовать на собрании акционеров только через банк-депозитарий, однако он:

➖ не стал рассылать бюллетени для голосования
➖ не собрал голоса держателей ГДР Globaltrans
➖ не прислал своего представителя для участия в собрании

В итоге сегодня смогли поучаствовать только те акционеры, которые способны голосовать напрямую, а это 41,8%. Для кворума же надо было собрать 50%.

Что дальше? Ждем 7 октября, повестка собрания остается той же, но теперь, согласно уставу, решение может быть принято простым большинством голосов.

Кстати, Globaltrans, как выяснилось, мог принять решение и без голосования, а просто решением совета директоров.

У российских инвесторов выход один – идти на выкуп. Кто не запрыгнет в этот вагон, может надолго остаться владельцем замороженных активов без листинга.

@IF_Stocks

🤑 Обмен активов: сроки все дальше, ожиданий все меньше

Помните, мы писали о втором этапе обмена активами? Расчеты по бумагам должны были пройти как раз сегодня – но их перенесли на неделю, до 7 октября. Минфин объясняет это новыми заявками от иностранных участников.

Слишком много ждать не стоит. На первом этапе обменяли только 8 млрд рублей — всего четверть от заявленного россиянами объема. По оценкам, во втором раунде суммы будут еще меньше – порядка 5 млрд рублей.

Но уже хорошо, что хоть какие-то активы удастся продать)

@IF_Stocks

🔝 Налог на сверхприбыль пойдет Сберу на пользу?

Банки могут обложить налогом на сверхприбыль. Соответствующий законопроект уже вносят в Госдуму.

Планируется, что сверхприбыль будут определять так: из средней прибыли за 2023-2024 годы вычтут аналогичный показатель за 2021-2022. Разница – это и есть сверхприбыль. Налог на эту разницу будет 10%. Без скидок за досрочную оплату.

❓ Кого это коснется больше всего? Казалось бы, сильнее всех должен пострадать Сбер – крупнейший банк России. Но тут есть нюанс, который может сыграть в его пользу.

Преимущество Сбера — «стабильная сверхприбыль». У многих других банков она разовая, из-за переоценки активов, а вот у Сбера большие доходы регулярны. Например, в прошлом году он заплатил налог на сверхприбыль 3 млрд рублей.

В итоге та самая разница между значениями 2021-22 и 2023-24 может оказаться у него меньше, чем у других. А вот менее крупные банки – в зоне риска. Так что удар по конкурентам может даже помочь «зеленому» укрепить свои позиции на рынке и занять еще большую долю.

Что мы думаем о перспективах акций Сбера, читайте здесь.

@IF_Stocks

😎 Друзья, напоминаем, что у нас целая экосистема каналов — от новостей до крипты и путешествий. Долго вам впаривать их не будем — вот просто ссылочка на папку: https://t.me/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

А еще у нас пополнение — новый канал IF Jobs, где мы публикуем вакансии для квалифицированных специалистов с зарплатой от 100 тысяч рублей.

На все не подписывайтесь — только на то, что вам подходит. Спасибо 🧡

⛽️ НДПИ Газпрому отменяют, но что с дивидендами?

Мы уже писали, что «национальному достоянию» могут смягчить налоговое время. И вот косвенное подтверждение: согласно проекту бюджета, доходы от НДПИ на газ сократятся на 440 млрд рублей в 2025 году. Примерно такую сумму Газпром и платил по НДПИ в последние годы.

💰 Но что насчет дивидендов? Тут пока непонятно. В проекте бюджета на 2026 год не заложено значительного увеличения дивидендов Газпрома, несмотря на отмену НДПИ. Это намекает, что высвободившиеся средства могут пойти на инвестиции – например, на газификацию регионов. А вовсе не на выплаты акционерам, как многие ожидали.

Однако, если банки все же попадут под налог на сверхприбыль и их дивиденды сократятся, государству придется искать другие источники для пополнения бюджета. И тут Газпром, а также Аэрофлот и ВТБ, могут стать первыми претендентами на щедрые дивы.

Следим за ситуацией!

@IF_Stocks

💰 Дефицит бюджета будет расти. Что это значит для инвесторов?

По новым данным, дефицит бюджета РФ на 2024 год вырос с 1,1% до 1,7% ВВП. Это, конечно, выше ожиданий, но все еще в пределах разумного. И, кстати, меньше уровня 2023 года: 1,9%.

❗️ Но основная проблема в том, что ЦБ не закладывал рост и теперь сделает это в октябре. В итоге ключевая ставка 20% в этом месяце почти неизбежна.

При этом в следующем году все должно быть более позитивно для фондового рынка. Дефицит запланирован на уровне 0,5% ВВП (средняя норма — 1,5%).

❓ Что делать инвесторам? Рынок акций может еще вырасти – но это потому, что многие не успели войти, когда индекс Мосбиржи просел до 2500 пунктов. Чтобы расти дальше, требуется более серьезное топливо: снижение ставки ЦБ или позитивные геополитические сдвиги.

В целом период «быстрых покупок» завершен, и сейчас стоит быть осторожнее. Долгосрочным инвесторам полезно взглянуть на сильные компании, способные расти даже в сложных условиях.

➖Техсектор (Яндекс, Позитив) устойчив благодаря внутреннему спросу, на который инфляция влияет меньше.

➖Финансы: Мосбиржа выделяется на фоне других игроков, которые страдают от падающей маржи и роста резервов по кредитам.

➖ Экспортеры очень хороши в условиях бюджетного дефицита и возможной девальвации рубля.

@IF_Stocks

💲 МТС Инвестиции дает частным инвесторам доступ к сделкам обратного РЕПО

В эру высоких ставок, кто еще не слышал это умное слово – РЕПО?

Механизм обратного РЕПО позволяет размещать средства на бирже под обеспечение высоколиквидных ценных бумаг. Проценты на вложенную сумму начисляются ежедневно, а выплачиваются при закрытии каждой сделки РЕПО.

МТС Инвестиции – первый сервис на российском рынке, который открыл такие возможности для «физиков». Раньше это было возможно только для институционалов или очень крупных инвесторов.

➖порог входа от 1 000 рублей
➖доходность на уровне ставки ЦБ (до 19,5%)
➖срок от 1 дня до 3 месяцев
➖проценты начисляются ежедневно
➖нет биржевой и депозитарной комиссий
➖высокая надежность: гарантом сделок РЕПО выступает дочерняя организация Мосбиржи – НКЦ

В чем плюсы? Процесс использования продукта (он называется «Смарт Профит») в целом похож на открытие банковского вклада, но в отличие от депозита, тут легко работать со сроками: позицию можно открыть на срок от 1 дня.

Например, никто не мешает вложить 100 000 рублей и получить на выходе ~100 052 рублей уже на другой день или ~101 567 рублей за месяц.

Инструмент подойдет всем, кто хочет максимальную доходность, но готов разместить средства только на короткое время.

@IF_Stocks