Після нового промо військових облігацій в Дії з бійцями Азову тисячі українців відкрили для себе інвестиції в Перемогу 💙💛 Ласкаво просимо нових інвесторів 👋

У світі державних облігацій все просто 👌 Від вас — підтримка Збройних Сил та державного бюджету, від нас — кращі ставки, нульові комісії, достроковий продаж та професійна підтримка 😎

Відчуйте, як це круто, — інвестувати у свою країну!

Переходьте за посиланнями:

➡️ Онлайн-платформа ICU Trade: https://online.icu/investments

➡️ Інвестиції через Дію: https://militarybonds.diia.gov.ua (обирайте Військові облігації на головному екрані застосунку Дія та інвестуйте через ICU, щоб отримати всі переваги одного з найбільших брокерів країни)

🙂 Поступово, а може й ні 🙃 — думки респондентів щодо темпів зниження облікової ставки НБУ розділилися.

📊 45% опитаних чекають, що Нацбанк знову знизить ставку ще на 0.5 п.п., як і в березні. Водночас більше третини обрали варіант із різкішим зниженням — на 1, 1.5 чи 2 процентних пункти. Досить неочікувано ще близько 15% респондентів не чекають сьогодні змін взагалі.

💸 Щодо курсу очікування на кінець 2024 в порівнянні з січнем погіршилися. Якщо на початку року курс в діапазоні 41-42 грн/$ чекало менше третини опитаних, то зараз таких вже понад 45%.

Дякуємо, всім хто долучається! Особливо приємно бачити, що більшість респондентів ділиться своєю експертизою регулярно й таких людей стає все більше 🙏

Нова ставка та макропрогноз НБУ будуть оголошені сьогодні о 14:00.

⚡Облікову ставку знизили на 1.0 п. п., до 13.5%

📈 Фінансові ринки, геополітика, держборг: чого чекати українському інвестору від синергії політичного та економічного у 2024 році, будемо дискутувати 18 травня на Invest Talk Summit від Miнфіну та Finance.ua.

💬 Наш старший фінансовий аналітик Тарас Котович долучиться до дискусії "Чого чекати українському ринку інвестицій у 2024 році, куди інвестори вкладатимуть кошти?". Говоритимемо про:

🔮 розвиток геополітичних подій та їх вплив на ринки
🧮 перспективи реструктуризації зовнішнього боргу України та різні сценарії для України
📊 вплив реструктуризації на ринки: фондовий, валютний, інвестиції в Україну

Детальна програма на цілий день та квитки — за посиланням.

⚖️ Дефіцит валюти на ринку знизився — НБУ зменшив інтервенції та укріпив курс
📉 Українські єврооблігації минулого тижня подешевшали на понад 7%
🧮 З початку 2024 року запозичення Мінфіну були на 57% більшими за погашення

Ваш навігатор лабіринтами фінансових ринків — наш тижневик за посиланням: https://tinyurl.com/Weekly290424

​​➡️ Макроекономічні ризики залишаються керованими — головні тези нашого оновленого макропрогнозу:

💪 Стійкість української економіки до безпрецедентних зовнішніх шоків залишається поза сумнівами. Економіка продовжує зростати у 2024 році прийнятними темпами, а масштабне руйнування енергетичної інфраструктури лише сповільнить, але не зупинить відновлення.

🚢 Найбільше досягнення України в економічній царині за останні квартали – це запуск чорноморського транзитного коридору, що уможливив експорт широкого кола товарів.

🧮 Найбільшим позитивним сюрпризом у 1 кварталі 2024 року стало різке сповільнення річної інфляції: вона знизилася до 3.2% наприкінці березня. Низька інфляція в поєднанні зі стабільністю валютного ринку означає, що існує значний потенціал для зниження процентних ставок, які все ще залишаються на високому рівні.

📉 Зараз ми очікуємо, що до кінця року НБУ знизить облікову ставку до 11.5% – це на 2 п.п. нижче від її поточного рівня. Дохідність ОВДП також відреагує та може знизитися нижче 14% за однорічними паперами до кінця року.

🏦 Очевидно, що припливи міжнародної фінансової допомоги залишатимуться ключовим фактором, на якому тримається макроекономічна стабільність. Після схвалення пакету допомоги від США можна очікувати, що Україна отримає необхідні ресурси, які дозволять НБУ збільшити резерви та дадуть можливість повністю нівелювати будь-які ризики на валютному ринку.

💸 Інша позитивна тенденція останніх кількох місяців – помірна та контрольована девальвація гривні. Вона необхідна для того, щоб знизити вкрай високий дефіцит зовнішньої торгівлі. Зважаючи на виявлене НБУ бажання до девальвації та збільшення волатильності курсу, ми переглянули прогноз курсу на кінець року до 42.3 грн/$ порівняно з попереднім прогнозом 40.7 грн/$.

👨‍💼 Уряд належно відреагував на фіскальні ризики січня та лютого, коли майже повністю призупинилися притоки міжнародної фінансової допомоги. Певні некритичні витрати були відтерміновані. Також позитивну роль зіграло значне зростання податкових надходжень.

🔮 Зараз залишаються ризики того, що фактичний дефіцит державного бюджету цьогоріч перевищить заплановані 1.6 трлн грн. Якщо це трапиться, то уряд буде намагатися залучити додаткове фінансування переважно з внутрішнього ринку.

Повний звіт завантажуйте за посиланням: https://tinyurl.com/MacroApr24

​​🏆 Які ОВДП були найпопулярнішими в ICU Trade з початку весни?
🧮 Чому варто звернути увагу на невійськові випуски держоблігацій?
➡️ Що буде зі ставками після схвалення допомоги від США та зниженням облікової ставки?

Читайте традиційний огляд трендів ринку від нашого гуру ОВДП, керівника брокерського підрозділу ICU Андрія Величка:

https://tinyurl.com/yc5d6b3u

​​Як Нацбанк балансуватиме курс у 2024 році? Головне з нашого нового макропрогнозу:

⚖️ Починаючи з грудня НБУ зважився на давно очікуваний крок та зараз дозволяє гривні послаблюватися. Курс гривні залишається дуже волатильним та малозалежним від балансу попиту та пропозиції валюти на ринку. Зміни обмінного курсу зараз переважно є відображенням ефекту інтервенцій НБУ, а не ринкових сил, що діють у кожен конкретний день чи тиждень.

📉 Результатом такого підходу стало здешевлення гривні на
7% відносно долара з моменту переходу НБУ до режиму гнучкого курсоутворення. Це помірна девальвація, яка не створила помітних незручностей для населення та бізнесу. Також вона мала ледь помітний внесок в інфляцію.

📊 Послаблення обмінного курсу – це вкрай необхідний захід економічної політики, що дає змогу контролювати зовнішні дисбаланси, які залишаються дуже високими без урахування фінансової допомоги.

💰 Високий рівень міжнародних резервів означає, що НБУ й надалі може проактивно поводити себе на валютному ринку й послаблювати гривню без втрати довіри. За нашими оцінками, резерви зростуть до кінця року до рівня $45 млрд завдяки припливам міжнародної допомоги із $40.5 млрд наприкінці 2023 року.

🧮 Ми очікуємо, що темпи девальвації гривні й надалі будуть співставними з дохідністю гривневих інструментів заощаджень, яка зараз перебуває в діапазоні від 11% (ставка за гривневими депозитами після податків) до 16% (ставка за річними ОВДП).

🗓️ Оскільки НБУ чітко продемонстрував свій апетит до послаблення гривні та більшої волатильності курсу, ми переглянули наш прогноз обмінного курсу до 42.3 грн/$ із 40.7 грн/$ раніше.

➡️ Більше інсайтів на 2024 рік — в нашому оновленому макропрогнозі.

Японія підтримує Україну 💙💛 й не лише на державному рівні! Саме громадяни країни вранішнього сонця — одні з найактивніших приватних іноземних інвесторів в ОВДП через ICU Trade.

Нещодавно у твітері підписники звернули нашу увагу на тред одного з японських вкладників в держоблігації, який надзвичайно скрупульозно та детально розписав свій інвесторський шлях на нашій платформі. Він інвестував $2000 та був здивований високими ставками, які в Японії близькі до нуля вже десятиліттями 😉

Хоч він починав писати свій тред "щоб втекти від реальності після роботи", його інструкція вже зібрала понад 130 тис. переглядів й допомогла багатьом іншим японцям підтримати Україну 💙💛

Ми не розчулилися, це просто щось в око потрапило 🥹🥹🥹

Оригінальний тред (використовуйте кнопку автоматичного перекладу) - за посиланням: https://tinyurl.com/5fux8b5m

Вееееликий поствеликодній випуск #ICUWeekly поспішає до вас! Всередині:

🏦 розбір нових валютних послаблень
😃 позитив на світових ринках
😕 зростання держборгу
📉 падіння ставок
👀 вичікування інвесторів в євробонди
📊 активніші торги валютою та
🧮 аналіз платіжного балансу в 1кв. 2024 р.

Детально — за посиланням: https://tinyurl.com/Weekly060524

Ми в телевізорі! Перший в нашій історії телевізійний ролик запрошує глядачів Євробачення підтримати європейський вибір України інвестицією в державні облігації через ICU Trade 🇪🇺

Тішимося можливістю популяризувати ОВДП на національному рівні 🇺🇦

Кращі ставки, зручний додаток, професійна підтримка —вболіваємо за наших та підтримуємо Україну 💙💛

https://youtu.be/ZQNtI0A2JD8

"Вони ВІДДАЮТЬ свої життя. Ви ПОЗИЧАЄТЕ свої гроші," - мабуть один з найжорсткіших у своїй прямолінійності меседжів, які популяризували інвестиції у військові облігація в США під час Другої світової війни.

Уряд не цурався іноді натиснути на совість простих американців у своїх інформаційних кампаніях, героями яких ставали поранені військові, вдови загиблих героїв чи беззахисні перед жахами нацизму діти.

Попередні частини серії постів про військові бонди у США під час Другої світової - тут.

​​🛢️ Ціни на нафту падають через зменшення напруги на Близькому сході. Минулого тижня нафта марки Brent подешевшала на 7% до $83/барель – найнижчого рівня з початку березня.

❓Що тисне на ціни та як це вплине на Україну, в колонці для РБК-Україна пояснив Олександр Мартиненко, #ICUResearch.

😥 З початком війни у секторі Газа на світовому нафтовому ринку сильно занервували через можливі проблеми з нафтоперевезеннями і залучення до конфлікту великих нафтових експортерів регіону. Особливі побоювання були щодо Ірану, який був за крок до відкритої війни з Ізраїлем. Утім, після нещодавнього обміну ракетними ударами стало очевидно, що обидві сторони не бажають подальшої ескалації.

🤝 Між тим шанси на врегулювання конфлікту у Газі за участю міжнародних посередників останнім часом зростають. Для цього Захід на чолі зі Сполученими Штатами чинить величезний тиск на Ізраїль. Нинішній американській адміністрації аж ніяк не вигідні високі нафтові ціни напередодні президентських виборів у листопаді.

⚖️ Тож і нещодавній закон, ухвалений Конгресом, стосовно санкцій проти іранського нафтового експорту, так і не поборов ті значні пробіли, які дозволяють ці санкції обходити. Відтак іранська нафта продовжує жваво текти до китайських НПЗ під виглядом малайзійської, а іранський нафтовидобуток вже встиг вирости на 75% з часів запровадження санкцій адміністрацією Трампа.

📉 З послабленням геополітичних ризиків стають більш помітними проблеми фізичного ринку нафти. Згідно останніх даних, попит на нафтопродукти виявився значно нижчим за очікування відразу в трьох ключових регіонах: Північній Америці, Європі та Азії.

🇨🇳 На азіатський регіон, і зокрема Китай, аналітики донедавна покладали найбільші надії щодо зростання попиту цього року. Але поки що ці надії не виправдовуються. На тлі невиразного попиту поточні обсяги пропозиції наразі виглядають більш ніж достатніми. І навіть розмови про можливий удар по ринку через атаки українських дронів по російських НПЗ вже якось зійшли нанівець.

⛔ Тож схоже на те, що ключовий гравець на ринку нафти, блок ОПЕК+, змушений буде продовжити обмеження видобутку до кінця року. З моменту першого введення цих обмежень у 2022 році на ринку були побоювання, що вони призведуть до значного погіршення ринкового балансу і різкого зростання цін. Наразі ж виглядає так, що у блоку немає іншого вибору. Інакше на ринку зростатиме надлишок пропозиції.

🔮 Млявий попит і зниження геополітичних ризиків відповідно впливають і на цінові очікування. Нещодавно опитані Reuters аналітики хоч і підвищили свої прогнози щодо нафтових цін на поточний рік, проте середня оцінка становить 84,6 долара за барель. Це лиш на 3% вище, ніж рік тому. Для української економіки, з її високою залежністю від імпортних енергоносіїв та глибоко дефіцитною зовнішньою торгівлею в умовах війни, такий сценарій був би доволі непоганим.

📉 Нижчі резерви та ставки, 💰стабільно високі інтервенції НБУ, 🛒 незмінно низька інфляція, 🤑 позитив щодо реструктуризації євробондів та 😃 оптимістичні світові ринки.

Неупереджений погляд на минулий фінансовий тиждень + прогнози — за посиланням: https://tinyurl.com/Weekly130524

​​Річна інфляція у квітні залишилася такою ж низькою, як і в березні, на рівні 3.2%. Чому ціни не поспішають зростати та чого чекати до кінця року — читайте в інфляційному коментарі з нашого тижневика ⬇️

🥕 Темпи зростання цін залишаються низькими переважно завдяки стабільним цінам на харчові продукти. У квітні вони знизилися на 0.4% відносно березня та на 0.8% відносно квітня минулого року. Ринок ключових продуктових товарів залишається насиченим завдяки високому торішньому врожаю та дорогій експортній логістиці.

⛽ Темпи зростання вартості більшості непродовольчих товарів також залишаються пригніченими. Проте ціни на транспортні послуги почали прискорюватися останніми місяцями переважно через зростання вартості пального (+3.7% м/м та + 18.1% р/р), що, ймовірно, відбувається внаслідок зростання курсу іноземної валюти.

🧮 Квітневий показник інфляції чітко сигналізує про збереження низького інфляційного тиску переважно завдяки доступності дешевої агропродукції та окремих перероблених продуктів харчування. У найближчому майбутньому інфляційні ризики будуть визначати два основні фактори:

🚜 зниження врожаю порівняно з високими торішніми рівнями. Зараз аграрне міністерство загалом дає позитивні оцінки посівів та погодних умов. Урожай зернових та олійних може знизитися на 10% цього року з високих тогорічних рівнів. Хоча ціни на ряд агротоварів можуть зрости з поточних нетипово низьких рівнів, загальна вартість набору продовольчих товарів навряд чи зросте суттєво;

💸 поступова девальвація гривні, яка робить вартість імпортних товарів вищою. З моменту відмови НБУ від фіксованого курсу гривня девальвувала на понад 7% відносно долара, і таке знецінення мало ледь помітний вплив на інфляцію. З урахуванням стабільних інфляційних очікувань бізнесу та населення, коефіцієнт перенесення ефектів девальвації на інфляцію (на скільки відсотків змінюються ціни, якщо обмінний курс зміниться на
1% відсоток) зараз значно нижчий, ніж це було історично.

📊 За нашими прогнозами, індекс споживчих цін складе 6.4% наприкінці року й темпи їхнього зростання навряд чи будуть суттєво вищими надалі. Це дає ще більше можливості для НБУ знижувати ставки за своїми інструментами. Ми очікуємо, що облікову ставку до кінця року буде знижено до 11.5% з поточного рівня 13.5%. Це матиме наслідком зниження дохідності однорічних ОВДП до рівня нижче 14%.

​​Від фінансової подушки 🛏️ до інвестиційного портфеля 💼 — як підвищити особистий фінансовий комфорт в бентежні часи, читайте в огляді Delo.ua з коментарями директора з управління активами ICU Григорія Овчаренка:

Декілька тез:

📝 інвестиційний портфель залежить від багатьох факторів: досвіду, сприйняття ризику, тобто розміру можливих втрат, терміну інвестування, ліквідності, наявних інструментів та інших

🔄 Серед універсальних порад може бути формування портфеля з трьох складових: поточних, цільових та довгострокових заощаджень.

💧Перший елемент має складатися із надійних та ліквідних інструментів — валюти, депозитів або ОВДП — які мають забезпечити поточні або непередбачувані витрати.

🎯 Цільова складова портфелю — це середньострокові інструменти з фіксованою дохідністю, такі як, наприклад, державні або корпоративні облігації.

⏳ Довгострокові заощадження бажано тримати в інструментах капіталу — акціях та інвестиційних фондах, які повторюють динаміку відомих індексів, таких як S&P або NASDAQ, землі, нерухомості тощо.

🧮 Важливо за можливості диверсифікувати свої активи географічно, секторально та по валютах. Тоді немає ризику одночасної втрати всіх заощаджень.

💪 🇺🇦 🚀