📊 ICU + ❤️ ваша підтримка = непереможний тандем на FinAwards25!

Традиційно на початку весни беремо участь в змаганнях найнайнай у сфері інвестицій, фінтеху та аналітики, цього разу аж у трьох номінаціях:

📈 НОМІНАЦІЯ №1 – Найкраща інвестиційна пропозиція в класичні активи. Наше тріо наднадійних, але ефективних інвестицій ОВДП + НПФ Династія + Фонд Облігацій ІІ не потребує зайвих представлень. Лише надійні консервативні стратегії перевірені часом.

👆Голосування за кращу класичну інвестицію👆

🤖 НОМІНАЦІЯ №2 – Провідні технології та інновації (категорія фінтех). Нова для нас категорія, в якій виступає дует нашого AI-помічника ICU Trade Support Bot та особистого кабінету інвестора ICU Trade. Ця парочка в режимі 24/7 забезпечує інвесторів ICU повним спектром клієнтської, інформаційної та посттрейдингової підтримки. Зручно, сучасно, діджитально.

👆Голосування за кращі фінтех-інновації👆

💬 НОМІНАЦІЯ №3 – Найкращий Telegram-канал про фінанси. Меми, аналітика, надійні інвестиції – наш телеграм-канал це спроба заміксувати збалансований коктейль здорового глузду в сфері фінансів. Без “все пропало”, але з контекстом та увагою до деталей. Так, і котики, багато котиків 😻

👆Голосування за кращий Telegram-канал👆

📅 Проголосувати можна до кінця дня 18 березня. Будемо надзвичайно вдячні за вашу підтримку ❤️

📊 Отримуєте цими днями виплати за військовими облігаціями? Реінвестуйте кошти та виграйте одне з трьох гарантованих запрошень на закриту зустріч з Нобелівським лауреатом Джеймсом Робінсоном.

💬 Нагадуємо, що наступного тижня всесвітньо відомий вчений, автор бестселера «Чому нації занепадають», виступить в Києві на запрошення ICU та Kyiv School of Economics.

🎁 І спеціально для нашої інвестиційної спільноти ми зарезервували три місця на спеціальну додаткову закриту зустріч з інтелектуалом.

➡️ Нагадуємо правила акції:

– Придбайте будь-яку кількість державних облігацій в ICU Trade або в Дії через ICU до 16 березня

– 17 березня ми випадковим чином оберемо трьох щасливчиків, які зможуть долучитися до зустрічі з Нобелівським лауреатом

– Кількість інвестицій від однієї особи не обмежена. Більше інвестицій – більше шансів виграти!

🧑‍💻 Якщо ви ще не інвестор в ОВДП, але хочете потрапити на зустріч з легендарним інтелектуалом – ви ще встигаєте відкрити брокерський рахунок та інвестувати за посиланням.

До кінця акції лишилися лічені дні – поспішайте долучитися 😉

🔥 Ідеального сайту для інвестиційного фонду не існу… вало, поки ми не створили новий сайт для нашого Фонду Облігацій ІІ та не заселили його найкрутішими котами-інвесторами: https://www.bondsfund.com.ua/

🧮 Найдохідніший гривневий облігаційний фонд в України тепер має єдину сторінку, де зібрано все необхідне, – від тесту на “внутрішнього інвестора” до калькулятора дохідності та від історичних показників фонду до детального FAQ щодо головних питань, які турбують інвесторів.

⏱️ Окрім того, спеціальний таймер покаже, скільки заробили вкладники Фонду, поки ви милуєтеся котиками, відкриваєте рахунок в цінних паперах та заповнюєте анкетку, щоб стати вкладником.

🔥 Перевірена часом стратегія з майже 20-річної історією успіху, 18% річних за останні 10 років та 28.4% за останні 12 місяців, можливість дострокового виходу, щомісячна звітність та спільнота професійних інвесторів – це все Фонд Облігацій ІІ.

Чекаємо на вас за посиланням.

🇺🇸 Попри суттєве погіршення настроїв інвесторів та бізнесу через високу невизначеність митної політики США, президент Дональд Трамп демонструє готовність іти на подальшу ескалацію протистояння з торговими партнерами.

Украй висока невизначеність подальшого розвитку подій у торгових війнах США з ключовими партнерами стає все більш руйнівною силою для ринкових настроїв. На цьому тлі ринки слабко реагують навіть на такі суттєві позитивні сигнали, як уповільнення інфляції в США. Натомість посилюються побоювання, що вищі імпортні мита спровокують нову фазу прискорення інфляції в найближчому майбутньому. Наразі ж споживча інфляція в США ще залишається високою відносно цільового рівня 2%, через що ФРС, найбільш імовірно, не поспішатиме з подальшим зниженням ставок.

💵 Дефіцит валюти зменшився минулого тижня ще більше – до мінімуму шести тижнів. За відносно спокійної ситуації на ринку після трьох тижнів укріплення НБУ ослабив офіційний курс гривні на 0.7% до 41.51 грн/$. Готівкова вартість долара США в системно важливих банках за підсумками тижня зросла до 41.2-41.7 грн/$, або майже на 0.5%.

Динаміка курсу протягом минулого тижня демонструє, що НБУ поступово збільшує коливання курсу гривні й може перейти до його подальшого ослаблення. Тривале збереження гривні міцною може виявитися невиправданим і ризикованим за негативного розвитку ситуації з міжнародною допомогою, особливо якщо переговори про припинення війни затягнуться або не дадуть позитивного результату.

🧮 Споживча місячна інфляція сповільнилася до 0.8% у лютому. Це вже третій поспіль місяць різкого сповільнення з рівня 1.9% у листопаді. Річна інфляція продовжила прискорюватися до 13.4% у лютому з 12.9% у січні. Темпи зростання цін на продукти харчування збільшилися до 15% р/р після того, як вони ледь змінювалися і лишалися в діапазоні 14.1-14.4% в останні три місяці. Також ціни помітно прискорилися на алкоголь та тютюнові вироби (14.9% проти 14.2% раніше), транспорт (11.1% проти 10.2%) та зв’язок (19.5% проти 19.0%).

Різке сповільнення місячної інфляції три місяці поспіль – це однозначний позитив, що свідчить про ймовірне зниження інфляційного тиску. Прискорення темпів зростання цін на продукти харчування як у місячному, так і в річному вимірі – ключовий негативний сюрприз минулого місяця. Він вказує, що негативні ефекти минулорічної засухи все ще не повністю реалізувалися. Ми очікуємо, що протягом весни місячна інфляція залишатиметься близькою до поточного рівня або ж стане нижчою, адже вплив ефектів кількох регуляторних рішень (наприклад, підвищень акцизів на пальне, зростання вартості автоцивілки) вже повністю реалізувався протягом зими.

🔎 Щотижнева порція збалансованої фінансової аналітики – за посиланням.

🙏 Друзі, сьогодні до кінця дня ви ще можете підтримати ICU на FinAwards25 та допомогти більшій кількості інвесторів дізнатися про наші фінансові, клієнтські та аналітичні продукти 😉

Нагадуємо, що цього року ми номіновані в трьох номінаціях:

📈 Найкраща інвестиційна пропозиція в класичні активи – ICU Trade + НПФ “Династія” + Фонд Облігацій ІІ

🤖 Провідні фінтех технології та інновації – ICU Trade Support Bot + особистий кабінет ICU Trade

💬 Найкращий Telegram-канал про фінанси – ICU - інвестиції, капітал, Україна

✅ Голосування триває рівно до кінця сьогоднішнього дня!

Ми будемо надзвичайно вдячні за кожен голос ❤️

🚀 ICU – не лише інвестиції, а й можливості. Наша інвестиційна спільнота не тільки отримує надійні інструменти та кращі ставки, а й має шанс долучитися до ексклюзивних подій та виграти унікальні подарунки.

Наприклад, цього тижня ми були раді запросити трьох інвесторів в державні облігації на спеціальну ексклюзивну закриту зустріч з Нобелівським лауреатом з економіки Джеймсом Робінсоном. Переможці були обрані випадковим чином серед всіх, хто нещодавно підтримав Україну інвестицією, незалежно від її розміру.

А наступного тижня до щасливих книголюбів серед наших підписників, які перемогли в конкурсі на краще запитання зірковому гостю, помандрують примірники бестселера “Чому нації занепадають?” з автографом, а Джеймс особисто відповість на їхні запитання під час свого візиту.

Ми переконані, що інвестиції та саморозвиток – це дві сторони однієї медалі, тому будемо продовжувати шукати для наших клієнтів нові захопливі інтелектуальні можливості.

🇺🇦 Стати інвестором в Україну можна за посиланням.

📊 У нас чергова вакансія для джедаїв Екселю та маестро уважності до деталей! Шукаємо фахівців до бек-офісу КУА (компанії з управління активами), які мають не менш як рік профільного досвіду у сфері цінних паперів.

🧮 На цій посаді ви забезпечуватимете надійний фундамент для успіху наших інвестиційних фондів – супроводжуватимете угоди, розраховуватимете вартість активів та подаватимете звітність. Хтось скаже – нудно! Але ми точно знаємо, що серед вас є чарівники, які в табличках та документах почувають себе як риби в морі 😉

👋 Let’s go працювати в кращій команді з управління активами в Україні! Окрім цікавої роботи та крутої команди гарантуємо гідну оплату праці, широкий соціальний пакет та взаємну гнучкість в організації праці.

📥 Всі подробиці та e-mail для ваших резюме з бажаним рівнем заробітної плати – за посиланням.

➡️ Також ви можете податися через LinkedIn.

📢 Друзі, для всіх, хто не встиг, пропустив або хоче повторити – нагадуємо, що ви можете переглянути Нобелівську лекцію Джеймса Робінсона, яку він прочитав у Києві цього тижня, за посиланнями нижче:

🇬🇧 В оригіналі англійською
🇺🇦 З синхронним українським перекладом

Вдячні всім, хто долучився до події– було затишно та натхненно ❤️

Візит Джеймса Робінсона до України пройшов в межах спільної ініціативи #Intellectmeet ICU та Kyiv School of Economics.

🇺🇸 ФРС залишила ставки незмінними й погіршила прогнози ВВП та інфляції в США. Це відображає зростання ймовірності стагфляції і є серйозним негативним сигналом для ринків. Утім, такий сценарій уже значною мірою врахований у котируваннях після інтенсивних розпродажів протягом останніх кількох тижнів.

Натомість інвестори з оптимізмом сприйняли м’яку тональність риторики голови ФРС. Крім того, важливе позитивне значення мають наміри ФРС уповільнити скорочення обсягів казначейських облігацій на своєму балансі. Це покращить ситуацію з ліквідністю на ринку та за своїм ефектом може стати рівноцінним зниженню ставок. Водночас члени монетарного комітету продемонстрували меншу впевненість у зниженні ставок, про що свідчить вище середнє значення їхніх прогнозів ставок на кінець року. У цілому результати засідання й сигнали ФРС виглядають недостатньо сильним фактором для остаточного розвороту ринків у бік зростання.

💵 За підсумками минулого тижня НБУ майже не змінив офіційний курс гривні, незначно збільшивши інтервенції. Поточні дії НБУ показують, що регулятор вважає курс трошки більше 41.5 грн/$ цілком комфортним і докладає зусиль для стримання подальшого ослаблення за рахунок більших інтервенцій.

Валютний ринок наразі цілком стабільний із відносно великим, але стабільним дефіцитом. Це означає, що НБУ може зберігати такий підхід і в найближчі тижні, якщо не відбуватиметься різкого та значного збільшення купівлі валюти на міжбанківському ринку.

📊 Підвищення ставок за гривневими ОВДП стимулювало учасників ринку облігацій збільшити обсяг заявок на первинному ринку, що дозволило Мінфіну суттєво збільшити залучення через військові ОВДП. Бюджет отримав найбільший обсяг коштів з одного аукціону з початку року – понад 17 млрд грн.

Міністерство фінансів минулого тижня чітко продемонструвало, що не планує наразі продовжувати підвищення ставок за ОВДП і переглядає дохідності лише на половину розміру підвищення облікової ставки НБУ. Отримавши від Мінфіну чіткі сигнали про відсутність подальших планів підвищувати дохідності, учасники відновили інтерес до паперів та значно збільшили придбання облігацій на первинному ринку.

Ринки, облігації, валюта, євробонди – огляд головного за минулий тиждень читайте в нашому тижневику.

📈 Трамп, але не тільки, – чому золото б’є рекорди та про що варто пам’ятати приватним інвесторам в благородний метал, читайте в коментарі Олександра Мартиненка, #ICUResearch, для Forbes.ua.

📊 Стрімке подорожчання золота цього року є наслідком хаотичної та непередбачуваної торгової політики нової адміністрації США. Різкі заяви та рішення президента Дональда Трампа щодо підвищення мит на товари ключових торгових партнерів США погіршили інфляційні очікування і посилили побоювання рецесії. На тлі гіршого ставлення до ризиків посилюється приплив коштів інвесторів до традиційних «безпечних гаваней», серед яких одним з ключових є золото. 

⏳ Водночас нинішнє зростання цін на золото є частиною довгострокового глобального тренду, головним рушієм якого підвищений попит на золото від центральних банків. Найбільш активними покупцями золота в останні роки є центральні банки країн, що розвиваються. Їхня основна мотивація – це зменшити залежність резервів від долара США і таким чином полегшити вразливість до можливих санкцій.

😬 Також центральні банки намагаються таким чином зменшити чутливість від можливого знецінення державних облігацій США та інших розвинених країн – традиційної суттєвої частини своїх резервів. Ризики такого знецінення зростають на тлі стрімкого зростання зовнішнього боргу розвинених країн.

🧮 Пересічним інвесторам варто розглядати можливість купівлі золота, коли значно зростають ризики надзвичайних подій в економіці, таких, наприклад, як дефолт державного боргу, девальвація, гіперінфляція, або рецесія. Водночас особливу увагу при цьому треба приділяти комісійним платежам при купівлі та продажі золота, а також потенційним витратам на безпечне зберігання, адже ці всі фактори можуть суттєво вплинути на привабливість золота як інвестиційного активу.

🚀 Висока дохідність, диверсифіковані стратегії, професійне управління – це все про інвестиційні фонди ICU. Раді поділитися їхніми результатами за минулий рік 💪

📊 За підсумками 2024 року ICU займає 26% ринку публічних пайових інвестиційних фондів в Україні.

📈 Активи наших трьох основних публічних пайових інвестиційних фондів зросли на 48,4 млн грн (+34%) до 191,3 млн грн.

🧮 Їхня чиста дохідність перевищила показники більшості доступних на українському ринку альтернативних інвестиційних інструментів:

➡️ Фонд Облігацій II: 30,3% в гривні
➡️ Фонд Єврооблігацій: 54,1% в гривні та 39,2% в доларах
➡️ Global Equity Index: 35,2% в гривні та 22,2% в доларах

🇺🇦 Загальні активи під нашим управлінням в Україні сягають 3.2 млрд грн.

🤓 Тішимося, що попри складні економічні умови та тягар повномасштабного вторгнення, можемо запропонувати якісні та дохідні продукти для наших інвесторів.

➡️ Деталі та контакти всіх фондів – в переліку за посиланням.

🏆 ОВДП + НПФ “Династія” + Фонд Облігацій II від ICU = Краща інвестиційна пропозиція в класичні активи на FinAwards 2025!

🔥 Другий рік поспіль - №1 в ключовій інвестиційній категорії.

🙏 Дякуємо всім, хто підтримав нас! Ви — неймовірні ❤️

🫣 Чергові оголошення Дональдом Трампом про підвищення імпортних мит, а також поєднання сигналів прискорення інфляції та погіршення споживчих настроїв у США спричинили гостру негативну реакцію на ринках.

У міру того, як адміністрація Трампа ескалює ситуацію навколо імпортних мит, настрої споживачів погіршуються. Споживачі все більше побоюються, що підвищені мита спровокують загальне зростання цін на товари. Це зростання може виявитися тривалим через дію вторинних ефектів на інфляцію, чого також побоюються в керівництві ФРС. За такого сценарію домогосподарства можуть значно скоротити споживання й таким чином загальмувати економічне зростання. Подальше підвищення ризиків стагфляції буде потужним негативним сигналом для фінансових ринків.

📈 Національний банк суттєво збільшив інтервенції, що навіть призвело до укріплення офіційного курсу гривні за підсумками тижня. НБУ довелося задовольняти ситуативно збільшений попит на валюту. Цілком можливо, що під кінець місяця та кварталу підприємства активізували купівлю валюти для виплати дивідендів та/або відсотків за старими іноземними кредитами.

Дії НБУ показують, що регулятор прагне зберігати офіційний курс неподалік від 41.5 грн/$ навіть попри те, що відбувалося різке та значне збільшення купівлі валюти на міжбанківському ринку. Тому НБУ наразі може продовжити відкладати перехід до поступового ослаблення курсу гривні, демонструючи тривалу курсову стабільність. Окрім того, передбачене меморандумом із МВФ заплановане зростання міжнародної фінансової допомоги у 2025 році може дати НБУ додаткові аргументи не поспішати з послабленням курсу гривні найближчими місяцями.

🤝 У п’ятницю рада директорів МВФ затвердила сьомий перегляд програми EFF для України та черговий транш кредиту обсягом $0.4 млрд. Меморандум МВФ також припускає, що Україна отримає більше зовнішньої фінансової допомоги, ніж припускалося під час попереднього перегляду. Значне зростання обсягів очікуваної міжнародної допомоги цього року (і пакету допомоги в період дії програми МВФ загалом) – це позитивний сюрприз. За таких умов ми погоджуємося з прогнозом МВФ про те, що резерви НБУ наприкінці поточного року перевищуватимуть $50 млрд.

Це означає, що НБУ може ще довгий час зберігати курс гривні на поточному рівні й не мати бажання послаблювати гривню. Тож наш прогноз курсу на рівні 45.7 грн/дол може бути дещо песимістичним. Проте ми повністю переконані, що припущення МВФ про дефіцит зовнішніх рахунків та рівень резервів НБУ наприкінці 2026 року абсолютно не реалістичні. Дефіцит зовнішніх рахунків буде значно вищим, а резерви НБУ можуть знизитися наступного року до $30 млрд (порівняно з прогнозом МВФ на рівні $51 млрд), якщо протягом наступних 18 місяців не відбудеться помітної девальвації гривні. Загалом ми вважаємо, що зростання зовнішньої допомоги дає більше комфорту та простору для маневру НБУ в частині курсової політики, проте жодною мірою не усуває необхідності вирішувати фундаментальну проблему значних зовнішніх дисбалансів.

➡️ Ключові економічні та фінансові тренди минулого тижня під мікроскопом наших аналітиків – за посиланням.

📊 ICU – аналітика, меми та надійні інвестиції ➡️ Підписатися

🏆 Вже 17 років поспіль ICU – серед визнаних лідерів ринку державних облігацій України 💪

Це підтверджує наш черговий №1 у рейтингу учасників клірингу Розрахункового центру за минулий рік.

2024-й дійсно став для нас роком постійного зростання та системного розвитку. Трохи цифр:

- Понад 42,5% нових інвесторів у 2024 році зареєстровані у Розрахунковому центрі через ICU 🤝
- Портфель інвестицій фізичних осіб ICU зріс на 71.8% 🔥, а всього клієнти інвестували в Україну через нас понад 12.4 млрд грн, в тому числі 3.2 млрд – через Дія ❤️
- Загальна кількість угод в ICU за рік зросла на 50% 🚀
- І нарешті ‼️ частка ICU у загальному портфелі ОВДП фізичних осіб склала понад 12% на кінець 2024 року 💪

🙏 Ми вдячні за довіру всім, хто інвестує через нас, та обіцяємо багато цікавих оновлень у 2025 році 😉

🇺🇦 Працюємо далі!

⏳ Пошвидше б...

🤔 Поширений міф про пенсійні фонди – те, що вони лише збирають кошти, а виплати ніхто не отримає, бо хто зна, що там буде в майбутньому.

📊  Дійсно, більшість учасників недержавних пенсійних фондів – це молоді люди, які ще не отримують пенсійні виплати. Проте частка людей пенсійного віку серед вкладників є завжди й їм з обраною періодичністю (щомісяця, щокварталу, кожні пів року чи рік) надходять виплати з фонду. 

🧮 Наприклад, наш флагманський НПФ Династія з 2013 року отримав 189 млн грн внесків, а виплатив вже понад 13 млн грн. Навіть на початку повномасштабного вторгнення жодна виплата не була затримана й з березня 2022 року вкладники вже отримали 6.7 млн грн пенсій.

🗓️ Нагадаємо, що виплати за бажанням можна почати отримувати навіть на 10 років раніше настання офіційного пенсійного віку. Тож тестдрайвити пенсію можна почати й в 50+ 😉

➡️ Отже, НПФ працюють, пенсії виплачуються, головне – постійно та системно заощаджувати! Почати можна вже сьогодні за посиланням.

⚖️ Довгострокові результати НПФ Династія – за посиланням.

🤯 Оголошення Дональдом Трампом про значне підвищення імпортних мит на товари з 60 країн призвело до обвалу котирувань на ризикові активи майже в усіх ринкових сегментах і приплив коштів у суверенні облігації розвинених країн. Масштаб та розміри «рівноцінних» мит значно перевершили очікування ринків, що й призвело до потужних розпродажів ризикових активів. Рішення адміністрації Трампа значно підвищує ризики рецесії та в будь-якому випадку призведе до значного сповільнення економічного зростання. При цьому непрозорість і хаотичність усього процесу підвищення мит посилюють невизначеність, яка завдає не меншої шкоди, ніж саме підвищення мит. Значної шкоди також завдадуть контрзаходи торгових партнерів США у відповідь, і це може викликати ще різкіші дії адміністрації Трампа. У цілому ж руйнування міжнародних зв’язків може привести до суттєвого уповільнення світової економіки.

Для України ж переважним негативним наслідком глобальної торгівельної війни можуть стати менші можливості в отриманні фінансової допомоги від послаблених партнерів. Крім того, український експорт пригнічуватимуть нижчі світові ціни на сировину, перш за все продукцію гірничо-металургійного комплексу. Водночас також знижуватимуться ціни на нафту та природний газ, що полегшить імпортне навантаження. Додаткові можливості можуть відкритися для українських експортерів агропродукції, у разі якщо ЄС та інші країни створять значні бар’єри для американських агрокомпаній.

💸 НБУ встановив на сьогодні офіційний курс гривні на рівні 41.19 грн/$, що є цьогорічним рекордом, та зменшив інтервенції до цьогорічного мінімуму. Зменшення інтервенцій та посилення курсу гривні до долара США може бути наслідком звичайного ситуативного збігу збільшення пропозиції та зменшення попиту на валюту на міжбанківському ринку. Зростання чистої купівлі валюти в роздрібному сегменті минулого тижня не мало значного впливу на загальний дефіцит валюти й відповідно на інтервенції НБУ.

За таких умов НБУ продовжує відкладати перехід до поступового ослаблення курсу гривні, демонструючи тривалу курсову стабільність. Зростання планових обсягів міжнародної фінансової допомоги у 2025 році може означати, що НБУ ще тривалий час утримуватиме курс гривні до долара на високому рівні, продаючи на ринку нові надходження зовнішніх кредитів.

📊 Реальний ВВП України зріс лише на 2.9% протягом 2024 року, що значно нижче від очікувань ринку та наших прогнозів. Особливо розчарувала статистика за 4-й квартал, коли ВВП скоротився на 0.1% р/р. У 2024 році реальний ВВП склав 77.4% рівня, зафіксованого у 2021 році – останньому повному календарному році до початку повномасштабної війни.

Економічне зростання у 2024 році було значно послаблено різким падінням урожаю (що вплинуло як на сільське господарство, так і на харчову промисловість), а також зниженням державного споживання у зв’язку зі скороченням дефіциту державного бюджету до 24% ВВП порівняно з 27% роком раніше. Виробництво в сільському господарстві має значно зрости цього року, якщо не повторяться несприятливі погодні умови, проте скорочення державних видатків (відносно ВВП) буде й надалі стримувати відновлення економіки. Ми вважаємо, що наш попередній прогноз зростання ВВП у 2025 році на 3.4% є дещо оптимістичний, тож ми понижуємо його до 3.0%.

Хроніки торгівельних воєн та воєнної економіки України – в аналітичному щотижневику за посиланням.