HUG’S в Париже

Какие события сигнализируют о начале глобального экономического кризиса, в какие активы вкладывать, чтобы его пережить, и что ждёт экономику Украины в ближайшем будущем?

Co-founder HUGS'FUND Эрик Найман для CEO Club Ukraine:
https://bit.ly/2Nk7D62

Как и прогнозировали многие, Дональд Трамп не учитывает готовность Китая к переговорам и готовится огласить пошлины на $200 млрд сегодня вечером после закрытия рынка акций.

Администрация Дональда Трампа ввела 10%-ые тарифы на китайский импорт, объемом $200 млрд.

Важно:
- ставка в 10% будет действовать до конца 2018 года, после чего повысится до 25%
- новые пошлины будут введены в действие с 24 сентября
- из списка товаров была исключены компоненты для продукции Apple и другие технологические товары
- Трамп предупредил, что в случае ответных действий Китаем, США в скором порядке введут дополнительные пошлины на технологический сектор, объемом $267 млрд (этот пункт неожиданный для рынков)

"Trump slaps tariffs on $200 billion in Chinese goods, spares some consumer tech" - http://uk.reuters.com/article/uk-usa-trade-china/trump-hits-china-with-fresh-tariffs-threatens-more-if-beijing-retaliates-idUKKCN1LX2AY

На этом фоне вчера наблюдалось снижение рынка акций. Причем в наибольшей сепени пострадали крупнейшие ехнологические компании: Apple, Amazo, Google, Facebook, Microsoft, а также китайская Alibaba.
На утро фьючерсы на фондовые индексы спокойны, японская йена тоже не укрепляется. То есть никаких панических распродаж и бегства от риска нет.

Самой растущей компанией в мире сейчас является Tilray Inc. - один из лидеров в Америке по выращиванию, дистрибьюции и исследовании медицинской марихуаны.
Компания вышла на IPO в конце июля. С тех пор акции выросли с 20 до 140 долл.
Во многом, росту капитализации способствует либерализация законодательства в США по легализации каннабиса, а также перспективы выхода на рынок крупных корпораций.

https://elite.finviz.com/quote.ashx?t=TLRY

Доброе утро!

Рынки акций растут в Азии на новостях о достаточно мягком решении Китая повысить пошлины на уже санкционные импортные товары с США.

Министр торговли Китая анонсировал введение дополнительных 5-ти и 10-ти процентных пошлин на моторные, химические, аграрные, текстильные и продовольствие товарные группы, которые уже подпадали под 25% тарифы.

Тем самым, инвесторы рассчитывают, что Дональд Трамп воспримет такой ответ, как дружелюбный, и не будет инициировать дальнейшую эскалацию торговой войны.

Тем временем сохраняется одна из главных причин торговой войны - прекращение Китаем наращивания объемов владения госдолгом США.

http://ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt

Поэтому до мирного урегулирования взаимоотношений США и Китая далеко.

Нацбанк выдал почти 1400 электронных лицензий

С июля 2017 года украинцы вывели за рубеж $33,4 млн.

«С июля 2017 года и до конца 2017 года было проведено операций по 368 лицензиям на сумму почти $9 млн. С начала 2018 года и по состоянию на 14 сентября 2018 года было выдано 1031 лицензий, по которым проведено операций на $24,4 млн», - подсчитали в пресс-службе Нацбанка.

Итого с июля 2017 года украинцы получили 1399 электронных лицензий, по которым они инвестировали за границу $33,4 млн.

Со-основатели Instagram уходят с Facebook из-за конфликта с Mark Zuckerberg.

Kevin Systrom и Mike Krieger, по мнению СМИ, не согласны с идеями главы Facebook по интеграции Instagram в бизнес процессы соцсети. Снижение независимости фото-приложения лишают возможности его основателей для дальнейшего развития Instagram.

Утром акции FB падают на 1,5% на европейских биржах.

К слову, в наших торговых портфелях акции FB последний раз появлялись еще в марте 2018 года. С тех пор Facebook все больше погружается в категорию value-компаний, рост которых весьма ограничен в долгосрочной перспективе.

https://uk.finance.yahoo.com/news/instagram-founders-resign-six-years-022614051.html

Сегодня вечером ФРС США повысит учетную ставку на 0,25 пункта с 1,75-2% до 2-2,25%, что станет самым высоким уровнем с 2008 года.

Все индикаторы указывают на высокую вероятность такого шага со стороны регулятора – поэтому, рост ставки уже в цене активов. Другой вопрос, каким будет прогноз участников заседания ФРС относительно последующих действий. Аналитики ожидают еще одно повышение в декабре.

На 2019 год, исходя из рыночных данных, большинство делает ставку всего на два повышения. Хотя эксперты не исключают даже четыре решения ФРС.

Именно комментарии представителей ФРС о будущей монетарной политике несут риски для рынка акций на текущих уровнях. Агрессивная монетарная политика ФРС приведет к росту ставок на долговом рынке, что скажется, в первую очередь, на развивающихся рынках и стоимости корпоративного долга в США.

В формировании инвестиционных портфелей клиентов мы тщательно отбираем акции компаний с низким уровнем долга, чтобы минимизировать влияние растущих ставок.

Вероятность повышения ставки ФРС 26 сентября

Вероятность уровня процентной ставки ФРС на сентябрь 2019 года

ФРС ожидаемо подняла ключевую ставку с 1.75-2% до 2-2.25% и сменила политику со стимулирующей на нейтральную. Регулятор называет медианые прогнозные ставки: в 2019 году - 3.13%, в 2020 г - 3.4%.

Повышение ставок означает дальнейший рост интереса на доллары со стороны инвесторов, а значит, валюты развивающихся рынков продолжит периодически штормить.

Незначительная смена риторики ФРС негативна для финансового сектора - банки традиционно выигрывают от роста ставок. Умеренно-позитивно для технологических компаний и импортных отраслей.

Италия готова принять новый бюджет, который увеличит дефицит на следующий год с 0,8% до 2,4% от ВВП. Решение активно проталкивалось популистским движением "5 звезд" и включает выплату универсального дохода бедным гражданам, налоговые льготы и даже снижение пенсионного возраста.

Сейчас у Италии самый большой долг среди стран ЕС, и инвесторы начинают заметно нервничать из-за перспективы оплачивать политические обещания. Доходность 10-летних итальянских облигаций выше 3% впервые с 2014 года.

Из-за итальянского вопроса мы наблюдаем слабость евро в последние дни. Краткосрочно, мы ожидаем дальнейшее снижение пары EURUSD.

Проблемы в Европе и на развивающихся рынках поддерживают нашу стратегию держать инвестиции в США.

Инвесткомпания Evencore ICI сегодня выпустила рекомендацию по акциям Nvidia (NVDA) на покупку с целевой ценой в $400. 👆👆👆

Компания ожидает рост цены на 50% в течение 12 мес. 😳

Клиенты HUG'S 😎 активные инвесторы в акции NVDA, которые входят в число самых растущих на рынке США за последние 3 года.