Доброе утро
18 мая Вторник

⚡️Ура слабому доллару.
Слабый доллар - это рост сырьевых рынков, рост рискованных активов, рост виртуального богатства.

Поэтому мы сегодня утром видим не только слабый доллар, но и возобновление роста цен на сырье широким фронтом - от нефти и металлов до зерновых.
Продолжают дешеветь только фьючерсы на пиломатериалы. Но это очень узкая тема, которая поможет девелоперам жилья в США.

Ускорение инфляции доллара незаметно только на фоне ослаблению всех глобальных фиатных валют.
Печатные станки не останавливаются и наводняют мировую экономику долларами, евро, йенами, фунтами, юанями, рублями, гривнами и т.п.
В результате мы видим уже не только инвестиционную инфляцию, но и инфляцию практически всего.
Но если кто-то богатеет, то кто-то становится беднее.

Безудержный рост монетарной базы - объема напечатанных денег - обесценивает деньги.
Все кто хранит деньги в наличной форме и на текущих счетах, на депозитах и в низкодоходных облигациях неизбежно теряют деньги.
Вернее, номинальная сумма на руках остается. Но их покупательная способность стремительно снижается.

За последние 100+ лет инвестиционная инфляция доллара США составляет в среднем 6% годовых. То есть инвестиционные активы (преимущественно бизнес, акции и недвижимость) дорожают в среднем на 6% в год.
И плюс порядка 2% годовых инвесторы получали в виде дивидендов, арендной платы и купонов.

Текущие темпы инвестиционной инфляции немного выше, но ничего аномального в них нет. Продолжается старая игра в обесценение фиатных денег, которая стартовала вместе с началом активной работы ФРС США.

❗️Кстати, что касается обычной инфляции, то ее разделяют на “хорошую” и “плохую”. С точки зрения бизнеса.

“Хорошая” инфляция - это когда бизнес имеет возможность переложить на плечи потребителей растущие издержки. Обычно это видно через более быстрый рост потребительской инфляции над производственной.

“Плохая” инфляция - это когда бизнес страдает от растущих издержек и вынужден сокращать маржинальность и прибыль.

Сейчас экономисты гадают, какой тип инфляции происходит сейчас. Удается ли бизнесу перекладывать растущих издержки на потребителей.

Мы на сейчас видим, что да, в большинстве случае удается.
Например, в секторе жилой недвижимости покупатели жилья с готовностью оплачивают растущие чеки.
И это поддерживает спрос на акции.

✔️Amazon.com ведет переговоры о покупке киностудии MGM. Последняя принадлежит группе частных фондов.
Цель сделки - купить контент. MGM владеет обширной библиотекой фильмов и телешоу, включая франшизу «Рокки», «Терминатор», «Рассказ служанки» и «Выживший».

✔️Криптовалютная биржа Coinbase удивила инвесторов в понедельник вечером предложением конвертируемых облигаций (облигации могут быть конвертированы в акции при определенных условиях).
Акции биржи падают утром на 3% после вчерашнего падения почти на 4%.
Это вызвало шквал вопросов. А больше вопросов означает больше неопределенности, а инвесторы ненавидят неопределенность. В результате акции Coinbase падают.

Доброе утро
19 мая Среда

⚡️Криптовалюты продолжила падение. Медвежий тренд в ней набирает обороты.
И это при слабом долларе, который падает даже против гривны.

В связи с возобновлением снижения крипты внимательно следим за котировками акций Tesla и фонда ARkK. Вчера они сделали попытку отрасти, но эпическая битва между быками и медведями в этих бумагах еще не закончена. У кого окажется больше сил и возможностей будет понятно в ближайшие дни.

Фьючерсы на американские фондовые индексы тоже снижаются, достаточно заметно - на 0.5-0.6%.

❗️В этой связи Помним о большой экспирации на срочном рынке ценных бумаг США, когда в пятницу закрываются майские контракты. Обычно рынок льнет к точкам максимального скопления ставок на снижение (по пут-опционам) или ставок на рост (по колл-опционам). Например, максимальное количество и коллов и путов по QQQ находится на уровне 330 (текущий рынок 322) - то есть рынок в пятницу скорее всего окажется чуток выше текущих отметок. Но здесь нужно учитывать, что значительная масса размазана от 300 до 325. То есть скорее можно говорить о высокой вероятности закрытия рынка в пятницу в интервале от 300 до 330 с серединой в районе 315. А это немного ниже текущего уровня.
Похожая ситуация и в SPY.

🇨🇳В Китае приближается уникальное банкротство финансового конгломерата Huarong.
“Хуаронг” должен иностранным и внутренним держателям облигаций более $40 млрд. И сейчас китайские власти работают над планом реструктуризации компании.
Раньше Пекин спасал подобные банки и компании и поэтому держатели облигаций, среди которых есть BlackRock и Goldman Sachs, были спокойны.
Но теперь, похоже, ситуация и политика китайских властей изменилась.
Банкротство Хуаронг может стать первым в своем роде и даже стать неким аналогом банкротства Lehman Brothers и предтечей более глубоких финансовых проблем в Поднебесной.
Подрывается доверие к способности и самое главное - желанию - властей спасать обанкротившиеся банки и компании.
Хорошего выхода, похоже, не будет. Долговая пирамида Китая (не центральной власти, но множества его внутренних заемщиков) достигла астрономической величины и не способна дальше разрастаться без поддержки со стороны Пекина. А Пекин принял политику финансовой очистки. Но при этом Пекин конечно же мечтает избежать аналогии с кризисом США 2008 года.
Поэтому путь банкротства или реструктуризации “Хуаронг” может дать подсказку о том, сможет ли Китай избежать полноценного финансового кризиса или нет.
Правда, вполне возможно, что “Хуаронг” это лишь первая пусть и большая ласточка. И впереди более громкие банкротства.
Например, в США сначала лопнул инвестбанк Bear Stearns в марте 2008 года. А банкротство Lehman Brothers произошло лишь в сентябре.

Если ситуация в Китае пойдет по наихудшему сценарию, это окажет сильное негативное воздействие в первую очередь на сырьевые рынки. Кстати, что поможет сбить инфляционное давление. И тогда снова в фаворе станут growth-акции против value. А китайские акции в разгар кризиса (если он все-таки в Поднебесной произойдет) станут одной из лучших ставок 2021 года.

Впрочем, ранее власти Пекина не раз доказывали свою способность мягко сдувать пузыри без глубоких системных кризисов.

В любом случае запасаемся попкорном. Пока все идет к тому, что Китай станет главным источником потрясающих финансовых новостей.

🇮🇷Иран и США близки к заключению ядерной сделки и это позволит выйти на рынок иранской нефти. Эта новость уже снизила цены на нефть и помогает американцам решать не только геополитические задачи, но и сбивать инфляционную угрозу.

🇺🇸Президент США Джо Байден побывал вчера на заводе Ford и испытал электрический грузовик F-150 Lightning (поступит в продажу в начале следующего года).
Байден вчера еще раз прорекламировал инфраструктурный план. Из $2.3 трлн. планируется инвестировать $174 млрд. в электромобили, включая 500 000 зарядных станций.

Его предложение включает скидки покупателям на покупку электромобилей, деньги на увеличение мощностей по производству аккумуляторов в США и переводу школьных автобусов, транзитных автобусов и транспортных средств почтовой службы в электрические версии.

🇺🇸Рынок жилищного строительства в США начал остывать. Сказался незначительный рост ипотечных ставок и завышенные цены на древесину.
Однако эти негативные факторы в мае ослабили свое давление поэтому рынок строительства скорее взял передышку, чем остановился.

🇺🇦Минфин Украины смог вчера продать ОВГЗ на 4.45 млрд.грн.
Гривневые доходности остались на уровне 8.5% для 3-мес. и 12% для 2-летних бумаг.
Долларовая доходность составила 3.9%, а в евро 2.5%.

Украина все ближе к открытию рынка сельхозземли. Верховная Рада приняла закон №2195, который “принципиально меняет порядок продажи и передачи в пользование земельных участков государственной и коммунальной собственности и является реальным прорывом с точки зрения доступности, прозрачности, открытости и сервиса в земельных отношениях” - по словам министра аграрной политики и продовольствия Романа Лещенко.

Крипта падает! Данные по инфляции вышли хуже ожиданий! Что будет с QQQ?

Ответы на эти вопросы, и идеи, как на этом заработать - в нашем закрытом сообществе LifeHUG`S!

✅Из недавних идей:


Покупка фонда ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ: SQQQ) - +18%;
Покупка UiPath (NASDAQ: PATH) сразу после IPO. 🔥+13% за 4 дня;
Short Square (NASDAQ: SQ) - открыли накануне сегодняшнего падения;
Put Spread по акциям компании лесозаготовочных материалов.

Напомним, что мы обновили и расширили тарифные планы! Для всех, кто желает присоединиться к нашему инвестиционному сообществу, мы запустили специальный тарифный план Trial.

Подробнее про новые тарифы и возможность присоединиться на нашей обновленной странице LifeHUG’S

Доброе утро
20 мая Четверг

⚡️ФРС США готова начать рассматривать варианты сокращения монетарной поддержки. На это содержатся намеки в протоколое с последнего заседания ФРС.
Эта новость способствовала укреплению доллара США, но рынок акций ее проигнорировал.

Важно помнить, что именно монетарная политика ФРС, ЕЦБ и других центральных банков сейчас является главной движущей силой финансовых рынков.
В то же время, мировая экономика сейчас находится в стадии устойчивого роста и способна приносить акционерным компаниям растущую прибыль и без значительной монетарной поддержки. Единственно, что пострадают оценки активов, если они завышенные.

Котировки акций вчера показали удивительную устойчивость к давлению медведей. Утреннее открытие в глубоких минусах в конце биржевой сессии было почти полностью выкуплено.
Наибольший спрос инвесторы показали на акции полупроводниковых компаний, нециклических потребительских компаний и FANGMAN.

🚀Распродажа на рынке криптовалют достигла первых целей снижения. Например, биткой на дне торгового дня упал до почти $30 тыс. до уровней начала текущего года (исторический максимум был всего месяц назад с оценкой почти $65 тыс.).
Падение эфира более глубокое, но и его предыдущий рост был сильнее.
В крипте горячие волатильные дни наверняка еще не закончились. На крипте сейчас воспитывается целое поколение спекулянтов-трейдеров, которые позже неизбежно вернутся на рынок акций как на более понятный рынок с меньшими рисками.

Пока же 60% опрошенных College Finance (США, специализируется на консультировании заемщиков студенческих ссуд) рассматривают криптовалюты как долгосрочную инвестицию.

✔️Объем мировой торговли вернулся к допандемическому уровню. Это произошло всего через 1 год после начала кризиса. Рекордные темпы восстановления последовали за рекордными темпами падения.

✔️Акции CSCO после слабого отчета упали почти на 6%. Компания страдает от проблем с дефицитом компонентов. Перебои в цепочках поставок ожидается до конца года. Рекордный за последнее десятилетие рост спроса не получается полностью удовлетворить. Компания также сталкивается с растущими ценами на компоненты и логистику. В то же время, Cisco повышает цены на свою продукцию, перекладывая издержки на покупателей.

✔️Любите овсяное молоко? - Сегодня пройдет IPO шведской Oatly (OTLY) компании по производству овсяного молока и продуктов из него с ожидаемой рыночной капитализацией $10 млрд.
За последний год выручка компании удвоилась и достигла $421 млн. При этом убытки составили $60 млн.
Компания уже 25 лет производит овсяное молоко и только сейчас разогналась.
Безумно высокая оценка классического бизнеса.

Вчера на нашем канале HUGS’FUND вышел новый выпуск видео книги Эрика Наймана «Как накапливать хорошие активы»

https://www.youtube.com/watch?v=8gbjJdjDBHE

Доброе утро
21 мая Пятница

⚡️Сегодня состоится большая экспирация на срочном рынке ценных бумаг США и это будет или очень узкий день для торговли фондовыми индексами или очень бурный. Среднего не дано.

Цены на криптовалюту стабилизировались на коррекционных уровнях и это сопровождалось опережающим ростом акций TSLA, что в свою очередь вело к росту акций ARKK. Вот такие странные, а кто-то даже скажет уродливые и необъяснимые взаимосвязи существуют на современном финансовом рынке.

Сила рынка подтверждается успешным IPO Oatly (OTLY, +19%). Oatly является производителем овсяных напитков, превращает овес в веганские продукты и напитки, включая молоко, йогурт, латте и пастообразные сыры. Продукция компании доступна в более чем 50 000 магазинов в 20 странах. Обычный скучный бизнес. Но инвесторы за него оказались готовы заплатить почти $12 млрд. при годовой выручке компании намного менее $1 млрд.

🔥Министерство финансов США будет облагать транзакции американцев с криптоактивами на сумму свыше $10 тыс.: «Как и в случае с наличными транзакциями, компании, которые получают криптоактивы со справедливой рыночной стоимостью более 10 000 долларов, также будут отчитываться».
IRS (налоговая служба США) применяет правила налогообложения прироста капитала к криптовалюте, как и к акциям. Но IRS необходимо знать о продажах, прибылях и убытках, прежде чем она сможет рассчитывать любые налоги. Поэтому IRS начинает воздействовать на источники информации о движении крипты и в первую очередь криптобиржи.

❗️Министерство финансов США также заявило, что поддерживает глобальную минимальную ставку корпоративного налога на уровне не менее 15%.
Это немного ниже минимума в 21%, который оно пытается наложить на иностранную прибыль американских компаний. Казначейство подчеркнуло, что предлагаемые 15% - это минимальный уровень, и заявило, что «дискуссии должны быть и дальше носить амбициозный характер и способствовать повышению этой ставки».
ОЭСР (прообраз мирового правительства, решения которого исполняют подавляющее большинство стран включая Украину) заявляет, что правительства теряют до $240 млрд. в год из-за компаний, которые перекладывают прибыль между странами, чтобы снизить свои налоговые счета.
Чиновники всех стран объядиняются с целью закрыть дырку собственной неэффективности в части государственных расходов. Например, именно многолетнее недофинансирование сферы здравоохранения и стало главной причиной вынужденных локдаунов из-за COVID-19.

🇺🇸Вчера были опубликованы хорошие данные о занятости в США, показывающие, что все меньше американцев подают на получение пособий по безработице. Это является еще одним признаком того, что восстановление экономики США идет полным ходом.
И это было позитивно воспринято рынком. То есть вчера рынок реагировал на экономические новости адекватно - экономический рост сопровождался ростом акций.
Возможно, рынок начинает привыкать к будущему сокращению монетарной активности ФРС и переключает внимание на способность бизнеса зарабатывать деньги в условиях экономического роста.

🇺🇸Ипотечные ставки в США возобновили мягкий рост. 30-летние кредиты в среднем обходятся сейчас в 3% годовых, а 15-летние 2.3%.

🇯🇵Экономическая активность в Японии в мае упала. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) показал ослабление в мае по сравнению с месяцем ранее. Аналогичная тенденция наблюдалась в сфере услуг, которые больше всего страдают от недавно принятых мер предосторожности для противодействия самому сильному всплеску вспышек коронавируса в стране. В Токио и некоторых других городах и регионах объявлено уже третье по счету чрезвычайное положение, и ожидается, что за ним последуют и другие.

🇮🇱В Израиле-Газе закончилось 11-дневный обмен военными ударами и наступило перемирие.

🇨🇳JD Logistics будет размещать 28 мая 10-15% своих акций в ходе IPO в Гонконге. Компания оцененая в почти $32 млрд. и очень интересная. Правда это Китай.

✔️На фондовой бирже Индонезии в конце 2021 года появится вторая компания под названием GoTo Group с оценкой стоимости $35-40 млрд.

GoTo представляет собой слияние двух самых важных интернет-компаний Индонезии: интернет-магазина Tokopedia и компании по совместному использованию поездок, цифровых платежей и доставки Gojek.
Объединенная компания, созданная в результате крупнейшего слияния в истории Индонезии, станет крупнейшим технологическим бизнесом страны с валовой стоимостью сделки в 2020 году более $22 млрд. GoTo имеет более 2 млн. зарегистрированных водителей, более 11 млн. торговых партнеров и более 100 млн. активных пользователей в день. По данным компании, на GoTo будет приходиться около 2% валового внутреннего продукта Индонезии.
Сейчас инвесторами объединенной компании являются Alibaba, Facebook, Google, JD.com, ККR, PayPal, Sequoia Capital India, SoftBank, Telkomsel (индонезийская компания мобильной связи), Темасек, Tencent, Visa и другие.

Индонезия - 4-я страна в мире по численности населения с 275 млн.чел. Страну еще называют «самый большой невидимый объект в мире».

😷По словам главы Pfizer, полностью вакцинированным людям может потребоваться ревакцинация от Covid-19 через восемь-двенадцать месяцев после второй прививки.

✔️Daimler Truck, крупнейший в мире производитель грузовиков и автобусов планирует перевести большую часть своих ресурсов на разработку автомобилей на автомобили с нулевым уровнем выбросов и прогнозирует, что грузовики с аккумуляторным и водородным двигателем могут быть конкурентоспособными с дизелями по стоимости в конце этого десятилетия.
Текущие ограничения - более высокие затраты и отсутствие инфраструктуры для заправки и зарядки.
Компания ожидает, что стоимость таких транспортных средств упадет до паритета с дизельными двигателями где-то после 2025 года для автомобилей с аккумулятором и после 2027 года. для грузовиков на водородных топливных элементах.
Компания обнародовала план сотрудничества с энергетической компанией Shell по созданию к 2025 году коридора для заправки водородом протяженностью 1200 километров, который соединит Роттердам в Нидерландах и Гамбург и Кельн в Германии. К 2030 году Shell построит вдоль него 150 водородных станций. Роттердам и Гамбург являются крупными торговыми портами.
Компания предполагает использовать водород на дальних маршрутах, утверждая, что грузовики с аккумуляторным питанием более эффективны для доставки на короткие расстояния.

Друзья!

Напоминаем что 26 мая в 19.00 вас ждет Head of Life HUG’S Николай Григорьев и независимый финансовый консультант Юлия Баткалова в Kooperetiv HUB на уроки финансовой грамотности.

Приглашаем вас в Kooperetiv HUB поговорить о финансах. Приходите сами и приводите друзей!

Билеты доступны на сайте concert.ua

Финансовая грамотность каждую пятницу в 19.00

https://youtu.be/ZihG-eKnThM

Вкусный вечер от HUG’S вместе с Barrons

В период пандемии люди начали больше времени проводить дома и у виноделов 2020 год был урожайным.
Последующие планы выглядят еще более масштабными.

В марте Duckhorn Portfolio (NAPA) продала акции на сумму $345 млн. в ходе первичного публичного размещения, что сделало ее единственной крупной публичной винной компанией.
Ближайшие недели принесут еще одну - Vintage Wine Estates объединяется с Bespoke Capital Acquisition (BSPE).
Акционеры Bespoke проголосуют за предложенную сделку 28 мая. В случае одобрения, Vintage может начать торги в начале июня под тикером VWE.

И NAPA и VWE выходят на биржу в подходящий момент для винодельческой отрасли, годовой объем продаж которой в США составляет $45 млрд.

Duckhorn выигрывает, в частности, от того, что она ориентирована на рынок элитных вин, который постепенно перерастает отрасль.
10 брендов компании, включая Decoy, Duckhorn Vineyards и Kosta Browne, продают бутылки вина по цене от $20.
В последнем финансовом году Duckhorn произвела 1,4 миллиона ящиков вина, выручка составила $271 млн, а чистая прибыль составила $32,4 млн.

VWE, базирующаяся в Санта-Роса, Калифорния, имеет более крупный портфель из более чем 50 брендов, в основном ориентированных на ценовую категорию от $10 до $20. В прошлом году компания произвела 1,6 миллиона ящиков вина, получив доход в $190 млн. и чистую прибыль в $9,6 млн.

Аналитики с Уолл-стрит, которые начали освещать Duckhorn, в целом оптимистично оценивают его акции. Они ожидают, что в будущем рост продаж в среднем составит около 10% в год, при этом прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или Ebitda, составит около 35%.
Ожидается, что Duckhorn заработает 38 центов на акцию в текущем финансовом году, который заканчивается в июле, и вырастет до 51 цента за два года.
Руководство VWE оценивает рост продаж более чем на 20% в год в следующие несколько лет, включая приобретения, и рост Ebitda в 37% в год при марже 24%. Акции VWE торгуются с прибылью, меньшей форвардной в 23 раза, исходя из текущей цены акций.

Если бы VWE в конечном итоге получил такой же мультипликатор, как Duckhorn, его акции могли бы вырасти на 80% или более.

Частные винодельни E&J Gallo и The Wine Group являются крупнейшими игроками в виноделии, за ними следуют винные портфели конгломератов Constellation Brands. (СТЗ) и Altria Group (МО). Но, в отличие от пивоваренной или ликероводочной промышленности, на рынке нет гигантских винных компаний, и на долю пяти крупнейших компаний приходится лишь около половины объема производства отрасли в США.

В США по-прежнему насчитывается около 5000 независимых виноградников, так что есть хорошие возможности для консолидации отрасли. Это заявленная стратегия VWE. Выручка от слияния SPAC должна составить около $440 млн. после вычета расходов. Средства предназначены для будущих приобретений и погашения долга.

VWE также диверсифицирован по каналам сбыта, что является ключевым преимуществом во время пандемии, поскольку бары и рестораны закрываются. Его выручка примерно поровну распределяется по трем каналам: оптовая торговля, бизнес для бизнеса и прямой доступ к потребителю.
Еще один приятный сюрприз: у VWE есть программа паспортов акционеров, которая предлагает владельцам акций компании скидки на ее вина и доступ к мероприятиям на ее винодельнях.

Ваше здоровье и хороших выходных!

Украина “насеяла конопелечку” на ожидаемое 5-е место Евровидения

А мы вам подадим на завтрак вкусные акции ресторанов от Barron’s

В недавнем опросе UBS две трети респондентов заявили, что теперь им комфортно есть в ресторанах - это максимум с начала пандемии.
OpenTable, служба бронирования, сообщает, что среди ресторанов, которые открытылись, количество сидящих посетителей вернулось к 92% от базового уровня двухлетней давности.
Это должно помочь распространить прибыль за пределы гигантов быстрого питания, которые процветали во время пандемии, таких как McDonald’s (MCD) и Chipotle Mexican Grill (CMG), к более мелким сетям ресторанов.

Однако для некоторых ресторанов найти работников может оказаться труднее, чем вернуть клиентов.

Генеральный директор Noodles & Co. (NDLS) Дэйв Беннингхаузен называет рабочую силу проблемой номер один. Компания стала публичной во время бума первичного размещения акций ресторанов в начале 2010-х годов, и в первый день торгов акции выросли в цене вдвое, до $36. Но индустрия стала переполненной и у Noodles были некоторые провалы. В 2017 году цена акций упала ниже $4.
Теперь акции подскочили до $12. Беннингхаузен переориентировал “Лапшу" на таких фаворитов, как Wisconsin Mac & Cheese и Spicy Korean Beef Noodles, и сохранил дополнения к меню, прилегающему к лапше, для тех, кто сидит на диете, например, Zoodles из цуккини и Colifloodles из цветной капусты.
После пандемического спада, Noodles вернулась к бодрому росту.
«Это наше время», - говорит Беннингхаузен. Но он добавляет, что отрасль может и дальше терять более мелких игроков.

Николь Миллер Риган, ресторанный аналитик Piper Sandler, говорит, что индустрия приходит в норму быстрее, чем она ожидала.
«Ожидания, которые мы возлагали на июнь, июль и август, выполняются в марте, апреле и мае», - говорит она.
Она называет Wendy’s (WEN) как отличный пример сети, извлекающей выгоду из скромных цен и географического масштаба.
Риган также рекомендует акции Brinker International (EAT) благодаря изменениям в ее бизнес-модели. Brinker, которому принадлежит Chili's, запустил виртуальный ресторан Just Wings, где заказы размещаются только онлайн и готовятся на кухнях Chili.
По прогнозам Риган, рестораны вернут рыночную долю, которую они уступили продуктовым магазинам, и в конечном итоге независимые рестораны возродятся.

Подведем краткие итоги проведенного опроса

1. Большинство (48%+8%) не боятся или не осознают страх или просто не участвуют в рынке акций.

2. Из оставшихся 44% более половины людей боятся медвежьего рынка. Вопрос стоял СЕЙЧАС - поэтому или люди невнимательно прочитали или действительно боятся медвежьего рынка именно сейчас.
Объективных причин для такого страха пока нет поэтому это чисто эмоциональная реакция на происходящее или общее отношение к рынку.
Например, многие люди вот уже больше года ждут падения рынка акций, а он тем временем регулярно обновляет исторические максимумы.

Почему сейчас нет причин бояться медвежьего рынка? - Экономика США только-только вышла из кризиса и находится в ранней или средней стадии экономического подъема. Именно поэтому сейчас начинается активное обсуждение возможности ФРС перейти к ужесточению монетарной политики.
А ФРС ужесточает политику только в условиях экономического подъема. Ожидать одновременно ужесточение монетарной политики и медвежьего рынка нелогично.
Конечно же бывают исключения, как это было в 1-м квартале 2020 года - но тогда медвежий рынок стал следствием уникального события - введение глобальных локдаунов в ответ на пандемию COVID-19.

3. Более логично было бы ожидать больше числа боящихся коррекции, а не медвежьего рынка.
Но как раз действующее соотношение как раз скорее всего и говорит о том, что среди ответивших больше людей, которые сейчас не инвестируют в акции, а все еще боятся медвежьего рынка.
Ведь если человек инвестирует, то сейчас он может более объективно бояться коррекции, а не медвежьего рынка.

Общий вывод по опросу - Большинство участников нашего телеграм-канала не инвестируют в акции, в том числе по причине эмоциональого страха перед ожиданием новых волн кризиса.

Влияние эмоций на наши решения двоякое. С одной стрроны, мы боимся пропустить выгодные возможности и иногда поэтому принимаем поспешные решения.

Но чаще нам проще отказаться принимать решения и оставаться в режиме ожидания. Инфляция невидима и страх потери денег от их обесценения является меньшим, нежели психологические переживания от гипотетического падения купленных акций.

Бороться с последним “страхом ждуна” можно просто - инвестировать небольшую часть.

Планирую снять видео с ответами к вашим вопросам❗️

В этот раз отберу топ-10 самых популярных вопросов🔥

Пишите в Комментариях в этому посту свои вопросы👉

Доброе утро
24 мая Понедельник

На выходных произошло очередное обрушение криптовалют. Но биткойн и эфир смогли удержаться на ключевых уровнях поддержки.
В целом рыночные медведи пока одерживают верх.

Падение биткойна ведет к тому, что Тесла на сейчас, похоже, теряет всю прибыль 2-го квартала 2021 года от своей спекулятивной инвестиции в биткойн. Marketwatch оценивает среднюю цену кулпенных Tesla биткойнов в $36.7 тыс.

Очередное резкое снижение криптовалют на прошедших выходных не оказало влияния на фьючерсы на фондовые индексы. Возможно, корреляция между этими двумя сегментами финансового рынка нейтрализовалась - ведь по размеру, игрокам и причинам движений это совершенно разные типы активов.

И только на рынке драгметаллов снова наблюдается переход спроса от крипты к золоту. И все больше известных аналитиков говорят о возобновлении бычьего тренда в золоте.

✔️На этой неделе отчитаются
Вторник - Urban Outfitters (URBN), AutoZone (AZO), Intuit (INTU) и Nordstrom (JWN)
Среда - Dick’s Sporting Goods (DKS), Nvidia (NVDA), Workday (WDAY) и Snowflake (SNOW)
Четверг - Dollar General (DG), Dell Technologies (DELL), Ulta Beauty (ULTA), Salesforce (CRM) и Costco Wholesale (COST).

Сегодня JP Morgan открывает трехдневную виртуальную конференцию по глобальным технологиям, средствам массовой информации и коммуникациям с участием компаний из таких секторов, как оборудование, полупроводники и средства массовой информации.

🇺🇦Нехорошо считать чужие деньги. Но нужно, когда речь идет о бюджетных деньгах.
Кабинет министров Украины установил максимально допустимый размер базовой годового вознаграждения оплаты услуг члена наблюдательного совета НАК "Нафтогаз Украины " суммой 6,328 млн грн (около $19 тыс. в месяц по текущему курсу).
Согласно отчету о платежах "Нафтогаза" за 2020 год, услуги главы совета Клер Споттисвуд обошлись в 3,549 млн грн, Людо Ван дер Хейдена – 3,049 млн грн, Бруно Лескуа – 3,042 млн грн, Натальи Бойко – 2,329 млн грн, Амоса Хохштайна – 2,069 млн грн.
В 2019 году "Нафтогаз" направил на оплату услуг членов набсовета 29,4 млн грн, в 2018 – 29,3 млн грн.

Доброе утро 25 мая Вторник

⚡️Ликвидности на рынке хоть отбавляй. Не зря вчера подорожали и акции, и облигации, и сырье, и золото и даже крипта.
И пока вы сидите ждете коррекции или хуже того - медвежьего рынка - центральные банки продолжают монетарное безумие и печатают и печатают доллары, евро, франки, йены, юани, гривны и рубли.

Когда центральные банки остановятся или хотя бы притормозят? - никто точно не знает, но все с опаской ждут вербальных предупреждений.

А центральные банки не торопятся нажать на педаль тормоза. Хотя вернее говорить, что сейчас скорее стоит ожидать уменьшение давления на педаль газа.
О педали тормоза (когда начинают повышать учетную ставку) сейчас никто даже и не помышляет.

Инфляционные ожидания на прошлой неделе резко упали - этому помогло снижение цен на сырье. И это привело к возврату спроса на акции технологических компаний.

Понимание причинно-следственных связей и отличает успешного инвестора от спекулянта, следующего за чужими движениями.
Рынок похож на фокусника. Пока толпа следит за яркими пассами рук фокусника, настоящие движения происходя в другой стороне.

И при этом у всех нас сейчас есть возможность - практически все происходящее на рынке видно. Главное уметь читать рынок и видеть причинно-следственные связи.

❗️Статистика показывает огромный спрос на обратное репо - размещение денег в ФРС.
Это противоположная ситуация привлечению денег у ФРС в виде обычного репо.
Банки вчера разместили в ФРС $394 млрд. (самый большой уровень с июня 2017 года) под 0.06% годовых и эта сумма каждыйдень растет. Банкам некуда девать деньги. Ликвидности больше чем нужно.

Если рост обратного репо продолжится, это будет подталкивать ФРС объявить в июне о начале сворачивания программы монетарного стимулирования в $120 млрд. в месяц.
И это совсем не похоже на начало или близость медвежьего рынка акций. Хотя и может вызвать временную турбулентность на рынке акций. И скажем ей спасибо - именно волатильность дает возможность покупать хорошие активы по хорошим ценам.

🚀Глава влиятельного ФРБ Сент Луиса (входит в состав ФРС) заявил вчера, что цифровым валютам, которые могут «облегчить транзакции, которые трудно совершать в обычных валютах», действительно есть место рядом с фиатными валютами. Однако: «У нас есть пара тысяч таких [криптовалют], большинство из них бесполезны», - сказал он.
То есть произошло признание, что некоторые криптовалюты полезны экономике, хотя большинство и пустышки.

Barron’s отметил 4 криптомонеты, которые в ходе недавнего обвала биткойна хороший результат. Всего журнал проанализирвоал 100 монет с крупнейшей капитализацией
Это Polygon (ранее называлась Matic, 14-я по капитализации), Helium, Celsius и Maker.

🇺🇦В Украине неприятно читать про “Минэкономики на конец мая снизило среднюю цену бензина на 0,38 грн/литр”.
Государстенное регулирование розничных цен на частном рынке выглядит противоестественно.
Мера называется как временная. Но в стране есть плохая традиция - “временные меры” начинают действовать годами.
И получается признание, что АМКУ не работает как надо.

Новый выпуск видео книги «Как накапливать хорошие активы» уже на канале HUGS’FUND

https://www.youtube.com/watch?v=O0P9xqI5oEU&t=1s

Доброе утро
26 мая Среда

⚡️Инвесторы на рынке акций вчера испугались данных о быстром росте цен на рынке жилой недвижимости США.
Эти данные могут побудить ФРС принять решение о монетарном ужесточении.
Одновременно в мае упал индекс потребительского доверия от Conference Board до 117.2 пунктов.
Поэтому акции вчера немного просели в цене.

В США ускоряется рост цен на жилую недвижимость.
Индекс цен на жилье в 20 крупных городах страны в марте вырос на 13.3% в год. В месячном исчислении цены на жилье выросли на 1.6%.
Отдельный национальный индекс, который измеряет цены на жилье по всей стране, показал аналогичный прирост на 13.2% за последний год, что соответствует самому высокому годовому приросту с декабря 2005 года.
На рынке сохраняется значительный дисбаланс между спросом и предложением.

Эксперты предупреждают, что строителям домов потребуются годы, чтобы построить достаточно домов для удовлетворения потребностей американцев, а это означает, что высокие цены на жилье могут сохраниться.

Тенденция, связанная с пандемией, усилила уже начавшиеся демографические сдвиги. Миллениалы стареют и вступают в такое время жизни, когда люди чаще всего покупают свои первые дома. А предложение жилья сильно ограничено, во многом из-за многих лет недостаточного строительства, которое последовало за Великой рецессией.

🇺🇸Республиканцы в Сенате США предложат план инфраструктуры на $1 триллион, что почти вдвое больше их первоначального предложения ($568 млрд.).
Предложения республиканцев не ведут к повышению налогов.
Демократы хотя большую сумму и повышение налогов на богатых - их план исходит из $1.7 трлн.
В конечном итоге к следующему бюджетному году (стартует с 01 октября) демократы и республиканцы наверняка найдут компромисс.

🇩🇪В Германии крупнейшая сделка на рынке жилой недвижимости - Vonovi (Германия), крупнейшая группы компаний жилой недвижимости в Европе, покупает за $18 млрд.евро Deutsche Wohnen. Акции последней выросли на 16%, а первой упали на 6%.

🇺🇦В Украине приближается дата открытия рынка сельхозземли.
Премьер Украины Денис “Шмыгаль заявил: “Открытие рынка земли приведет к росту цены на землю как минимум вдвое на протяжении первых 3-5 лет”.

Рынок действительно будет горячим.
Непростым, рискованным, но и перспективным.

Если вам интересна тема рынка сельхозземли, пишите вопрос в комментариях - посвятим ей отдельное видео.

Друзья!

Напоминаем что уже сегодня в 19.00 вас ждут Николай Григорьев и Юлия Баткалова в Kooperetiv HUB [ г.Киев] на уроки финансовой грамотности.

Билеты еще доступны на сайте concert.ua

Приходите, будем рады видеть вас.