Я очень люблю компании РФ, которые зарабатывают на экспорте черного золота, так как они подходят под мою стратегию и устраивают меня по стоимости на данный момент. Но если набрать их много, в портфеле появляется много лишнего риска из-за корреляции. Так чем в итоге хейджировать риск скажем, падения цен на нефть о чем нам постоянно обещает один рыжий тип из Америки.
Я бы рассматривал Индийский рынок для страховки по крайней мере на время санкций против РФ, так как экономика Индия очень сильно зависит от цены на нефть, как и наша, но только в обратную сторону. То есть, при падении цены вы можете застраховаться покупкой компаний индийской экономики.
Но не всё так просто, экономика Индии как и любого другого крупного государства много от чего зависит, например от их вечных конфликтов с Пакистаном, так что другого риска взять всё-таки придётся
Я бы рассматривал Индийский рынок для страховки по крайней мере на время санкций против РФ, так как экономика Индия очень сильно зависит от цены на нефть, как и наша, но только в обратную сторону. То есть, при падении цены вы можете застраховаться покупкой компаний индийской экономики.
Но не всё так просто, экономика Индии как и любого другого крупного государства много от чего зависит, например от их вечных конфликтов с Пакистаном, так что другого риска взять всё-таки придётся
👍5💯3🤝3
Про компании и бизнесы, которые мне нравятся мы поговорили, давайте теперь про то, что вряд ли окажется у меня в портфеле в качестве основных позиций.
Начнем с крупняка - Яндекс. Сама по себе компания - монополия во многих продуктах с отличным менеджментом и ростом выручки на фоне экономических проблем внутри страны.
Почему тогда нет?
Тут надо отталкиваться не от компаний и их роста, а от ваших стратегий в портфеле. Одни из основных моих требований - приятные дивиденды и "вечный стабильный бизнес".
С дивидендами понятно, компания их не платит и вряд ли будет когда-то платить, значит, чтобы это перекрывать - она должна постоянно уверенно расти. Тут и возникает проблема, бесконечного роста у Яндекса не может быть из-за ограничений количества русскоязычного населения земли и поэтому эта компания роста всегда будет проигрывать западным, которые направлены на весь мир. Именно поэтому Яндекс и пытается расширятся на другие регионы, как с Дубаем например, но этого в любом случае недостаточно.
Это не значит, что я против навсегда, компания переоценена, что в принципе нормально для Айти, но когда рост закончится и эмитент займет понятное место, его цена упадет и скорее всего появятся дивиденды, тогда я бы задумался...
Важно понимать, что отталкиваться в первую очередь нужно от вашего плана и стратегии инвестирования, а не от возможностей на рынке и "хороших" компаний.
Начнем с крупняка - Яндекс. Сама по себе компания - монополия во многих продуктах с отличным менеджментом и ростом выручки на фоне экономических проблем внутри страны.
Почему тогда нет?
Тут надо отталкиваться не от компаний и их роста, а от ваших стратегий в портфеле. Одни из основных моих требований - приятные дивиденды и "вечный стабильный бизнес".
С дивидендами понятно, компания их не платит и вряд ли будет когда-то платить, значит, чтобы это перекрывать - она должна постоянно уверенно расти. Тут и возникает проблема, бесконечного роста у Яндекса не может быть из-за ограничений количества русскоязычного населения земли и поэтому эта компания роста всегда будет проигрывать западным, которые направлены на весь мир. Именно поэтому Яндекс и пытается расширятся на другие регионы, как с Дубаем например, но этого в любом случае недостаточно.
Это не значит, что я против навсегда, компания переоценена, что в принципе нормально для Айти, но когда рост закончится и эмитент займет понятное место, его цена упадет и скорее всего появятся дивиденды, тогда я бы задумался...
Важно понимать, что отталкиваться в первую очередь нужно от вашего плана и стратегии инвестирования, а не от возможностей на рынке и "хороших" компаний.
👍3💯3🤝2
Пост из разряда: все пишут и я напишу.
Сейчас идёт всемирное соревнование с угадыванием насколько нормально отдавать 5600$ за унцию и можно ли еще заходить?
Во-первых, нужно осознавать, что когда из всех утюгов кричат - покупать - это первый сигнал продажи позиции.
Во-вторых, стоит понимать, что оценивать перспективы роста цен на желтый металл не стоит по предыдущему скачку 2025 года. Нужно оценивать, почему золото может дорожать и дальше и выбрать для себя, готовы ли вы взять этот риск и нужен он вообще вам в портфеле.
На данный момент рост цены обусловлен спросом со стороны крупных инвесторов и центральных банков стран. Они с свою очередь наблюдают глобальные перемены в мире, которые несут за собой обесценивание фиатных валют и снижение доверия к основным экономикам мира, поэтому перекладываются в актив, который обычно защищал капитал в такие моменты истории.
Будет ли дальше расти глобальное напряжение и конкуренция на земном шаре? От ответа на этот вопрос зависит цена на драгметаллы и другие нефиатные инструменты.
Оценивайте риски и выбирайте активы в портфель самостоятельно, а не по рекомендации тг каналов
Сейчас идёт всемирное соревнование с угадыванием насколько нормально отдавать 5600$ за унцию и можно ли еще заходить?
Во-первых, нужно осознавать, что когда из всех утюгов кричат - покупать - это первый сигнал продажи позиции.
Во-вторых, стоит понимать, что оценивать перспективы роста цен на желтый металл не стоит по предыдущему скачку 2025 года. Нужно оценивать, почему золото может дорожать и дальше и выбрать для себя, готовы ли вы взять этот риск и нужен он вообще вам в портфеле.
На данный момент рост цены обусловлен спросом со стороны крупных инвесторов и центральных банков стран. Они с свою очередь наблюдают глобальные перемены в мире, которые несут за собой обесценивание фиатных валют и снижение доверия к основным экономикам мира, поэтому перекладываются в актив, который обычно защищал капитал в такие моменты истории.
Будет ли дальше расти глобальное напряжение и конкуренция на земном шаре? От ответа на этот вопрос зависит цена на драгметаллы и другие нефиатные инструменты.
Оценивайте риски и выбирайте активы в портфель самостоятельно, а не по рекомендации тг каналов
👍2💯2🤝2
Можно засчитывать за первое предсказание?😂
Telegram
Банки, деньги, два офшора
Золото одномоментно рухнуло до $5170. @bankrollo
💯4🤝3👍2
Сегодня немножко математики
Факторный анализ.
Каждое движение рынка можно разложить на отдельные факторы. Например, рост крупной бумаги на Мосбирже зависит:
- От роста самого рынка;
- От инфляции (в зависимости в какой валюте выручка);
- От бизнес модели компании и изменений в ней;
И еще очень и очень много от чего.
Факторный анализ позволяет каждой части добавить вес или уровень важности, с помощью которого затем можно построить мат. модель, предсказывающую движение какого-либо инструмента.
Получается, можно угадывать цену чего угодно? Ответ и да и нет.
Из-за того, что факторов очень много и они к тому же сложно зависят друг от друга у математики нет способов записать это в уравнение, точность которого будет выше определённого значения. С определённой вероятностью можно оценивать стоимость инструмента, и хорошо, если она выше 50%, что даст уже огромное преимущество над большинством людей в рынке, но чтобы пользоваться факторным анализом необходимо быть профессионалом с пониманием как математики, так и экономики и финансовых рынков.
Факторный анализ.
Каждое движение рынка можно разложить на отдельные факторы. Например, рост крупной бумаги на Мосбирже зависит:
- От роста самого рынка;
- От инфляции (в зависимости в какой валюте выручка);
- От бизнес модели компании и изменений в ней;
И еще очень и очень много от чего.
Факторный анализ позволяет каждой части добавить вес или уровень важности, с помощью которого затем можно построить мат. модель, предсказывающую движение какого-либо инструмента.
Получается, можно угадывать цену чего угодно? Ответ и да и нет.
Из-за того, что факторов очень много и они к тому же сложно зависят друг от друга у математики нет способов записать это в уравнение, точность которого будет выше определённого значения. С определённой вероятностью можно оценивать стоимость инструмента, и хорошо, если она выше 50%, что даст уже огромное преимущество над большинством людей в рынке, но чтобы пользоваться факторным анализом необходимо быть профессионалом с пониманием как математики, так и экономики и финансовых рынков.
👍6💯2🤝1
Для меня январь закончился отличной книгой Рэя Далио.
Принципы - однозначно настольная книга топ-менеджера, который хочет эффективно управлять подразделением, своей командой или даже компанией, не зря про автора и саму книгу отлично отзывается один из лучших управленцев нашей страны - Герман Греф.
P.S. Пока что план один месяц - одна книга идет хорошо, посмотрим, смогу ли я также весь год…
В следующем посте покажу книгу на февраль
Принципы - однозначно настольная книга топ-менеджера, который хочет эффективно управлять подразделением, своей командой или даже компанией, не зря про автора и саму книгу отлично отзывается один из лучших управленцев нашей страны - Герман Греф.
P.S. Пока что план один месяц - одна книга идет хорошо, посмотрим, смогу ли я также весь год…
В следующем посте покажу книгу на февраль
👍5💯2🤝1
Вчера вечером уже начал книгу на февраль.
Линча также давно хотел прочесть.
Тут с первых страниц начинается смысл и минимум воды, чем-то напоминает книгу Грэма
Линча также давно хотел прочесть.
Тут с первых страниц начинается смысл и минимум воды, чем-то напоминает книгу Грэма
👍7🤝2💯1
На первых страницах книги увидел классный тейк, который прочел еще в записках Баффета акционерам Berkshire Hathaway.
Компанию можно и нужно оценивать по ее продуктам. К примеру пока все мы в мире обожаем IPhone, IPad и другие продукты компании Apple, у эмитента все будет замечательно. До сих пор девушки по всему миру не хотят себе супер мега ультра самсунг, ксяоми и тд, так как ребята из Apple намного лучше себя продают много лет, не смотря на то, что функционал у телефонов не сильно отличается, но всем плевать!
Компанию можно и нужно оценивать по ее продуктам. К примеру пока все мы в мире обожаем IPhone, IPad и другие продукты компании Apple, у эмитента все будет замечательно. До сих пор девушки по всему миру не хотят себе супер мега ультра самсунг, ксяоми и тд, так как ребята из Apple намного лучше себя продают много лет, не смотря на то, что функционал у телефонов не сильно отличается, но всем плевать!
💯6👍4🤝1
Продолжаем обсуждать идеи не под мою стратегию.
Озон - компания с растущим бизнесом. Но есть одно НО - фиолетовый конкурент. Из-за борьбы за рынок эмитент только недавно вышел в прибыль и похоже, это была разовая акция, так как все средства тратятся на рекламную кампанию и capex. Кто победит в этой борьбе пока вообще не очевидно. Плюс огромные долги, которые будут только расти…
Как спекулятивная бумага на ближайшие пару месяцев - наверное неплохо, с учетом того, что ничего страшного вроде не намечается, но не под мой портфель…
Не является инвестиционной рекомендацией.
Озон - компания с растущим бизнесом. Но есть одно НО - фиолетовый конкурент. Из-за борьбы за рынок эмитент только недавно вышел в прибыль и похоже, это была разовая акция, так как все средства тратятся на рекламную кампанию и capex. Кто победит в этой борьбе пока вообще не очевидно. Плюс огромные долги, которые будут только расти…
Как спекулятивная бумага на ближайшие пару месяцев - наверное неплохо, с учетом того, что ничего страшного вроде не намечается, но не под мой портфель…
Не является инвестиционной рекомендацией.
👍4💯3🤝2
Первый месяц 2026 года закончился для инвесторов и спекулянтов по всему миру падением цен на инструмент, который «растет всегда».
Из-за чего все это произошло?
Для этого необходимо разобраться, с чего все началось. Золото - в первую очередь инструмент защиты от валютной инфляции, так как количество этого металла на планете ограничено. Инфляция в доллареа она вообще есть составила с 2008 года (последнего «крупнейшего» кризиса) 49%, то есть сегодня 1,5 доллара эквиваленты одному доллару в 2008 году. Тем временем цена на унцию желтого металла выросла с 870$ до 5600$ (цена до обвала), неплохо так защитились.
Почему так?
В промежуток с 2008 по 2026 произошло большое количество геополитических и экономических кризисов, что повлекло рост. Но при этом, львиную часть роста составил промежуток с 2024 года.
А что там случилось?
К власти в Америке пришел самый наглый риелтор в мире и первым делом начал гнуть главу ФРС (Пауэлл - дядя в очках на третьем фото) на снижение ставки в период послековидовской инфляции. Параллельно Донни решил наконец-то повоевать со всем миром своей табличкой с тарифами. Золото на этих новостях полетело вверх. Институционалы заходили именно в этот момент, заработав кучу денег. Но чем выше точка такого взрывного роста - тем выше риски обвала и коррекции.
Фонды, которые заработали свое уже к середине 2024, начали ждать, когда выходить из сделки.
Спусковым крючком стало заявление Трампа о возможном назначении на пост главы ФРС Кевина Уорша (приятный парень в очках на втором фото), что стало точкой кипения и спровоцировало продажу крупных игроков, которые давно этого ждали.
Суть в том, что цена после 3000$ уже просто неразумна и растет за счет постоянных нарастающих проблем в мире и при малейшей неопределенности или «потеплении» в политике пойдет камнем вниз. Пока правда особого потепления не ожидается, но в любом случае, если горизонт планирования по золоту в портфеле меньше года, заходить может быть опасно, период с 2011 по 2015 не даст соврать.
Из-за чего все это произошло?
Для этого необходимо разобраться, с чего все началось. Золото - в первую очередь инструмент защиты от валютной инфляции, так как количество этого металла на планете ограничено. Инфляция в долларе
Почему так?
В промежуток с 2008 по 2026 произошло большое количество геополитических и экономических кризисов, что повлекло рост. Но при этом, львиную часть роста составил промежуток с 2024 года.
А что там случилось?
К власти в Америке пришел самый наглый риелтор в мире и первым делом начал гнуть главу ФРС (Пауэлл - дядя в очках на третьем фото) на снижение ставки в период послековидовской инфляции. Параллельно Донни решил наконец-то повоевать со всем миром своей табличкой с тарифами. Золото на этих новостях полетело вверх. Институционалы заходили именно в этот момент, заработав кучу денег. Но чем выше точка такого взрывного роста - тем выше риски обвала и коррекции.
Фонды, которые заработали свое уже к середине 2024, начали ждать, когда выходить из сделки.
Спусковым крючком стало заявление Трампа о возможном назначении на пост главы ФРС Кевина Уорша (приятный парень в очках на втором фото), что стало точкой кипения и спровоцировало продажу крупных игроков, которые давно этого ждали.
Суть в том, что цена после 3000$ уже просто неразумна и растет за счет постоянных нарастающих проблем в мире и при малейшей неопределенности или «потеплении» в политике пойдет камнем вниз. Пока правда особого потепления не ожидается, но в любом случае, если горизонт планирования по золоту в портфеле меньше года, заходить может быть опасно, период с 2011 по 2015 не даст соврать.
👍8💯5🤝4
Валюта в портфеле, брать ли на 2026?
На самом деле все опять же зависит от подхода к инвестированию. Сегодня рубль очень силен, я бы даже сказал слишком, доходы наших нефтяников не дадут соврать.
Вообще для экономики РФ слабый рубль «на роду написан» или лучше сказать «на карте». Мы один из самых крупных поставщиков углеводородов в мире, почти половина нашей экономики зависит от этой отрасли, и чтобы бюджет пополнялся - рубль должен быть слабеетаков путь , поэтому для меня это хорошая долгосрочная ставка.
Может ли рубль сходить еще ниже?
Да кто бы знал, краткосрочно вполне и до 72-70 может на фоне ослабления доллара всякими выкидонами Трампа.
Ставка на слабый рубль - это своего рода ставка на договорничок, так как с ним торговля с западными коллегами будет постепенно увеличиваться, как и спрос на валюту.
P.S. Я в общем для себя решил, что договорничок на «наших» условиях будет в любом случае рано или поздно и насколько поздно повлияет лишь на то, сколько позиций я смогу набрать к этому времени.
P.P.S. Не инвестиционная рекомендация
На самом деле все опять же зависит от подхода к инвестированию. Сегодня рубль очень силен, я бы даже сказал слишком, доходы наших нефтяников не дадут соврать.
Вообще для экономики РФ слабый рубль «на роду написан» или лучше сказать «на карте». Мы один из самых крупных поставщиков углеводородов в мире, почти половина нашей экономики зависит от этой отрасли, и чтобы бюджет пополнялся - рубль должен быть слабее
Может ли рубль сходить еще ниже?
Да кто бы знал, краткосрочно вполне и до 72-70 может на фоне ослабления доллара всякими выкидонами Трампа.
Ставка на слабый рубль - это своего рода ставка на договорничок, так как с ним торговля с западными коллегами будет постепенно увеличиваться, как и спрос на валюту.
P.S. Я в общем для себя решил, что договорничок на «наших» условиях будет в любом случае рано или поздно и насколько поздно повлияет лишь на то, сколько позиций я смогу набрать к этому времени.
P.P.S. Не инвестиционная рекомендация
👍4💯3🤝3👎1
Вот и пролетело 1,5 месяца. Все планы проработаны, пора браться за основные цели этого года.
Формирование портфеля на 20% годовых. Задача не простая, так как с такой доходностью (а это в случае дальнейшего снижения ставки будет КС+5%) я постараюсь обеспечить минимальный приемлемый уровень риска - это для меня потеря 15% стоимости портфеля.
Портфель будет работать с марта 2026 по март 2027 и скорее всего я его оставлю, как основной. Общую схему привожу на картинках выше. Размеры позиций подобраны таким образом, чтобы обеспечить необходимую доходность в 20%.
Возможно будут еще доработки и некоторые "добавки"
Это базовое начало формирование личного портфеля, а именно постановка целей и граничных условий по рискам, а также прикидка возможностей и подбор примерных инструментов. Далее будем опускаться в подробности глубже и дойдем до конкурентных позиций и их контролем в различных сценариях.
P.S.
Очень интересны ваши вопросы по поводу этого портфеля и вообще методики его составления, не стесняйтесь!
Формирование портфеля на 20% годовых. Задача не простая, так как с такой доходностью (а это в случае дальнейшего снижения ставки будет КС+5%) я постараюсь обеспечить минимальный приемлемый уровень риска - это для меня потеря 15% стоимости портфеля.
Портфель будет работать с марта 2026 по март 2027 и скорее всего я его оставлю, как основной. Общую схему привожу на картинках выше. Размеры позиций подобраны таким образом, чтобы обеспечить необходимую доходность в 20%.
Возможно будут еще доработки и некоторые "добавки"
Это базовое начало формирование личного портфеля, а именно постановка целей и граничных условий по рискам, а также прикидка возможностей и подбор примерных инструментов. Далее будем опускаться в подробности глубже и дойдем до конкурентных позиций и их контролем в различных сценариях.
P.S.
Очень интересны ваши вопросы по поводу этого портфеля и вообще методики его составления, не стесняйтесь!
👍7💯3🤝2
Чуть не забыл.
У всех инвестиционных каналов есть привычка предсказывать ставку ЦБ за пару дней до заседания. зачем оно надо - хрен его знает
Я тоже решил дать свою оценку.
Согласно всем показателям инфляционные ожидания и сама инфляция выше таргета, что может говорить о фиксировании ставки в 16% до следующего заседания. не буду напоминать, что заседание в пятницу 13-го
При этом на фоне затяжной жёсткой денежно-кредитной политики "куратор" нашей энергетики ожидает замедление экономического роста, а Самолёт уверенно залетел в пике.
На фоне этих новостей я предполагаю, что ЦБ всё-таки снизит ставку до 15,5%.
Мой вердикт - 15,5%, надеемся и верим!
У всех инвестиционных каналов есть привычка предсказывать ставку ЦБ за пару дней до заседания.
Я тоже решил дать свою оценку.
Согласно всем показателям инфляционные ожидания и сама инфляция выше таргета, что может говорить о фиксировании ставки в 16% до следующего заседания.
При этом на фоне затяжной жёсткой денежно-кредитной политики "куратор" нашей энергетики ожидает замедление экономического роста, а Самолёт уверенно залетел в пике.
На фоне этих новостей я предполагаю, что ЦБ всё-таки снизит ставку до 15,5%.
Мой вердикт - 15,5%, надеемся и верим!
РБК
Новак заявил о замедлении роста экономики до 1% в 2025 году
На следующий год ожидается рост от 1 до 1,3%, прежде всего за счет внутренних драйверов, отметил Новак
💯4👍3🤝2
Получается угадали)
Надеемся на дальнейшее снижение.
Надеемся на дальнейшее снижение.
Telegram
Банк России
⚡ Ключевая ставка — 15,5%
Совет директоров Банка России 13 февраля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 15,5% годовых. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В январе рост цен значимо ускорился…
Совет директоров Банка России 13 февраля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 15,5% годовых. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В январе рост цен значимо ускорился…
👍5🤝3💯2
Формируем портфель Ч.2 Первая часть тут.
Начать решил с подбора облигаций, так как думал, что с ними будет меньше всего проблем, надеюсь, я ошибался.
Напомню необходимые параметры: доходность 16,5% и низкий риск банкротства эмитента, что при ставке 15,5% и тренда на ее снижение, некоторых проблем нашей экономики и будущих вероятных банкротств по не выплатам корп. облигаций является еще той задачей. Тут никакими ОФЗ не перекрыться, но что подделать, работаем с тем, что есть.
Подобрал два варианта (их характеристики указаны на картинке):
А101 1 Р02. Компания - застройщик Новой Москвы с нормальным кредитным рейтингом. Тут все ок с эскроу-счетами, на которых достаточно денег для погашения текущих долгов и всего два выпуска облигаций. Также на данный момент снижают ставку, что положительно для застройщика. Доходность купона - 17% годовых, купить надо будет по 100,5% к номиналу и не дешевле продать или додержать до погашения в декабре 27 года.
Село 31Р-2. Крупный агрохолдинг опять же с хорошим кредитным рейтингом, также с всего с двумя выпусками облиг и низкой закредитованностью. На данный момент эта облига дает купонами 17,25% годовых, что дает фору в 0,75% в покупке.
В процессе подбора данных бумаг я перебрал и перечитал столько мусора, что ужаснулся из-за будущего рынка облигаций, НУЖНО БЫТЬ МАКСИМАЛЬНО АККУРАТНЫМИ!!!
Почему именно две позиции - как будто для малого портфеля оптимально, плюс найти еще даже одну сносную бумагу очень тяжело, а так еще и диверсификацию между двумя отраслями получили - агрохолдинг и девелопер.
Стратегия следующая - в случае с дальнейшим понижением ставки (а на это я ставлю) стоимость бондов будет расти, что даст продать не дешевле.
Но есть сценарий дефолтов на рынке облигаций, что потянет за собой цену вниз всех корпоративных бондов, в таком случае я продолжу увеличивать позицию по более низкой цене и ждать дату погашения, так как уверен в данных облигациях.
❗️ ВАЖНО❗️ : Все, что написано здесь и будет дальше в рубрике формирования портфеля - не инвестиционная рекомендация, у меня есть две основные цели:
1) Получить опыт и приобрести новые компетенции.
2) Показать вам сам процесс моделирования инвестиционных идей и стратегии на личном примере.
Начать решил с подбора облигаций, так как думал, что с ними будет меньше всего проблем, надеюсь, я ошибался.
Напомню необходимые параметры: доходность 16,5% и низкий риск банкротства эмитента, что при ставке 15,5% и тренда на ее снижение, некоторых проблем нашей экономики и будущих вероятных банкротств по не выплатам корп. облигаций является еще той задачей. Тут никакими ОФЗ не перекрыться, но что подделать, работаем с тем, что есть.
Подобрал два варианта (их характеристики указаны на картинке):
А101 1 Р02. Компания - застройщик Новой Москвы с нормальным кредитным рейтингом. Тут все ок с эскроу-счетами, на которых достаточно денег для погашения текущих долгов и всего два выпуска облигаций. Также на данный момент снижают ставку, что положительно для застройщика. Доходность купона - 17% годовых, купить надо будет по 100,5% к номиналу и не дешевле продать или додержать до погашения в декабре 27 года.
Село 31Р-2. Крупный агрохолдинг опять же с хорошим кредитным рейтингом, также с всего с двумя выпусками облиг и низкой закредитованностью. На данный момент эта облига дает купонами 17,25% годовых, что дает фору в 0,75% в покупке.
В процессе подбора данных бумаг я перебрал и перечитал столько мусора, что ужаснулся из-за будущего рынка облигаций, НУЖНО БЫТЬ МАКСИМАЛЬНО АККУРАТНЫМИ!!!
Почему именно две позиции - как будто для малого портфеля оптимально, плюс найти еще даже одну сносную бумагу очень тяжело, а так еще и диверсификацию между двумя отраслями получили - агрохолдинг и девелопер.
Стратегия следующая - в случае с дальнейшим понижением ставки (а на это я ставлю) стоимость бондов будет расти, что даст продать не дешевле.
Но есть сценарий дефолтов на рынке облигаций, что потянет за собой цену вниз всех корпоративных бондов, в таком случае я продолжу увеличивать позицию по более низкой цене и ждать дату погашения, так как уверен в данных облигациях.
1) Получить опыт и приобрести новые компетенции.
2) Показать вам сам процесс моделирования инвестиционных идей и стратегии на личном примере.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤝3💯2
Индексное инвестирование мертво в России?
Индексное инвестирование по определению - вкладывание денег в индекс крупного рынка, например для Штатов в SP500 для РФ в индекс Мосбиржи, то есть покупка всех компаний, входящих в определённый индекс. Данный способ появился в 70-ых годах прошлого века на американском фондовом рынке.
Основатель Vanguard решил привязать доходность своего фонда к SP500. Такой подход позволил сэкономить на аналитиках и основывался на вере в американскую экономику.
На данный момент SP500 прибавил с 75-го почти 6000% с учётом инфляции, в РФ же например после 22-го года рынок упал настолько, что с учетом инфляции и дивов с 98-го года почти не вырос. Это не говорит нам об успешности метода, а об определённом попадании в нужное время в нужном месте.
Экономика США в 75 году - безоговорочный фаворит и гегемон, СССР постепенно сдает позиции, новых крупных конкурентов на горизонте не наблюдается, доллар - мировая валюта, получилось сблизится с коммунистическим Китаем, все цветет и пахнет.
Все замечательно, но если вдруг американский рынок обвалится в ближайшее время из-за пузыря ИИ результаты индексного инвестирования уже не будут такими крутыми. Все дело в выборе временного промежутка, сейчас SP на новых высотах, но будет ли так в будущем...
Адаптировать это к нашему рынку сложновато, так как он очень молодой и нам еще предстоит пережить его развитие и урегулирование.
Ставить весь портфель бездумно на следующие 30 лет роста экономики РФ в период "нового передела мира" уж больно опасно. Поэтому подход обычных работяг, которые покупают индекс мне не нравится. Надо хотя бы немного разбираться в разных рисках в портфеле, где-то добирать золото, где-то недвижимость и валюту может даже крипту и даже при таком подходе никто не обещает вам надежный рост…
Индексное инвестирование по определению - вкладывание денег в индекс крупного рынка, например для Штатов в SP500 для РФ в индекс Мосбиржи, то есть покупка всех компаний, входящих в определённый индекс. Данный способ появился в 70-ых годах прошлого века на американском фондовом рынке.
Основатель Vanguard решил привязать доходность своего фонда к SP500. Такой подход позволил сэкономить на аналитиках и основывался на вере в американскую экономику.
На данный момент SP500 прибавил с 75-го почти 6000% с учётом инфляции, в РФ же например после 22-го года рынок упал настолько, что с учетом инфляции и дивов с 98-го года почти не вырос. Это не говорит нам об успешности метода, а об определённом попадании в нужное время в нужном месте.
Экономика США в 75 году - безоговорочный фаворит и гегемон, СССР постепенно сдает позиции, новых крупных конкурентов на горизонте не наблюдается, доллар - мировая валюта, получилось сблизится с коммунистическим Китаем, все цветет и пахнет.
Все замечательно, но если вдруг американский рынок обвалится в ближайшее время из-за пузыря ИИ результаты индексного инвестирования уже не будут такими крутыми. Все дело в выборе временного промежутка, сейчас SP на новых высотах, но будет ли так в будущем...
Адаптировать это к нашему рынку сложновато, так как он очень молодой и нам еще предстоит пережить его развитие и урегулирование.
Ставить весь портфель бездумно на следующие 30 лет роста экономики РФ в период "нового передела мира" уж больно опасно. Поэтому подход обычных работяг, которые покупают индекс мне не нравится. Надо хотя бы немного разбираться в разных рисках в портфеле, где-то добирать золото, где-то недвижимость и валюту может даже крипту и даже при таком подходе никто не обещает вам надежный рост…
👍6💯4🤝2