•BDI운임지수 +4.29% 1,093pt 기록

•계절성은 상승 패턴 전환 지지

>波罗的海干散货指数涨4.29%，至1093点。

•BMW 2024년 판매량 245만대 YoY-4%

>宝马2024年汽车销量下降4%，至245万辆 宝马汽车销量去年下滑，原因是一次成本高昂的召回事件叠加需求下降对德国汽车制造商的冲击。该公司周一表示，该集团包括Mini和Rolls-Royce品牌在内的汽车销量2024年下降4%，至245万辆。宝马去年9月下调了展望，因制动系统故障导致该公司召回多达150万辆汽车，其中对中国市场交付的影响尤甚。

•우시바이오 : 2024년 신규 프로젝트 151건(총 817건), 2025년 매출 확장 가속화 예상

>药明生物：2024年新增151个项目，预计2025年收入加速增长 药明生物今日发布公告，公布了最新业务进展，公司2024年新增151个项目，总项目数量已达到817个。其中包括66个临床III期项目以及21个非新冠CMO（商业化生产）项目。公司预计，2025年将有24个PPQ（工艺性能确认）项目推进，并且爱尔兰生产设施预计将按计划于2025年实现盈利。

•남해해구 특대 지진 위험 진단 예정(NHK)

•규슈 신칸센 운행 일시 중단

>日本将检查南海海槽特大地震的风险。（NHK）

https://v.daum.net/v/20250113220600627

>차트 코멘트 : 다시 안팔리는 신축 주택

•2024년 중국 1-2선 도시 주택거래 모두 기존 거래가 신규주택을 압도, 11월 이후에도 신규주택 판매가 다시 하락하기 시작하며 격차 확대(그림은 항저우시 연도별 거래)

•2024년에도 준공 리스크가 존재하는 가운데 중국 부동산 시장 회복 패턴은 시장가격 대응 유리한 기존주택 선호, 선매도•후매입자 증가, 실물 위주 매매와 선분양 기피 등 패턴

•이로인해 2025년 1-2선 도시 신규주택 공급 감소가 예상되지만, 투심 급반등 이전까지 주택가격 전반 기존주택 중심으로 강한 가격 상승은 제한될 전망. 또한, 디벨로퍼 부익부빈익빈 계속 심화될 가능성

•국무원 : 일방적인 비자면제 국가 계속 확대, 면제 기간 적절히 연장

>国办：有序扩大单方面免签国家范围，适当延长免签时间 国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，优化入境旅游政策。有序扩大单方面免签国家范围，适当延长免签时间。加强宣传推介和服务保障，用足用好现有过境免签政策和区域性入境免签政策，并适时进一步优化完善。丰富入境旅游产品供给，开发与过境免签政策相匹配的特色旅游产品线路。开展“你好！中国”国家旅游形象推广活动。优化离境退税服务，推广“即买即退”措施。

•연초이후 구리 가격 상승세 유지

• (스마트폰) Counterpoint : 글로벌 스마트폰 판매량 YoY+4% 증가, 10년 최저점에서 반등. 샤오미 가장 빠른 성장. 샤오미는 주요 5대 브랜드 중 가장 빠르게 성장, 제품 라인업 조정, 프리미엄 브랜드 강화등에 힘입어 글로벌 시장 점유율 14% 차지 (계면신문)

> 全球智能手机销量告别十年来最低点，小米增速最快. 第三方市场调研机构Counterpoint最新公布的报告显示，全球智能手机市场在经历了连续两年的年度下滑后，终于恢复增长，结束了2023年创下的十年来最低点。由于宏观经济改善，消费者信心表现好于往年，全球智能手机销售在2024年同比增长4%。过去一年，小米在五大品牌中增长最快，在全球占据14%的市场份额，这得益于其产品组合调整、高端品牌推动和积极的扩张活动。（界面新闻）

• (가전) JP모건 : 다수 중국 가전 기업의 투자의견 조정
- Media(A주): 투자의견 중립으로 하향, TP 69위안으로 기존 대비 9.7% 하락
- Gree: 투자의견 중립으로 하향, TP 44위안으로 기존 대비 5.2% 하락
- 하이얼(A주): 투자의견 중립으로 하향했지만 TP 30위안으로 기존 대비 5.6% 상향

> 摩根大通调整多家中国家电企业评级
摩根大通将美的集团A股评级下调至中性，目标价69元人民币，即下跌9.7%；将格力电器评级下调至中性，目标价44元人民币，即下跌5.2%；将海尔智家A股评级下调至中性，目标价30元人民币，即上涨5.6%。

• (트럼프) 트럼프 측은 관세를 매달 2%에서 5%씩 단계적으로 인상하는 방안을 검토 중이지만, 트럼프 본인은 아직 이러한 점진적 관세 계획을 평가하거나 승인하지 않은 것으로 알려짐 (중국언론)

> 市场资讯：特朗普团队研究关税逐月上调2%-5%，但特朗普本人尚未评估或批准渐进关税的设想。

🌏신흥국 뉴스 모니터링 (1/14)
신흥국 분석 김근아 / 3771-7698

>(인도) 12월 CPI YoY +5.22% (11월 5.5%)
https://www.thehindubusinessline.com/economy/retail-inflation-dips-to-52-per-cent-in-december/article69095332.ece/amp/

>(인도) 루피-달러 환율 사상 최저치 기록
https://www.reuters.com/markets/currencies/india-rupee-hits-lifetime-low-falls-10th-straight-week-2025-01-10/

>(베트남) 2024년 베트남 자동차 판매량 340,142대로 YoY +12.6%
https://theinvestor.vn/vietnams-auto-sales-up-126-in-2024-to-340142-vinfast-biggest-seller-d14149.html

>(베트남) HSBC, 2025년 베트남 GDP 성장률 6.5%, 인플레이션 3.0% 전망
https://www.brecorder.com/news/40342478

[중국 뉴스 코멘트 모아 보기, 1월 13일]

• (지방양회) 2025년 성급 지방 양회(两会)가 1월 중·하순에 개최 예정(티베트 제외). 가장 빠른 일정은 1월 13일로 허베이, 헤이룽장, 푸젠, 광시 등 4개성이 인민대표대회 개막

• (지방채) 2025년 지방정부 채권 발행이 곧 시작. 후베이성과 칭다오시는 1월 13일에 특수채권을 발행, 이는 올해 첫 번째로 발행되는 지방채

• (투자전략) CICC: 2024년 4분기 경제 데이터 소폭 개선, 추가 안정화 여지 상존. 투자자들은 상장사 펀더멘털 변화 추세에 주목, 펀더멘털 전환점과 회복 탄력성을 파악하는 것이 현재 중요한 투자 전략

• (증시) 골드만삭스: MSCI china지수와 CSI300지수는 2025년 말까지 20% 상승 전망. 중국 A주 및 역외 중국주에 대한 비중확대 의견 유지, 리스크 대비 수익률이 양호할 것으로 평가

• (수출입) 중국 12월 수출 YoY+10.7% (달러) (예상 +7.5% / 11월 +6.7%), 수입 YoY+1.0% (달러) (예상 -1.0% / 11월 -3.9%), 무역수지 흑자 1048억달러 (예상 1000억달러 / 11월 974억달러) 기록

• (배터리) TrendForce: 원자재 비용이 소폭 상승함에 따라, 2025년 1분기 배터리 셀 가격이 안정세를 보일 것으로 예상

• (성장률) 인민은행: 2024년 연간 5% 성장 목표 달성 가능할 것. 1-3분기 GDP 성장률은 4.8% 기록, 9월 하순 이후 중앙정부는 포괄적인 부양책 패키지를 통해 경제 회복 촉진

• (CATL) CATL이 BofA, CICC, JP모건 등을 2차 상장 주관사로 선정 가능 (블룸버그)

• (DRAM) 광다증권: GigaDevice에 대해 투자의견 ‘매수‘ 유지. 동사는 중국 메모리 및 MCU 선도 기업, DRAM이 핵심 제품. 주요 파트너인 창신메모리는 DRAM 생산 용량을 일부 개방해 동사의 DRAM 사업 지원

• (북방화창) 중국 반도체 장비 1위 북방화창, 2024년 순이익 51.7억-59.5억위안 YoY+32.6%~52.6%

• (텐센트) 텐센트 CEO 마화텅 : 회사는 지난 2년동안 턴어라운드에 성공

• (우시) 우시바이오 : 2024년 신규 프로젝트 151건(총 817건), 2025년 매출 확장 가속화 예상

• (관광) 국무원 : 일방적인 비자면제 국가 계속 확대, 면제 기간 적절히 연장

• (환율) 중국 인민은행이 환율 안정을 위해 추가 조치를 취하며, 국경 간 자금 조달의 거시적 신중성 조정 매개변수를 상향 조정

**인민은행은 계속 환율 방어 신호

> 中国央行稳汇率继续出手，上调跨境融资宏观审慎调节参数；潘功胜：坚决防范汇率超调风险，强化逆周期调节，宏观经济政策转向消费与投资并重，并更加重视消费，地方债务风险趋于收敛。

•Canalys : 2024년 4/4분기 스미트폰 시장 3% 성장

>Canalys：2024年第四季度全球智能手机市场增长3% : Canalys报告显示，2024年第四季度，全球智能手机市场增长3%，达到3.3亿台。市场实现了连续五个季度的正增长，但增长率正明显放缓。苹果在传统新机发布季展现了强势，以23%的市场份额夺得第一。三星以16%的市场份额位居第二，份额有所下滑。获益于本土市场影响力的增强以及全球化努力，小米以13%的市场份额稳居第三，是前三中唯一实现同比增长的厂商。传音和vivo位列第四和四五，得益于亚太新兴市场的复苏。2024年全年，全球智能手机市场出货量为12.2亿台，同比增长7%。苹果连续两年超越三星成为全球第一。

• 중국 탄산리튬 선물 +0.5% 상승 출발

• SCFI(유럽선) 근월물 1% 이상 상승 출발

•중국국가이민관리국 : 비자면제국가 여행객 2024년 2,011만명 YoY+112.3%

>国家移民管理局：去年免签入境外国人2011.5万人次、同比上升112.3% : 1月14日，国家移民管理局召开新闻发布会，发布2024年移民管理工作主要数据。2024年，全国移民管理机构累计查验出入境人员6.1亿人次，同比上升43.9%。共签发普通护照2331.9万本、内地（大陆）居民往来港澳台证件签注9451.4万张（件）次，同比分别上升26.5%、9.8%，签发港澳台居民来往内地（大陆）通行证257.8万张，相较2023年疫情后集中办证高峰稍有下降；签发外国人签证证件259.7万本次、同比上升52.3%，免签入境外国人2011.5万人次、同比上升112.3%。（央视新闻）