•중국무역촉진협회 : 중국내 1,100여개 수출기업 설문에서 50%가 미국 사업 축소 답변, 75.3%가 신흥시장 개척 통해 만회 목표 답변
**非미국 시장에 무서운 나비효과
>中国贸促会：有近50%的外贸企业表示将减少对美业务 : 今天（28日），在贸促会举办的新闻发布会上，记者了解到，为深入了解广大外贸企业受美加征关税影响，有针对性地为企业做好贸易促进服务，近期，中国贸促会面向全国1100余家外贸企业开展问卷调查，并在今天的发布会上公布了调研结果。调研结果显示，有近50%的外贸企业表示将减少对美业务，同时有75.3%的企业计划拓展新兴市场弥补对美出口减少份额。
**非미국 시장에 무서운 나비효과
>中国贸促会：有近50%的外贸企业表示将减少对美业务 : 今天（28日），在贸促会举办的新闻发布会上，记者了解到，为深入了解广大外贸企业受美加征关税影响，有针对性地为企业做好贸易促进服务，近期，中国贸促会面向全国1100余家外贸企业开展问卷调查，并在今天的发布会上公布了调研结果。调研结果显示，有近50%的外贸企业表示将减少对美业务，同时有75.3%的企业计划拓展新兴市场弥补对美出口减少份额。
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
**100% 대체 자신감 https://v.daum.net/v/20250428112611260
•국가발전개혁위 : 미국산 농산품(곡물•대두 등)의 수입 유무가 중국 식량 안전에 미칠 영향은 제한적
**자기 카드 과시 대결
>国家发改委赵辰昕：是否进口美国饲料粮、油料不会影响我国粮食供应: 国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办新闻发布会上表示，2024年来自美国的高粱、玉米、大豆等粮食进口量占我国内粮食消费量比重很低，而且基本都是饲料粮。这些品种可替代性比较大，国际市场供应很充足，同时国内粮食储备资源也很充足。我国即使不采购美国的饲料粮和油料，对我国粮食供应也不会有什么影响
**자기 카드 과시 대결
>国家发改委赵辰昕：是否进口美国饲料粮、油料不会影响我国粮食供应: 国家发展改革委副主任赵辰昕在国新办新闻发布会上表示，2024年来自美国的高粱、玉米、大豆等粮食进口量占我国内粮食消费量比重很低，而且基本都是饲料粮。这些品种可替代性比较大，国际市场供应很充足，同时国内粮食储备资源也很充足。我国即使不采购美国的饲料粮和油料，对我国粮食供应也不会有什么影响
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
>정치국회의 4월 VS 2024년 12월 •차분한 첫인상, 디테일에는 긴박함 표출 •고용 최우선 강조 (무역 관련 고용 20%) •정책 ’조속히 실시‘ 표현 첫 등장 •상황에 따라 증량•비축 정책 실시 •내수 완충 : 건축, 제조, 서비스, 신흥산업
•중국 관영언론 : 관세 충격에 대응하기 위한 추가 부양책(증량) 페키지 6월말 이전 출시
>玉渊谭天：一些增量政策将在6月底前推出 : 4月28日，国新办举行新闻发布会。谭主认为，这场发布会清晰地传递了两条信息：1.对于经济运行中面临的困难与问题，特别是外部冲击，我们的政策工具箱很丰富，都有充足预案。发布会上提到，这些政策大头将在二季度落地。谭主了解到，“这些”，包括既定政策，也包括根据外部形势变化而推出的新政策。“这些政策”中的大部分政策，都将在二季度，也就是接下来的两个月推出。这其中，特别要提下应对美滥施关税带来的冲击。接下来，不管美方如何出牌、加码，我们都有充分准备。
>玉渊谭天：一些增量政策将在6月底前推出 : 4月28日，国新办举行新闻发布会。谭主认为，这场发布会清晰地传递了两条信息：1.对于经济运行中面临的困难与问题，特别是外部冲击，我们的政策工具箱很丰富，都有充足预案。发布会上提到，这些政策大头将在二季度落地。谭主了解到，“这些”，包括既定政策，也包括根据外部形势变化而推出的新政策。“这些政策”中的大部分政策，都将在二季度，也就是接下来的两个月推出。这其中，特别要提下应对美滥施关税带来的冲击。接下来，不管美方如何出牌、加码，我们都有充分准备。
• 발개위: 고용 안정·경제 안정을 위한 5대 분야(고용 지원/대외무역 발전 안정화/소비 촉진/유효투자 적극 확대/안정적인 발전 환경 조성)조치 준비 완료되는 대로 순차 발표할 것
> 国家发展改革委：稳就业稳经济五方面若干举措将成熟一项出台一项. 国家发展改革委副主任赵辰昕4月28日在国新办举行的新闻发布会上介绍，稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措包括五方面内容。在支持就业方面，主要包括鼓励企业积极稳定就业、加大职业技能培训力度、扩大以工代赈等支持、加强就业公共服务等举措；在稳定外贸发展方面，主要包括一业一策、一企一策加大支持力度，帮助出口企业规避风险，扩大服务产品“出海”，鼓励外资企业境内再投资等举措；在促进消费方面，主要包括扩大服务消费，强化失能老年人照护，推动汽车消费扩容，构建技能导向的薪酬分配制度等举措；在积极扩大有效投资方面，主要包括完善消费基础设施、大力提振民间投资积极性、设立新型政策性金融工具等举措；在营造稳定发展的良好环境方面，主要包括持续稳定和活跃资本市场、持续巩固房地产市场稳定态势、加大对实体经济的金融支持等举措。以上这些政策都注重突出针对性和可操作性，注重增强企业和群众的获得感，将成熟一项、出台一项。（新华社）
> 国家发展改革委：稳就业稳经济五方面若干举措将成熟一项出台一项. 国家发展改革委副主任赵辰昕4月28日在国新办举行的新闻发布会上介绍，稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措包括五方面内容。在支持就业方面，主要包括鼓励企业积极稳定就业、加大职业技能培训力度、扩大以工代赈等支持、加强就业公共服务等举措；在稳定外贸发展方面，主要包括一业一策、一企一策加大支持力度，帮助出口企业规避风险，扩大服务产品“出海”，鼓励外资企业境内再投资等举措；在促进消费方面，主要包括扩大服务消费，强化失能老年人照护，推动汽车消费扩容，构建技能导向的薪酬分配制度等举措；在积极扩大有效投资方面，主要包括完善消费基础设施、大力提振民间投资积极性、设立新型政策性金融工具等举措；在营造稳定发展的良好环境方面，主要包括持续稳定和活跃资本市场、持续巩固房地产市场稳定态势、加大对实体经济的金融支持等举措。以上这些政策都注重突出针对性和可操作性，注重增强企业和群众的获得感，将成熟一项、出台一项。（新华社）
• 국가에너지국: 3월 말 기준, 중국 풍력·태양광 발전 설비 용량 각각 YoY +17.2%, 43.4% 증가
> 国家能源局：截至3月底，全国风电、光伏发电装机规模同比分别增长17.2%、43.4%. 国家能源局举行新闻发布会，介绍一季度能源形势情况，其中，非化石能源发电装机规模快速增长，能源消费结构持续优化。截至3月底，全国风电、光伏发电装机规模同比分别增长17.2%、43.4%，合计装机容量历史性超过火电，水电、核电装机容量分别达到4.38亿千瓦、0.61亿千瓦，同比分别增长3.3%、6.9%，非化石能源发电装机占比较去年同期提高4.3个百分点。初步测算，一季度全国非化石能源消费占比较去年同期提高1.5个百分点。
> 国家能源局：截至3月底，全国风电、光伏发电装机规模同比分别增长17.2%、43.4%. 国家能源局举行新闻发布会，介绍一季度能源形势情况，其中，非化石能源发电装机规模快速增长，能源消费结构持续优化。截至3月底，全国风电、光伏发电装机规模同比分别增长17.2%、43.4%，合计装机容量历史性超过火电，水电、核电装机容量分别达到4.38亿千瓦、0.61亿千瓦，同比分别增长3.3%、6.9%，非化石能源发电装机占比较去年同期提高4.3个百分点。初步测算，一季度全国非化石能源消费占比较去年同期提高1.5个百分点。
> 중국에서 보는 중국 수출 관련 지표들
① 항구 데이터
- 중국 항구 화물 및 컨테이너 물동량: 중국 수출입 증가율과 높은 상관관계
② 컨테이너 운임 가격
- 중국 컨테이너 운임지수(CCFI) : 시장의 컨테이너 수요 반영
- 발틱 건화물 운임지수(BDI): 글로벌 경기 변화 반영
③ 미·중 산업생산 및 수요 고빈도 데이터
- 미국 경제활동지수 및 수입 증가율
- 수출 의존도가 높은 산업 생산 데이터: 중국 직조기 가동률
④ 한국 고빈도 수출 데이터
- 한국 수출 증가율, 주요 상품 수출 증가율, 대미 수출 증가율: 중국 데이터와 높은 상관관계
(**업데이트 예정)
① 항구 데이터
- 중국 항구 화물 및 컨테이너 물동량: 중국 수출입 증가율과 높은 상관관계
② 컨테이너 운임 가격
- 중국 컨테이너 운임지수(CCFI) : 시장의 컨테이너 수요 반영
- 발틱 건화물 운임지수(BDI): 글로벌 경기 변화 반영
③ 미·중 산업생산 및 수요 고빈도 데이터
- 미국 경제활동지수 및 수입 증가율
- 수출 의존도가 높은 산업 생산 데이터: 중국 직조기 가동률
④ 한국 고빈도 수출 데이터
- 한국 수출 증가율, 주요 상품 수출 증가율, 대미 수출 증가율: 중국 데이터와 높은 상관관계
(**업데이트 예정)
• 중국 본토 증시는 상해종합 -0.20%, 선전성분 -0.62%, 심천창업판 -0.65% 하락 마감. 중국 본토 거래대금은 1.06조 위안으로 6거래일 연속 1조위안 상회. 로컬기관, 개인 동반 매도 우위
• 금일 중국 증시는 중국 당국의 관세 충격 대응 위한 추가 부양책 패키지 6월말 이전 출시와 고용·경제 안정을 위한 5대 분야 지원책 순차 발표 예고에도 불구하고 하락 마감. 4월 상장사들의 실적 발표가 집중되면서 포트폴리오 조정 수요가 증가하고, 외부 불확실성이 지속되며 투자자들의 관망세 확대. 5월 실적 발표 시즌이 끝난 후 다시 실적 공백기에 진입하고, 경제가 전반적으로 안정되면서 유동성이 풍부한 환경 하에 시장의 리스크 선호도가 점진적으로 높아질 것. 업종별로는 은행, 철강, 유틸리티 아웃퍼폼 VS 부동산, 레저 자동차 언더퍼폼. 금일 은행주는 다시 상승세 전환, 건설은행, 공상은행, 장쑤은행, 청두은행이 장중 사상 최고가 경신. 전력 업종 전거래일에 이어 강세 지속, 화전에너지, 화은에너지 등 개별 주식 상한가 기록. 한편, 국무원의 '서비스업 개방 확대 종합 시범사업 촉진 업무 계획'에 게임 해외 진출 사업 발전 및 IP 구축/게임 제작/ 배급/해외 운영에 이르는 전체 산업체인 구축 내용이 포함되며 게임 섹터 급등
• 항셍지수 +0.0%, 항셍테크 +0.2% 보합. 강구퉁은 약 15억HKD 순유입. 업종별로는 내구소비재, 소비자서비스, 환경보호 아웃퍼폼 VS 석탄, 건자재, 자동차 등 언더퍼폼. 특징주로는 야오차이증권가 알리파이낸셜의 전략적 투자 소식에 80% 급등, 팝마트는 미국 시장에서 신제품 인기 속 10% 급등
• 금일 중국 증시는 중국 당국의 관세 충격 대응 위한 추가 부양책 패키지 6월말 이전 출시와 고용·경제 안정을 위한 5대 분야 지원책 순차 발표 예고에도 불구하고 하락 마감. 4월 상장사들의 실적 발표가 집중되면서 포트폴리오 조정 수요가 증가하고, 외부 불확실성이 지속되며 투자자들의 관망세 확대. 5월 실적 발표 시즌이 끝난 후 다시 실적 공백기에 진입하고, 경제가 전반적으로 안정되면서 유동성이 풍부한 환경 하에 시장의 리스크 선호도가 점진적으로 높아질 것. 업종별로는 은행, 철강, 유틸리티 아웃퍼폼 VS 부동산, 레저 자동차 언더퍼폼. 금일 은행주는 다시 상승세 전환, 건설은행, 공상은행, 장쑤은행, 청두은행이 장중 사상 최고가 경신. 전력 업종 전거래일에 이어 강세 지속, 화전에너지, 화은에너지 등 개별 주식 상한가 기록. 한편, 국무원의 '서비스업 개방 확대 종합 시범사업 촉진 업무 계획'에 게임 해외 진출 사업 발전 및 IP 구축/게임 제작/ 배급/해외 운영에 이르는 전체 산업체인 구축 내용이 포함되며 게임 섹터 급등
• 항셍지수 +0.0%, 항셍테크 +0.2% 보합. 강구퉁은 약 15억HKD 순유입. 업종별로는 내구소비재, 소비자서비스, 환경보호 아웃퍼폼 VS 석탄, 건자재, 자동차 등 언더퍼폼. 특징주로는 야오차이증권가 알리파이낸셜의 전략적 투자 소식에 80% 급등, 팝마트는 미국 시장에서 신제품 인기 속 10% 급등
•BDI운임 1,403pt (+2.18%)
•3주래 최고치, 대형 선박 운임 상승
>据外媒报道，波罗的海干散货运价指数上涨至逾三周高位，由于大型船舶运费上涨。波罗的海干散货运价指数上涨30点，或2.18%，报1403点。海岬型船运价指数上涨91点或4.8%，至1980点，为4月7日以来最高水平。海岬型船日均获利上涨753美元，至16420美元。巴拿马型船运价指数上涨3点，报1395点。该指数连续第九日上涨。巴拿马型船日均获利上涨27美元，至12555美元。超灵便型散货船运价指数下跌2点，至975点。
•3주래 최고치, 대형 선박 운임 상승
>据外媒报道，波罗的海干散货运价指数上涨至逾三周高位，由于大型船舶运费上涨。波罗的海干散货运价指数上涨30点，或2.18%，报1403点。海岬型船运价指数上涨91点或4.8%，至1980点，为4月7日以来最高水平。海岬型船日均获利上涨753美元，至16420美元。巴拿马型船运价指数上涨3点，报1395点。该指数连续第九日上涨。巴拿马型船日均获利上涨27美元，至12555美元。超灵便型散货船运价指数下跌2点，至975点。